《中级财务管理》课程教学大纲.docx

1、中级财务管理教学大纲课程代码：FINM2002课程性质：专业必修课程授课对象：财务管理开课学期：秋总学时：54学时学分：3学分讲课学时：54学时指定教材：现代企业财务管理，复旦大学出版社，2011年8月参考书目：1、财务分析与案例研究苏州大学出版社 王雪珍、俞雪华2011年8月2、现代企业财务管理复旦大学出版社 俞雪华、王雪珍等2003年3、公司理财浙江人民出版社宋献中等4、财务新论立信会计出版社郭复初等5、国际财务管理立信会计出版社陈玉箸等6、公司财务复旦大学出版社欧阳光中等7、高级财务管理学 中国人民出版社 王化成等8、股份制企业财务风险与防范中国财政经济出版社尹平等9、企业财务管理 中国

2、审计出版社 李相国教学目的：中级财务管理课程是会计和财务管理专业的必修课，在财经类专业中也是较热门的课 程之一。我们的教学目的是注重学生的实际操作能力的培养和综合素质的提高。实践证明， 通过中级财务管理的教学能有效地提高学生的思考问题、分析问题和解决问题的能力，能增 强学生的语言表达能力。在撰写案例的分析报告中，提高了学生的文字表达能力和创新能力。第一章总论3. 资产不能随意改造七、租赁融资决策的因素分析本章思考题1、简述吸收直接投资的概念及种类2、简述吸收直接投资的优缺点3、简述普通股的概念及种类4、简述普通股筹资的优缺点5、简述优先股的种类6、简述优先股筹资的优缺点7、简述债券的概念及种类

3、8、简述债券筹资的优缺点9、简述债券发行的资格和条件10、简述长期借款的概念及种类11、简述长期借款筹资的优缺点12、简述融资租赁与经营租赁的区别13、简述融资租赁的概念及种类14、简述融资租赁筹资的优缺点第四章短期筹资管理课时：1周，共3课时教学内容第一节 短期筹资的特点和方式一、短期筹资的特点二、短期筹资的方式第二节短期借款筹资一、短期借款的概念和种类二、短期借款的优缺点第三节商业信用筹资一、商业信用的形式二、商业信用条件三、商业信用成本四、商业信用筹资的优缺点本章思考题1、简述短期借款的概念及种类2、简述短期借款筹资的优缺点3、简述商业信用的概念及形式4、简述商业信用筹资的优缺点第五章企

4、业投资风险与报酬管理课时：2周，共6课时教学内容第一节风险与报酬的概念一、风险的概念二、报酬的概念第二节单项资产风险与报酬的衡量一、概率二、离散型分布、连续型分布三、预期值（期望值）四、离散程度（方差、标准离差）五、变化系数第三节 证券投资组合的风险与报酬的衡量一、投资组合理论二、证券组合的预期报酬率和标准差三、证券投资组合的风险计量四、相关性对风险的影响五、多种证券组合的风险与报酬六、资本市场线七、系统风险、非系统风险第四节资本资产定价模型一、系统风险的衡量一一B系数二、投资组合B系数本章思考题1、简述风险和报酬的概念2、简述系统风险、非系统风险的概念3、简述完全正相关和完全负相关的概念4、

5、简述相关性对风险的影响5、简述单项资产风险与报酬的衡量的指标6、简述股票的B系数以及组合B系数的指标7、筒述证券组合的预期报酬率和标准差的指标第六章企业项目投资决策课时：3周，共9课时教学内容第一节 项目投资的相关概念一、投资项目的类型二、项目计算期的构成和资金投入方式第二节现金流量的内容及其估算一、项目投资的现金流量二、现金流量的构成（一）初始现金流量（投资现金流量）初始现金流量是指项目开始投资时发生的现金流量，一般表现为现金流出量，在现金流 量计算表中以负数表示。初始现金流量包括如下内容：固定资产投资、流动资产投资、其他 投资费用、原有固定资产的变价收入（二）营业现金流量（经营现金流量）营

6、业现金流量是投资项目投入使用后，在其寿命期内由于生产经营所引起的现金流入量 和现金流出量的差额，也称营业净现金流量。营业现金流量一般按年度进行计算。 营业现金流量=（收入付现成本-折旧）（1-T）+折旧=税后净利润+折旧（三）终结现金流量终结现金流量是指在投资项目的经济寿命结束时发生的现金流量，般表现为现金流 入量。终结现金流量主要包括：固定资产的残值收入或变价收入、原来垫支在各种流动 资产上的资金的收回、停止使用的土地的变价收入三、现金流量的计算举例第三节 项目投资评价的基本方法一、投资回收期法二、动态投资回收期法三、净现值法四、获利指数法五、内部报酬率IRR六、举例第四节资本限量决策一、运

7、用现值指数法二、运用净现值法三、举例第五节风险型投资决策方法一、按风险调整贴现率法按风险调整贴现率法的基本思路是对于高风险的项目，采用较高的贴现率计算其净现值，再 根据净现值法的规则来选择方案。二、肯定当量法肯定当量法的基本思路是先用一个系数把有风险的现金收支调整为无风险的现金收支，然后 用无风险的贴现率来计算各投资方案的净现值，最后用净现值法的规则判断投资方案的可取 程度。本章思考题1、简述现金流量的概念及构成2、简述为什么在项目投资决策中用现金流量指标代替利润指标3、简述项目投资评价的基本方法4、简述净现值法的优缺点5、简述获利指数法的优缺点6、简述内部报酬率法的优缺点7、简述风险型投资决

8、策方法8、简述资本限量的概念及决策步骤第七章流动资产投资管理课时：3周，共9课时教学内容第一节货币资产的管理一、现金管理原理二、影响现金余额水平的因素三、现金短缺的后果四、最佳现金持有量的确定（-）现金周转模式（二）成本分析模式持有现金的相关成本：管理成本（有固定的和变动的）、机会成本（投资成本）和短缺成本（三）存货模式假设现金和短期投资（类现金）之间可以相互无限地转换。每次转换个相等的金额（最佳持有量）。则：相关总成本最小时的转换量为最佳现金持有量（四）随机模式现金使用随机时，设定上限和下限。当现金持有量超过上限时，将一部分现金转换成“类现金”；当现金持有量低于下限时，将一部分“类现金”转换

9、成现金。上限和下限的确定可以采用“米勒一欧尔”模式。假设上限为H；下限为L；理想的现金持有量为Q。五、现金收支管理第二节债权资产的管理一、债权资产的功能应收账款具有增加销售和减少存货的功能。二、应收账款的成本（一）应收账款的机会成本=每口销售收入*变动成本率*平均收账期*机会成本率（或要求的投资报酬率）二每日变动成本*平均收账期*机会成本率（-）应收账款的管理成本应收账款的管理成本主要是收账费用，调查客户信用情况的费用，收集各种信息的费用，应收账款的核算费用。（三）应收账款的坏账成本三、影响应收账款的因素四、商业信用政策的制定第三节存货管理一、存货的功能与成本二、经济订货量基本模型三、实行数量

10、折扣的经济订货量扩展模型四、保险储备量的经济订货量扩展模型五、陆续供应和使用的经济订货量扩展模型六、存货的日常控制本章思考题1、简述现金管理的目的2、简述影响现金余额水平的因素3、简述应收账款成本的构成4、简述信用标准定量分析的步骤5、简述不同情况下，企业应当采取的收账政策6、简述存货的概念及功能7、简述企业的存货成本内容第八章收益分配和股利政策教学内容第一节收益分配一、利润分配的原则二、利润分配的程序三、利润规划四、本量利分析第二节股利及其形式一、股利的性质二、股利支付形式三、股利支付的程序第三节股利政策理论和股利政策一、股利无关论二、股利相关论三、影响公司股利政策的因素四、股利分配政策常见

11、的股利政策有以下四种：】、固定股利或稳定增长股利政策在较长时期中支付固定的股利额，只有确信企业未来的利润将显著增长，且这种增长被认为不可逆转时才考虑增长股利。2、固定股利支付率政策 指事先确定一个比率，（如股利支付率为40%）每年在当年税后利润中按此比率计算应 支付的股利总额。3、正常股利加额外股利政策指事先确定一个较低的固定股利，再视当年经营及公司对资金需求情况增加额外的浮动 股利。4、剩余股利政策在公司有着良好投资机会时，根据目标资本结构测出必需的留利额，在税后利润满足必需的留利额后，剩余的利润用于分配，如果没有剩余的利润就不分配股利。五、举例分析第四节股票股利和股票分割一、股票股利二、股

12、票分割三、股票股利和股票分割的比较分析四、举例分析本章思考题1、简述股利理论的内容2、简述股利相关论的内容3、简述固定股利政策的概念及其优缺点4、简述固定股利支付率政策的概念及其优缺点5、简述正常股利加额外股利政策的概念及其优缺点6、简述剩余股利政策的概念及其优缺点7、简述利润规划的方法8、简述股票股利和股票分割的相同点和不同点9、简述股利支付形式及其特点第九章财务分析教学内容第一节财务分析的概述一、财务分析的内容二、财务分析的目的三、财务分析的程序四、财务分析的资料第二节财务比率分析一、反映企业偿债能力的财务比率分析二、反映企业营运能力的财务比率分析三、反映企业获利能力的财务比率分析四、反映

13、企业发展能力的财务比率分析第三节趋势分析一、多期比较分析二、结构百分比分析三、定基百分比分析四、比较财务比率法分析第四节企业财务状况综合分析一、杜邦分析法二、财务比率综合评分法第五节现金流量表综合分析一、现金流量表分析的方法本章思考题1、简述不同财务报告使用者进行财务分析的目的2、简述资产负债率的概念以及企业不同关系人所期望的资产负债率的高低3、简述企业偿债能力的概念以及相应财务比率4、简述企业营运能力概念以及相应财务比率5、简述企业获利能力概念以及相应财务比率6、简述杜邦分析法体系内容7、简述财务比率综合评分法的内容考核方式:闭卷课时：1周，共3课时教学内容第一节中级财务管理的概念及其作用一

14、、中级财务管理的含义二、中级财务管理的作用三、中级财务管理的种类第二节中级财务管理的特点一、中级财务管理内容具有系统二、中级财务关系具有多元性三、中级财务管理方法具有内在逻辑性四、中级财务管理环境具有复杂性和多变性五、中级财务管理目标既具有统一性又具有多变性第三节中级财务管理的内容一、筹资概论二、长期筹资管理三、短期筹资管理四、企业投资风险与报酬管理五、企业项目投资决策六、流动资产投资管理七、收益分配和股利政策八、报表分析本章思考题1、简述中级财务管理的含义2、简述中级财务管理的作用3、简述中级财务管理的种类4、简述中级财务管理的内容第二章筹资概论课时：2周，共6课时教学内容第一节企业筹资的基

15、本要求一、企业筹集的动机二、企业筹资的基本要求1. 合理地确定筹资数量，控制资金投放的时间2. 认真选择筹资渠道和筹资方式，力求降低资金成本3. 科学地安排筹资结构，降低筹资风险4. 周密研究投资方向，努力提高投资效益5. 遵守有关法规，维护各方面的合法权益第二节企业资金需要量的预测一、企业资金需要量预测的重要性二、资金需要量预测的方法三、资金需要量预测的定性预测法常用的定性预测法主要有:1、专家意见收集法2、经验判断法3、调查研究判断法。四、资金需要量预测的定量预测法 定量预测法主要包括：1、趋势分析法2、销售收入资金率法3、产值资金率法4、销售百分比法5、线性回归分析法等。第三节企业筹资的

16、类型一、资金来源的分类二、自有资金和借入资金三、短期资金和长期资金四、内部筹资和外部筹资五、直接筹资和间接筹资第四节资本金制度一、资本和资本金制度二、资本金制度的内容三、确定资本金的办法四、国家对企业法定资本金的要求五、资本金的类型和出资方式 六、资本金管理的内容第五节金融市场和企业筹资一、金融市场的概念二、金融市场的功能三、金融市场的类型四、金融市场的管理五、资金筹集的渠道本章思考题1、简述企业筹资的概念和筹资动机2、简述何为筹资渠道和筹资方式，各有哪些以及二者有何关系3、简述销售百分比法及其应用4、简述资金来源的分类5、简述企业筹资的基本要求第三章长期筹资管理课时：2周，共6课时教学内容第

17、一节吸收直接投资一、吸收直接投资的概念和种类二、吸收直接投资的程序三、吸收直接投资的优缺点吸收直接投资的优点主要有：1、筹集的资金属于企业的自有资金，能够提高企业的资信程度和借款能力。（共同点） 2、吸收直接投资不仅可以筹集现金，而且可以直接获得先进的设备和技术，有助于企业尽 快获得生产能力。3、吸收直接投资的财务风险较低。（共同点）吸收直接投资的缺点主要是：资金成本较高。（共同点）第二节 普通股筹资一、股票筹资的特征二、普通股的分类三、普通股的权利和义务四、普通股股票的发行五、股票的上市六、普通股筹资的优缺点普通股筹资的优点：1. 没有偿还期，是公司的自有资金，增强了公司的资金实力，有利于公

18、司的再筹资（借款能力）（共同点）2. 没有固定的负担，财务风险小（共同点）3. 容易吸收资金普通股筹资的缺点：1. 可能分散公司的控制权2. 资金成木较高（共同点）3. 可能造成股价的下跌第三节 优先股筹资一、优先股的特征1. 优先得到收益2. 优先得到剩余财产二、优先股的种类三、发行优先股股票筹资的优缺点发行优先股股票筹资的优点：1. 资金没有偿还期（共同点）2. 不会分散公司的控制权（优先股与负债筹资方式的共同优点）3. 股利的支付有一定的灵活性4. 增强了公司的资金实力，有利于公司的举债筹资（共同点）5. 可使普通股股东获得财务杠杆收益（优先股与负债筹资方式的共同优点）6. 可以形成灵活的资本结构发行优先股股票筹资的缺点：1. 资金成本较高（共同点）2. 可能形成较重的