货币金融学第10章

1、第10章银行业与金融机构的管理银行业与金融机构的管理货币金融学第10章 商业银行的资产负债表商业银行的资产负债表 商业银行的负债业务商业银行的负债业务 （一）活期存款或支票存款 活期存款是一种不需要事先通知、凭支票便可随时提取或支付的存款，因而也称“支票存款”。 （二）非交易用存款 包括定期存款和储蓄存款。 货币金融学第10章 （三）借款 1、同业借款 同业借款是指商业银行之间或商业银行与其他金融机构之间的资金融通. 同业拆借 转抵押 转贴现借款货币金融学第10章 2 2、向中央银行借款、向中央银行借款 再贴现:商业银行将其持有的未到期的贴现票据向中央银行再次贴现。 再贷款：中央银行向商业银行

2、的信用放款。 3、回购协议 回购协议是一种以国库券为抵押的短期贷款，期限通常不超过两星期，最短仅为一天。 4、境外借款主要是向国际金融市场借款 （四）银行资本金 核心资本包括实收资本或普通股、资本公积、盈余公积、未分配利润和少数股权； 附属资本包括重估储备、一般准备、优先股、可转换债券、混合资本债券和长期次级债务。货币金融学第10章商业银行的资产业务商业银行的资产业务 （一）准备金（一）准备金 1、库存现金 库存现金是指银行保存在金柜中的通货，包括纸币和铸币。它主要用于应付柜台上客户取现和支付银行本身日常开支。 2、存放在中央银行的资金 ，包括法定存款准备金和超额存款准备金两部分。货币金融学第

3、10章货币金融学第10章 （二）存放同业款项 存放同业款项是指存在其他银行的款项。 （三）托收中现金 （四）各项贷款（四）各项贷款 （五）证券（五）证券 （六）其他实物资产（六）其他实物资产货币金融学第10章表1 所有商业银行的资产负债表(占总额的百分比，2008年12月)货币金融学第10章银行的基本业务: 现金存款 银行是将储蓄存款(储户的资产)转换为抵押贷款(银行的资产)。第一国民银行第一国民银行第一国民银行第一国民银行资产负债资产负债库存现金+$100支票存款+$100准备金+$100支票存款+$100货币金融学第10章银行的基本业务: 支票存款第一国民银行第一国民银行第二国民银行第二国

4、民银行资产负债资产负债准备金+$100支票存款+$100准备金-$100支票存款-$100第一国民银行第一国民银行资产负债应收现金+$100支票存款+$100当一家银行存款增加时，当一家银行存款增加时，准备金也等额增加；存准备金也等额增加；存款减少时，准备金同样款减少时，准备金同样等额减少。等额减少。货币金融学第10章银行的基本业务: 盈利 资产转换资产转换:银行持有支票存款这样的短期负银行持有支票存款这样的短期负债，并将资金用于购买贷款等利息较高的债，并将资金用于购买贷款等利息较高的长期资产长期资产 银行银行“借短贷长借短贷长”第一国民银行第一国民银行第一国民银行第一国民银行资产负债资产负债

5、法定准备金+$10支票存款+$100法定准备金+$10支票存款+$100超额准备金+$90贷款+$90货币金融学第10章银行管理 流动性管理 资产管理 负债管理 资本充足性管理 信用风险 利率风险货币金融学第10章 流动性管理与准备金的作用: 设定银行的法定准备金为10% 如果银行有足额的准备金，存款外流就不一定会引起资产负债表其他项目的调整资产负债资产负债准备金$20M存款$100M准备金$10M存款$90M贷款$80M银行资本$10M贷款$80M银行资本$10M证券$10M证券$10M货币金融学第10章流动性管理: 准备金短缺 准备金是法定要求，因此必须避免准备金短缺 超额准备金是对存款外

6、流所引起的成本的保险。资产负债资产负债准备金$10M存款$90M准备金$0存款$80M贷款$80M银行资本$10M贷款$80M银行资本$10M证券$10M证券$10M货币金融学第10章流动性管理: 借款 成本就是借款的利息资产负债准备金$8M存款$80M贷款$80M借款$8M证券$10M资本金$10M货币金融学第10章流动性管理: 证券出售 银行出售证券时需要支付经纪人手续费和其他一些交易成本资产负债准备金$8M存款$80M贷款$80M银行资本$10M证券$1M货币金融学第10章流动性管理: 联邦储备 贴现贷款的成本就是需要支付给美联储的利息资产负债准备金$8M 存款$80M贷款$80M 向美

7、联储借款$8M证券$10M 银行资本$10M货币金融学第10章流动性管理: 减少贷款 减少贷款是银行为获取准备金所采取的成本最高的方法。 贷款未被展期，引起客户流失 其他银行连续低价收购资产负债准备金$8M存款$80M贷款$72M银行资本$10M证券$10M货币金融学第10章 资产管理: 三个目标 寻求贷款和证券的最高回报率 降低风险 提供足够的流动性货币金融学第10章资产管理: 四个工具 努力寻找那些既愿意支付高利率，又不可能对贷款违约的借款人。 购买高回报和低风险的证券。 通过多样化来降低风险。 在流动性需求和因持有贷款等流动性较差的资产所增加的收益之间做出权衡。货币金融学第10章负债管理

8、 大银行的出现导致现状 隔夜贷款市场的扩张与可转让定期存单(诞生于1961年)等新型金融工具的问世 银行不再依赖支票存款作为资金的主要来源货币金融学第10章资本充足性管理 银行资本可以预防银行破产 资本的规模影响了银行所有者(股东)的回报 监管要求货币金融学第10章资本充足性管理:预防银行破产高资本金银行高资本金银行低资本金银行低资本金银行资产负债资产负债准备金$10M存款$90M准备金$10M存款$96M贷款$90M银行资本$10M贷款$90M银行资本$4M高资本金银行高资本金银行低资本金银行低资本金银行资产负债资产负债准备金$10M存款$90M准备金$10M存款$96M贷款$85M银行资本

9、$5M贷款$85M银行资本-$1M货币金融学第10章资本充足性管理: 股权回报货币金融学第10章资本充足性管理资本充足性管理: 股权回报股权回报货币金融学第10章资本充足性管理: 安全 Benefits the owners of a bank by making their investment safe Costly to owners of a bank because the higher the bank capital, the lower the return on equity Choice depends on the state of the economy and lev

10、els of confidence货币金融学第10章应用： 2008年的资本困境如何导致信贷紧缩 信贷增长速度大幅放缓，导致了信贷紧缩的出现 银行提高了放贷标准，削减贷款。 货币金融学第10章信用风险:克服逆向选择和道德风险 甄别和监督 甄别 借贷特别要求 限制性条款的监督货币金融学第10章信用风险:克服逆向选择和道德风险 长期客户联系 贷款承诺 抵押品和补偿余额 信用配给货币金融学第10章利率风险管理如果银行的利率敏感型负债高于利率敏感型资产，利率上升会减少银行利润，而利率下降会增加银行利润。第一国民银行第一国民银行资产负债资产利率敏感型资产$20M利率敏感型负债$50M可变利率贷款和短期贷

11、款可变利率定期存单短期证券货币市场存款账户固定利率资产$80M固定利率负债$50M准备金支票存款长期贷款储蓄存款长期证券长期存单股权资本货币金融学第10章利率风险：缺口分析 基本缺口分析: (利率敏感型资产-利率敏感型负债）x利率= 银行利润 期限队列分析：衡量的是若干个期限子区间(被称为期限队列)的缺口. 标准化缺口分析：考虑了不同利率敏感型资产和负债的利率敏感度的差别。. 货币金融学第10章利率风险：久期分析久期分析的基础是麦考利提出的久期概念，它衡量了证券支付流的平均生命期。证券市值的变动百分比= -利率变动的百分比*久期货币金融学第10章表外业务 贷款出售(二次参与贷款) 费用收入的产生. 货币金融学第10章表外业务 交易活动与风险管理工具 在外汇市场上进行交易。在这些市场上的交易不会影响银行的资产负债表. 问题货币金融学第10章表外业务 减少风险的内部控制制度 交易活动与记账业务的完全隔离