从公司治理结构角度看会计信息质量研究

1、从公司治理结构角度看会计信息质量研究王绍东 贵州大学管理学院摘 要 完善的公司治理结构与高质量的会计信息是具有相互促进作用的, 完善的公司治理结构是产生高质量会计信息的保障和基础, 高质量的会计信息是公司治理结构有效运行的前提。完善公司治理结构、提高会计信息质量的措施应该包括调整股权结构使之合理化, 完善董事会制度, 加强监事会的监督功能, 加大处罚力度, 建立民事赔偿制度。本文就此进行简要探讨。关键词 公司治理 会计信息质量 股权结构 董事会制度 随着市场经济的迅猛发展, 近几年来, 会计信息质量问题引起了全社会的普遍关注, 会计信息失真扰乱了市场经济秩序, 破坏了公司的社会形象, 挫伤了广

2、大投资者的积极性。影响会计信息质量的因素是多方面的, 但公司治理结构的完善与否, 对一个企业会计信息的质量有着最直接的深层影响, 因为会计信息源于公司的生产经营活动, 公司治理结构是公司上层建筑的表现, 同时又是经济、法律、文化等宏观因素作用的产物。高质量的会计信息必然出自于具有完善治理结构的公司, 会计信息质量与公司治理结构有着密切的关系。一、公司治理结构与会计信息的含义公司治理结构是指维护公司各方面的利益的制度安排; 是股东会、董事会、监事会、经理层之间的责、权、利安排和相互制衡的机制。它通过一系列包括正式或非正式的、内部或外部的制度或机制来协调公司与所有利益相关者之间的关系, 以保证公司

3、决策的科学性。公司治理结构由内部监控机制和外部监控机制组成。内部监控机制是主要由股东、董事会、监事会对企业经营者进行监控的机制。在一定的情况下, 内部监控机制是公司治理的主体。它一方面利用企业披露的会计信息对企业经营者进行约束和激励另一方面有义务保证向股东会、董事会、监事会及外界披露系统、及时、准确的会计信息。外部监控机制包括资本市场、产品市场和经理市场等外部力量对企业管理行为的监督。会计信息是用于体现特定会计主体价值状态及其经济活动中价值运动和增值过程状况的经济信息, 具体而言, 它反映其服务的会计主体在一定时点上的财务状况和一定时期内的经营成果、现金流量等内容。正是由于会计信息能够反映会计

4、主体的财务状况、经营成果、现金流量等信息, 所以会计信息在加强其主体内部经营管理、满足国家宏观调控、优化社会资源配置、服务于相关利害主体进行规划决策等方面有着重大的作用, 其质量的高低直接决定着资本市场的有效程度和社会资源配置的效率。二、公司治理结构与会计信息的关系公司治理结构是通过建立一套既能分权又能相互制衡的有效的机制, 以此防止经营者对所有者利益的侵害, 降低代理成本和代理风险, 达到保护所有者的目的。现代公司治理结构包括两部分:一是内部治理结构即公司内部的监督和约束机制, 是一种直接的控制, 二是外部治理结构即一系列制度的安排, 力在通过市场间的竞争而对企业实施的一种间接的控制。具体来

5、说, 内部治理结构包括股权结构、组织机构、董事会功能等, 外部治理结构包括市场制度、监督制度和信用制度等。会计信息和公司治理之间存在着密不可分的联系。首先, 会计信息是公司治理机制得以有效运行的基础。会计的基本职能是确认、记录、计量和报告, 而这正是现代委托 代理关系下公司治理机制有效运行的基础。也就说在缓解股东 经理的委托代理问题上, 会计信息使用了对外报告的会计报表的形式, 是对企业经营者的一种约束, 进而提高企业效率和业绩。再者, 公司治理结构对会计信息的揭示起到制约作用。因为会计信息系统的建立有赖于公司的治理结构, 二者是系统与环境的关系。公司的治理结构大体分为三种, 外部市场导向型、

6、内部监控型和内外部共同治理型。不同类型的公司治理结构对会计信息质量关注的焦点有所不同, 但无论哪种治理结构都是通过相关的利益者影响会计信息质量, 对会计信息的揭示起到一定的制约作用。三、改革公司治理, 提高会计信息质量1. 优化公司股权结构。 制定合理可行国有股减持方案, 优化公司股权结构。国有资产管理问题主要有两个:一是国有经济的战略性结构调整, 即控制基础性行业和企业, 退出竞争性领域, 重点是进行国有股减持; 二是对于没有退出的企业, 履行国有资产出资人职责解决所有者缺位问题。制定合理可行国有股减持方案, 优化公司股权结构尤其重要。 积极发展机构投资者。鼓励和引导保险、基金、养老金、国外

7、机构投资者持股。机构持股者持有公司股票的目的主要是为了确保受益人的利益, 他们作为战略投资者进行长期投资, 客观上给公司经营者造成了外部压力。机构投资者作为直接利益的相关者, 有足够的动因真正关心公司的治理情况和效果, 而且它作为外部的利益主体, 一旦认识到必须通过参与公司治理才能保障自身利益时, 必然会由外及内, 由表及里, 对公司的内部架构、决策程序乃至关联交易进行关注, 必要时会积极介入这种治理之中。因此, 应发挥机构投资者的治理作用。2. 加强监事会的监督功能, 力求从根源上解决会计信息质量问题。要加强监事会的监督功能, 关键要提高其权威性, 保证其独立性。这就要求监事会的职责权限要明

8、确, 议事程序要规范, 避免使监事会流于形式。为了使监事会有效行使监督权, 首先, 要求监事会成员中必须有精通公司业务、财务、法律等的人员, 同时, 要赋予监事会事先的监察权和代表公司提起诉讼的权利。其次, 控制监事会成员中内部成员的数量, 应以外部监事为主, 同时, 要求监事会成员的任免、收入、福利以及执行监督的费用应由股东大会来决定; 再次, 要保证监事有提议召开临时股东大会和列席董事会会议的权利, 这种补充召集权, 可使监事会在发现重大问题时, 通过股东大会表决来及时防范和制止, 从而保障投资者的利益。这样使得股东大会、董事会、监事会不再形同虚设, 真正起到应有的作用, 从而提高会计信息

9、质量。3. 增强董事会的独立性。公司的财务报告要经过董事会的批准, 当董事会中有一定比例的独立董事时, 就能在一定程度上抑制内部人或大股东的财务报告舞弊行为。但在我国实施独立董事制度, 必须解决好独立董事的选拔和激励等问题, 防止出现独立董事不独立的问题。一是完善独立董事的聘任制度。独立董事改由过去的大股东聘任为由小股东自己选出, 同时, 在人员资格方面, 独立董事应是在某一领域有一定专业知识的专家, 其成员中至少应有一名精通会计的人员。在人员比例方面, 独立董事的数量应不少于董事会成员的1/3, 以利于其发挥作用。二是完善对独立董事的激励与约束机制。首先, 通过法律约束他们的行为, 让独立董事真正履行其应有的义务, 由 花瓶董事 变成真正董事, 由不敢说话到不得不说话, 把对经理人员的监督变成他必须履行的职责; 其次, 建立独立董事的赔偿机制, 如果因独立董事的原因而造成股东损失的, 则给予他一定金额的罚款, 这样可以使独立董事忠于职守、认真履约。同时给予独立董事相应的激励, 使独立董事的利益与小股东的利益紧密相连, 使他的行为由被迫到自觉行动。4. 加大处罚力度, 建立民事赔偿制度。凡是由企业经