固定资产更新例题和练习

1、10万例：某公司正考虑用一台效率更高的新机器取代现有的旧机器。旧机器的账面净值为元，市场价值为6万元；预计尚可使用4年，预计4年后净残值为0;税法规定的折旧年限尚有4年，采用直线法折旧，税法规定无残值。购买和安装新机器需要50万元，预计可以使用4年，预计清理净残值为2万元。按税法规定可分为4年折旧，并采用双倍余额递减法*计算应纳税所得额，法定残值为原值的1/10。使用该机器每年可以节约付现成本16万元。公司的所得税税率为25%。资本成本为8%。*新设备各年折旧额单位：万元年份折旧额125212.533.7543.75解：更新方案年均成本计算表(单位：万元)项目计算过程现金流量时间现值系数(8%

2、)现值继续使用旧设备初始现金流量变现净值-6+(10-6)X25%-701-7经营现金流量每年付现成本折旧抵税(10+4)X25%0.6251-43.31212.0701处置现金流量变现净值00400旧设备现金流出总现值-4.9299使用新设备初始现金流量-5001-50经营现金流量每年付现成本16X(1-25%)121-43.312139.7452每年折旧抵税第一年25X25%6.2510.92595.7869第二年12.5X25%3.12520.85732.6791第三年3.75X25%0.937530.79380.7442第四年3.75X25%0.937540.73500.6891处置现

3、金流量变现净值2+(50X10%-2)X25%2.7540.73502.0212新设备现金流出总现值1.6657例:EFG公司有一台设备，购于3年前，现在考虑是否需要更新。该公司的所得税税率为25%新旧设备的详细资料如下：（金额单位：元）项目旧设备新设备原价6000070000税法规定残值（10%60007000税法规定的使用年限（年）65已使用年限（年）301尚可使用年限（年）45每年操作成本86005000最终报废残值700070001目前变现价值30000每年折旧额900012600公司的资本成本为10%请分析该企业应否更新。解：更新方案年均成本计算表（单位：元）项目计算过程现金流量时间

4、现值系数（10%）现值继续使用旧设备初始现金流量旧设备变现净值30000+(60000-9000X3)-30000X25%-1575001-30750经营现金流量每年付现成本-8600X(1-25%)-21501-43.1699-6815.29折旧抵税9000X25%22501-32.48695595.53处置现金流量变现净值7000-(7000-6000)X25%725040.68304951.75旧设备现金流出总现值-27018.01年均成本1-43.1699-8523.30使用新设备初始现金流量-70000-7000001-70000营业现金流量每年付现成本5000X(1-25%)375

5、01-53.7908-14215.5每年折旧抵税12600X25%31501-53.790811941.02终结现金流量变现净值7000700050.62094346.3新设备现金流出总现值-67928.18年均成本1-53.7908-17919.22资料：B公司目前生产一种产品，该产品的适销期预计还有6年，公司计划6年后停产该产品。生产该产品的设备已经使用5年，比较陈旧，运行成本（人工费、维修费和能源消耗等）和残次品率较高。目前市场上出现了一种新设备，其生产能力、生产产品的质量与现有设备相同。新设备虽然购置成本较高，但运行成本较低，并且可以减少存货占用资金、降低残次品率。除此以外的其他方面，

6、新设备与旧设备没有显著差别。B公司正在研究是否应将现有旧设备更换为新设备，有关的资料如下（单位：元广维续使用旧设备炉更换新设备产旧设备当初购买和安装成本©200000*旧设备当前市值45口000。新设备购买和安装成本/300000税法规定折旧年限（年）税法规定折旧年限（年博10-税法规定折旧方法十，直线法/税法规定折旧方法一直线法一税法规定残值率2税法规定残值率一10%/已经使用年限（年W5年*，运行效率提高减少半成品存货占用黄金川15000<预计尚可使用年限（年6年一计划使用年限（年W6年+1预计6年后残值变现净收入/预计6年后残值变现净收入一150叩。J年运行成本（付现成本

7、）110000*-1年运行成本（付现成本）85000*3年残次品成本（付现成本）F&000年残次品成本（付现成本）5000B公司更新设备投资的资本成本为10%,所得税率为25%;固定资产的会计折旧政策与税法有关规定相同。要求：（1）计算B公司继续使用旧设备的相关现金流出总现值（计算过程及结果填入答题卷给定的表格内）。（2）计算B公司更换新设备方案的相关现金流出总现值（计算过程及结果填入答题卷给定的表格内）。（3）计算两个方案的净差额，并判断应否实施更新设备的方案。答案：（1）继续使用旧设备的现金流量折现:项目现金流（元）一时间4系数”现值（元）*一丧失的变现流量口一（5。口加0000乂

8、2就）-65加。口-6500M'税后付现成本-(HOOO&f-8QOO)X(1-2W=-38500,工35534-385444*O5P'折旧抵税”18000X25»=450015口3.79口8r17。58,6/，回收最终残值卡O*3觥炉i残值净损失抵税口200000XHKX2560006/0.56452822.X现金流出现值合计r炉炉-430562495P'平P1旧设备年折旧额=20000OX（1+10%）/10=18000（元）旧设备账面净值=200000-18000X5=110000（元）旧设备变现损失=110000-50000=60000（元）（

9、2）更换新设备的现金流量折现：项目一现金流量（元）F时间O系数“现值（元）¥助置成本J-xioooo2-300000少占用营运髓本/150000小1500043税后付现成本口-0OOOOX(1-29%)=-675004.3553*-293982.7*折旧才瞒27000XJ5«=6750*34.3553*129398.275*'营运资本回收/-15加62Q.5645口-3467.5+,回收残值/150000*6，0.564584675r残值净收益纳税/-12000X25S6=-3000PS*1口.5645户76的.5/04PQ:4/炉炉现金瞄台计_声-475070,48新设备年折旧额=30