企业利用期货市场重塑经营模式

1、企业利用期货市场重塑经营模式稳增长 调结构 促改革对于中国企业来说最近的大宗商品价走势可谓是“哀鸿遍野、暗无天日，伴随着商品价格的暴跌，企业度过了最为艰难的时间。特别是随着越来越多的商品期货挂牌上市，商品期货已经开始颠覆传统的定价模式。过往的生产企业定价模式已经开始动摇，大宗商品价格逐渐转变为期货引领，现货市场追随的模式。新的定价模式的出现，对于相关企业来说无疑将是一场新的挑战，但是，如果我们运用得当，机遇将远远大于挑战！1234CONTENTS目目 录录企业在现货经营中的现实课题采采购购管管理理01库库存存管管理理02销销售售管管理理03决决策策管管理理04财财务务管管理理05企业在现货经营

2、中的现实课题期货市场与现货企业风险管理期货市场与现货企业风险管理一些企业认为，价格的涨跌，所有企业都一样，没有必要主动对抗市场。而且他们常常有这样一种观念，做期货，是投机，风险太大。然而，即使没有期货市场，只要在市场经济条件下，都包含了投机性的经营活动。比如在价格波动相当激烈的钢材市场，你在制定采购计划时，首先就是预测价格的高低以及未来的价格走势，然后，把这种预测付之于行动。在价格低的时候，多买入一些，而在价格高时，少采购一些。从经济学的意义上讲，这就是一种投机行为。期货市场与现货企业风险管理期货市场到底是什么？和企业有什么关系？期货市场与现货企业风险管理期货市场与现货企业风险管理 监 管主

3、体中国证券监督管理委员会 交易所 上海期货交易所 大连商品交易所郑州商品交易所 资金管理中国期货保证金监控中心( cfmmc )结算银行（保证金封闭运行） 投资代理期货经纪公司 期货投资者期货套期保值者 期货投机者期货市场与现货企业风险管理套期保值的核心是企业担心什么我们就做什么套期保值的核心是企业担心什么我们就做什么企业参与企业参与期货市场期货市场的意义的意义期货市场与现货企业风险管理利用期货市场建立新型的营销模式一、利用期货市场价格指导现货经营利用期货市场建立新型的营销模式原材料原材料原材料原材料原材料原材料原材料原材料原材料原材料库存利用期货市场建立新型的营销模式二、利用期货采购在低价区

4、锁定未来买入成本三、利用期货销售防范现货库存跌价损失利用期货市场建立新型的营销模式四、建立现货+期货的动态库存降低风险和盘活资金利用期货市场建立新型的营销模式五、运用期货交易机制扩充价差贸易渠道利用期货市场建立新型的营销模式六、期现结合营销模式的优势 利用期货市场建立新型的营销模式如何防范套期保值过程中的风险如何防范套期保值过程中的风险既能进行风险管理但同时期货交易本身有一定的风险性。我们无意去否认期货本身的风险性，但是问题的关键不在于你是否参与了期货交易，问题的关键是，每一家公司都要了解自身能够以及愿意承担的风险程度，然后建立一套适合自己的风险管理制度，坚决杜绝超出限度的、过高的风险。如何防

5、范套期保值过程中的风险一、套保流程数量相同1 方向相反2风险第一3利润第二4二、套保原则二、套保原则如何防范套期保值过程中的风险何防范套期保值过程中的风险三、提高套期保值战术技术水平何防范套期保值过程中的风险套期保值归根到底是收益与风险配对的双向博弈，交易过程中突现危机在所难免，没套期保值归根到底是收益与风险配对的双向博弈，交易过程中突现危机在所难免，没有百战百胜的常胜将军，关键必须建立科学的危机处理应急机制。这首先需要确立判有百战百胜的常胜将军，关键必须建立科学的危机处理应急机制。这首先需要确立判断危机的标准，从根本上防止套保暗中演变为过度投机；其次需要靠团队的合作、科断危机的标准，从根本上

6、防止套保暗中演变为过度投机；其次需要靠团队的合作、科学理性的方法完成，而不是靠一个人或某位领导的经验和个人能力去操作的；最后还学理性的方法完成，而不是靠一个人或某位领导的经验和个人能力去操作的；最后还需多项应急预案，以供临危不乱果断决策，化危机为转机，变危机为生机。事实证明，需多项应急预案，以供临危不乱果断决策，化危机为转机，变危机为生机。事实证明，由于操作前形成的思维定势，一旦突现危机，仅靠当事人自我约束来调整方向、纠正由于操作前形成的思维定势，一旦突现危机，仅靠当事人自我约束来调整方向、纠正错误往往极不现实。只有一个由计划错误往往极不现实。只有一个由计划/ /操作操作/ /监督监督/ /风

7、险控制等环节组成的团队才能够风险控制等环节组成的团队才能够进行有效的应对。目前，大部分的企业在内控和风险管理环节中缺乏相应的专业人才进行有效的应对。目前，大部分的企业在内控和风险管理环节中缺乏相应的专业人才和专业经验。而企业能否有效利用期货市场规避经营风险，关键在于是否相应的期货和专业经验。而企业能否有效利用期货市场规避经营风险，关键在于是否相应的期货人才队伍。企业可以通过和期货公司合作开设培训班的方式，聘请专业讲师讲授期货人才队伍。企业可以通过和期货公司合作开设培训班的方式，聘请专业讲师讲授期货知识，进行实战模拟指导，建立起知识，进行实战模拟指导，建立起“订单制订单制”人才培养机制，为公司提供有力的人才人才培养机制，为公司提供有力的人才保证和人力支持，逐步建立起一支专业化、高素质的人才队伍，以确保套期保值业务保证和人力支持，逐步建立起一支专业化、高素质的人才队伍，以确保套期保值业务的合规、安全和高效。的