后危机时代我国金融监管存在的问题及对策研究

1、科技信息SCIENCE &TECHNOLOGY INFORMATION 2011年 第 1期 后危机时代我国金融监管存在的问题及对策研究李雅晴(英国伯明翰大学 英国伯明翰 【 摘 要 】 强有力的金融监管有利于防范金融风险 、 维护金融业健康运行 , 是一国经济发展的重要保证 , 特别是全球性金融危机后 , 对目前 金融监管体系改革的呼声日益高涨 。 本文针对我国在金融开放过程中金融监管存在的缺陷进行了分析 , 并提出了若干建议 。【 关键词 】 金融监管 ; 问题 ; 对策发生了两年之久的国际金融危机如今阴影依然不散 , 全球经济二 次探底的隐忧依然不小 , 痛定思痛 , 国际上对金

2、融监管体系改革的呼 声日益高涨 。 面对此次国际金融危机的冲击 , 我国金融监管体系充分 发挥了保护金融安全 “ 稳定器 ” 的作用 , 在西方金融业巨头屡受重挫的 时期 , 我国金融业保持了持续稳定的发展 , 但也暴露出不少问题和弊 端 ,“ 十二五 ” 期间 , 我国金融监管体制将进一步健全 , 因此 , 吸取本轮 金融风暴的教训 , 探索我国金融监管存在的缺陷并提出了改进建议 , 对维护我国金融体系的稳定和可持续发展具有十分重要的意义 。1我国金融监管体制现状我国金融业目前采取的是分业经营模式 , 金融监管采取的也是分 业监管模式 。 其金融监管的主体是 :中国银行监督管理委员会 、 中

3、国证 券监督管理委员会 、 中国保险监督管理委员会 。 以上三个主体分别对 银行金融机构 、 证券市场 、 保险业进行监管 。纵观我国金融监管体制的建设 , 大体分为两个阶段 :1. 11998年以前由中国人民银行统一实施金融监管1983年以前 , 中国人民银行既行使货币发行和金融监管 , 又从事 信贷 、 储蓄 、 外汇等业务 , 属于复合中央银行制 , 是大一统的金融体系 。 中国人民银行是唯一的银行 , 分支机构设立在全国各地 , 即管理又经 营 , 所以各级金融机构上下级高度统一 。 1983年 , 工商银行作为国有 商业银行从中国人民银行中分离出来 , 实现了中央银行与商业银行的 分

4、离 , 从而使人民银行集金融监管 、 货币政策 、 商业银行职能于一身的 金融管理体制宣告结束 , 现代金融监管模式初步成形 。 20世纪 90年 代 , 随着金融衍生品的不断增加 , 以及资本市场和保险业的迅速发展 , 1992年 10月 26日中国证监会成立 , 1998年 11月 18日中国保监会 成立 , 进一步把对证券 、 保险市场的监管职能从人民银行剥离出来 。 1. 2从 1998年至今实行分业监管模式从 1998年开始 , 形成了由中国人民银行 、 证监会和保监会三家分 业监管的格局 。 2003年中国银行监督管理委员会正式组建 , 接管了中 国人民银行的银行监管职能 , 而中

5、国人民银行则专注于加强制定和执 行货币政策的职能 , 由此我国正式确立了分业经营 、 分业监管 、 一行三 会的金融监管体制 。 银监会负责银行业的监管 , 保监会负责保险业的 监管 , 证监会负责证券业的监管 , 人民银行则负责货币政策的制定 。这种金融监管组织结构表明 , 除中央银行负责宏观调控外 , 其他 几个监管机构都是集中于相对行业的微观规制层面 。 其优点是有利于 提高监管的专业化水平 、 提高 “ 机构监管 ” 的效率并 及 时 达 到 监 管 目 标 , 从实际运行所取得的成效来看 , 在总体上是值得肯定的 。但是 , 随着金融全球化 、 自由化和金融创新的迅猛发展 , 金融监

6、管 环境发生重大变化 , 国际金融危机对我国金融界形成不小的冲击 , 监 管中的问题也逐渐显露出来 。2我国现行金融监管存在的问题2. 1行政管理色彩浓厚 , 金融服务意识淡薄目前的金融监管还没有真正地将监管者和被监管者放在平等市 场主体基础之上 , 处处体现领导性和国家意志性 , 对经营进行行政干 预 , 出现 “ 过度监管 ”, 注重对前期出现问题的查处 , 而对未来可能出现 的金融风险没有制定前瞻性的监管制度 , 存有求稳怕新的思想 , 不利 于金融业的发展 。 表现在 :一是 “ 重行政管理 , 轻监管服务 ” 色彩浓厚 ; 二是 “ 重监管 , 轻效益 ” 观念根深蒂固 ; 三是 “

7、 重常规性监管 , 轻创新监 管 ” 思想普遍存在 。2. 2监管内容和范围狭窄 , 监管真空长期存在美国次贷危机给世人的教训是监管架构松散 , 功能监管薄弱 , 金 融机构和产品没有处于全方位的监控之下 , 风险控制流程规范性不 足 , 监管体系造成金融监管重叠和空白 。 纵观我国金融监管的内容和 范围 , 同样存在以下问题 :(1 监管的内容主要是机构的审批 、 经营的 合规性以及经营成果等硬性指标 , 忽视了金融机构的经营能力 、 盈利 能力和内部控制系统等软指标的考核 。 (2 目前尚缺乏完善的金融机 构市场退出机制 , 对有问题金融机构的定性缺乏量化判断标准 , 实践 中对问题机构的

8、处理过多地依赖于行政手段 , 往往使用 “ 即时反应 ” 的 危机机制处理模式 , 监管粗放 , 技术含量较低 。 (3 随着金融创新的不 断深化 , 监管当局在应对金融市场的瞬息万变方面显得力不从心 , 留 下监管真空 。 如网络银行 , 由于交易涉及投资 、 保险等综合性金融业 务 , 对现阶段分业管理模式形成冲击 ; 银行柜台虚拟化 ? 操作无纸化 , 使监管当局传统的监管模式受到挑战 ; 由于缺乏行业协调 , 各金融机 构网络业务采用的硬软件标准 、 数据加密强度 、 密码设定 、 通讯安全控 制等核心安全技术 、 传输数据包括格式 、 用户接口 (如 IC 卡 标准等关 系安全的技术

9、参数 , 目前仍没有相应的行业标准 ; 再加上监管面临着 人才的约束 , 目前我国网络银行的监管存在大量漏洞 。 2. 3分业监管模式弊端凸现 , 机构间相互掣肘现行的 “ 一行三会 ” 分业监管模式 , 监管部门之间的协调机制缺乏 正式制度保障 , 弊端日益显现 。 首先 , 混业经营趋势的加强 , 使得原有 的以机构类型确定监管对象和领域的监管模式难以发挥作用 。 例如 :股份制改革使监管界限难以划清 , 金融控股公司形成银行 、 证券 、 保险 三方混业经营 , 使分业监管无法落到实处 。 其次 , 证券市场这个高度流 动 、 复杂的关联机制把不同的金融机构关联在一起 , 导致分业监管理

10、 顺不清 。 如 , 银行和保险公司上市 , 在本身受到银监会和保监会监督的 同时 , 作为上市公司也受到证监会的监管 ,“ 监管过度 ” 随之产生 。 再 次 , 拥有混业经营背景的跨国金融机构涌入国内 , 给金融监管机构带 来了难题 , 这些机构的全球经营战略及灵活多变的经营手段对监管政 策具有更大的规避性 , 我国分业监管各自为营的做法更是给他们可乘 之机 , 使得监管成本提高 , 成效下降 。另外 , 目前施行的三方监管 , 更多表现为部门之间利益的均衡和 协调 , 监管机构各自为政 , 甚至相互掣肘 。 例如 , 证监会允许保险公司 入股证券公司 , 但保监会出于种种原因并未通过证券

11、公司入股保险公 司的议案 , 于是证监会通过自己的审批权变相地阻止保险公司入股证 券公司 , 致使 “ 保险公司可以入股证券公司 ” 的决议在之后相当长的一 段时间里成为一纸空文 , 后经多方协商才有所改观 。 2. 4监管法律体系尚不完善近几年来 , 我国陆续颁布了 商业银行法 外汇管理法 证券法 保险法 等法律 , 但依旧不能涵盖金融业的全部 。 例如 , 股指期货已经 推出 , 而期货方面的法律仅限于 期货交易管理条例 , 虽然制订 期货 交易法 的呼声已持续近十年 , 但始终是一项空白 , 由此折射出我国金 融相关法律严重滞后 。 同时 , 国内金融立法与国际惯例接轨不足 , 随着 金

12、融业的逐步放开 , 二者的矛盾也逐渐显现 , 降低了立法的权威性 。 2. 5监管人员素质有待进一步提高要实现监管目标 , 必然对金融监管人员的素质提出较高的要求 , 而我国目前现状不容乐观 。 一是部分人员业务能力低下 , 其知识水平 、 知识结构与金融监管目标的高标准和监管任务的艰巨性相比 , 存在着 较大的差距 。 二是部分人员综合素质不高 , 往往以 “ 管理者 ” 自居 , 工作 效率低下 , 不能与金融机构很好的沟通 , 导致监管不力 , 类似的案例每 金融之窗 810科技信息 2011年 第 1期SCIENCE &TECHNOLOGY INFORMATION (上接第 8

13、09页 管理部门 、 健全的风险控制机制和效绩考核机制 , 对 农村金融市场中存在的一些非法行为予以打击 , 确保农村金融市场中 的各项活动有序进行 。4. 4创建形式多样的金融服务形式 。近年来 , 我国农村金融市场中出现了信用合作社垄断信贷业的不 良局面 , 农村经济发展缺乏活力 。 因此 , 我们要在健全的法律和政策的 支持下 , 创新农村金融模式 , 激活农村金融发展动力 。现阶段 , 我国农村金融体制的发展存在结构单一 、 功能不健全 、 可 持续性发展弱等问题 , 但是经过学习 、 借鉴他国农村金融体制建设的先 进经验后 , 我国农村金融体制改革会改变以往的发展思路 , 推动农村金

14、 融组织多元化 , 实现农村金融市场朝着更加合理 、 有序的方向发展 。【 参考文献 】1闫永夫 . 中国农村金融业现象剖析与走向探索 M.中国金融出版社 , 2004. 2张湘涛 . 中国农村改革研究 M.湖南人民出版社 , 2005. 3白 钦 先 . 中 国 农 村 金 融 体 制 改 革 的 战 略 性 重 构 、 重 组 与 重 建 J.中 国 金 融 , 2004(12 .4刘民权 . 中国农村金融市场研究 . 中国人民大学出版社 , 2006. 5焦瑾璞 . 小额信贷和农村金融 . 中国金融出版社 , 2006. 6张包平 , 道月鸿 . 德国 、 荷兰合作制银行考察报告 .7鲍

15、莫尔 , 布林德 . 经济学 :原理与政策 M.北京大学出版社 , 2006. 8于海 . 中外农业金融制度比较研究 M.中国金融出版社 , 2003. 责任编辑 :曹明明 科 年都有发生 。3后危机时代完善我国金融监管的对策3. 1建立实体化 、 法制化的监管协调机构 金融协调委员会美国次贷危机的发生与监管体制的松散不无关系 , 也由此引发美 国这次大规模的监管体制改革 。 我国于 2003年建立了银监会 、 证监会 和保监会三方监管联席会议制度 , 规定每个季度召开一次例会 , 三方 共享信息资源 , 但由于牵头人不明确 , 使得金融监管协调机制无法正 常运作为实现监管协调的高效率 , 可

16、成立一个有明确法律权限 、 有实 体组织的金融监管协调机构 金融协调委员会 , 由人民银行和银 监 、 证监 、 保监机构各派代表共同组建 , 负责协调各监管机构的政策与 业务 , 其作用 :一是避免监管过度 ; 二是消除监管空白 ; 三是加强金融 监管机构间的信息共享 , 发挥更高层次的整合作用 。 3. 2更新监管理念 , 改进监管技术国际金融危机固然使美国等国家经济遭到重创 , 但他们金融监管 的先进理念和技术手段值得我们借鉴 。 目前 , 发达国家均建立了比较 完善的风险目标监管 , 其核心是运用先进的技术手段 、 专业知识和信 息 , 判断最新发展趋势和主要风险领域 , 及早发出预警

17、信号 。3. 2.1把握好监管机构的自身定位 , 以市场化 、 规范化的方式实施监 管 。 金融监管者和被监管者是平等的市场主体 , 监管部门 、 金融机构和 其他参与金融市场交易的经济主体在金融体系中的地位是平等的 , 只 是完成不同的职责 , 提供不同的服务或产品 。3. 2.2转变监管观念 , 提供全方位的监管服务 。 监管当局的任务不是 对经营机构的经营进行行政干预 , 也不仅限于查处 、 纠错 、 限制 、 罚款 等 , 更重要的是为金融市场提供一个信息对称 、 公平的市场环境 , 帮助 被监管者建立健全内部控制机制 , 在监管者和被监管者的相互依赖中 实现双赢 。3. 2.3树立由

18、控制风险向隔离风险转变的监管理念 。 金融监管机构要 建立监管报告体系 , 要求被监管机构按照统一的时间和标准披露相关 信息 , 并通过法律法规来防范和处理信息披露中的欺诈行为 , 以保证 信息的及时 、 全面 、 规范和真实 。 要监督金融机构即时清算情况 , 减少 支付时带来的负面影响 ; 对问题机构在其破坏金融体系前实行隔离 ; 对金融风险积累要进行及时识别 , 确保在金融风险积累前采取相应的 措施 。3. 2.4改进监管技术 , 实现监管手段现代化 。 第一 , 规范市场准入制 度 , 完善市场退出机制 , 实现监管重心从具体业务监管向法人治理结 构和内控有效性监管转变 ; 第二 ,

19、建立金融风险的预警 、 处置机制 , 做 到有风险早期识别 、 高风险有救助 ; 第三 , 建立全国统一的监管信息系 统 , 做到资源共享 , 提高信息处理能力 , 增强监管当局对经济环境变化 的研究和判断能力 , 保证监管政策落实到位 。3. 3完善金融市场监管体系 , 加快衍生品市场监管建设金融衍生品的推出降低了金融基础产品的市场风险 , 但也创造了 新的风险 , 本轮次贷危机即与金融衍生品密切相关 。 我国金融衍生品 市场的发展尚处于初级阶段 , 应当正确认识风险 , 加强风险控制 , 加快 衍生品市场监管建设 。3. 3. 1关注场外金融衍生品监管 。 场外金融衍生产品结构复杂多样 ,

20、 非标准化特征增加了投资者的风险认知难度 。 监管机构可要求产品设 计者充分说明金融衍生产品的交易结构与基础资产状况 , 揭示复杂结构背后的风险关联因素 , 国际上部分市场已实行的场外金融衍生产品 的交易报告制度值得我们借鉴 。3. 3.2完善金融期货 、 期权的监管 。 2010年 4月 16日股指期货正式 上市交易 , 标志着我国期货业向前迈出了一大步 , 同时也对我国衍生品 市场监管提出了更高的要求 。 金融期货涉及金融现货和期货两个市 场 , 与金融市场之间联动性强 , 多个监管职能部门必须相互配合 , 实现 信息共享和跨市场协调监管 , 同时建立风险监控与预警系统 , 并完善 金融期

21、货经纪业务资质审批以及对取得资质的期货公司的财务状况 实施监控 。 此外 , 还要严厉打击内幕交易 、 操纵市场 、 擅自从事境外金 融期货等非法行为 。3. 4完善金融监管法律体系 , 夯实监管法制基础3. 4. 1尽快制定 金融监管法 、 期货交易法 等新的法律 , 加快出台 已有法律的实施细则 , 明确权责 , 进一步加强法律的可操作性 , 使金融 监管有法可依 。3. 4. 2根据法制统一和公开透明的原则 , 毫不犹豫地清理 、 修订 、 废止 与国际惯例相悖的金融法律 、 法规文件 , 提高我国金融一体化的适应 能力和接轨效果 。3. 4. 3高效 、 严格执法 , 做到违法必究 。 金融执法是法制建设中最薄弱 环节 , 金融监管部门要充分发挥监督作用 , 对不严格执行金融法律法 规的金融机构进行及时 、 严肃的惩处 , 必要时追究主要负责人的领导 责任 , 定期公布监测结果和评定风险等级 , 增加资料披露的透明度 。 3. 5提高监管机构队伍素质3. 5.1引进和培养复合型监管人才 。 一是从国外和高校引进一批具有