农开0502可研

1、第七章 投资估算与资金筹措本投资估算根据可行性研究报告提供的技术资料进行编制。估算范围包括土建工程、设备购置及安装和必须的配套基础设施等工程内容。根据国家、省有关估算指标及江苏省有关部门规定的收费标准，主要采用单位工程量综合指标法，结合项目实际情况，并参照当地类似工程造价水平，对本项目投资进行估算。一、投资估算依据1、本可行性研究报告工程方案资料；2、国家农业综合开发办公室国农办的相关规定；3、国家计划委员会和建设部发布的相关规定；4、财政部财发的相关规定；5、财政部的相关规定；6、江苏省财政厅的相关规定；7、根据当地的类似工程造价情况。二、项目建设投资估算1、项目建设投资估算A、投资估算依据

2、。（1）国家计划委员会和建设部发布的相关规定；（2）财政部财发的相关规定；（3）财政部的相关规定；（4）江苏省财政厅苏财农发的相关规定；（5）根据当地的类似工程造价情况。B、项目建设投资估算建筑工程 固定资产投资2250万元设备购置 固定资产投资2070万元安装工程固定资产投资104万元其他费用包含土地征用费用与开办费，共1500万元。三、资金来源与筹措1、本项目因为有资产负债率70%-75%的限制，所以估计1期借款2500万，2期借款2000万元。2、企业自筹资金企业自筹资金，1期1234万元，2期489万元。3期为806,4期为219,5期为110.总额为2858.3、流动资金流动资金实际

3、为其增加额。3期4期5期分别为806万元219万元110万元。四、资金使用和管理固定资产投资2500万元在建设期第1年全部投入。为加强对资金的管理，采取以下几种管理措施：1、设立项目资金专户，专款专用，专帐核算；2、实行专人审批，严格按照项目经费预算开支；3、 聘请财政部门、银行加强对资金使用的审计和监督管理，对资金来源于运用进行管理。上图为资金来源与应用表。反映了企业资金的流向。如上图，此图反映的表为资产负债表。资产和负债及所有者权益达到自然平衡。第八章 财务评价一、财务评价依据本评价以本报告提供的技术资料为依据，依据方法与参数（第二版），本章财务评价将以考察项目的运营状况，了解其还款情况为

4、目的。1、项目计算期设为10年，其中建设期2年，投产期2年，达产期6年。二、销售收入和销售税金及附加估算（1）销售收入和销售税金及附加估算销售收入本项目正常年新增销售收入为10000万元，1期7000万，2期9000万。销售税金及附加（2）总成本及经营成本估算产品成本费用估算本估算按成本费用构成要素分类计算项目成本费用，包括原材料、燃料和动力等能源、职工工资及福利费、修理费、折旧费、摊销费、利息支出和资金占用费等。原辅材料消耗及能源消耗参照企业实际发生的耗用指标确定。各种原辅料价格取值以当地市场现行价格行情为基础，并根据近年该原料价格变化情况预测到项目投产年后的综合价格计算。A、原辅材料红字部

5、分为正常产能时。1期为70%，2期为90%。100%时为4500，之后一直为4500。B、燃料、动力费用红字部分为正常产能时250万元。1期为70%，2期为90%。100%时为250，之后一直为250。C、土地租金土地征用费是无形资产。此处为1000。D、职工工资福利红字部分为正常产能时1000万元。1期为70%，2期为90%。E、折旧、摊销费上图为折旧。折旧年限为10年无形资产与递延资产分开计算。上图为无形资产折旧上图为递延资产摊销。F、修理费用此图为修理费用。修理费用由基础数据表得出。一直是207万元。G、其他费用其他费用为100万元。事先估计出。项目总成本及其构成分析上图为固定成本，可变

6、成本与经营成本。（3） 盈利能力分析销售收入能够反映期盈利能力。红字部分为正常产能时。100%为10000。四、财务效益分析1、损益情况分析上图为损益表。表中有销售收入，税金，总成本费用，利润总额，所得税，税后利润，可供分配利润(盈余公积金，盈余公益金，未分配利润)，累积分配利润。 2、财务现金流量和资金来源与运用分析（1）财务现金流量分析反映盈利能力的主要指标有财务内部收益率、财务净现值和投资回收期。上图反映的是财务内部收益率、财务净现值和投资回收期。3、 清偿能力分析上图反映了企业还本付息的情况。五、不确定性分析1、盈亏平衡分析此图为盈亏平衡表格及其曲线。2、敏感性分析上图为敏感性分析表格与敏感性分析图。考察在固定资产，销售收入，经营成本变化时对财务指标的影响。在数学上称为偏导。六、财务评价结论经综合测算，本项目在达到预期投入产出情况下，所得税后全部投资财务内部收益率为21.04%，高于基准收益率，以12%为折现率计算的财务净现值也大于零。全部投资回收期为7.41年（税后，含建设期），符合投资回收的期限要求，能够按时收回投资。结果