各项财务比率计算公式

1、各项财务比率计算公式偿债能力;A率额 总 亠r> 资 / 额 债 负120率比 动 C 流额 债 负 动 流 / 额 总 亠r> 资 流.2率比 动 C 速债负动流/货：额-30经 营 能 力饶率 如转 划 周、/M额酗率炖额如T g资 沁额/ 额 净 入 收 W 销总资产周转率销售收入总额/总资产平均余额盈 利 能 力销售利润率销售利润总额/销售收入总额0.09总资产报酬率总资产报酬率=（利润总额+利息支出）/平均资产总额X100%净资产收益率净资产收益率=净利润/平均净资产=（息税前利润-负债X负债 利息率）X（ 1-所得税率）/净资 产=（总资产X总资产报酬率- 负债X负债利

2、息率）X/净资:=（总资产报酬率+总资产报 酬率X负债/净资产-负债利息率 X负债/净资产）X （ 1-所得税率）=总资产报酬率+ （总资产 报酬率-负债利息率）X负债/净资产X 1-所得税率）、产发主营业务主营业务收入增长率-（本期主展收入增长营业务收入-上期主营业务收入）能率/上期主营业务收入*100%净利润增长率（本年利润-去年利润）/去年利润净资产增长率净利润/资产平均余额总资产增（本年资产-去年资产）/去年资长率产现代企业财务分析常规指标一览表类型指标名称及计算公式作用评价标准使用注意事项? ? ?一般评价;2:1 1,应结合分析短流动资产结构，周转及现金流期流动比率=流动资产*流动

3、衡量企'业短量，如周转性偿负债期偿债能力注意：过咼，资强，评价标准可的常用比率金滞溜，降低，反之亦债然。过低，资金不足能有偿债风险2,因行业而异速动比率=速动负债*流动负债3，一般按期末 一般评价； 1：1衡量企业近 数计量，应注意 期偿债能力 注意：过高，资 期末前后数据 的比率，又称 金滞溜于应收 的波动。速动负债=流动资产-存货）酸性比率衡量企业即现金比率=（现金+短期证券） 时偿付能力 宁流动负债的比率衡量企业短营运资金 = 流动资产 -流动负期偿付新增 债债务能力款。过低，支付4，流动比率、能力不足速动比率、现金比率、营运资一般评价；适金、四项指标综度。合分析。过高货币资金5

4、，应考虑巳批过大，效率降低未用贷款指标，过低，货币支付拟变现长期资能力不足产、企业信誉等增加偿债能力一般评价；适因素及或有负度。债、担保负债等 过高；具有较大 减少偿债能力 的举债潜力，过因素。低，存在较大的还债风险6，营运资金为负值，营运资金一般评价；历史 周转率指标不水平、行业水平 营运资金相 能计算。过高，营行资金 营运资金周转率 =销售收入 对值指标， 可不足存在债务十平均营运资金在企业之间风险，过低营运比较资金效率低，有扩销潜力现金比率的动态表现， 反 现金流入量对负债比率 = 营映流动负债 同现金比率 业所得资金宁流动负债的收入保障程度长期偿债资产负债率=负债十资产衡量企业在清算时

5、保护 债权人利益 的程度最低要求小于1，一般要求小 于 50%；债权 人：要求降低， 偿债保证性强。所有者：当资本利润率 利息1，结合现金流量及收益的稳 定性进行分析， 如经营状况好， 此比例允许提率时要求上升，2，注意资产结提高资本利润 构及资产实有率。经营者：要价值，防止高估 力求适度，过高举 或低估。 3，注 债困难；过低， 意未入帐的隐 经营能力不强。蔽性资产、负债，如控股子公 司、或有负债衡量投资者一般要求大于巳获利息倍数 =（利润 +利息）衡量企业偿宁利息债款利息的利息 = 计入费用利息 +计入承担能力和固定资产利息）保证程度一般评价；行业水平或历史水应结合分析本平，通常按利润金偿

6、付准备。较低年度的水平评价。对企业的控主权比率（股东权益比率） =50%，可根据资 资产负债率 +制权，是资产所有者权益F资产负债率的补充指标。产负债率要求 主权比率 =1推算。产权比率=负债十所有者权 反映企业财 一般评价小于 经营者分析以、人益务结构稳定1，资本利润率大性及债全安全程度于利息率为以经营者：适度。据过高，高风险高报酬；过低；低风险低报酬；债权人：降低以保障偿债。谨慎地反映有形净值债务率=负债十所债权安全程同上有者权益无形资产净值）长期资产与长期负债比率反映长期资长期资产*长期负债产来源于长般评价大于长期资产均安期负债的程1，如过少表明长期资产 =资产总额 -流动净值计算资产）

7、固定资产与长期负债比率固定资产净值宁长期负债度，及资本结 结构不稳构的稳定性。反映固定资出售固定资产产来源于长 一般评价大于 1偿债是债权人期负债的程利益保障的最支出）十利润用负债经营 度。过高借入资在的抵压借债能力。一般评价小于 反映所有者1，如过大，表自有资本固定率 = 固定资产 权益用于固 示企业财务结净值宁所有者权益定资产的程构不稳，债务风 度。险大。衡量长期负长期负债与营运资金比率 =债转化流动长期负债*（流动资产-流动同上负债时的偿 负债）债能力。般评价小于 应与自有资本固定长期适合率 = 固定资产 反映固定资1，如过大，表 固定率结合分净值十（长期负债+所有者权产与长期资示企业财

8、务结 析，如前者大于支出）十利润用负债经营 度。过高借入资支出）十利润用负债经营 度。过高借入资益）金的平衡性。 构不稳，债务风 1而后者小于 1险大。 也正常财务扛杆系数 =（利润+利息 反映企业运 一般评价；适对增加企业 金过多，利息负收益的作用 担沉重。过低负债经营不足，企业收益降低。支出）十利润用负债经营 度。过高借入资支出）十利润用负债经营 度。过高借入资般评价；提1，税前利润率高。和税后利润率支出）十利润用负债经营 度。过高借入资资产利润率=利润十平均资产总额评价企业盈利能力的综合指标因素分解：资产可分别计算。2，资产利润率利润率=销售 可分别计算流 利润率 *资产周 动资产和固定

9、资本收益率=净利润十实收资本额衡量投入资本盈利水平及企业管理水平的综合实收资本额可采用加权平均般评价；提高计算和期末数计算。利评价资产获能总资产报酬率 =（利润+利息国有资产保值利能力的社一般评价；提高支出）十平均资产总额增值参考指标力会性指标。转率指标销售利润率=利润T肖售收反映销售收般评价：提 一般使用销售净值报酬率=净利润十平均反映净资产国有资产保值一般评价；提高所有者权益的收益水平增值参考指标社会贡献总额包括工资（含奖反映全部资金、津贴等工资产为国家或性收入），劳保社会贡献率 = 社会贡献总额社会创造或一般评价；提高 退休统筹及其十平均资产总额支付价值的他福利支出，利盈能力息支出净额，

10、应利交各类税收及净利。能力社会积累率 =上交财政总额衡量社会贡献总额中上一般评价：适 上交财政总额宁社会贡献总额交财政的比度。指各项税收。率入的收益水 高。大于行业水 利润率，当投资售收入主营业务利润率 =主营业务利润*销售收入销售毛利率=毛利*销售收 入分解式：销售利 支过大时使用润率=毛利率销售税金率销售成本率费用率营业利润率；当其他业务利润过大时使用主营业务利润率。同上，可分别计成本费用营业反映成本费利润率、成本费成本费用利润率=利润宁成一般评价；提用支出的经用主营业务利本费用总额高。济效益润率。国有资产保值增值参考指标人均产利=利润宁平均职工人数劳动密集型行 反映劳动力 一般评价；提业

11、的重点评价 创利水平 高。指标流动资产周转率 （次）=销售收 反映流动资般评价 :次数平均流动资产入十平均流动资产产周转速度增加,天数减少般为 （期初 +流动资产周转期 = 平均流动资产*每日销售收入及利用效率期末 )/2,内部使用应按月、旬、日序时平均1,应注意存货存货周转率=销售成本宁平衡量存货管的内涵结构 ,是均存货理水平的综一般评价 :次数否贬值或积滞。合性指标及2,注意行业区存货周转期=平均存货宁每及反映企业增加,天数减少别及各类存货日销货成本销货能力的不同周转特性原材料周转率 =耗用原材料成本宁平均原材料存货分析存货周一般评价 :次数转率构成因在产品周转率=制造成本*素增加,天数减

12、少平均在产品存货应收帐款周转率 =赊销销售反应企业应一般评价：适1，应收帐款为净收入十平均应收帐款收帐款周转度。过快，可增扣除坏帐准备应收帐款回笼期 =平均应收速度及管理资而减销；过后的净值。 2，效率一般报表分析帐款十每日赊销收入慢，可增销而减可按总销售收入计算反应企业存营业周期=存货周转天数 +应 货转为现金 一般评价：天数收帐款周转天数的综合周转 减少速度。收入十上年主营收入一1务扩展速度收入十上年主营收入一1务扩展速度衡量资产与固定资历产应总资产周转率=销售收入宁一般评价：适销售的配比按净值和原值平均资产总额度。状况分别计算。效反映应收帐一般评价：降低款损失程度应收帐款损失率 = 坏帐

13、损失 率十应收帐款余额利润增长率=本年利润十上 反映经营能收入十上年主营收入一1务扩展速度收入十上年主营收入一1务扩展速度年利润1力扩展速度 一般评价：收入十上年主营收入一1务扩展速度收入十上年主营收入一1务扩展速度销售增长率 =本年销售收入十上年销售收入一11，加速扩展； 资产增长应注反映经营规意内在资金结模扩展速度 2，配套扩展，构增资增销增主营收入增长率 =本年主营 反映主营业收入十上年主营收入一1务扩展速度总资产增长率 = 年末资产总 反映资产规额十年初资产总额一1模扩展速度净资产增长率 = 年末所有者 反映资本金权益十年初所有者权益一1增值速度固定资产增长率 = 年末固定反映设施规

14、资产原值十年初固定资产原模扩展速度 值 1反映投资者 税后利润增长率 = 本年税后利益扩展速 利润*上年税后利润一1度反映货币支 营运资金增长率 = 年末营运付能力扩展 资金十年初营运资金一1速度大于 1 增值，于 1 减值；等1 ，国有资产保值增值参考指反映投入资资本保值增值率 = 年末所有本的完整性 者权益十年初所有者权益和保值性 1 保值标（按国家所有者权益计算）2，亏损企业以减亏作为保值增值考核指标总资产分布结构 = 流动资产、 分析资产分固定资产、对外投资宁资产总布的合理性、额协调性流动资产分布结构 = 货币资 分析流动资金、存货、应收款项十流动资 产分布的合般评价：适理性、 协调性

15、 度，互成比例按行业特征及历史实绩确定合理比例范围分析存货分存货分布结构 = 产成品、 原材布的合理性、 料、在产品*存货协调性分析应收帐应收帐款结构 = 按欠款期分款逾期情况 档十应收帐款及风险般评价：高效 有效性按时限总资产效能结构 =分析资产占资产比重扩大； 长短、动销动高效资产、低效资产、无效资用的有效性、低效、无效、负 用、保本保利、产、负债资产十资产总额必要性债资产比重缩 需用在用等方小 面分档确定。每股收益率衡量企业经应考虑股本结一般评价：高收=（税后利润优先股股利）营是否成功构扩大对此指益股票上十普通股总股数的主要指标标的影响市公司投资分判断股票的高企业发展前析市盈率=每股市价十每股税潜在价值或景看好，投机性后利润现行市价的强。低股票市场吸引力属性不活rr rr衡量每股实股每股净资产=股东权益