三大能力分析比率

1、.比率.营运资本流动资产流动负债100%流动资产流动比率=流动负债100%速 动 资 产速 动 比 率 =流 动 负 债100%货币资金（或现金）现金比率流动负债速动资产=流动资产-存货-预付费用. 经营活动现金流量净额经营活动现金流量净额 现金流量比率现金流量比率= 100% 流动负债流动负债.100%负债总额资产负债率资产总额100%股东权益股东权益比率总资产1资产负债率100%净资产负债率负债总额股东权益.与利息有关的 利息保障倍数=EBIT/ I 财务杠杆DFL=EBIT/ (EBIT-I) 经营杠杆DOL=（S-VC）/ (S-VC-F) S-VC-F=EBIT100%经营现金流量净

2、值到期债务本息偿付比率本期到期债务本息.净资产收益率净资产收益率 净利润净利润/ /平均净资产平均净资产100%100% 总资总资负债负债总额总资总资负债负债总额【产报（产报利息）【产报（产报利息）】（税率）（税率）酬率酬率 酬率酬率 率率 资本总额资本总额. 经营活动净现金流量 净资产现金回收率= 平均净资产 可以作为净资产收益率的有效补充 .资产经营盈利能力的基本指标 利润总额利润总额+ +利息支出利息支出 总资产报酬率总资产报酬率 100%100% 平均总资产平均总资产总资产报酬率总资产周转率总资产报酬率总资产周转率销售息税前利润率销售息税前利润率即： 营业收入营业收入 利润总额利润总额

3、+ +利息支出利息支出总资产报酬率总资产报酬率 100%100% 平均总资产平均总资产 营业收入. 经营活动净现金流量全部资产现金回收率= 平均总资产可以作为总资产报酬率的有效补充.商品经营盈利能力的补充销售获现比率计算与分析 销售商品、提供劳务收到的现金销售获现比率 营业收入 经营活动净现金流量 盈利现金比率= 净利润.上市公司盈利能力分析u每股收益的内涵与计算每股收益的内涵与计算 净利润优先股股息净利润优先股股息基本每股收益基本每股收益 发行在外的普通股加权平均数（流通股数）发行在外的普通股加权平均数（流通股数） 稀释每股收益：稀释每股收益：对归属于普通股股东的当期净利润的调整对归属于普通

4、股股东的当期净利润的调整对当期发行在外普通股的加权平均数的调整对当期发行在外普通股的加权平均数的调整 .u每股收益的因素分析 净利润 优先股股息 每股收益 发行在外的普通股加权平均数（流通股数） 普通股权益 净利润优先股股息 流通股数 普通股权益平均额 每股账面价值普通股权益报酬率市盈率，是反映普通股的市场价格与当期每股收益之间的关系，可用来判断企业股票与其他企业股票相比较潜在的价值。其计算公式如下： 价格与收益比率每股市价/每股收益.股利发放率计算 每股股利 股利发放率 100 每股收益 每股市价 每股股利 100 每股收益 每股市价 价格与收益比率股利报偿率股利发放率分析.总资产营运能力总

5、资产产值率=该指标数值越高，说明企业资产的投入产出率越高，企业总资产运营状况越好。 %100平均总资产总产值.总资产周转率总资产周转率=总资产收入率 = =流动资产周转率流动资产占总资产的比重该指标越高，说明企业总资产营运能力越强。 %100平均总资产总收入总资产平均余额流动资产平均余额流动资产平均余额销售净额.%100总收入利息支出利润总额平均总资产总收入总资产报酬率%100销售息税前利润率总资产周转率产品销售率固定资产产值率总产值产品销售收入固定资产平均总值总产值固定资产收入率%100. 流动资产周转速度指标的具体计算公式如下：产品销售成本计算期天数流动资产平均余额流动资产垫支周转期流动资产平均余额产品销售成本流动资产垫支周转率产品销售净额计算期天数流动资产平均余额流动资产周转期流动资产平均余额产品销售净额流动资产周转率.成本收入率流动资产垫支周转率产品销售成本产品销售净额流动资产平均余额产品销售成本流动资产平均余额产品销售净额流动资产周转率存货构成率存货周转率流动资产平均余额平均存货平均存货产品销售成本流动资产平均余额产品销售成本流动资产垫支周转率销售成本计算期天数存货平均余额存货周转期存货平均余额销售成本存货周转率.应收账款平均余额赊销收入净额应收账款周转