现金流量管理在企业财务管理中的重要性1

1、现金流量管理在企业财务管理中的重要性科学时代现金流量管理在企业财务管理中的重要性文马超摘要现金的循环运动是企业生存的基本前提和资本增值实现的关键环节。现金流量持续稳定地增长从根本上依赖于资本积累的提高。现金周转的顺利程度又是资本增值效率高低的关键，现金周转环节的任何阻滞都会造成企业供血不足，轻则造成财务困难，有碍于企业健康发展；重则造成财务危机，威胁企业的生命。b5E2RGbCAP关键词现金流量企业财务管理在现代企业财务管理中，现金流量被视为衡量企业财叹“现金是王”！众多专家认为金融危机的源头在企业，透务状况最主要的指标之一。一般认为，会计利润指标是反映过金融危机，我们也能看到那些自有资本殷实

2、、负债率相对经营成果的最好指标之一，原因很简单，利润等于改入减去较低，特别是现金流量状况良好、现金充足的企业，由于“口成本、费用，简单易懂，但问题过于简单化，代用美国证券袋有钱”，不仅未被金融风暴“刮倒”，反而得到投资人、债管理委员会主席罗德威廉斯说过的话“如果让我在拥有利权人的青睐，借此“东风”扶摇直上，迅速发展。在金融风润信息和现金流量信息之间做一个比较选择，那么今天我险日益加剧的今天，企业现金及现金流量的重要性更为显就选择现金流量。”特别是在企业发展日趋成熟，企业组织著。可以说，确认现金流管理在企业财务管理中的地位，既规模增大，结构日趋复杂的大型企业管理中，由于现金流量是一种理财观念的转

3、变，又是一种实践的总结。与企业的生存、发展、壮大息息相关，所以企业越来越关注在市场经济条件下，资金在一方面可看成是企业所拥现金流量信息。实践证明企业对现金流量的管理和控制已有或控制的经济资源，该资源会给企业带来经济利益，即资成为财务管理的关键。试想这样一种情形，如果收入发生了产，同时在另一方面应视为企业的负债或业主权益。企业的元，而成本、费用按照会计制度要求确认总计为元，资金状况既是各方面的经济活动的财务反映，又是企业从则利润为元，如果上述收入都是现金性收入，而成本是事各种经济活动的必备要素，企业的资金状况代表着企业付现性的项目，则利润元与现金净流量（现金流入减现的资源配置、资源的数量和质量，

4、同时也反映着企业的资本金流出之差）元是等值的，这被称为利润与现金净流量构成和产权关系。因此，资金不愧为企业的命脉与血液，这的同一性，在这种情况下，利润即代表着企业所拥有的价值一管理对象对企业的生存与发展具有极其重要的意义，抓增值，代表着财富的增加；但是如果上述收入并不完全是现住、抓好资金管理也就等于管理控制企业的生命线和生存金收入，其余则表现为应收账款，尽管应收账款体现线。换言之，以资金作为企业管理中心，在对象方面具有不为企业对客户收取现金的权利，但是如果应收账款在以后可替代性，而以管理对象作为管理的中心应比以管理职能收回而企业现金非常需要现金投入或者这笔账根本就收不作为管理中心更具客观性和优

5、越性。回来，企业的可利用现金是多少？答案非常明显，付现成本企业实施有效的财务管理离不开现金流量的决策支持。和费用是要支付现金元，而现金收入也为元，现金净无论筹资、投资或利润分配均以现金为纽带，现金不仅是资流量等于零，而企业账面利润为元，这就是现金净流量金流转的起点和终点，而且贯穿于企业经营活动的全过程。与利润间的差异。现金流转构成企业资金流转的轴心。因此，企业财务管理的p1EanqFDPw由于现代企业营销的复杂性和商业信用的普遍存在，内容尽管表现为资金及其流转，但又直接表现为现金及其又因为现行会计准则实行“权责发生制原则”的核算方法对流转。也正由于现金流转受到盈利、亏损等内部原因以及市企业利润

6、进行计量，而现金流量以收付实现制反映企业现场变化、企业间竞争等外部条件的影响而出现的不平衡，才金流转情况，与利润相比提供的现金流转情况更加客观、可使得企业财务管理成为必要，并使其管理更为复杂。靠。从现代角度看来，按权责发生制原则计算出来的利润，现金流转内容的直接规定性，决定着管理目标在表现为如果排除人为操纵利润的因素，它只是一个账面的结果，反“股东财富最大化”、“企业价值最大化”、“利润最大化”的过来，现金净流量是通过实实在在的现金流入与流出量表同时，又具体体现为现金性收益的最大化。按照财务管理分现出来的。它不单表现在账面上，而且还实实在在表现在企层管理理论，企业财务是由投资者财务、经营者财务

7、和财务业的银行账户中，它是企业经理人员可以随时动用的企业经理财务三个层次组成的。其中，财务经理财务是最直接财资源，是最真实、最值得信赖的价值符号。务，是对企业现金及其流转的直接管理，属于专业的财务管DXDiTa9E3d实际上，越来越多的现实案例佐证了企业要重视现金理。专业财务管理的目标则是通过现金及其流转的直接管理管理这一观点。例如，在东南亚金融危机中，堪与华尔街投实现现金性利益的最大化。财务管理作为企业现金及其流转资银行媲美的香港百富勤公司就因为拿不出区区万美和直接管理，作为一个控制系统，必须获得有关企业现金及金的现金应付危局而导致清盘，以至百富勤总裁梁伯滔慨其流转的历史信息和未来信息，为即

8、将从事的财务活动提供RTCrpUDGiT科学时代年第期决策支持，以便及时采取措施加以监督和控制。现金流量反映企业现金及其流转情况，从而满足企业财务管理关于现金及其流转信息的需要，为财务管理提供决策支持。5PCzVD7HxA现金流量既是财务管理的直接对象，又是财务管理中不可缺少的信息。其表现在以下几个方面：首先，现金流量以现金为基础反映企业可用资金的能力，和营运资金相比较，在提高财务管理信息的相关性、可比性和可解释性等方面可以发挥更为重要的作用。jLBHrnAILg其次，现金流量以收付实现制反映企业现金流转情况，与利润相比较，提供的现金流转信息更加客观、可靠。最后，现金流量作为企业经营过程中的最

9、重要方面，现金流量也是企业财务状况变动更佳计量。因为现金流量信息，不仅是企业管理当局进行计划和控制的重要依据，而且对企业外部使用者来说，也会提供他们非常需要的有关企业产生的现金流入能力、现金支出的需要量以及相关投资和理财活动的信息。所以，现金流量也是企业财务状况变动的更佳计量。xHAQX74J0X“现金至尊”的观念体现在日常的企业财务管理中，要求做到以下几点：一是企业的任何收益方式，都要考虑现金流与收的对应关系。因此，加强对利润与现金流量之间差异的控制，提高利润质量也就成为日常企业财务管理的主要目标导向与要求。为了实现这一目标，必须从现金的注入与流出角度来考虑对现金预算的控制与考核，必须从公司

10、治理角度来考虑对日常现金流量的控制权和调度权，规范现金的运作，加强现金管理的制度化建设。LDAYtRyKfE二是企业的任何投资都要考虑未来收回现金的能力。因此投资项目的可行性，不等于项目的可批性，项目是否实施以及其他资本项下的支出要结合企业经营性现金净流量情况，对项目本身的评价也不能只限于项目的账面盈利能利，而是要看未来现金的回收能力。Zzz6ZB2Ltk三是控制财务风险。现金规划是评价现金管理好坏的主要依据，而有关现金流量指标是控制风险的风向标。要量入为出，保持适度的融资规模，对宏观经济政策保持敏感，现金规划要留有余地以应付突发事件，严格执行应收账款上接页dvzfvkwMI1转变为以学生学习

11、为中心，变被动教育为主动教育，变应试教育为素质教育、变知识教育为智能教育。这一类的观点以往很难在教学中得以实现，而先进的技术则可以促进先进思想的实现。有了现代教育技术的支持，许多新的教学模式、方法和手段便可以应运而生。rqyn14ZNXI第五，多媒体教学的教学设计，一般应注意的问题。、多媒体教学也不是万能的。首先要把多媒体与其它多种媒体同样看待，研究多媒体与其它多种媒体的有机组合，因为多媒体不是万能的，有优势也有不足，它只是综合了其它媒体的优势，而没有达到其它媒体的最佳表现力。在教学中要合理设计、搭配、应用多媒体和其它媒体，共同发挥出综合效益。EmxvxOtOco、选择适合发挥多媒体特性的教学

12、内容，制作多媒体教材。科学时代年第期回收制度及信用控制，避免出现无法支付到期债务的“技术破产”现象。四是控制、保持合理现金流量。一方面要提高企业的盈利空间，扩大经营性现金流的来源；另一方面要尽快地并最大限度地反映利润现金化。SixE2yXPq5据调查，某经济特区创建六年、收入超百亿元的企业集团中，有三个主要是由于对现金流量安排不当而濒于破产的边缘。这种现象目前已引起有关方面和企业自身的高度重视，现在有一家集团公司总经理认识到现金流量的重要性，故要求财务部门每天编制现金流量表，作为进行经营管理决策的重要依据。上海宝钢实行的就是以现金流量为中心的财务预算，要求定时编制现金流量表。可见，现金流量对企

13、业的生死攸关的影响和作用已开始显现。随着社会主义市场经济的发展，以及企业经营者对它的认识逐步加强，以最佳现金流量为企业的理财目标将具有越来越充分的实践依据，相应观点的正确性也将得到论证。6ewMyirQFL总之，现金的循环运动是企业生存的基本前提和资本增值实现的关键环节。现金流量持续稳定地增长从根本上依赖于资本积累的提高。现金周转的顺利程度又是资本增值效率高低的关键，现金周转环节的任何阻滞都会造成企业供血不足，轻则造成财务困难，有碍于企业健康发展；重则造成财务危机，威胁企业的生命。在商业信用和金融服务日益发达的今天，企业之间的关系变得日益密切、复杂。企业每天都在面临着形形色色的机遇，同时也每时

14、每刻面临着风险。企业要想长盛不衰、基业长青，必须有雄厚的资金流支撑，否则“一招不慎全盘皆输”“一失足成千古恨”。有鉴于此，比尔盖茨坦言：“微软离破产只有个月。”当然这是他保持清醒和理智思维的自我警醒，但足以令人深思。作为企业的管理者、经理人，只有认识到企业即使获利但也时刻存在着破产危机，如临深渊，如履薄冰，才可能走上成功经营之路。因为惟有财务资源的可持续支持，企业才能够可持续发展，而财务资源的可持续支持就意味着企业利润与现金流的时空平衡与结构协调。kavU42VRUsv作者单位吉林绰丰柳机内燃机有限公司如形态学内容，微观、宏观的教学内容，机理抽象复杂的教学内容，实习教学内容，实验技能训练课内容，使有限的制作能力用在关键的地方，好钢用在刀刃上。y6v3ALoS89、根据不同的教学要求，采取不同的多媒体教学手段。科学设计多媒体教材的系统功能，充分发挥各种功能的优长，做到媒体优势与效益的有机结合。M2ub6