移动平均线八大法则及均线运用感悟

1、葛兰维尔移动平均线八大法则及均线运用感悟在移动平均线理论中,美国投资专家格兰维尔(GRANVILE J创造的八项法则(见图可谓 是其中的精华。自从该法则问世以来,各国移动平均线使用者无不视其为赢家法宝。下面就为大 家简要地介绍一下格兰维尔所提出的移动平均线买进和卖出的八大法则。首先,我们来看格兰维尔提出的四大买进法则:平均线从下降逐渐走平转为上升,而股价从平均线的下方突破平均线时,为买进信号。 股价虽跌破上升的平均线, 但不久又调头向上, 并运行于平均线的上方, 此时可加码买进。 股价下跌未破平均线,并重现升势,此时平均线继续在上升,仍为买进信号。股价跌破平均线, 并远离平均线时, 很有可能产

2、生一轮强劲的反弹, 这也是买进信号。 但 要记住,弹升后仍将继续下挫,因而不可恋战。这是因为大势已经转弱,久战势必套牢。接着我们再来看格兰维尔提出的四大卖出法则:平均线走势从上升逐渐走平转为下跌,而股价从平均线的上方往下跌破平均线时,是卖出 信号。股价虽反弹突破平均线, 但不久又跌到平均线之下, 而此时平均线仍在下跌时, 这也是卖 出信号。股价跌落于平均线之下, 然后向平均线弹升, 但未突破平均线即受阻回落, 仍是卖出信号。 股价急速上涨远离上升的平均线时,投资风险激增,随时会出现回跌,这又是一个卖出信 号。格兰维尔移动平均线八大法则中的前四条是用来研判买进时机,后四条是研判卖出时机。总 而言

3、之,运用移动平均线对股价走势进行研判时,大致应遵循如下规则:当平均线上升时为买入机会,下降时为卖出机会;当平均线由跌转升,股价从平均线下方向 上突破平均线时,为最佳买入时机;当平均线由升转跌,股价从平均线上方向下跌破平均线时, 为重要卖出时机。移动平均线也称为弯曲移动的趋势线。葛兰维尔是美国的投资专家,他通过不断观察,在投资实践的基础上创造性地总结了运用移动平 均线进行市场交易的八大买卖法则,这八大法则堪称是移动平均线理论中的精华,是运用移动平 均线进行市场交易的典范。一、移动平均线四大买进法则:1、 平均线从下降逐渐走平转为上升, 而股价从平均线下方突破平均线时, 为买进信号。 - 简 译为

4、:突破买进点。2、股价下跌未破平均线,并重现升势,而且平均线仍为上升趋势,为买进信号。-简译为:回 抽买点。3、 股价虽跌破上升的平均线, 但不久又掉头向上, 并运行于平均线的上方, 此时可加码买进。 -简译为:空头陷阱买点或假破位买点。4、 股价跌破平均线, 并远离平均线时, 很有可能产生一轮强劲反弹, 这也是买进信号。 - 简 译为:急跌反弹买点。二、移动平均线四大卖出法则:5、 股价急速上涨远离上升的平均线时, 投资风险加大, 股价随时会出现回跌, 为卖出信号。 -简译为:急涨风险卖点。6、 平均线走势从上升逐渐走平转为下降, 而股价从平均线的上方往下跌破平均线时, 为卖出信号。 -简译

5、为:跌破卖点。7、 股价跌落于平均线之下, 然后向平均线弹升, 但未突破平均线即受阻回落, 为卖出信号。 -简译为:反抽卖点。8、股价虽反弹突破平均线,但不久又跌到平均线之下,而此时平均线仍在下跌时,为卖出信号。 - 简译为: 多头陷阱卖点或假突破卖点。运用周 K 线的 10周均线来找买入点和卖出点, 非常好用, 其实战的成功率也是非常高的, 其方法 的核心内容主要来源于技术分析方法的第二条价格沿趋势移动,一个趋势开始形成,短期内这个 趋势就难以改变,一旦这个趋势被有效打破,股价将沿另一个趋势移动。10周均线在判断股价趋势的变化中有着很强的实战意义。在谈到趋势的变化时,不得不谈 一谈轨道线,轨

6、道线的由来主要是在已得到了趋势线后,通过第一个峰和谷所作出的平行线,这 条平行线就是轨道线。在通常分析系统中,轨道线指标的 PMA 取值一般为 10,因此轨道线中的中 轨为 10日均线,周轨道线中的 10周均线就是周轨道线的中轨。轨道线在技术分析理论中属于切 线类理论,因此它在判断持续整理形态到打破原有的持续整理形态方面有着非常独特的作用。10周均线作为周轨道线的中轨,在判断股价趋势的变化中,有着较其它技术指标提前预示的作用。 在股市实战中的胜利者往往都是在原来的持续整理平衡趋势快到打破之前或者是打破的过程中, 采取行动而获得的收益。在实战中,当股价有效突破或跌破 10周均线时(也就是轨道线的

7、中轨 都是上升或下跌趋势打破的开始。10周均线,即轨道线的中轨线是趋势延续和趋势改变的关键点,对善于炒波段的投资者来 说,具有非常强的实战参考作用,它排除了日线和分时线的杂波,具有研判趋势改变时的特点。 但投资者在运用时还应注意几点:突破 10周均线时,在相对低位,跌破 10周均线,在相对高位 时有效性较强。突破或跌破时,有 3%的幅度,最好是以光头或光脚线报收。另外,作为一个成熟 的投资者, 一般不买 10周均线被有效跌破的股票, 不卖 10周均线之上的股票, 沿 10周均线顺势 而为均线夹层是指三条长期均线(20日、120日、250日之间的空隙距离,按照均线所处的形态可划 分为单线夹层和双

8、线夹层两种情况:1、单线夹层。股价经过持续下跌后出现暂时止跌起稳的走势,波动范围始终位于 20日和 120日均线之间,因此而称"单线夹层"。随着 20日均线的不断上移,120日均线的不断下移,就 形成了一个压力与支撑相互对峙的局面,导致股价的波动幅度逐渐收窄,操作中若价格长时间不 能够有效突破 120日线,意味此时的夹层区压力大于支撑,应及时卖出。2、双线夹层。这种走势 恰好是"单线夹层"的一个良性演化, 是指股价单线夹层破位后重新蓄势并且一举走出突破 20日和 120日均线, 在 250日均线(年线附近遇阻回落并再次同时跌破 20日和 120均线的过程

9、, 由于夹 层区是以 20日和 120日两条均线为基准的单条均线, 再附加 250日均线就构成了一个"双线夹层"。 这个区域仍然是股价遭遇 250日线(年线无力突破而出现下跌的一种形态,操作中股价接近年线 出现量能不能放大、走势偏软的迹象时应及时卖出。均线夹层走势纯属重要的股价弱市特征, 无论是单线夹层还是双线夹层, 都是股价缺少量能 配合无力突破重要阻力区的体现,而其中可怕的、杀伤力最大的是股价结束夹层走势后往往会出 现加速度下跌的迹象,那么在实战中只有结合两种不同的均线夹层走势及时的做出卖出决策,才 可避免大的损失。其实除了慢速 KDJ 指标外,其他的指标早就没有实战意

10、义了,现在才醒悟是不是太晚了。 股市中的醒悟往往是用巨大金钱的流失换来的,所以,今后再有什么人跟你讲指标问题,你可以 不用再听了。 只有 K 线和均线加上量能, 这些都是所有指标建立的鼻祖和来源, 指标只说明过去, 而均线说明市场股价的成本。所有的消息都是为了配合股价运作而立的,这就是为什么每股收益一元多的夏新电子在此次大涨的环境中不涨的原因,有去年一年的涨势和今年大比例送股,接下 来的故事讲的一定更美,但只是一个目的,出货。在中国,绩优,意味着圈钱的通行证,得来的 只有更疯狂的圈钱。当所有 5、10、30、60、120、250均线走好的时候,意味着一个顶部即将形成。当所有均线 成空头排列时又

11、意味着一个底部的形成。特殊参数的均线往往是股价支撑位也是阻力位,长期均 线向下,短期均线向上,股价不能有效突破长期均线的压制,股价将至少有百分之五十的下跌空 间。短期均线突破走势平缓或上行的长期均线,并有效站稳于长期均线三天以上,意味着的一波 大的,第一次回调到特殊参数长期均线之上,或击穿一至二日能立即再次返回此均线,将进一步 确认向好的一面。短期均线走好只是短, 长期均线走好是长。 在长期均线之上的每一次回调特殊参数均线处都 是买入的时机,这种阴 K 线的出现都是做盘手调整股价乖离的手法。所有的机构操盘手都是严格按照特殊参数的中长期均线来做盘,一般中小机构用周均线做 盘,国家级机构用月均线做

12、盘,只有散户用日均线。一个星期的五天中,星期一,五很关键,因 此消息常常出在星期四,为星期五做盘打下基础,星期三往往很平静又常常是一周调整股价的日 子。一个月的上旬和下旬很关键,一日的前一小时和后一小时很关键。一年的前二个月和后二个 月很关键。 支撑和压力是股价特定区域买卖能量大小的体现, 而他们的表现方式除了相对高点和 低点、以及成交密集区外,还有更为直观的表达途径,那就是长期均线的指导意义,如果从深层 次来讲,其显示的远远不只是这么简单,对股价由强转弱、由弱转强的趋势变换信号也能起到积 极的作用,这些恰恰是实战中运用的关键,尤其当股价波动于长期均线夹层时,所带来的操作信 号往往是及时的,而

13、且是致关重要的。在本轮行情中,大盘指标股的轮换活跃对指数的上涨起到了四俩拔千斤的作用,与此同时指 数大涨的背后仅有 20%的个股跑赢大盘, 而占有市场 80%份额的个股在下跌, 通过二者的形态对比 却发现,处于极度弱市的 80%个股始终位于长期均线的压制之下,有多数以上形成了均线夹层区 徘徊后破位加速下跌,造成这方面的原因归根于缺少场外资金的介入,同时对股价接近长期均线 后所产生压力的一个提前性的技术性共鸣,而这个共鸣的最高点正好是投资策略的转折点,对仓 位实施动态调控的一个绝佳时机,因为股价接近长期均线后长时间的无量横盘意味着股价很难在 短期内实现突破,唯一能够选择的就是价格的下跌,那么在操

14、作中这时也只能以卖出为主,否则 将蒙受更大的损失。均线夹层是指三条长期均线(20日、120日、250日之间的空隙距离,按照均线所处的形态 可划分为单线夹层和双线夹层两种情况:1、 单线夹层。 股价经过持续下跌后出现暂时止跌起稳的走势, 波动范围始终位于 20日和 120日均线之间,因此而称“单线夹层”。随着 20日均线的不断上移,120日均线的不断下移,就形 成了一个压力与支撑相互对峙的局面,导致股价的波动幅度逐渐收窄,操作中若价格长时间不能 够有效突破 120日线, 意味此时的夹层区压力大于支撑, 应及时卖出。 如 000769菲菲农业自 2003年 1月 7日到 2003年 2月 20日形

15、成了“单线夹层”,股价始终未突破 120日线,随后便出现破 位下跌。2、双线夹层。这种走势恰好是“单线夹层”的一个良性演化,是指股价单线夹层破位后重新 蓄市并且一举走出突破 20日和 120日均线,在 250日均线(年线附近遇阻回落并再次同时跌破 20日和 120均线的过程, 由于夹层区是以 20日和 120日两条均线为基准的单条均线, 再附加 250日均线就构成了一个“双线夹层”。这个区域仍然是股价遭遇 250日线(年线无力突破而出现下 跌的一种形态, 操作中股价接近年线出现量能不能放大、 走势偏软的迹象时应及时卖出。 象 600305的恒顺醋业从 2003年 4月 15日到 2003年 4

16、月 29日形成了“双线夹层”,过后股价跌破了所有 长期均线。均线夹层走势纯属重要的股价弱市特征,无论是单线夹层还是双线夹层,都是股价缺少量能 配合无力突破重要阻力区的体现,而其中可怕的、杀伤力最大的是股价结束夹层走势后往往会出现加速度下跌的迹象,那么在实战中只有结合两种不同的均线夹层走势及时的做出卖出决策,才 可避免大的损失。一般长期均线中的20日、120日和250日均线会起到至关重要的作用, 股价从高位快速回落至20日均线附近时,按照一般的技术思维应该出现明显的支撑,也就是应 该产生情理中的反弹,其后再次下跌也就顺理成章了。但事实上,现实中所出现的现象与这些理 论是相悖的,股价从相对性的波段

17、高点大多以“快速”的方式出现回落,并且会击破第一道长期 防线20日均线,目的就是为了打破支撑让市场产生恐慌。但当投资者都开始止损卖出股票时, 主流资金的反思维和反技术却促使了股价反弹,并到达投资者止损时的20日均线,形成了明显 的回抽效应,其实这也正是所谓的“均线回抽术”。在操作中需要掌握的是:股价从高位快速下跌,在遇到20日均线没有明显的反抗,随后接 着下跌,当股价的相对位置与均线有些距离时,出现止跌是很好的买入时机;并且如果在高位没 有及时卖出,出现快速跌破20日均线的回落应该持有,等待“回抽效应”,然后再采取相应的 策略均量线亦是根据成交研判股价走势的技术分析工具,构成均量线的均量值计算

18、很简单,同移 动平均值的计算方法一样,只不过移动平均线用的是每日收盘价,均量线用的是每日成交量(亦 可以用成交金额而已,然后连点便可成线。均量线是反映一定时期内市场平均成交情况即交投趋势的技术性指标。一般情况下,均量线 以 10日为采样天数,也可以同时选用 10日和 30日绘制两条均量线,其中 10日均量线代表中期 交投趋势,30日均量线代表长期交投趋势。均量线在成交量的柱状图之间穿梭波动,研判时将其与股价线相互配合,根据组合原理,不 难发现股价线与均量线无非有下面四种关系:第一,两者俱是上升。这表明股价的上升有成交量 的支持,行情自然看好;第二,两者俱是下降。这表明股价虽然下跌,但仍无主力托

19、盘,股民们 已对其失去信心,行情明显看坏;第三;股价线上升,均量线却不升甚至掉头向下。这表明股价 的上升,已进入高价圈,成交不支持,上升行情即将终结。所以,这是一个卖出信号;第四,股 价线下降,均量线不降甚至反升。这说是股价过低,有人托盘,广大投资者亦愿接手。因而,这 是一个买人信号。在设有两条均量线的成交量图上,当 10日均量线处于 30日均量线上方并继续上扬时,说明 行情还会保持上涨势头;反之,当 10日均量线处于 30日均量线下方并继续下跌时,说明跌势仍 将继续。均量线不论由上升趋向下跌,或是由下跌趋向上升,都预示股价可能转势,这是一种警 戒信号。当 10日均量线与 30日均量线交叉出现

20、移动平均线与股价线那样的"黄金叉"或"死亡叉" 时,则是对行情逆转的确认。这时可结合其他技术指标进行研判,及时作出正确的投资抉择。 化被动为主动均量线研判主力的成本,才有可能了解他的动机,才能在扑朔迷离的市场中适者生存。这样,不少市场 的高手把焦点聚集在均量线中,越来越对它的波动敏感。由于主行为是波段式操作,故中、小投 资者因不察或不清, 屡屡处于被动的局面而不主动的出击往往需借助该 “突破辅助讯号” 。 这样, 有必要增加其透明度。(一均量线是一种反映一定时期内成交情况,即交投趋势的技术性指标将一定时期内的市场成交量相加后平均,成交量的柱形图中形成的较为平滑的曲线,即均量线。 一般以 10作为采样天数。股价越往上走(下行,可以加高(缩短,采样天数有利于嗅出变量 的“异味”。其要诀如下:1、 在市场上涨行情初期, 均量线随股价不断创新高, 显示市场人气的聚集过程; 行情进入尾声时, 尽管股价再创新高,滚量线如已疲软,表明市场追高跟进意愿发生变化;股指不断跌出新低,而 均量线也已雯平,还有上升迹象,表明股价已经到底,伺机买入。2、五日均量线在十日均量线下方持续告跌,且无拐头走势,提出警戒讯号:跌势仍将继续。五日 均量线在日均量线上方上升,显示仍将反复上涨。(二笔者认