泰信天天收益

1、 泰信天天收益开放式证券投资基金2007年半年度报告基金简称：泰信天天收益基金管理人：泰信基金管理有限公司基金托管人：中国银行股份有限公司本报告送出日期：2007年8月24日重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2007年8月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以

2、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告期为2007年1月1日起至2007年6月30日止，本报告财务资料未经审计。目 录一、基金简介1二、主要财务指标和基金净值表现2三、管理人报告3四、托管人报告5五、财务会计报告6六、投资组合报告12七、基金份额持有人情况16八、开放式基金份额变动情况16九、重大事项揭示17十、备查文件18一、基金简介（一）基金基本资料1、基金名称：泰信天天收益开放式证券投资基金2、基金简称：泰信天天收益基金3、交易代码:2900014、基金运作

3、方式：契约型开放式5、基金合同生效日：2004年2月10日6、报告期末基金份额总额：2,183,254,563.81份7、基金合同存续期：无8、基金份额上市的证券交易所： 无9、上市日期：无（二）基金产品说明1、投资目标：确保本金安全和资产的充分流动性,追求超过业绩比较基准的现金收益2、投资策略：运用久期控制、类别配置和无风险套利等投资策略追求低风险稳定收益并保持基金资产的最佳流动性3、业绩比较基准：半年期银行定期存款税后利率：（1-利息税率）*半年期银行定期存款利率4、风险收益特征： 属于风险较低、预期收益率较低、流动性较强的证券投资基金品种（三）基金管理人1、名称：泰信基金管理有限公司2、

4、注册地址：上海市浦东新区银城中路200号中银大厦42F3、办公地址：上海市浦东新区银城中路200号中银大厦42F4、邮政编码:2001205、法定代表人：朱崇利6、信息披露负责人：吴胜光7、联系电话：021-503721688、传真：021-503721979、电子邮箱：xxpl（四）基金托管人1、名称：中国银行股份有限公司2、注册地址：北京西城区复兴门内大街1号3、办公地址：北京西城区复兴门内大街1号4、邮政编码:1008185、法定代表人：肖钢6、信息披露负责人：宁敏7、联系电话：010665949778、传真：010665949429、电子邮箱：tgxxplbank-of-（五）信息披露

5、1、信息披露报纸名称：中国证券报2、登载半年度报告正文的管理人互联网网址：3、基金半年度报告置备地点：泰信基金管理有限公司（六）其他有关资料1、基金注册登记机构名称：泰信基金管理有限公司2、办公地址：上海市浦东新区银城中路200号中银大厦42F二、主要财务指标和基金净值表现所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。（一） 主要会计数据和财务指标1本期净收益21,551,274.69元2期末基金资产净值2,183,254,563.81元3期末基金份额净值1.00元4本期净值收益率1.0771%5累计净值收益率7.6520%注：本基金收益分配按月结转份额

6、。（二）基金净值表现1、历史各时间段收益率与同期业绩比较基准收益率比较：阶段基金净值收益率（1）基金净值收益率标准差（2）比较基准收益率（3）比较基准收益率标准差（4）(1)(3)(2)(4)过去一个月0.1979%0.0035%0.1716%0.0000%0.0263%0.0035%过去三个月0.5625%0.0024%0.5016%0.0002%0.0609%0.0022%过去六个月1.0771%0.0019%0.9510%0.0003%0.1261%0.0016%过去一年2.0323%0.0018%1.8391%0.0003%0.1932%0.0015%过去三年6.8551%0.0022

7、%5.1037%0.0003%1.7514%0.0019%自基金合同生效起至今7.6520%0.0021%5.6919%0.0003%1.9601%0.0018%2、本基金合同生效以来基金累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比：（2004年2月10日至2007年6月30日）注：1、按基金合同规定，本基金自基金合同生效起三个月内为建仓期。在本报告期内，由于受到新股发行等多种因素的影响，本基金遇到了较大规模的赎回，其中有四次为巨额赎回，因此出现了多次正回购比例被动超标的情况。另，因实施新的企业会计准则，本报告期末出现了剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动债的摊余成本超过基金资

8、产净值20的情况。公司对此高度重视，接到托管人提示函的同时，投资小组在规定的时间内作出了妥善的调整。除此之外，截至报告日本基金的各项投资比例已达到基金合同的“十七、基金的投资”部分中“（四）投资对象与范围”和“（八）投资组合”所规定的各项比例。各种短期金融工具占基金财产总值的比重浮动范围分别为，短期债券20-60%，债券回购0-80%，央行票据0-70%，现金5-80%。2、因工作需要，经公司董事会2007年第一次通讯会议决议，决定增聘何俊春女士为泰信天天收益基金基金经理，与王鹏先生共同管理该基金。详细情况请见2007年2月9日刊登在中国证券报上的泰信基金管理有限公司关于增加基金经理的公告。三

9、、管理人报告（一）基金管理人及基金经理情况1、基金管理人及其管理基金的经验泰信基金管理有限公司（First-Trust Fund Management Co.，Ltd.）是山东省国际信托投资有限公司联合江苏省投资管理有限责任公司、青岛国信实业有限公司共同发起设立的基金管理公司。公司于2002年9月24日经中国证券监督委员会批准正式筹建，2003年5月8日获准开业，是国内实施“好人举手制”以来第一家以信托投资公司为主发起人而发起设立的基金管理公司。公司注册地在上海市，注册资本1亿元人民币。 截止至2007年6月30日，本基金管理人共管理4只开放式证券投资基金，具体包括泰信天天收益基金、泰信先行策

10、略基金、泰信中短债基金和泰信优质生活基金，基金资产规模近120亿元。2、基金经理或基金经理小组成员情况王鹏先生，基金经理。管理学硕士，经济学博士，具有中国注册会计师资格，证券从业经历7年。曾在海通证券股份有限公司任职，2002年12月加入泰信基金管理有限公司，先后担任债券分析师、泰信天天收益基金经理助理，现任泰信基金管理有限公司固定收益投资总监、投资管理部总经理，兼泰信中短期债券投资基金基金经理。何俊春女士，基金经理。大学本科毕业，MBA在读。10年证券从业经历，曾任职于上海鸿安投资咨询有限公司、齐鲁证券有限责任公司。2002年12月加入泰信基金管理有限公司，先后担任泰信天天收益基金交易员、交

11、易主管，泰信天天收益基金基金经理助理。（二）报告期内基金运作的遵规守信情况的说明在本报告期内，由于受到新股发行等多种因素的影响，本基金遇到了较大规模的赎回，其中有四次为巨额赎回，因此出现了多次正回购比例被动超标的情况。另，因实施新的企业会计准则，本报告期末出现了剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动债的摊余成本超过基金资产净值20的情况。公司对此高度重视，接到托管人提示函的同时，投资小组在规定的时间内作出了妥善的调整。除上述情况外，在本报告期内，本基金管理人严格遵循证券投资基金法、证券投资基金运作管理办法、货币市场基金管理暂行办法其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信

12、于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产。本基金管理人在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为，本基金的投资运作符合有关法规的规定。（三）报告期内基金投资策略和业绩表现的说明与解释1、行情回顾及运作分析上半年GDP同比增长11.5%，是1996年以来的最高点；6月份CPI涨幅同比增长4.4，已经连续4个月超过3%；新增贷款2.54亿元，已达到去年全年3.18万亿的80%，其中中长期贷款占比近55%；外汇储备增加2663亿美元，超过2006年全年的增量；全社会固定资产投资54168亿元，同比增长25.9%。以上数据显示中国经济已经出现过热迹象，在一些

13、旧的矛盾和问题还没有得到有效缓解的情况下，经济运行中又出现通胀压力加大、资产泡沫由房市向股市蔓延等新问题。贯穿整个2007年上半年的是央行紧缩政策的频频出台，其中包括五次准备金率的调整、3年央行票据重新启动、二次发行定向央票及二次加息等。从债券市场收益率曲线上看，由于市场对加息等紧缩政策的预期，导致上半年收益率曲线整体上移。本基金在上半年的操作过程中采取了缩短久期的方法，主要配置短期品种，充分保证基金的流动性，同时阶段性地配以交易所逆回购的运作，有效提高了基金的业绩。2、本基金业绩表现截至报告期末，本报告期份额净值收益率为1.0771%，同期业绩比较基准收益率为0.9510%。（四）宏观经济、

14、证券市场及行业走势的简要展望由于CPI连续超过警戒线，市场依然存在加息预期，债券市场仍存在较大压力。在通货膨胀压力增大的情况下，考虑到下半年贸易顺差仍将保持较快增长，巨额顺差导致的流动性过多格局不会改变，货币政策重点仍以紧缩为主，加息、提高准备金率和发行定向央票将成为主要的调控工具。下半年基金的投资运作仍以缩短久期为主。由于下半年会有多只红筹股回归A股，对市场的资金面会产生一定的冲击，泰信天天收益基金将在保持基金流动性的前提下，合理配置交易所逆回购的运作，同时把握好债市可能出现的反弹机会，提高持有人收益。四、托管人报告本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对泰信天天收益开放式

15、证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守证券投资基金法及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。本报告期内，本托管人根据证券投资基金法及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，报告期内，本基金的运作出现了剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动债的摊余成本超过基金资产净值20的情况及多次正回购比例超标的情况，托管人电话及书面及时提示管理人，督促其进行调整，并及时向

16、监管部门报告相关情况，此外未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。本半年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确和完整。中国银行股份有限公司 2007年8月21日五、财务会计报告（一）基金会计报表1、 资产负债表2、经营业绩表及收益分配表3、基金净值变动表 （二）半年度会计报表附注1、本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与上年度会计报表所采用的会计政策、会计估计相一致。2、本报告期无重大会计差错。3、本报告期关联方关系及关联方交易（1）天天收益基金关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 泰信基金管理有限公司 基金管理人、基金发起人

17、 基金注册登记人、基金销售机构中国银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构山东省国际信托投资有限公司 基金管理人的股东江苏省投资管理有限责任公司 基金管理人的股东青岛国信实业有限公司 基金管理人的股东注：本报告期内关联方关系未发生变化。下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。（2）基金管理人报酬支付基金管理人泰信基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值0.33%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金管理人报酬前一日基金资产净值 X 0.33% / 当年天数。本基金在本会计期间需支付基金管理人报酬3,315,693.98元；本基金在上年度可比期间

18、支付基金管理人报酬12,103,845.40元。(3)基金托管费支付基金托管人中国银行股份有限公司的基金托管费按前一日基金资产净值0.10%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金托管费前一日基金资产净值 X 0.10% / 当年天数。 本基金在本会计期间需支付基金托管费1,004,755.83元。本基金在上年度可比期间支付基金托管费3,667,831.98元。(4)基金销售服务费基金销售服务费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给基金销售机构。其计算公式为：日基金销售服务费前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。本基金在本

19、会计期间共需支付销售服务费2,511,889.40元，本基金在上年度可比期间支付销售服务费9,169,579.74元。其中需向关联方基金销售机构支付的基金销售服务费如下： 2007年1月1日至 6月30日止期间2006年1月1日至 6月30日止期间中国银行股份有限公司604,972.793,092,214.47 泰信基金管理有限公司1,851,558.135,952,952.74(5)由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入本基金托管人为中国银行股份有限公司，由其保管的银行存款及利息收入情况如下： 2007年6月30日2006年6月30日银行存款其中：定期存款577904,842.670

20、.001,166,804,480.841,000,000,000.00利息收入438,870.7215,652,008.65（6）与关联方通过银行间同业市场进行的债券交易本基金在本会计期间与基金托管人中国银行通过银行间同业市场进行的债券交易如下：2007年1月1日至2007年6月30日2006年1月1日至2006年6月30日买入债券结算金额258,416,068.49425,439,780.82卖出债券结算金额279,436,040.00837,134,516.44卖出回购证券协议金额340,400,000.00-卖出回购证券利息支出106,906.52-4、基金会计报表重要项目说明(单位：人

21、民币元)（1）应收利息2007年6月30日应收银行存款利息80,766.69应收清算备付金利息1,193.00应收买入返售证券利息 86,951.44应收定期存款利息0.00应收银行间金融债利息1,681,846.96应收企债利息 2,833,021.05应收待回购债券140,163.93合 计4,823,943.07（2）待摊费用2007年6月30日信息披露费38,736.47回购交易费 898.27合计39,634.74（3）投资估值增值：无（4）应付佣金：无（5）其他应付款2007年6月30日债券结算服务费38,100.00回购结算服务费6,630.00债券交易手续费104,678.50

22、回购交易手续费4,465.25其他（申购资金利息待确认收入）322,048.08合计475,921.83 (6 ) 预提费用2006年6月30日审计费用139,671.58账户服务费用 4,426.92合计144,098.50（7）实收基金 （8）未实现利得：无(9)债券差价收入2007年1月1日至2007年6月30日卖出债券结算金额38,025,064,957.92 减：应收利息总额289,405,735.57 减：卖出债券及成本总额37,735,932,455.02债券差价收入 -273,232.67 (10)其他收入：无（11）其他费用2007年6月30日审计费39,671.58信息披露

23、费52,405.55银行电汇费用67,629.62债券交易费用212,791.50回购交易费用59,797.04账户服务费8,926.92合 计441,222.21（12）本基金自基金合同生效以来，每日计算当日收益并分配，每月集中支付收益。按份额面值1.00元以分红再投资形式转为基金份额。本基金于本会计期间累计分配收益21,551,274.69元，其中以分红再投资形式结转为基金份额而计入实收基金19,257,099.58元，未结转为基金份额而计入应付收益2,244,910.86元。（13）本期末及最近两个年度末银行存款项 目2007年6月30日2006年12月31日2005年12月31日活期存

24、款577,904,842.67168,967,306.21366,325,823.64定期存款0.000.001,400,000,000.00银行存款合计577,904,842.67168,967,306.211,766,325,823.645、报告期末无流通受限制不能自由转让的基金资产。 六、投资组合报告（一）报告期末基金资产组合（二）报告期债券回购融资情况1、上表中报告期内债券回购融资余额为报告期内每日的融资余额的合计数，报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占基金资产净值比例的简单平均值。2、 本报告期内债券正回购的资金余额超过基金资产净值20的情况如下： （

25、三）基金投资组合平均剩余期限1、 投资组合平均剩余期限： 报告期内无投资组合平均剩余期限超过 180天的情况。2、 期末投资组合平均剩余期限分布比例：（四）报告期末债券投资组合1、按债券品种分类的债券投资组合注：上表中，附息债券的成本包括债券面值和折溢价，贴现式债券的成本包括债券投资成本和内在应收利息。2、基金投资前十名债券明细 注：上表中，“债券数量”中的“自有投资”和“买断式回购”指自有的债券投资和通过债券买断式回购业务买入的债券卖出后的余额。（五）“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 （六）投资组合报告附注1、基金计价方法说明本基金采用摊余成本法计价，即计价对象以买入成本

26、列示，按票面利率或商定的利率每日计提利息，并考虑其买入时的溢价与折价在剩余期限内平均摊销。本基金通过每日分红使基金份额净值维持在1.00元。2、本报告期内，剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值20的情况：日 期成 本占资产净值比例（%）2007-06-30657,395,139.3330.11%注：根据证监会计字200715号文关于证券投资基金执行<企业会计准则>有关衔接适宜的通知第四条，2007年6月30日之前尚未到期的银行间市场交易合同按经济实质计为回购业务，因此导致本指标超标。 3、本报告期内需说明的证券投资决策程序，无。4

27、、其他资产的构成 5、本报告期内，本基金未投资资产支持证券。6、本报告期内，基金管理人未以自有资产投资本基金。七、基金份额持有人情况（一）报告期末基金份额持有人户数报告期末基金份额持有人户数：9376报告期末平均每户持有的基金份额：232,855.65（二）报告期末基金份额持有人结构项目数量占总份额的比例基金份额总额：2,183,254,563.81100%1机构投资者持有的基金份额1,852,305,914.2084.84%2个人投资者持有的基金份额其中：员工持有的基金份额330,948,649.61211,343.0915.16%0.0097%八、开放式基金份额变动情况 本基金份额变动情况

28、如下：单位：份九、重大事项揭示（一）基金份额持有人大会决议在本报告期内，没有召开基金份额持有人大会。（二）本报告期内，基金管理人重大人事变动情况：因工作需要，经公司董事会2007年第一次通讯会议决议，决定增聘何俊春女士为泰信天天收益基金基金经理，与王鹏先生共同管理该基金。详细情况请见2007年2月9日刊登在中国证券报上的泰信基金管理有限公司关于增加基金经理的公告。（三）本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。（四）本年度无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。（五）基金投资策略的改变：无。（六）基金收益分配事项1、本基金根据每日收益情况，将当日收益全部分配。投资者分配的收益精度为0.01 元，第三位采用去尾的方式。2、本基金收益每月集中支付一次收益，成立不满一个月的不支付。3、每月累计收益支付方式只采用红利再投资（即红利转基金份额）方式。4、每一基金单位享有同等分配权。5、T 日申请申购的基金份额不享有当日分红权益，申请赎回的基金份额享有当日分红权益。6、在不影响投资者利益情况下，基金管理人可酌情调整基金收