财管公式集合_图文

1、财管公式集合1 I=P×I ×n2 F=P(1+I×n 3P=F/(1+I×n 4 F=P(1+i n 或:P (F/P, i , n 5 P=F/(1+i -n 或:F (P/F, i , n 6F=A(1+i n -1/i 或:A (F/A, i , n 7A=F*i/(1+i n -1 或:F (A/F, i , n 8P=A1-(1+i-n /i 或:A (P/A, i , n 9A=Pi/1-(1+i-n 或:P (A/P, i , n 10 F=A(1+i n+1-1/i 或:A(F/A, i , n+1 -1 11P=A1-(1+i-(n-

2、1/i+1 或:A(P/A, i , n-1 +112第一种方法 :P=A1-(1+i-n /i-1-(1+i-s /i 或:A(P/A, i , n -(P/A, i , s 第二种方法 :P=A1-(1+i-(n-s/i*(1+i -s 或:A(P/A, i , n-s *(P/F, i , s 第三种方法 :F=A*(F/A, I , n P=A*(F/A, I , n (P/F, I , n+s13 P=A/i14 i=(F/p1/n-1 (一次收付款项i=A/P(永续年金普通年金折现率先计算年金现值系数或年金终值系数再查有关的系数 表求 i ,不能直接求得的通过内插法计算。15 i=

3、(1+r/m m -1 式中:r 为名义利率; m 为年复利次数16 资金时间价值(或无风险报酬率 +风险报酬率17 P49 E= X i P i18 P502 =(X i- 2*P i19 P50=(Xi- 2*P i 1/2 20P51 V= /E21RR=b*V (b 为风险价值系数, V 为标准离差率 22R=R F +R R =R F +bV23变动资产占基期销售额百分比 x 销售的变动额 -变动负债 占基期销售额百分比 x 销售的变动额 -销售净利率 x 收益留存比率 x 预测期 销售额24P66 y=a+bx 25每股市价 /每股收益, 每股市价 =每股收益×发行市盈率

4、 26、 溢价倍 率 =每股市价 /每股净资产, 每股市价 =每股净资产×溢价倍率 27、 认股权证 理论价值 V =(普通股市场价格 P 普通股认购价格 E ×认股权证换股比 率 N28(名义利率 /1-补偿性余额比率 100%29/(1-名义利率30 票面金额 x (P/F, i1, n +票面金额 x i2(P/A, i1, n 式中:i1为市场利率; i2为票面利率; n 为债券期限如果是不计复利,到期一次还本付息的债券:债券发行价格 =票面金额 x (1+ i 2 x n x (P/F, i 1, n 31 债券面值 /转换比率32 (1-CD x 360/N x

5、 100%式中: CD 为现金折扣的百分比; N 为失去现金折扣延期付款天数,等于信 用期与折扣期之差33Kb=I(1-T/B0(1-f=B*i*(1-T/B0(1-f式中:Kb 为债券成本; I 为债券每年支付的利息; T 为所得税税率; B 为债券面值;i 为债券票面利率; B0 为债券筹资额,按发行价格确定;f 为债券筹资费率34Ki=I(1-T/L(1-f=i*L*(1-T/L(1-f或:Ki=i(1-T (当 f 忽略不计时式中:Ki 为银行借款成本; I 为银行借款年利息; L 为银行借款筹资总额; T 为所得税税率;i 为银行借款利息率; f 为银行借款筹资费率35Kp=D/P0

6、(1-f式中:Kp 为优先股成本;D 为优先股每年的股利;P0为发行优先股总额36Ks=D1/V0(1-f+g 式中:Ks 为普通股成本; D1为第 1年股的股利;V0为普通股发行价; g 为年增长率37Kc=Rf+ (Rm-Rf 式中:Rm 为市场投资组合的期望收益率;Rf 为无风险利率;为某公司股票收益相对于市场投资组合期望收益率的变动幅度。38 用无风险利率加风险溢价法计算普通股股票筹资的资金成本公式为: Kc=Rf+RpRc 39Ke=D1/V0+g 40Kw=Wj*Kj 式中:Kw 为加权平均资金成本;Wj 为第 j 种资金占总资金的比重; Kj 为第 j 种资金的成本41 BPi=

7、TFi/Wi式中:BPi 为筹资总额分界点; TFi 为第 i 种筹资方式的成本分界点; Wi 为 目标资金结构中第 i 种筹资方式所占比例42 M=(p-b x=m*x式中:M 为边际贡献; p 为销售单价; b 为单位变动成本; m 为单位边际贡献; x 为产销量 43EBIT=(p-b x-a=M-a 44DOL=M/EBIT=M/(M-a 45 DFL=EBIT/(EBIT-I 46DCL=DOL*DFL=M/EBIT-I-d/(1-T 47(EBIT-I1 (1-T-D1/N1=(EBIT-I2 (1-T-D2/N2当 EBIT 大于每股利润无差异点时,利用负债集资较为有利;当 EB

8、IT 小于 每股利润无差异点时,利用发行普通股集资较为有利48股票的总价值 +债券的价值 49息税前利润 -利息 (1-所得税税率 /普通股成本 50无风险收益(率 +风险收益(率 =资金时间 价值 +通货膨胀补贴(率 +风险收益(率51=RP = W J R J 521,R 2=1/N (R1-R 1'(R2-R 2' 5312 =COV(R1,R 2 /12 54 55、标准离差 P18656、系数 P19157+i(Rm-RF 58 59 经营期某年净现金流量 =该年利润 +该年折旧 +该年摊销 +该年利息 +该年回 收额60 投资利润率 =年平均利润额 /投资总额 x1

9、00%不包括建设期的投资回收期 =原始投资额 /投产若干年每年相等的现金净流量 不包括建设期的投资回收期 +建设期 61 原始投资额 +投产后每年相等的净现金流量 x 年金现值系数 按插值法求得的净现值 *(1+i 投资项目净现值 /原始投资现值 x100% 净现值率 (P/A, IRR , n =I/NCF 式中:I 为原始投资额 62NA =净现值 /年金现值系数方案重复法 : 最短计算期法 :63/面值 *100% 64/证券市场价格 *100% 65K=(S1-S0+P /S0*100% 式中:K 为短期证券收益率; S1为证券出售价格; S0为证券购买价格; P为证券投资报酬(股利或

10、利息66V=I*(P/A, i , n +F*(P/F, i , n 式中:V 为债券的购买价格67持有年限 /债券买入价 *100% 68 V=(j=1n Di/(1+ij +F/(1+in 69V=d/K 式中:V 为股票内在价值;d 为每年固定股利;K 为投资人要求的收益率70 V=d0(1+g /(K-g =d1/(K-g 式中:d0为上年股利;d1为第一年股利71现金持有量 x 有价证券利率(或报酬率 72=持有机会成本 Q/2*K +固定性转换成本 T/Q*F 73Q=(2TF/K 1/2 式中:Q 为最佳现金持有量;T 为一个周期内现金总需求量;F 为每次转换有价证券的固定成本;

11、K 为有价证券利息率(固定成本74TC =(2TFK 1/2 75(分散收账前应收账款投资额-分散收账后应收账款投 资额× 企业综合资金成本率-因增高收账中心每年增加费用额76维持赊销业务所需要的资金 x 资金成本率 77年赊销额 /360x平均收账天数 78应收账款平均余额 x 变动成本 /销售收入 79(当期必要现金支出总额 -当期其它稳定可 *的现金流 入总额 /当期应收账款总计金额80 相关进货费用 +相关存储成本 =存货全年计划进货总量 /每 次进货批量 x 每次进货费用 +每次进货批量 /2*单位存货年存储成本 81Q=(2AB/C 1/2式中:Q 为经济进货批量; A

12、为某种存货年度计划进货总量; B 为平均每次进货费用; C 为单位存货年度单位储存成本82 TC =(2ABC 1/2 83W=PQ/2=P(AB/2C 1/2 84N=A/Q=(AC/2B 1/285 Q=(2AB/C(C+R /R1/2 式中:S 为缺货量; R 为单位缺货成本 86S=QC/(C+R 87利润 =毛利 -固定存储费 -销售税金及附加 -每日变动存储费 x 储存天数 88购进批量 x 购进单价 x 日变动储存费率或:每日变动存储费 =购进批量 x 购进单价 x 每日利率 +每日保管费用89(毛利 -固定存储费 -销售税金及附加 /每日变动存储费 90投资额 x 投资利润率

13、91(毛利 -固定存储费 -销售税金及附加 -目标利润 / 每日变动 存储费92每日变动储存费 x (保本天数 -实际储存天数 93保本储存天数 -该批存货获利额 /每日变动存储费 94=该批存货的每日变动存储费 x平均保本储存天数 -(实际零售完天数 +1 /2 =购进批量 x 购进单价 x 变动储存费率 x平均保本储存天数 -(购进批量 /日均销 量 +1 /2=购进批量 x 单位存货的变动存储费 x平均保本储存天数 -(购进批量 /日均销量 +1/295固定成本预算数 +(单位变动成本预算数 *预计业务量 96预计销售量+预计期末存货 -预计期初存货 97生产需用量 +期末存量 -期初存

14、量 98、利润中心边际贡献总额 =该利润中心销售收入总额 -该利润中心可控成本总额(或:变动成本总额99 该利润中心边际贡献总额 -该利润中心负责人 可控固定成本100 该利润中心负责人可控利润总额 -该利润中心负责 人不可控固定成本 101各利润中心可控利润总额之和 -公司不可分摊的各种管理费 用、财务费用等102 利润 /投资额 *100% =销售收入 /投资额 *成本费用 /销售收入 *利润 /成本费用 =资本周转额 *销售成本率 *成本费用利润率103 (利息 +利润总额 /总资产104 利润 -投资额 *规定或预期的最低投资报酬率=息税前利润 -总资产占用额 *规定或预期的总资产息税

15、前利润率 105分析期数值 /固定基期数值 106分析期数值 /前期数值 107流动资产 /流动负债 108速动资产 /流动负债109年经营现金净流量 /年末流动负债 *100% 110负债总额 /资产总额 111负债总额 /所有者权益 112息税前利润 /利息支出 113(所有者权益 +长期负债 /(固定资产 +长期投资 114主营业务收入或净产值 /平均职工人数 115周转额 /资产平均余额 116计算期天数 /周转次数 =资产平均余额 x 计算期天数 / 周转额117主营业务收入净额 /平均应收账款余额 主营业务收入 -销售折扣与折让 (应收账款年初数 +应收账款年末数 /2 (平均应收

16、账款 x360 /主营业务收入净额 118主营业务成本 /平均存货 (存货年初数 +存货年末数 /2 (平均存货 x360 /主营业务成本 119 主营业务收入净额 /平均流动资产总额 (平均流动资产周转总额 x360 /主营业务收入总额 120主营业务收入净额 /固定资产平均净值 121主营业务收入净额 /平均资产总额 122利润 /主营业务收入净额 123利润 /成本费用124 (利润总额 +利息支出 /平均资产总额 125净利润 /平均净资产 x100% 126扣除客观因素后的年末所有者权益 /年初所有者权益 127上交国家财政总额 /企业社会贡献总额上交的财政收入包括企业依法向财政交缴的各项税款。 128企业社会贡献总额 /平均资产总额企业社会贡献总额包括 :工资(含奖金、津贴等工资性收入、劳保退休统 筹及其它社会福利支出、 利息支出净额、 应交或已 交的各项税款、附加及福