XXXX年度财务分析报告

1、2012年度财务分析报告六盘水市燃气总公司公司基本情况六盘水市燃气总公司始建于1984年12月，1990年建成供气，注册 资金2086万元。历经二十余年的发展，已经成为集煤气工程设计、安 装、燃气销售，煤气设施巡检维护、抢险、燃气器具销售及售后服务为 一体的国有独资公用企业。截止至 2012年12月末，公司下属5家全资 子公司，一家参股公司。5家全资子公司分别为六盘水星炬建筑安装工 程有限公司、盘县燃气公司、六盘水市热力有限公司、六盘水燃气热力 设计院、六盘水城市燃气化学分析有限公司，参股公司为六盘水清洁能 源公司（占股份30%。公司目前已开通煤气用户八万余户，拥有 10万 立及3万立气柜各一

2、座，日供气能力 45万立方米，初步形成煤气管网 敷设东起双水，西止德坞，南至凤凰新区，北抵水城矿务局、铁路片区 的城市供气格局。截止2012年末，公司合并资产负债表显示公司资产 31230万元，负债14982万元，所有者权益总额16247万元，合并利润 表显示公司利税总额2364万元，资产负债率为47.97%。2012年国资委考核目标完成情况:指标考核值完成值利润总额10,000,000.0012,719,333.92国有资本保值增值率107.00%108.94%净资产收益率7.00%7.10%成本费用利润率12.00%14.67%财务报表分析资产负债表分析1.资产负债表水平分析:项目本年金额

3、上年金额变动情况对总货 产影响变动额变动率货币资金54,894,837.3829,650,776.1325,244,061.2585.14%11.82%应收票据482,000.00482,000.000.23%应收款项946,587.16-325,549.181,272,136.34390.77%0.60%预付款项26,043,808.6011,687,073.1014,356,735.50122.84%6.72%其他应收款15,814,468.261,212,916.4614,601,551.801203.84%6.84%存货12,251,909.36625,667.4711,626,241

4、.891858.21%5.44%其中：原材料8,879,028.51366,497.168,512,531.352322.67%3.99%库存商品696,836.64250,889.31445,947.33177.75%0.21%流动资产合计110,433,610.7642,850,883.9867,582,726.78157.72%31.65%长期股权投资9,000,000.0022,785,070.53-13,785,070.53-60.50%-6.46%投资性房地产107,842,833.0090,999,302.0016,843,531.0018.51%7.89%固定资产原价113,0

5、76,856.57102,646,019.9710,430,836.6010.16%4.88%减：累计折旧5,610,754.3450,163,761.55-44,553,007.21-88.82%-20.86%固定资产净值56,366,102.2352,482,258.423,883,843.817.40%1.82%固定资产净额56,366,102.2352,482,258.423,883,843.817.40%1.82%在建工程22,939,475.523,082,496.6119,856,978.91644.18%9.30%工程物资3,743,928.083,743,928.081.75

6、%无形资产1,977,286.481,345,600.00631,686.4846.94%0.30%非流动资产合计201,869,625.31170,694,727.5631,174,897.7518.26%14.60%资产总计312,303,236.07213,545,611.5498,757,624.5346.25%46.25%应付账款19,314,316.742,314,134.4717,000,182.27734.62%7.96%预收款项2,131,639.265,395,106.92-3,263,467.66-60.49%-1.53%应付职工薪酬8,742,956.441,900,4

7、99.876,842,456.57360.03%3.20%应交税费1,822,458.105,876,335.68-4,053,877.58-68.99%-1.90%其中：应交税金-603,161.02344,011.03-947,172.05-275.33%-0.44%其他应付款73,805,228.0820,980,853.3252,824,374.76251.77%24.74%其他流动负债1,113,987.53-1,113,987.53-100.00%-0.52%流动负债合计105,816,598.6237,580,917.7968,235,680.83181.57%31.95%长期借

8、款44,000,000.0020,000,000.0024,000,000.00120.00%11.24%非流动负债合计44,000,000.0020,000,000.0024,000,000.00120.00%11.24%负债合计149,816,598.6257,580,917.7992,235,680.83160.18%43.19%实收资本（股本）20,860,000.0020,860,000.000.000.00%0.00%资本公积78,102,021.2290,352,391.13-12,250,369.91-13.56%-5.74%盈余公积4,247,975.082,086,906.

9、812,161,068.27103.55%1.01%未分配利润59,276,641.1542,665,395.8116,611,245.3438.93%7.78%所有者权益合计162,486,637.45155,964,693.756,521,943.704.18%3.05%负债及所有者权益总计312,303,236.07213,545,611.5498,757,624.5346.25%46.25%由上表可以看出，公司2012年总资产规模比2011年有较大幅度上升，上升了 98,757,624.53 元，上升幅度为46.25%,负债上升了92,235,680.83 元 ， 上 升 幅 度 为1

10、60.18%， 同 时 所 有 者 权 益 增 加6,521,943.70 元，上升幅度为4.18%，说明公司总资产规模的大幅上升主要是由负债的上升引起的，公司2012 年增加了对外借款，减少了自有资金的持有量。（ 1） . 从投资和资产角度分析：从分析看公司总资产的增加主要是由流动资产的增加引起的，流动资产增加的比重为157.72%，使总资产增加了31.65%，说明公司资产的流动性增强，盈利能力有所加强，这主要是因为货币资金的大量增加所致，货币资金持有量的上升幅度为85.14%，使总资产增加了11.82%，公司的偿债能力随之有较大增强。其次是预付账款、存货和其它应收款较上年上升较大，累计对总

11、资产影响近19%，这也是影响公司资产增加的另一个重要因素，当然，这三个方面之所以上升较大主要是因为各子公司报表的合并造成的。再有应收账款的增加，对总资产的影响为0.6%，也是因为今年公司合并报表造成，但对总资产影响不大。非流动资产的增加使总资产本期增加14.60%，其中主要是合并报表后在建工程的增加，对总资产的影响为9.30%，说明公司尚有相当部分在建工程没能及时办理完工结算手续转为固定资产，造成在建工程上升较大。另外，投资性房地产公允价值上升在本期影响公司总资产7.89%，这也是公司资产增加的又一重要因素。固定资产本期上升10.16%， 影响公司资产上升不是太大，除了上述在建工程尚未转固的因

12、素外，结合合并报表后存货和工程物资的上升来看，说明公司在扩大投资，投入相对较大。（ 2） . 从筹资和权益角度分析：负债和所有者权益中，负债增加了 92,235,680.83元，上升幅度为160.18%,同时所有者权益仅增加6,521,943.70元，增加幅度仅为4.18%,负债的较大幅度上升和权益资本的微小幅度上升，说明公司的财务风险 有所加大，同时资金成本升高，财务杠杆效应下降，因此项目投入的风 险防控测算尤为重要。负债的增加当中流动负债和非流动负债均占了一 定影响，流动负债的增加主要是应付账款和其它应付款的增加带来的， 对总资本的影响为32.70%,说明企业本期短期偿债能力持续减弱，这对

13、 公司的偿债能力有一定影响，应予以关注。非流动负债本期增加24,000,000元，对公司总资产影响为11.24%。所有者权益的增加主要 是资本公积和未分配利润的增加引起的，对总资本的影响分别为-5.74%和7.78%,其中资本公积之所以有所下降，主要是因为合并报表后的账 务调整造成的。综合以上分析可以看出，公司本期资产规模增加主要是 举债和投资性房地产公允价值变动引起的，而自有资本的增加则主要是 由于未分配利润的增加引起的。2.资产负债表垂直分析：项目本年金额上年金额2012(%)2011(%)变动情况货币资金54,894,837.3829,650,776.1317.58%13.88%3.69

14、%应收票据482,000.000.15%0.00%0.15%应收款项946,587.16-325,549.180.30%-0.15%0.46%预付款项26,043,808.6011,687,073.108.34%5.47%2.87%其他应收款15,814,468.261,212,916.465.06%0.57%4.50%存货12,251,909.36625,667.473.92%0.29%3.63%其中：原材料8,879,028.51366,497.162.84%0.17%2.67%库存商品696,836.64250,889.310.22%0.12%0.11%流动资产合计110,433,610

15、.7642,850,883.9835.36%20.07%15.29%长期股权投资9,000,000.0022,785,070.532.88%10.67%-7.79%投资性房地产107,842,833.0090,999,302.0034.53%42.61%-8.08%固定资产原价113,076,856.57102,646,019.9736.21%48.07%-11.86%减：累计折旧5,610,754.3450,163,761.551.80%23.49%-21.69%固定资产净值56,366,102.2352,482,258.4218.05%24.58%-6.53%固定资产净额56,366,10

16、2.2352,482,258.4218.05%24.58%-6.53%在建工程22,939,475.523,082,496.617.35%1.44%5.90%工程物资3,743,928.081.20%0.00%1.20%无形资产1,977,286.481,345,600.000.63%0.63%0.00%非流动资产合计201,869,625.31170,694,727.5664.64%79.93%-15.29%资产总计312,303,236.07213,545,611.54100.00%100.00%0.00%应付账款19,314,316.742,314,134.476.18%1.08%5.1

17、0%预收款项2,131,639.265,395,106.920.68%2.53%-1.84%应付职工薪酬8,742,956.441,900,499.872.80%0.89%1.91%应交税费1,822,458.105,876,335.680.58%2.75%-2.17%其中：应交税金-603,161.02344,011.03-0.19%0.16%-0.35%其他应付款73,805,228.0820,980,853.3223.63%9.82%13.81%其他流动负债1,113,987.530.00%0.52%-0.52%流动负债合计105,816,598.6237,580,917.7933.88

18、%17.60%16.28%长期借款44,000,000.0020,000,000.0014.09%9.37%4.72%非流动负债合计44,000,000.0020,000,000.0014.09%9.37%4.72%负债合计149,816,598.6257,580,917.7947.97%26.96%21.01%实收资本（股本）20,860,000.0020,860,000.006.68%9.77%-3.09%资本公积78,102,021.2290,352,391.1325.01%42.31%-17.30%盈余公积4,247,975.082,086,906.811.36%0.98%0.38%未

19、分配利润59,276,641.1542,665,395.8118.98%19.98%-1.00%所有者权益合计162,486,637.45155,964,693.7552.03%73.04%-21.01%负债及所有者权益总计312,303,236.07213,545,611.54100.00%100.00%0.00%（一）、资产结构的分析评价1、静态分析：2012年燃气总公司的流动资产占资产总额的35.36%,而2011年的流动资产占20.07%,总资产结构中2012年的流动资产比2011年上升了 15.29%,反映了公司的资产流动性水平有较大幅度上升，说明公司资产 变现能力加强，特别是货币资

20、金的比重，本期比上期上升3.69%,且非流动资产占总资产的64.64%,比去年下降15.29%,说明公司资产弹性 较强，有利于公司灵活调度资金，风险相对去年较小。但公司总体资产 结构不太合理，应从增加货币资金的持有量增加流动资产的比重，并且从未分配利润上形成货币资金增加的幅度应当提升，从而更大程度上的降低资产风险。2、动态分析：本期公司流动资产比重上升了15.29%,非流动资产比重下降了15.29%,结合各资产项目的结构变动情况来看，除货币资金的比重上升 了 3.69%,其它应收款比重上升了 4.5%,存货比重上升了 3.63%,在建 工程的比重上升了 5.9%外，其他项目变动幅度不是很大，虽

21、然资产整体 结构比较稳定，但非流动资产的比重远大于流动资产，故公司应加强货 币资金的持有量来改善总体资产结构。3、从有形资产与无形资产比例角度分析：公司无形资产占总资产的比重为 0.63%,非常低，虽然与上年相比没 有变化，但具有强劲发展势头的企业应积极开发无形资产。相比之下， 固定资产的比重为36.21%,这是燃气行业的一般特征，应将固定资产和 无形资产看得同等重要。（二）负债结构的具体分析：（1）负债期限结构的分析评价负债期限结构分析表项目金额（元）结构（%2012 年2011 年2012 年2011 年差异流动负债105,816,598.6237,580,917.7970.63%65.2

22、7%5.36%非流动负债44,000,000.0020,000,000.0029.37%34.73%-5.36%负债合计149,816,598.6257,580,917.791001000根据负债期限结构分析表进行分析，公司本年流动负债大量增加， 占总负债的比率较去年增长了 5.36%,且比重远高于非流动负债，表明 公司在使用负债资金时，以中短期资金为主，流动负债对公司资产流动 性要求较高，因此，在本期公司的偿债压力加大，同时财务风险增强的 情况下公司应增加流动资产的持有量来解决这一问题。(2)负债方式结构的分析评价：根据资产负债表计算可知，今年公司银行借款的比重略有下降，但 仍然是公司负债资

23、金的主要来源，随着银行信贷资金的比重上升，会使 其风险有所增加，同时也会使公司的负债成本受到影响，相对于债务资 本增加来说，公司的自有资本比重有所下降，这是一个值得关注并应加 以重视的现象。(二)股东权益结构的具体分析:项目金额(%)结构()差异本年上年本年上年实收资本20,860,000.0020,860,000.0012.84%13.37%-0.54%资本公积78,102,021.2290,352,391.1348.07%57.93%-9.86%盈余公积4,247,975.082,086,906.812.61%1.34%1.28%未分配利润59,276,641.1542,665,395.8

24、136.48%27.36%9.13%所有者权益162,486,637.45155,964,693.75100.00%100.00%0.00%从表中可以看出，在静态方面来看资本公积和未分配利润上升是公司所有者权益的主要来源，从动态方面来看，虽然投入资本(资本公积)有所下降(主要为合并报表账务调整形成下降)，但其本身占所有者权益总额的比重较大，且本期未分配利润有所增加，实际可以理解为公司内部形成的权益资金比重相应上升了9.13%,说明公司所有者权益结构的变化是生产经营原因引起的。（三）基本分析：公司 2012年流动资产比重有15.29%的上升，主要是货币资金的增加，但货币资金来源主要靠举债, 且非

25、流动资产的比重远远大于流动资产的比重，公司资产流动性较上年从报表上看虽有上升，但偿债能力下降，资产风险增大，好在资产稳定性较好，近两年比重没有太大变化，这得益于固定资产的小幅增长。从比较来看，资产负债均有增幅，且幅度较大，但是资产负债率较低，达到49.97%，财务风险虽然较大，但仍然可控 , 同时资金成本较高，主要原因是公司本年度大举对外投资扩张所引起的对外负债。将流动资产比重变化与流动负债比重变化比较，得出前者上升速度略小于后者上升速度，企业短期偿债能力略有下降。所有者权益有小幅增长，主要原因是未分配利润的大量增长所致。而对资产负债表的变动原因进行分析可得出公司属于负债变动型+经营变动型+财

26、务核算变动型，即资产的变动不仅因为负债变动, 还有经营的原因及财务核算公允价值原因引起资产发生变动。所以公司应适当扩大经营规模和经营范围使其向经营变动型转化。综上所述得出公司资产与权益对称结构为平衡结构，流动资产的资金需要用流动负债解决，非流动资产的资金用长期资金解决，应当说公司还是存在潜在的财务风险。二.利润表分析1 .利润表水平分析:项目201邪2011 年增减额增减率主营业务收入95,998,419.0975,064,616.0320,933,803.0627.89%其它业务收入2,399,569.372,250,077.00149,492.376.64%主营业务成本50,665,544

27、.7241,366,615.999,298,928.7322.48%其它业务成本14,742.5314,742.53营业税金及附加1,587,371.481,116,566.20470,805.2842.17%销售费用12,228,726.5111,040,886.161,187,840.3510.76%管理费用20,942,783.8512,570,161.718,372,622.1466.61%财务费用2,868,167.05559,418.492,308,748.56412.71%资产减值损失149,935.85746,917.35-596,981.50-79.93%公允价值变动收益12

28、,809,767.6212,809,767.62营业利润22,750,484.0911,214,127.1311,536,356.96102.87%营业外收入1,000,000.0067,705.77932,294.231376.98%营业外支出111,597.2938,697.9772,899.32188.38%利润总额23,638,886.8011,243,134.9312,395,751.87110.25%所得税5,203,707.703,010,606.182,193,101.5272.85%净利润18,435,179.108,232,528.7510,202,650.35123.93

29、%归属于母公司所有者净利润18,435,179.108,232,528.7510,202,650.35123.93%总体评价:从表上看公司营业利润本期比上期增加11,536,356.96元，增幅高达102.87%,但剔除非经营性因素也即公允价值变动收益12,809,767.62元，实际经营利润为9,940,716.47元，利润总额为10,445,880.82元，加 上项目投资融资利息抵减成本，实际公司本期完成利润总额 12,719,333.92元.由此可以看出公司本期在主营业务收入较上年上升 的情况下，营业利润较上年相比有所下降，总体上说明公司本年生产经 营盈利能力弱于去年。利润增减变动水平分

30、析：净利润： 2012年公司实现净利润18,435,179.10 元， 剔除公允价值变动收益 12,809,767.62 元后 , 实际为 5,625,411.48 元 , 比上一年减少了2,607,117.27 元，减幅为31.67%，减幅很大，从水平分析表看，公司净利润减少主要是由于利润总额比上年减少414,015.75 元，加上所得税 费 用 比 上 年 增 长 2,193,101.52 元 ， 两 者 相 加 导 致 净 利 润 减 少 2,607,117.27 元。利润总额：2012年的利润总额为23,638,886.80 元， 剔除公允价值变动收益 12,809,767.62 元后

31、 , 实际为 10,829,119.18 元 , 比上年减少414,015.75 元， 减幅为3.7%， 这主要是由于营业利润减少1,273,410.66元，加上今年得到了1,000,000.00 元的营业外收入, 抵减后才有小幅的下降 , 说明公司利润总额主要还是来自于经营利润，但也有额外的偶发利润。营业利润：营业利润本期比上期减少1,273,410.66 元，主要是营业成本和期间费用的大量增加，前两者增幅各为22.48%和近49%，当然，财务费用的增加作了成本费用扣除，所以这里特别需要指出的是销售费用和管理费用，它们分别较上年增涨了10.76%和66.61%。由于主营业务成本、销售费用、管

32、理费用的大幅上升，直接导致营业利润的减少、公司效益的相对下降，应从扩大煤气销售和安装实现、控制成本管理等方面增加利润，下面会作具体分析。2 、 利润表垂直分析：项目201许2011 年2012比率2011比率增减率主营业务收入95,998,419.0975,064,616.03100.00%100.00%0.00%其它业务收入2,399,569.372,250,077.002.50%3.00%-0.50%主营业务成本50,665,544.7241,366,615.9952.78%55.11%-2.33%其它业务成本14,742.530.02%0.00%0.02%营业税金及附加1,587,371

33、.481,116,566.201.65%1.49%0.17%销售费用12,228,726.5111,040,886.1612.74%14.71%-1.97%管理费用20,942,783.8512,570,161.7121.82%16.75%5.07%财务费用2,868,167.05559,418.492.99%0.75%2.24%资产减值损失149,935.85746,917.350.16%1.00%-0.84%公允价值变动收益12,809,767.6213.34%0.00%13.34%营业利润22,750,484.0911,214,127.1323.70%14.94%8.76%营业外收入1,

34、000,000.0067,705.771.04%0.09%0.95%营业外支出111,597.2938,697.970.12%0.05%0.06%利润总额23,638,886.8011,243,134.9324.62%14.98%9.65%所得税5,203,707.703,010,606.185.42%4.01%1.41%净利润18,435,179.108,232,528.7519.20%10.97%8.24%，属于母公司所有者净利润18,435,179.108,232,528.7519.20%10.97%8.24%总体评价:从利润垂直分析表中可以看出 2012年度公司各项财务成果的构成 情况

35、，公司本年营业利润、利润总额、净利润占营业收入的比重均看似 较去年上升不少，但只要剔除非经营性因素，也就是公允价值变动收益, 公司本年营业利润、利润总额、净利润占营业收入的比重较上年分别下 降如下：项目201220112012比率2011比率变动率主营业务收入95,998,419.0975,064,616.03100.00%100.00%0.00%营业利润9,940,716.4711,214,127.1310.36%14.94%-4.58%利润总额10,829,119.1811,243,134.9311.28%14.98%-3.70%净利润5,625,411.488,232,528.755.8

36、6%10.97%-5.11%由上表可以看出，公司本年营业利润、利润总额、净利润占营业收 入的比重较上年分别下降了 4.58%、3.70% 5.11%,即便是允许扣除财 务费用2,778,617.45元，上述三项指标比重较上年仍然分别下降了 1.69% 0.8%、2.21%,这足以说明公司本年盈利能力比上一年度有所下 降，特别是生产经营这一块，公司应从加强成本管理，降低成本费用比 例着手提高其盈利能力。具体分析：各子公司生产经营状况项目总公司星炬盘县热力设计化验主营业务收入58910088.9540936508.601369006.00其它业务收入2134909.67264659.70主营业务成

37、本36467987.7519071265.59325153.1418325.70其它业务成本14742.53营业税金及附加498029.391004522.9084819.19销售费用12228726.51管理费用17628167.071585177.54745498.02894997.6288943.60财务费用2728926.73143302.54-2183.83-1695.08-183.31资产减值损失-78838.28228774.13公允价值变动收益12809767.62营业利润4381770.0719153383.07-743314.1965731.13-107085.99营业外收

38、入1000000.00营业外支出111597.29利润总额5270172.7819153383.07-743314.1965731.13-107085.99所得税5123569.7780137.93净利润5270172.7814029813.30-743314.19-14406.80-107085.99,属于母公司所有者净利润5270172.7814029813.30-743314.19-14406.80-107085.99由上表列示可以看出：除星炬公司以外，公司各子公司都处于亏损状态，今年整个公司利润实现主要依靠安装收入来实现化验公司主要是为公司检验从水钢购进煤气气质的相关指标，没有对外营业

39、，其收入主要依靠与公司签订化验合同才能产生，目前已正式开展工作。从总公司的角度来说，其产生收入公司必定要产生费用，因此其尚未与公司签订化验合同，没有收入产生，只有一些化验药品的采购费用和日常工资等费用，全年累计亏损107,085.99 元。盘县燃气公司于今年5 月底才正式成立，注册资本1000万元， 为总公司全资子公司。目前正在进行燃气主管的敷设，于今年7 月 15 日前进行税务申报，只产生了一些开办及筹建费用，一直没有安装收入，今年累计亏损743,314.09 元。热力公司于今年12 份成立，注册资本3400万元，年末审计将其合并报表，目前只有从总公司转入的前期费用及在建工程项目，没有营业收

40、入及营业成本，因此该公司没有形成利润。设计院全年营业利润为65731.13 元，但最后归属母公司的净利润为 -14,406.80 元， 主要是因为第二季度申报所得税时，该公司当期利润较大，造成预缴所得税费用较高，以至于年末形成亏损。但预交的所得税在年末汇算时会抵减下年度所得税费用，因此，本期设计院实为盈利49,298.38 元。从上表来看，公司利润的形成主要得益于煤气费收入和安装费收入这两大公司主营业务，下面主要分析公司两大业务板块对公司利润形成的具体情况。2011年公司主要业务情况：单位：煤气销售量：万立，安装户数:户，收入、毛利：万元项目销售量（安装量）收入毛利毛利占收入 比重（%安装业务

41、9691308586711.21%煤气销售45534366246731.91%商品销售55350.45%房租2251852.39%安装成本221845.97%煤气成本1899商品成本20房租成本402012年公司主要业务情况：单位：煤气销售量：万立，安装户数:户，收入、毛利：万元项目销售量（安装量）收入毛利毛利占收入比 重（安装业务110004094218723.21%煤气销售50625088237225.17%商品销售29200.21%房租2131751.86%安装成本190750.45%煤气成本2716商品成本9房租成本38由上述两表可以看出，从安装业务来说，今年安装收入较上年升高1009

42、万元，安装成本下降311万元，毛利增加1320万元，煤气销售收 入较上年增加722万元，煤气成本上升817万元，毛利减少95万元， 两大业务中安装业务今年的经营状况大幅好于往年，毛利占总收入的比重增加了 12%翻了一翻还多，主要问题在于，去年接近年末，许多工程施工项目虽已完工验收送气，但决算资料尚未办结，工程直接费中只 有主材等相关费用，直接人工费只能以预付款支付，造成安装成本少于实际成本，因此毛利增加较多，这也给今年的经营造成很大压力。煤气 成本的增幅超过煤气收入的增幅，导致煤气费毛利占总收入比重下降 6.74%,因此今年公司的主要业务一方面形成毛利虚增，给来年的经营 造成压力，一方面毛利下

43、降，再加上期间费用较上年上升幅度较大，因 此今年的总体效益弱于去年。下面就管理费用作如下比较分析。项目201邪2011 年变动变动率办公费3234-2-5.88%差旅费33924266.67%招待费3235-3-8.57%汽车费用66452146.67%水电、电话费1714321.43%五保一金518234284121.37%广告费22#DIV/0!退休人员工资2925416.00%中介机构费用91484389.58%折旧费112148-36-24.32%税金84661827.27%工资48127021178.15%培训费28151386.67%福利（含增量补贴）346110236214.55

44、%工会经费2218422.22%办公维修、小工费17512240.00%从上表可以看出，管理费用主要项目中，可控费用中办公费、招待 费均较上年有所下降，而差旅费较上年上升幅度较大，主要原因是公司 今年项目申报较多，出门考察、参观较多，造成费用升高，培训费上升的原因大致也是如此；汽车费用的增加是因为车辆增加造成的，五保一 金的增加属工资上涨和上缴基数调高的原因，中介机构费用增加主要是 聘请了南京利物浦公司彳管理咨询增加了近40万元开支，福利（含增量补贴）、工资等的上涨幅度较大，主要是工资的自然增涨，另外，发放增量补贴加大了公司今年的费用开支，这笔 240余万元的费用只能靠公司增加煤气费收入、安装

45、费收入才能弥补，如果不大力加强煤气收费 管理，努力提高收费率，尽可能杜绝漏收、少收、拖收气费，同时积极 开拓安装市场，加强安装欠费清理，实行全面预算管理，降低可控费用 的支出，提高成本利润率，那么公司的经营压力会越来越大。三项费用比较项目201邪2011 年变动变动率管理费用1,763.001,257.00506.0040.25%营业费用1,223.001,104.00119.0010.78%财务费用273.0056.00217.00387.50%费用中人工成本薪酬水平情况项目201邪2011 年变动变动率安装人工费771733385.18%薪酬审批111992819120.58%实际支付11

46、1992819120.58%领导年薪109822732.93%综合分析：从上述分析可以看出，公司今年的经营除了主营业务成 本上升，造成毛利较上期下降外，同时期间费用的上升幅度也较大，尤 其是期间费用中工资及附加费上升幅度很大，造成今年公司经营状况不 是很理想。三.现金流量表分析:1 .现金流量表水平分析:项目2012年金额2011年金额增减额增减比率销售商品、提供劳务收到的现金101,416,789.1255,558,485.2645,858,303.8682.54%收到的其他与经营活动有关的现金56,223,944.1356,412,452.44-188,508.31-0.33%经营活动现金

47、流入小计157,640,733.25111,970,937.7045,669,795.5540.79%购买商品、接受劳务支付的现金60,403,862.4137,429,399.7522,974,462.6661.38%支付给职工以及为职工支付的现金16,245,822.6710,810,235.215,435,587.4650.28%支付的各项税费6,231,118.039,388,021.17-3,156,903.14-33.63%支付的其他与经营活动有关的现金71,356,629.6564,993,500.166,363,129.499.79%经营活动现金流出小计154,237,432.

48、76122,621,156.2931,616,276.4725.78%经营活动产生的现金流量净额3,403,300.49-10,650,218.5914,053,519.08131.96%购建固产、无形和长期资产的现金29,433,674.515,537,327.6523,896,346.86431.55%投资活动现金流出小计29,433,674.515,537,327.6523,896,346.86431.55%投资活动产生的现金流量净额-29,433,674.51-5,537,327.65-23,896,346.86431.55%取得借款所收到的现金54,000,000.0057,500,

49、000.00-3,500,000.00-6.09%筹资活动现金流入小计54,000,000.0057,500,000.00-3,500,000.00-6.09%偿还债务所支付的现金23,000,000.00-23,000,000.00-100.00%分配股利、利润或付利息所支付现金2,725,564.733,311,282.49-585,717.76-17.69%筹资活动现金流出小计2,725,564.7326,311,282.49-23,585,717.76-89.64%筹资活动产生的现金流量净额51,274,435.2731,188,717.5120,085,717.7664.40%现金及

50、现金等价物净增加额25,244,061.2515,001,171.2710,242,889.9868.28%力口：期初现金及现金等价物余额29,650,776.1314,649,604.8615,001,171.27102.40%期未现金及现金等价物余额54,894,837.3829,650,776.1325,244,061.2585.14%总体评价：从现金流量水平分析表可以看出，燃气公司 2012年净现金流量比 2011年增加25,244,061.25 元，增幅为85.14%,增幅较大。其中投资 活动净现金流量为负，经营活动和筹资活动现金流量为正，且经营活动 和筹资活动相对去年来说变化均较显著，说明公司今年生产经营现金流 状况稍有改善，但应注意到，公司现金流大幅上升的主要原因为筹资活 动取得的，所以应更多的关注经营活动这一块，增加经营活动现金流入。 另外公司在扩大对外投资、举借外债方面相比2011年有所减少的原因主要是2011年仍为政府融资平台，担保贷款算作公司举债，因此今年 公司实际筹资远远高于去年，说明公司的未