2011年证券从业资格考试《证券发行与承销》过关冲刺卷7-中大网校

1、2011年证券从业资格考试证券发行与承销过关冲刺卷7总分：100分 及格：60分 考试时间：120分一、单项选择题（共60题，每题0.5分，共30分。以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分）(1)可转换公司债券自发行之日起（）后方可转换为公司股票。(2)超额配售选择权是指发行人授予主承销商的一项选择权，获此授权的主承销商按统一发行价格超额发售不超过报销数额（）的股份。(3)并购重组委委员以（）身份出席并购重组委会议。(4)首次公开发行股票的信息披露中，发行人应根据交易的性质和频率，按照（）分类披露关联交易及关联交易对其财务状况和经营成果的影响。(5)下列各项中股份有限公司发起

2、人能够用以作价出资的是（）。(6)初步询价后定价发行的，当网下有效申购总量大于网下配售数量时，应当对（）进行同比例配售。(7)（）是股票发行人就其发行的股票的承销事宜与股票承销商签订的具有法律效率的文件。(8)上市公司新股发行申请的审核意见由（）作出。(9)中国银监会借鉴其他国家对混合资本工具的有关规定，严格遵照巴塞尔协议要求的原则特征，选择以（）作为我国混合资本工具的主要形式。(10)认为当企业以100%的债券进行融资，企业市场价值会达到最大的理论是（）。(11)股东大会作出特别决议，应当由出席股东大会的股东(包括股东代理人)所持表决权的（）以上通过。(12)符合资格条件要求的证券公司申请办

3、理开放式基金代销业务，应当向（）提出申请。(13)采用发起设立方式的，发起人缴付全部出资后，应当召开（），选举董事会和监事会成员，并通过公司章程草案。(14)发行人应披露的高级管理人员的内容不包括（）。(15)我国股票发行监管制度在1998年之前，采取（）双重控制的办法。(16)关联交易的价格原则上应不偏离（）的价格或收费的标准。(17)可转换公司债券的（）是指债券持有人可按事先约定的条件和价格，将所持债券卖给发行人。(18)保荐代表人在从事保荐业务过程中，不得持有发行人的股份。除保荐代表人以外，下列人员中，（）同样受到该限制。(19)有限责任公司依法批准变更为股份有限公司时，折合的实收股本总

4、额应当（）。(20)董事会秘书空缺期间（），董事长应当代行董事会秘书职责，直至公司正式聘任董事会秘书。(21)上市公司设（），负责公司股东大会和董事会会议的筹备、文件保管等事宜。(22)资产评估报告须报送（）审核、验证、确认。(23)（）不属于按购并双方的行业关联性划分。(24)外国投资者进行战略投资后，投资者减持股份使上市公司外资股比例低于（），上市公司应在（）日内向商务部备案并办理变更外商投资企业批准证书的相关手续。(25)股份有限公司发行债券，其净资产额不低于人民币（）95元。(26)判断和掌握拟发行上市公司的关联方、关联关系和关联交易，除按有关企业会计准则规定外，应坚持（）原则。(27

5、)（）一般不会产生对企业的控制权问题。(28)股份有限公司发起人的工业产权作价出资的金额不得超过公司注册资本的（）；A. 10%B. 20%C. 30%D. 35%(29)审请记账式国债承销团乙类成员资格的申请人，若为非存款类金融机构，其注册资本应不低于人民币（）亿元。A. 3B. 5C. 8D. 10(30)A公司发行一笔债券筹资1000万元，手续费为01%，年利率为5%，期限3年，每年派息一次，到期一次还本，公司所得税率为33%，这笔债券的资本成本是（）。(31)关于国有资产的折股，下列说法不正确的是（）。(32)目前，财政部在上海、深圳证券交易所和银行间债券市场上以（）方式发行记账式国债

6、。(33)商业银行发行次级定期债务，须向（）提出申请，提交可行性分析报告、招募说明书、协议文本等规定的资料。(34)公司改组为上市公司时，如果原公司已经缴纳出让金，取得了土地使用权，国家可以将土地作价，以（）的方式投入上市公司。(35)专项复核报告最迟应在发行人申报财务资料有效期截止到前（）个月送至中国证监会。A. 1B. 2C. 3D. 6(36)上市公司增发新股过程中，发行公司及其主承销商须在刊登招股意向书摘要的（）将招股意向书全文及相关文件在证券交易所网站上披露，并对其内容负责。(37)如果拟上市公司不能作出盈利预测，则应（）。(38)内地企业在中国香港发行股票，其公司治理要求审核委员会

7、成员须有至少（）名成员，并必须全部是非执行董事。A. 1B. 3C. 5D. 7(39)企业收到资产评估机构出具的评估报告后应当逐级上报初审，经初审同意后，自评估基准日起（）个月内向国有资产监督管理机构提出核准申请。A. 8B. 6C. 4D. 3(40)（），发行人应结合其在新模式下的经营管理能力、技术准备情况、产品市场开拓情况等，对项目的可行性进行分析。(41)增发如有老股东配售，则应强调代码为（），简称为（）。(42)证券公司建立的风险控制指标体系应以（）为核心。(43)收购要约是指收购人向被收购公司股东公开发出的愿意按照要约条件购买其所持有的被收购公司股份的意思表示。收购要约期满前（）

8、 日内，收购人不得更改收购要约条件；但是出现竞争要约的除外。A. 5B. 10C. 15D. 30(44)某会计师事务所对某上市公司进行审计时，测定该公司的固有风险为20%。控制风险为40%、检查风险为20%，则对该公司的审计风险为（）。(45)上市公司购买的资产为股权的，其资产总额以（）为准。(46)证券公司债券的期限最短为（）年。A. 1B. 2C. 4D. 5(47)股票承销业务的原始凭证应当至少妥善保存（）年。A. 3B. 5C. 7D. 8(48)企业破产，其资产评估适合采用（）。(49)上市公司在股东大会做出有关购买、出售、置换资产决议（）后，仍未完成有关产权过户交易手续的，应当立

9、即将实施情况报告证券交易所并公告。(50)首次公开发行股票，关于发行人关联方情况的披露，发行人应披露发起人、持有发行人5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况，实际控制人应披露到最终的（）为止。(51)我国金融债券的发行始于（）；A. 1985年B. 1982年C. 1983年D. 1994年(52)发行人应在（）中披露发行人及其控股股东、实际控制人的简要情况，发行人的主要财务数据及主要财务指标，本次发行情况及募集资金用途等。(53)发审委会议对上市公司公开发行股票申请表决时，同意票数未达到（）票为未通过。A. 3B. 5C. 7D. 9(54)在创业板上市公司首次公开发行股票，发行人是依

10、法设立且持续经营（）年以上的股份有限公司。A. 2B. 4C. 3D. 5(55)转股价格修正方案须提交公司股东大会表决，且须经出席会议的（）同意。(56)首次公开发行公司在发行前，必须以（）的方式，向投资者进行公司推介。(57)关于境内外披露差异，由于在境内外披露的财务会计资料所采用的会计准则不同，导致净资产或净利润存在差异的，（）应披露财务报表差异调节表，并注明境外会计师事务所的名称。(58)上市公司股东大会在董事选举中应积极推行（）(59)公司从税后利润中提取法定公积金后，提取任意公积金须经（） 决议。(60)企业短期融资券注册会议原则上（）召开一次，由（）名注册委员会委员参加。二、不定

11、项选择题(本大题共40小题，每小题1分，共40分。以下各小题所给出的4个选项中，至少有一项符合题目要求)(1)首次公募股票时，如发行人发行过内部职工股，招股说明书应披露内部职工股东（）。A. 发行情况B. 风险隐患责任的承担主体C. 历次托管情况D. 最大20名持股人情况(2)在计划阶段，注册会计师需要确定的重要性水平包括（）。(3)可转换公司债券申报发行前必须履行的程序有（）。 A. 董事会决议并公告B. 股东大会批准C. 保荐事项D. 申报文件编制(4)对拟发行股票的合理估价方法有（）。A. 相对估值法B. 绝对估值法C. 现金流量法D. 现金分红法(5)采用市盈率法估值的程序是（）。 (

12、6)下列关于证监会派出机构的说法，正确的是（）。A. 在日常监管的基础上，对辅导机构的辅导工作备案报告进行综合评估后，对辅导效果明确发表评估意见B. 派出机构应关注与辅导工作总结报告有关的重大变化事项C. 派出机构负责对辅导对象是否符合发行上市条件、生产经营决策是否违法违规、拟投资项目的优劣及风险进行实质性判断D. 因不按期报送辅导工作备案报告、辅导机构不认真履行职责、辅导对象不积极配合而使辅导未达到计划目标的，派出机构可酌情要求辅导机构继续辅导(7)根据公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号招股说明书的规定，在招股说明书中，发行人应披露影响本行业发展的有利和不利因素，包括（）。A.

13、产业政策B. 产品特性C. 技术替代D. 行业发展瓶颈(8)下列关于关联方、关联交易的具体要求的说法中，正确的是（）。(9)关于招股说明书中股利分配政策的披露，下列说法正确的是（）。A. 发行人应披露最近3年历次殷利分配政策、实际股利分配情况以及发行后的股利分配政策B. 发行人应披露本次发行完成前滚存利润的分配安排和已履行的决策程序C. 若发行前的滚存利润归发行前的股东享有，应披露滚存利润的审计和实际派发情况，同时在招股说明书首页对滚存利润中由发行前股东单独享有的金额以及是否派发完毕作“重大事项提示”D. 发行人已发行境外上市外资股的，应披露股利分配的下限为按中国会计准则和制度与上市地会计准则

14、确定的未分配利润数字中较低者(10)证券公司应向（）报送年度报告。(11)企业在改组为上市公司时，对承担社会职能的非经营性资产可以进行的处理模式包括（）。(12)撰写投资价值研究报告应当遵守的要求有（）。(13)公司提出上市申请前，存在数量较大的关联交易时，应制定有针对性减少关联交易的实施方案，需要注意的问题有（）。A. 发起人或股东不得通过保留采购、销售机构以及垄断业务渠道等方式干预拟发行上市公司的业务经营B. 专为拟发行上市公司生产经营提供服务的机构，应由关联方或无关联方的第三方经营C. 主要为拟发行上市公司生产经营提供服务的机构，应当由关联方纳入拟发行上市公司，或转为无关联的第三方经营D

15、. 从事生产经营的拟发行上市公司应具有独立的产、供、销系统，主要原料和产品销售不得依赖股东及其下属企业(14)外资股国际推介与询价包括（）。(15)董事会的专门委员会的职权有（）。A. 专门委员会可以聘请或更换内部审计与外部审计机构B. 研究董事与经理人员的薪酬及考核C. 监督公司的内部审计制度及其实施D. 管理公司信息披露事项(16)企业债券募集说明书的扉页应包括（）。A. 企业负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人声明B. 主承销商勤勉尽责声明C. 发行人或发行人董事会声明D. 其他重大事项或风险提示(17)关于“上市公司的财务状况良好”，下列说法正确的是（）。一(18)目前我国国债

16、中，凭证式国债发向公众投资者的渠道是（）。A. 证券公司B. 商业银行C. 邮政储蓄系统D. 保险公司(19)政策性金融债券经中国人民银行批准，由我国政策性银行用计划派购或市场化的方式，向（）等金融机构发行。A. 国有商业银行B. 农村信用社C. 商业保险公司D. 邮政储蓄银行(20)发行可转换公司债券的上市公司涉及下列（）事项时，证券交易所可以根据实际情况，决定可转换公司债券的停牌与复牌、转股的暂停与恢复事宜。(21)证券公司的内部控制应当遵循内部“防火墙”原则，做到投资银行业务和（）分开管理，以防止利益冲突。 A. 经纪业务B. 自营业务C. 证券研究和证券投资咨询业务D. 受托投资管理业

17、务(22)（）应当作为招股说明书的备查文件，在中国证监会指定的网站上披露。(23)辅导报告除了应详细阐明辅导事项和辅导效果外，还应载明（）A. 公司设立情况B. 辅导记录C. 辅导的形式D. 辅导内容(24)以下属于发行人在招股说明书中应披露经审计财务报告期间财务指标的是（）。 A. 流动比率B. 应收账款周转率C. 息税折旧摊销前利润D. 研究与开发费用占主营业务收入比例(25)企业债券发行人向交易所申请上市，必须由交易所认可的12个机构推荐，并出具上市推荐书。上市推荐人应当符合下列（）条件。(26)关于网上发行的缺点，下列说法正确的是（）。A. 吸收居民储蓄资金作用不如网下发行明显B. 吸

18、收居民储蓄资金作用比网下发行明显C. 大部分申购资金都是证券市场存量资金和机构资金D. 大部分申购资金都是证券市场增量资金(27)认股书应当载明的事项有（）(28)关于边际资本成本，正确的叙述是（）。A. 追加一个单位的资本增加的成本称为边际资本成本B. 内部收益率高于边际资本成本的投资项目应拒绝C. 边际资本成本可以绘成一条有间断点的曲线D. 内部收益率高于边际资本成本的投资项目应接受(29)记账式国债的发行场所有（）。(30)下列属于影响可转换公司债券价值的因素为（）。(31)中国证监会对公开发行证券的信息披露的规章制度划分的层次包括（）。A. 内容与格式准则B. 编报规则C. 个案意见与

19、案例分析D. 规范问答(32)担任独立董事应当符合的基本条件是（）。(33)商业银行发行金融债券应具备的条件是（）。A. 核心资本充足率不低于8%B. 最近3年连续盈利C. 贷款损失准备计提充足D. 最近2年没有重大违法、违规行为(34)股票配售对象限于下列（）类别。(35)证券公司应建立与投资银行项目相关的中介机构评价机制，加强同（）等中介机构的协调配合。(36)公司上市辅导工作开始前10个工作日内，辅导机构应当向证监会派出机构提交下列哪些材料?（）A. 辅导机构资格证明文件B. 辅导协议C. 辅导计划D. 最近3年的财务报告(37)首次公开发行股票的发行人应列表披露董事、监事、高级管理人员

20、、核心技术人员及其近亲属以任何方式直接或间接持有发行人股份的情况，并应列出（）。A. 持有人姓名B. 对核心技术人员，还应披露其主要成果及获得的奖项C. 所持股份的质押或冻结情况D. 近3年所持股份的增减变动情况(38)下列关于公司董事、监事、高级管理人员持有本公司股份的用途，正确的有（）。(39)下列关于股东大会决议通过的章程修改事项的陈述，正确的是（）。A. 应经主管机关审批的，但不需报原审批的主管机关批准B. 涉及公司登记事项的，依法办理变更登记C. 章程修改事项属于法律、法规要求披露的信息，按规定应予以公告D. 如果公司章程的修改将变更或废除某类别股东的权利，则应当经股东大会以特别决议

21、通过和经受影响的类别股东在按规定分别召集的股东会议上通过方可进行(40)在运用可比公司定价法时，可以采用比率指标进行比较，这些比率指标包括（）等。三、判断题（共60题，每题0.5分，共30分。正确的作表示，错误的用×表示，不选、错选均不得分）(1)发行人的控股股东、实际控制人有过错的，应当与发行人、上市公司承担连带赔偿责任。 （）(2)香港联交所上市规则规定，如果公司在相同的管理层人员的管理下有连续3年的营业记录，以往3年盈利合计5000万港元，并且市值不低于1亿港元，则可以上市。 （）.(3)记账式国债承销团成员的资格审批由财政部会同中国人民银行和中国证监会实施，并征求中国银监会和

22、中国保险监督管理委员会的意见。（）(4)获准配股的上市公司应当在股权登记日前至少10个工作日公告配股说明书。 （）(5)在年度报表“财务报表附注”部分，证券公司应对代发行证券、证券发行收入和证券发行费用3个报表项目进行阐释。 （）(6)购买、出售的资产在最近l个会计年度所产生的营业收入占上市公司同期经审计的合并财务会计报告营业收入的比例达到50%以上，构成重大资产重组。(7)根据首次公开发行股票并上市管理办法的规定，发行人应完整披露关联方关系并按准确性原则恰当披露关联交易。 （）(8)上市的证券公司债券到期前1个月终止上市交易，由发行人办理兑付事宜。 （）(9)在公司反收购策略中，最佳的预防策

23、略就是通过加强和改善经营管理，提高本公司的经济效益，提高公司的竞争力。 （）(10)外资股发行的招股说明书必须采取严格的招股章程形式。（）(11)保荐机构应在累计投标询价时向询价对象提供投资价值研究报告。（）(12)在发行新股招股说明书中，关联交易可以按不同的交易类型分别披露。 （）(13)发行额度是发行债券的面值总额。 （）(14)除金融类上市公司外，上市公司发行新股所募集的资金不得投资于商业银行、证券公司等金融机构。 （）(15)董事会报告和证券公司的年度报告是中国证监会的非现场检查的内容。 （）(16)上市公司改变招股说明书所列募集资金用途，必须经股东大会作出决议。 （）(17)已设立的

24、股份有限公司增加资本，申请发行境内上市外资股时，应符合的条件之一是公司近3年内没有重大违法行为。 （）(18)根据国务院2003年5月27日发布的企业国有资产监督管理暂行条例的相关规定，收购活动涉及国有股权转让的，应当报国有资产管理委员会审核批准。(19)单一投资主体的国有企业改组设立股份有限公司，其投入股份公司的净资产折成的股份持有人不得由不同的部门或机构分别持有。 （）(20)在股份公司收购中，目标公司若就自己的股份以比收购要约价格要高的出价来回购时，则收购方就不得不提高价格，因而增加收购难度，这一反收购措施称为股票回购。 （）(21)发行人及其保荐机构应向不少于30家询价对象进行初步询价

25、，并根据询价对象的报价结果确定发行价格区间及相应的市盈率区间。 （）(22)上市公司的累计投票制度是指每股拥有与应选董事或监事人数相同的表决权。 （）(23)股票上市公告书不需披露有关同业竞争和关联交易的情况。（）(24)公司债券每张面值10元，发行价格由发行人与保荐人通过市场询价确定。 （）(25)上市公司的招股说明书的格式应依据公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第10号。 （）(26)在我国，自然人和法人都可以充当股份有限公司的发起人。（）(27)直接融资是指资金盈余者通过存款等形式，将资金首先提供给银行等金融机构，然后由这些金融机构再以贷款形式将资金提供给资金短缺者使用的资金融通活

26、动。 （）(28)纵向收购的目的在于消除竞争，扩大市场份额，增加收购公司的垄断实力或形成规模效应。 （）(29)回售条款应当以可转换债券持有人可以行使回售权的年份作出约定，在募集说明书约定的可以行使回售权的年份内，可转换债券持有人每年可以行使一次回售权。 （）(30)期后事项仅是指对会计报表有直接影响、并需要调整的事项。（）(31)资产评估根据评估范围的不同，可以分为单项资产评估、多项资产评估、部分资产评估及整体资产评估. （）(32)上市公司发行的可转换公司债券在发行结束l年后，方可转换为公司股票，转股期限由公司根据可转换公司债券的存续期限及公司财务状况确定。 （）(33)股票发行采用代销方

27、式的，应当在发行公告中披露发行失败后的处理措施。 （）(34)上市公司发行新股首先须经中国证监会的初审。 （）(35)首次公开发行股票辅导工作办法规定，辅导期限至少为1年。(36)实现企业化经营、国家不再核拨经费的事业单位和从事经营活动的科技性社会团体，具备企业法人条件的，应当先申请企业法人登记，然后才可以作为发起人。 （）(37)破产风险或财务拮据是指企业没有足够的偿债能力，不能及时偿还到期债务。 （）(38)提出要打破行政推荐家数的办法，实行发行申请人由主承销商推荐，由发行审核委员会审核，中国证监会核准的是2006年1月1日实施的经修订的证券法。 （）(39)若混合资本债券采取公开发行的方

28、式，发行人应在债券付息时披露资本充足率信息和其他债务本息偿付情况，作为上市公司的商业银行还应披露普通股红利支付情况。 （）(40)公司法规定股份有限公司的董事会成员为313人。 （）(41)证券法对股份有限公司申请股票上市要求是公司股本总额不得少于人民币5000万元。 （）(42)投资银行业务的狭义含义只限于某些资本市场活动，着重指一级市场上的承销、风险投资业务和并购的财务顾问。 （）(43)保荐代表人的注册登记事项发生变化的，由其任职保荐机构向中国证券业协会书面报告,并由中国证券业协会予以变更登记。 （）(44)按照融资过程中金融中介所起作用的不同，可以把公司的融资方式分为股权融资与债务融资

29、。 （）(45)公司分配当年税后利润时，应当提取利润的10列入公司法定公积金。公司法定公积金累计额在公司注册资本的30以上的，可以不再提取。（）(46)上市公司发行配股时，应在T-2日刊登配股说明书、发行公告及网上路演公告。 （）(47)公司自作出分立决议之日起15日内通知债权人，并于30日内在报纸上公告。 （）(48)通常的估价方法有两大类；一类是相对估价法，男一类是绝对估价法。 （）(49)如果发行人计划招募的股份数额较大，即在中国香港和美国进行公开发售，同时又在其他国家和地区进行全球配售，则在发行准备阶段只需要准备国际配售信息备忘录。 （）(50)刊登证券发行募集文件前终止保荐协议的，保

30、荐机构和发行人应当自终止之日起l0个工作日内分别向中国证监会报告，说明原因。 （）(51)股份有以下三层含义：第一，股份是股份有限公司资本的构成成分；第二，股份代表了股份有限公司股东的权利与义务；第三，股份可以通过股票价格的形式表现其价值。 （）(52)收购人持有、控制一个上市公司股份、表决权的比例达到或超过20的，就构成对该上市公司的实际控制。 （）(53)破产成本模型认为，当财务拮据发生时，只要企业最终不破产，就不会产生大量的额外费用或机会成本。 （）(54)熊猫债券是指国际开发机构依法在中国境内发行的、约定在一定期限内还本付息的、以外币计价的债券。 （）(55)招股说明书是发行人发行股票

31、时，就发行中的有关事项向公众作出披露，并向非特定投资人提出购买或销售其股票的要约邀请性文件。（）(56)股票发行费不可在股票发行溢价中扣除。 （）(57)法人可以作为股份有限公司的发起人，经公司登记机关核准，自然人也可以作为股份有限公司的发起人。 （）(58)股份有限公司在不能成立时，对认股人已经缴纳的股款，发起人只需返还本金。 （）(59)企业发行中期票据应制定发行计划，在计划内各期票据的利率形式、期限结构等要严格按照有关规定执行，不得自行设计。 （）(60)我国目前遵循的是授权资本制的原则，不仅公司在章程中规定资产总额，而且要求在设立登记前认购或募足完毕。 （）答案和解析一、单项选择题（共

32、60题，每题0.5分，共30分。以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分）(1) :A可转换公司债券自发行之日起6个月后方可转换为公司股票。(2) :B超额配售选择权不超过报销数额45%的股份。(3) :A根据中国证券监督管理委员会上市公司并购重组审核委员会工作规程第十一条的规定，并购重组委委员以个人身份出席并购重组委会议，依法履行职责，独立发表审核意见并行使表决权。(4) :B首次公开发行股票的信息披露中，发行人应根据公司法和企业会计准则的相关规定披露关联方、关联关系和关联交易。根据交易的性质和频率，按照经常性和偶发性分类披露关联交易及关联交易对其财务状况和经营成果的影响。(

33、5) :A个人专利属于知识产权，可作价出资。特别要注意：发起人不得以信用、劳务、自然人姓名、商誉、特许经营权或者设定担保的财产等作价出资。(6) :C初步询价后定价发行的，当网下有效中购总量大于网下配售数量时，应当对全部有效申购进行同比例配售。(7) :D承销协议是股票发行人就其发行的股票的承销事宜与股票承销商签订的具有法律效率的文件。(8) :B新股发行申请的审核意见由股票发行审核委员会作出。(9) :C中国银监会借鉴其他国家对混合资本工具的有关规定，严格遵照巴塞尔协议要求的原则特征，选择以银行间市场发行的债券作为我国混合资本工具的主要形式，并由此命名我国的混合资本工具为混合资本债券。(10

34、) :A净收入理论认为，企业以100%的债权进行融资，企业市场价值会达到最大。(11) :C股东大会作出特别决议，应当由出席股东大会的股东(包括股东代理人)所持表决权的2，3以上通过。(12) :A中国证监会负责证券公司申请办理开放式基金代销业务。(13) :B采用发起设立方式的，发起人缴付全部股款后，应当召开奎体发起人大会，选举董事会和监事会(指股东代表监事)成员，并通过公司章程草案。(14) :D高级管理人员的配偶姓名无须披露。(15) :D1998年之前，我国股票发行监管制度采取发行规模和发行企业数量双重控制的办法。(16) :A不偏离市场独立第三方的价格或收费的标准是判断关联交易的标准

35、。(17) :B可转换公司债券的赎回是指上市公司可按事先约定的条件和价格赎回尚未转股的可转换公司债券。可转换公司债券的回售是指债券持有人可按事先约定的条件和价格，将所持债券卖给发行人。(18) :A根据保荐办法第五条，保荐代表人及其配偶不得以任何名义或者方式持有发行人的股份。(19) :D公司法第九十六条规定，有限责任公司变更为股份有限公司时，折合的实收股本总额不得高于公司净资产额。(20) :B公司指定代行董事会秘书职责的人员之前，由董事长代行董事会秘书职责。董事会秘书空缺期间超过3个月之后，董事长应当代行董事会秘书职责，直至公司正式聘任董事会秘书。(21) :A公司法第一百二十四条规定，上

36、市公司设董事会秘书，负责公司股东大会和董事会会议的筹备、文件保管以及公司股东资料的管理，办理信息披露等事宜。(22) :D资产评估报告由委托单位的主管部门签署意见后，报送国家国有资产管理部门审核、验证、确认。(23) :D按购并双方的行业关联性划分，可划分为横向收购、纵向收购和混合收购。而按对象是否确定划分，可划分为要约收购和协议收购。所以D选项不符合题意。(24) :C投资者减持股份使上市公司外资股比率低于25%，土市公司应在10日内向商务部备案并办理变更外商投资企业批准证书的相关手续。上市公司应自外商投资企业批准证书变更之日起30日内到工商行政管理机关办理变更登记，工商行政管理机关在营业执

37、照上调整企业类型为“外商投资股份公司(A股并购)”。上市公司应自营业执照变更之日起30 日内到外汇管理部门办理变更外汇登记，外汇管理部门在外汇登记证上加注“外商投资股份公司(A股并购)”。(25) :B股份有限公司发行债券其净资产额不低于人民币3000万元。(26) :D判断和掌握拟发行上市公司的关联方、关联关系和关联更易，除按有关企业会计准则规定外，应坚持从严原则。(27) :A以普通股筹资会增加新股东，这可能分散公司的剩余控制权；债券投资在非破产情况下对公司的剩余索取权和剩余控制权影响不大。因而与股权融资相比，债务融资一般不会产生对企业的控制权问题。(28) :D公司法规定，股份有限公司发

38、起人的工业产权作价出资的金额不得超过公司注册资本的35%；(29) :C申请记账式国债承销团乙类成员资格的申请人除具备基本条件外，还须具备以下条件：注册资本不低于人民币3亿元或者总资产在人民币l00亿元以上的存款类金融机构，或者注册资本不低于人民币8亿元的非存款类金融机构。(30) :B根据公式Kb=I(1-T)B(1=Fb)=11000×5%×(1 -33%)/1000×(1-0.1%)335%(31) :A考查有关于国有资产的折股。国有企业(指单一投资主体的企业)改组设立股份公司，在资产评估和产权界定后，须将净资产一并折股，股权性质不得分设。因此A项错误。(3

39、2) :D目前，凭证式国债发行完全采用承购包销方式，记账式国馈发行完全采用公开招标方式。(33) :B有误导性的是“中国证监会”选项，商业银行发行次级定期债务，须向中国银监会提出申请，提交可行性分析报告、招募说明书、协议文本等规定的资料。(34) :A公司改组为上市公司时国家可以将土地作价，以国有法人股的方式投入上市公司。(35) :A专项复核报告是由执行专项复核业务的会计师事务所出具的，专项复核报告最迟应在发行人申报财务资料有效期截止到前1 个月送至中国证监会。(36) :C发行公司及其主承销商须在刊登招股意向书摘要的当日，将招股意向书全文及相关文件在证券交易所网站上披露，并对其内容负责。(

40、37) :C拟上市公司应当本着审慎的原则作出当年的盈利预测，并经过具有证券业从业资格的注册会计师审核。如果存在影响盈利预测的不确定因素，则应作出敏感性分析与说明。如果拟上市公司不能作出盈利预测，则应在发行公告和招股说明书的显要位置作出风险警示。(38) :B内地企业在中国香港发行股票并上市的股份有限公司，其审核委员会成员须有至少3名成员，并必须全部是非执行董事，其中至少1名是独立非执行董事且具有适当的专业资格，或具备适当的会计或相关财务管理专长；审核委员会的成员必须以独立非执行董事占大多数，出任主席者也必须是独立非执行董事。(39) :A资产评估项目的核准程序：企业收到资产评估机构出具的评估报

41、告后应当逐级上报初审，经初审同意后，自评估基准日起8个月内向国有资产监督管理机构提出核准申请；国有资产监督管理机构收到核准申请后，对符合核准要求的，及时组织有关专家审核，在20个工作日内完成对评估报告的核准；对不符合核准要求的，予以退回。(40) :B募集资金投入导致发行人生产经营模式发生变化的，发行人应结合其在新模式下的经营管理能力、技术准备情况、产品市场开拓情况等，对项目的可行性进行分析。(41) :B定价增发操作流程的注意事项：刊登的招股意向书、网下发行公告中应注明本次增发具体日程安排表；定价增发如有老股东配售，则应强调代码为“700×××”，配售简称为“&

42、#215;××配售”；新股东增发代码为“730×××”，增发简称为“×××增发”；老股东配售应明确股权登记日，未配售的股份对新股东发行。(42) :C证券公司应建立以净资本曲核心的风险控制指标体系，加强证券公司内部控制、防范风险。(43) :C中国证券监督管理委员会令第10号-上市公司收购管理办法第三十八条规定，收购要约期满前15日内，收购人不得更改收购要约条件；但是出现竞争要约的除外。出现竞争要约时，初始要约人更改收购要约条件距收购要约期满不足15日的，应当予以延长，延长后的有效期不应少于35日，不得超过最后一个

43、竞争要约的期满日。(44) :D审计风险=固有风险×控制风险×检查风险=20%×40%×20%=16%；(45) :C上市公司购买的资产为股权的，其资产总额以被投资企业的资产总额与该项投资所占股权比例的乘积和成交金额二者中的较高者为准。(46) :A证券公司债券是指证券公司依法发行的、约定在一定期限内还本村息的有价证券，不包括证券公司发行的可转换债券和次级债券，证券公司债券的期限最短为1年。(47) :C承销业务原始凭证以及有关业务文件、资料、账册、报表和其他必要的材料，应当至少妥善保存7年。(48) :B清算价格法是以资产的清算价格为标准来估算评估对象

44、价格的一种方法。清算价格是指企业由寸破产和其他原因，要求在一定期限内，将特定资产快速变现的价格，清算资产变现的方式可以是一项完整的资产出售，也可拆零出售。(49) :A产权过户交易手续为30天。(50) :D首次公开发行股票，关于发行人关联方情况的披露，发行人应采用方框图或其他有效形式，全面披露发起人。持有发行人5%以上股份的主要股东、实际控制人，控股股东、实际控制人所控制的其他企业，发行人的职能部门、分公司、控股子公司、参股子公司以及其他有重要影响的关联方。实际控制人应披露到最终的国有控股主体或自然人为止。(51) :A我国经济体制改革后，国内发行金融债券的开端为1985年由中国工商银行、中

45、国农业银行发行的金融债券。(52) :C发行人应设置招股说明书概览，发行人应在招股说明书概览中披露发行人及其控股股东、实际控制人的简要情况，发行人的主要财务数据及主要财务指标，本次发行情况及募集资金用途等。(53) :B发审委会议表决采取记名投票方式。表决票设同意票和反对票，发审委委员不得弃权，并且在投票时应当在表决票上说明理由。同意票数来达到5票为未通过，同意票数达到5票为通过。(54) :C在创业板上市公司首次公开发行股票，发行人是依法设立且持续经营3年以上的股份有限公司。(55) :B转股价格修正方案须提交公司股东大会表决，且须经出席会议的股东所持表决权的23以上同意；股东大会进行表决时

46、，持有公司可转换债券的股东应当回避。(56) :D首次公开发行公司在发行前，必须通过因特网以网上直播(至少包括图像直播和文字直播)的方式，向投资者进行公司推介。(57) :B发行境外上市外资股的发行人由于在境内外披露的财务会计资料所采用的会计准则不同，导致净资产或净利润存在差异的，发行人应披露财务报表差异调节表，并注明境外会计师事务所的名称。境内外会计师事务所的审计意见类型存在差异的，还应披露境外会计师事务所的审计意见类型及差异原因。(58) :C根据中国证监会上市公司治理准则的规定，在董事的选举过程中，控股股东的控股比例在30%以上的上市公司，应当采用累积投票制度。累积投票制度是指一个股东在

47、选举董事时可以投的总票数，等于他所持有的股份数乘以待选董事人数。(59) :C公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东会或者股东大会决议，还可以从税后利润中提取任意公积金。(60) :B短期融资券的注册会议原则上每周召开一次，注册会议由5名注册委员会委员参加。参会委员从注册委员会全体委员中抽取。二、不定项选择题(本大题共40小题，每小题1分，共40分。以下各小题所给出的4个选项中，至少有一项符合题目要求)(1) :A, B, CD选项应改为：最大10名持股人情况。(2) :C, D重要性水平是指财务会计报表等信息的漏报或错报程度足以影响使用者根据财务报表所作出的决策。在计划阶段，注册会计师需要

48、确定会计报表和账户余额两个层次的重要性水平。(3) :A, B, C, D上市公司证券发行管理办法第Eg"章规定，可转换公司债券以及分离交易的可转换公司债券在申报发行前须履行以下程序：董事会决议并公告；股东大会批准；保荐事项；申报文件编制。(4) :A, B, C现金分红法不是估值方法，所以D选项错误。(5) :A, B, C采用市盈率法估值时的基本程序办：计算出发行人的每股收益；根据=级市场的平均市盈率、发行人的行业情况(同类行业公司股票的市盈率)、发行人的经营状况及其成长性等拟订发行市盈率；依据发行市盈率与每股收益的乘积决定估值。(6) :A, B, D派出机构不负责对辅导对象是

49、否符合发行上市条件、生产经营决策是否违；法连规、拟投资项目的优劣及风险进行实质性判断，但是，派出机构可指出中国证监会应关注的问题。(7) :A, C, D根据公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号招股说明书的规定，在招股说明书中，发行人应披露影响本行业发展的有利和不利因素，如产业政策、技术替代、行业发展瓶颈、国际市场冲击等。(8) :A, C, D发行人参与的联营企业是关联方。(9) :A, B, C招股说明书中股利分配政策的披露内容包括：发行人应披露最近3年股利分配政策、赛际股利分配情况以及发行后的股利分配政策；发行人应披露本次发行完成前滚存利润的分配安排和已履行的决策程序。若发行前

50、的滚存利润归发行前的股东享有，应披露滚存利润的审计和实际派发情况，同。时在招胜说明书首页对滚存利润中由发行前股东单独孛有的金额以及是否派发完毕作“重大事项提示”；发行人已发行境外上市外资股的，应披露股利分配的上限为按中国会计准则和制度与上市地会计准则确定的来分配利润数字中较低者。(10) :A, B, C, D中国证监会的非现场检查的第一项是证券公司的年度报告。证券公司应向呻国证监会，沪、深证券交易所，公司住所地的中国证监会派出机构，中国证券登记结算公司和中国证券业协会报速年度报告。(11) :A, B, C企业在改组为上市公司时，必须对承担政府管理职能的非经营性资产进行剥离。对承担社会职能的

51、非经营性资产的处理，可以参考以下模式：将非经营性资产和经营性资产完全划分开，非经营性资产或留在原企业，或组建为新的第三产业服务性单位。该部分由国有股持股单住所分得的红利予以全部或部分支持，使其生存和发展；完全分离经营性资产和非经营性资产，公司的社会职能分别由保险公司、教育系统、医疗系统等社会公共服务系统承担，其他非经营性资产以变卖、拍卖、赠与等方式处置。(12) :A, B, C, D撰写投资价值研究报告应当遵守下列要求：独立、审慎、客观；引用的资料真实、准确、完整、权威并须注明来源；对发行人所在行业的评估具有一致性和连贯性；无虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。(13) :A, C, DB选项

52、应修改为：专为拟发行上市公司生产经营提供服务的机构，当由关联方纳入拟发行上市公司，或转为无关联的第三方经营。(14) :A, B, D在发行准备工作已经基本完成，并且发行审查已经原则通过的情况下，主承销商(或全球协调人)将安排承销前的国际推介与询价，此阶段的工作对于发行、承销成功具有重要的意义。这一阶段的工作主要包括以下环节：预路演；路演推介；簿记定价。 (15) :A, B, C管理公司信息披露事项是公司董事会的职权。(16) :A, B, C, D资本公积金不得用于弥补公司的亏损；股份有限公司以超过股票票面金额的发行价格发行股份所得的溢价款，应当列为公司资本公积金。法定公积金转让资本时，所

53、留存的该项公积金不得少于转增前公司注册资本的25%。(17) :A, B, C上市公司的财务状况良好，符合下列规定：会计基础工作规范，严格遵循国家统一会计制度的规定；最近3年及1期财务报表来被注册会计师出具保留意见、否定意见或无法表示意见的审计报告；被注册会计师出具带强调事项段的无保留意见审计报告的，所涉及的事项对发行人无重大不利影响或者在发行前重大不利影响已经消除；资产质量良好，不良资产不足以对公司财务状况造成重大不利影响；经营成果真实，现金流量正常，营业收入和成本费用的确认严格遵循国家有关企业会计准则的规定，最近3年资产减值准备计提充分合理，不存在操纵经营业绩的情形；最近3年以现金方式累计

54、分配的利泣不少于最近3年实现的年均可分配利润的30%。(18) :B, C我国凭证式国债发向公众投资者的渠道是各类商业银行、邮政储蓄系统。(19) :A, B, C, D政策性金融债券经中国人民银行批准，由我国政策性银行(国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行)用计划派购或市场化的方式，向国有商业银行、区域性商业银行、商业保险公司、城市合作银行、农村信用社、邮政储蓄银行等金融机构发行。(20) :A, B, C, D除以上四项外，所涉及的事项还包括：作出发行新公司债券的决定；减资、合并、分立、解散、申请破产及其他涉及上市公司主体变更事项；财务或信用状况发生重大变化，可能影响如期偿还公司债券本息；提供担保的，担保人或担保物发生重大变化；国家法律、法规和中国证监会