K线与量能组合形态分析方法

1、K线形意分析是K量三态分析理论的精义之一，其通过股价运行相对位置的一段具体K线组合和量能变化的特征辨别与分析，能感受其市场投资者参与意愿、主力操纵背后之意图，从而清楚股价运行未来的趋势与方向。其能言而不可言故谓之玄解！这种很难量化的分析必须源于长期对市场的实践与积累，源于长期股市磨砺的敏锐与洞察。一、一曰虚 (一)形态特征在个股上升的小多头走势与横盘过程中，经常出现并列线、光头阴线、光脚阴线、光头阳线及走势怪异的长上影线或长下影线的星线等。大幅高开而走低或大幅低开而走高，量能忽大忽小，分时图上成交稀疏，这都是其典型的形态特征。(如图3-1所示)：图3-1 (二)形态意义对于个股走势一般规律，股

2、价在B处缓慢上升的过程中，到达前期高点A处应该量能C有所放大，且在股价的K线形态上呈现出悖于“常态”的形态特点，这是走势之虚的表现特点。其形态表现的市场意义：(1)股价的走势不被市场认同。(2)筹码高度集中。(3)市场参与极为冷淡。二、二曰实 (一)形态特征股价在均线附近刚刚走强或在长期的上升通道中，股价连续小幅上升，量能温和放大。短期见顶的调整阴线虽对应有一定的放量，但调整幅度很浅，调整的阴线没有大幅的影线震荡或大阳线与大阴线构成的剧烈震荡，一般将在调整结束后有不错的表现。(如图3-2所示)： (二)形态意义(1)此形态下的温和放量表明为市场所关注，有着良好的基本面或业绩支撑。(2)调整幅度

3、很浅，场内持股心态稳定。(3)场外积极地逢低吸纳。图3-2 三、三曰轻 (一)形态特征股价经过波段拉升后，在浅幅地调整，量能相对萎缩而股价轻松上移，K线形态上不出现剧烈的震荡，且在接近前期调整高点时，依然走出轻松的单根K线形态。(如图3-3所示)： (二)形态意义(1)前期高点短线资金出局比较彻底。(2)个股有着良好的业绩支撑，中线筹码比较稳定。(3)主力高度控盘。图3-3此类个股在形态上与“虚”有些相似，但其本质区别就是筹码在稳定性上的差异，虚就是主力高度控盘的个股在低迷的市场背景下不被投资者认同，在“虚”中出现的量能忽大忽小就是主力在必要时护盘或借助市场人气派发所形成的。由此的对比可以看出

4、投资者在不同的市场阶段对不同个股所持有的心态及控盘主力当时的处境与意图。这是K线玄解之精妙也！四、四曰重 (一)形态特征股价缓慢上推，量能较大，不断有上攻回落的上影线，股价经常高开，经常出现跳空高开和没有下影线的单根K线形态。其在维持一段的盘整或洗盘后，往往加速上涨。(如图3-4所示)：图3-4 (二)形态意义(1)股价在缓慢的上行中，量能较大，一是说明前期有着较多的套牢盘，二是说明场外资金的积极吸纳。多数情况下是其个股有可靠之题材主力的一种吸纳(如果股价快速上涨而放量是不断有获利盘出局的换手)。(2)不断的高开，场外资金积极的介入。(3)冲高回落消化了前期的套牢筹码。 五、五曰异 (一)形态

5、特征一般出现在被套庄股中，主力无法全身而退，市场缺少参与人气，成交量稀疏，经常有主力对敲行为，走势与一般个股有明显区别。(如图3-5所示)： (二)形态意义(1)股票的基本面不支持虚高的股价。(2)股民观望而不参与。(3)主力高度控盘。(4)主力对敲在关键的市场气氛中护盘。图3-5 六、六曰井 (一)形态特征在大盘指数震荡的高位，一些个股主力利用技术买点，对倒拉高，制造假突破或技术上行情启动买点，吸引跟风盘以达到快速出局之目的，其往往是下跌前的套人形态。在行情发动的前夕，利用打压破位等手段制造空头气氛，迫使众多持股者出局。这种走势形态具有尤其独特的市场意义和心理意义，是主力操盘手段之集中体现。

6、(如图3-6所示)： (二)形态意义(1)在主力吸筹完毕行情启动的初始，往往利用大的走势形态或K线形态及技术指标制造空头陷阱迫使场内持股者出局，在上涨的过程中不断通过制造假的头部形态陷阱清洗浮动筹码。(2)在市场行情的高位及主力出货阶段，同时也是利用一切手法制造股价的强势特征，以达到出脱所持筹码的目的。(3)在市场的各个阶段无不充斥着不同形态的陷阱。它是主力控制诱导投资者心理的具体表现形式和手段之一。图3-6 七、七曰护 (一)形态特征在市场气氛不好、市场或个股遭到重大的利空消息袭击的情况下，主力为了维持其形态需要，往往采取护盘。(1)放量对倒维持股价。(2)巨大的抛盘打破了股价的技术位置，被

7、迅速拉起。(3)做出较长的下影线后，推动股价缓慢上升。以上3点都是主力为了保持股价或图表的技术形态而采取的护盘手段。(如图3-7、图3-8所示)：图3-7 影线护盘图3-8 对倒量能护盘和破位后急速拉起护盘 八、八曰破 (一)形态特征在关键的技术支撑位假突破后，并不能有效向上攻击，反而出现了昭然若揭的下跌大阴线，主力去意已决，需快速止损出局。(如图3-9所示)： (二)形态意义关键的技术形态位置，体现着市场投资者的参与和对市场的心理，一旦原有的市场心理被打破而对后市形成趋于一致的新的看法，指数或股价必然会出现破位。在这种前期所积累的做空能量没有释放之前，指数或股价必然沿投资者心理趋势运行，此时

8、我们必须顺势而为。图3-9 九、九曰逃 (一)形态特征股价被迅速拉抬到相对高位，市场追高热情被极大激发，主力趁势派发手中筹码，从而形成行情的结束点。这种利用单根或多根K线快速出局的手法，一般多是小盘个股，或一些主力所持筹码不多的短线行情中。放量大幅震荡的流星线或接近涨停的光头阳线或大幅跳空高开的巨阴线是其特征。(如图3-10所示)： (二)形态意义主力成功调动市场人气，借势出局，这种被大幅拉高的走势中一旦出现见顶特征，获利巨大的低位持仓筹码大量涌出，造成股价连续大幅下跌极具杀伤力，采取激烈操作手法追涨买入的投资者应高度注意防范这种风险。图3-10 十、十曰洗作者：赵哲 柴红桃出版社：中国城市出

9、版社 和讯读书 上一章 回目录 下一章 (一)形态特征在主力吸筹完毕行情启动之始，以及股价在推高的过程中，洗盘贯穿其始终。常见的有：(1)形态洗盘：前期低点击穿洗盘，切线破位洗盘、M头形态洗盘、利用前期高点洗盘。(2)线洗盘：击穿均线系统洗盘。(3)单根或几根K线组合形态洗盘：影线洗盘、跳空高开星线洗盘、高开巨阴线洗盘、典型的K线见顶形态洗盘等。(4)技术指标洗盘。 (二)形态意义(1)清洗浮动筹码减轻拉升压力。(2)坚定部分投资者长期持股信心。(3)垫高市场总体持仓成本。(4)控制诱导投资者投资心理。由于后面专门论述洗盘，此不再累述。 十一、十一曰飞 (一)形态特征个股在前期有横盘剧烈震荡或震荡缓慢推高的吸筹形态，在主力有目的的打压破位做底后，股价轻松上扬，在30日或60日均线附近出现连续小阳线攀升，经常