浙江温州民间金融运作模式调查与分析-

1、第8卷第3期2008年5月浙江树人大学学报JOURNAL OF ZHEJ I A NG SHURE N UN I V ERSI TYVol .8,No .3May 2008收稿日期:2007-06-07;修回日期:2007-10-25课题来源:2006年学校资助学生年度项目“浙江温州自发民间金融运作模式的研究”(C 类(编号:2006C001的研究成果作者简介:高原(1986-,男,浙江树人大学工商管理专业2007届本科毕业生,管理学院“二级导师制”S RG 成员,指导教师:黄玉英。浙江温州民间金融运作模式调查与分析高原(浙江树人大学管理学院,浙江杭州310015摘要:温州不仅因其以“温州模式

2、”而著名,也因其独特的融资模式发达民间金融而响誉全国.温州存在着相当规模的民间金融活动,这些民间金融活动客观上能够调节社会资金余缺,对扶持个体经济、民营经济起到了不可忽视的作用.本文通过对温州民间金融运作模式产生原因的分析,提出提升和改造民间金融运作方式的对策和建议。关键词:温州;民间金融;民间贷款;民营经济;温州经济;温州民间金融中图分类号:F832.35文献标识码:A文章编号:1671-2714(200803-0039-04民间金融亦称非正规金融。非正规金融的范例主要包括各种民间金融形式,如私人借贷、互助社、钱庄等等。民间金融在我国现阶段具有广泛的生存条件和发展空间。无论政府对民间金融持什

3、么样的态度,研究民间金融问题都具有重要的理论与实际意义。温州不仅以“温州模式”而闻名,发达的民间金融业也闻名全国。本文探讨民间金融产生的原因,对民间金融现状做一些分析,并对如何规范这种模式使之进一步发展,提出一些对策。一、温州民间金融产生的原因温州民间金融能够长期存在并迅速发展,除了受到温州特有的社会文化因素的影响,还受其融资机制、方式特点等因素的影响。温州民间金融的产生,主要基于以下三方面的因素:第一,温州有十分充裕的民间闲散资金;第二,我国缺少为中小企业以及其他民间经济主体提供融资服务的金融制度安排,大量中小企业贷款艰难,这也是民间金融得以存在和发展的根本原因;第三,温州经济的专业化市场特

4、征,为民间金融的发展提供了良好的运行环境。二、温州民间金融现状和趋势分析温州民间资本在经过长期发展后,已从原来的剩余资本发展成为产业资本,并对民营经济的资金需求起到了巨大的支持作用。据中国人民银行温州支行2002年1月进行的调查,按2001年末中小企业贷款余额400亿元计算,中小企业的民间借贷约为170亿元,企业以业主个人名义借入的民间借贷约为125亿元。1由此看出,民间金融对促进民营中小企业创业资本和规模资本扩张的形成和发展发挥了十分重要的作用。笔者认为民间金融仍会继续发展,并可能会继续成为中小民营企业融资的主要形式。这是由于:第一,温州的民间借贷发展历史久,并逐步形成了比较成熟的运作机制。

5、当企业或个人需要大量资金时,往往还是首选民间借贷这种方式;第二,民间借贷手续便捷,时效性强,满足了中小民营企业在短时间内筹集大量资金的需求。因此,温州民间金融仍然有较大的发展空间,在一定程度上仍然是温州民营企业融资的重要渠道。三、温州民间金融的调研分析与问题提出1.温州民营企业访谈问卷重点问题的分析。笔者主要运用定性分析的方法对温州民间金融运作方式产生进行探究,并结合实际调研问卷的结果来研究民间金融的产生和发展。为了分析温州民间金融的产生,问卷从借款方和贷款方分别设计了以下几个问题:借款方:a.借款方公司是否遇到资金缺乏,但向银行又不能马上贷到款的情况?b.公司如果遇到缺钱,怎么解决资金问题?

6、c.一般情况下,公司首先想到向谁周转资金?贷款方:a.可以向对方(借款方要抵押,或者担保吗?回收的问卷调查中可以看出,温州的民营中小企业一般在企业创业初期或规模扩张期间,都会遇到资金不足或者资金缺乏的问题,这些中小企业往往由于抵押物不足,信誉度达不到银行信贷的评级要求等因素不能马上向银行贷到资金,故而转向非正规金融的融资渠道,即民间金融。而这些借款方的企业主,一般借款的对象都是亲朋好友,借款方和贷款方之间没有烦琐的手续和协议签定,纯粹凭借款人的信用,以人际关系为基础,一般不需要抵押物,也无须担保,风险防范以亲朋好友获取的信息为保证。这种人缘或血缘、地缘的关系在很大程度上是对正规金融风险评价体系

7、的替代。由此可知,温州民间金融产生的主要原因在于民营企业向正规金融机构贷款难,从而转向手续简便、融资迅速的民间金融方式以解决企业的资金问题。从而也引发出一个值得思考的问题,即政府应该怎样正确引导和支持民间金融的发展,并给民间金融的发展一个怎样的政策环境。为了分析温州民间金融运作模式中有关资金周转速度和利率、利息的情况,问卷从借款方和贷款方分别设计了以下几个问题:借款方:a.周转资金的过程如何,速度有多快,一般今天急需用,能不能马上借到?b.当向自己不认识的人借钱时,需要介绍的朋友做担保吗?c.一般借款利率是多少,急需的时候,如果对方利率开的高点,你们会接受吗?贷款方:a.一年的贷款量(例如总共

8、有50万元,一年借出2次,贷款量就是100万元大概有多少?b.贷款的利率是怎么制定的?从回收的问卷调查中可以看出,民间金融的资金周转十分快,一般几天内就能借到需要的大量资金,若是当天有用,也能借到一定款额(一般的个人借款数额在5万到10万左右。借款的对象都是自己的亲友,邻居和熟悉的人。为了提高收益率,民间资本投向了民间借贷、各种盈利性集资等非正式金融领域。其风险介于银行存款和证券投资之间,而收益明显高于银行存款。利息的支付时间和期限一般可以根据双方的口头协定来确定,可以每月支付,也可本息一起支付。由此可以判断,温州民间金融的资金周转速度迅速,一般能够及时满足企业当时的资金需要,而利率的制定主要

9、根据市场供求的变化,换句话说,需求影响价格的变化,从而影响利率的变化。民间借贷体现了市场供求决定价格。银行与企业间的借贷不同于民间金融与企业间的借贷,银行与企业间形成的借贷是买方市场,那么银行的利率就应该随行就市,但银行从降低风险和获得利润等综合方面的考虑,更愿意对那些信誉良好,有信贷记录的大企业放贷,而利率却居高不下,这就与供求决定价格的理念相违背,于是企业便会寻求民间金融的融资途径来解决资金问题。因此,可以引发这样的思考,政府在引导民间金融发展的同时,如何推进利率市场化的改革,实行民间金融的自主定价,从而使民间金融能持续良好地发展。为了解温州民间金融运作模式中的民间信用、正规金融与民间金融

10、的关系以及政府对民间金融的态度和政策,问卷从借款方和贷款方分别设计了以下几个问题:借款方:a.民间贷款利率偏高,你们是否认为有存在的必要,政府部门需要怎样的配合与支持?b.企业为什么不向银行贷款,主要原因是什么?c.如果正规银行也能做到与民间金融一样的04浙江树人大学学报2008年方便快捷,你们愿意从银行贷款吗?贷款方:a.如果借款人信用有污点,还会借给他吗?怎么知道借款人的信用情况?b.通常情况下借款人的信用情况、利率的高低是通过什么渠道得知的?c.希望政府有什么措施规范民间金融?从问卷调查回收的答案可知,民间金融存在有其特殊的信用背景,这种背景是以地缘或血缘关系来形成相对稳定的互助关系,若

11、借款人存在信用污点,则贷款人就不会再对其进行贷款,一般都是通过亲戚、好友来了解借款人的信用情况。民间借贷虽然有较高的利率,但这种融资形式满足了温州中小民营企业资金缺乏的问题,故有存在的必要。当地政府在引导民间金融方面还有许多服务可做,正规金融机构碍于民营中小企业的一些先天缺陷,不能及时大量地给予放贷。调查中一些企业主十分希望有关政府能够出台一些政策来规范和引导民间金融,使得民间金融能够更规范,更利于企业经济的发展。由此可知,政府对民间金融应加以保护性的发展,不能简单地利用外来的金融机构取代之。温州民间金融的发展,在很大程度上是温州地方政府解决没有外部投资的前提下推动地方经济发展对民间金融默认和

12、保护的结果。地方政府在营造适合本地民间金融生存发展环境中具有重要的作用。与此同时引出的问题是,政府应如何加强对民间信用机制和相关法规法律的制定,如何改善民间资本运行的信用环境和金融信用体系。民间金融要走在阳光下,就需要政府的正确引导和出台相关的政策加以规范,使其能良好地发展,从而更有利于民营企业的发展。2.基于访谈问卷的简要小结。通过对民间金融运作模式的调研的分析,笔者认为民间金融的存在和发展有其必然的历史原因和社会原因。从调研分析中可以看出,温州民营中小企业有融资贷款的需要和资金缺乏的困难,民间金融正是弥补了正规金融无法满足中小企业的融资需求。因此,有关政府部门应该正视民间融资社会需求的客观

13、性和迫切性,而不是一味地限制和取缔。正确认识民间金融的社会功能,纠正对于民间金融的误解,发挥和利用民间融资的积极性,从而促进民营经济的快速发展。四、规范温州民间金融的对策与建议民间金融在我国目前确实有它的积极作用,因而其他的一些政府部门特别是地方政府,对民间金融又多持支持态度。但究竟应当怎样客观地对民间金融进行价值判断以及如何真正规范和发展民间金融,这是政府有关部门值得思考的问题。为此提出如下建议与对策:1.优化民间金融发展的政策环境。政府应充分认识民间金融存在的合理性,明确农村民间金融的合法地位,正确认识正规金融与民间金融对农村经济发展的互补作用,营造宽松的金融竞争环境,扶持和引导发育比较完

14、善、运作比较规范的民间金融组织,创造有利条件助其跨越发展中的障碍,使其成为农村正规金融市场的重要参与者。支持民间金融的发展,还要努力创造良好的信用环境,消除农村民间金融发展的信息障碍。加强农民信用和法律知识的教育,通过各种宣传、教育、典型示范来进行,通过加强全社会的信用引导、教育和培训来实现。2.实行民间金融自主定价,推进利率市场化进程。主要有三点:(1扩大金融机构贷款利率浮动区间和自主定价权,提高贷款利率市场化程度和信贷风险的补偿能力,保持金融机构的持续经营;(2实行存款浮动利率,扩大农村信用社利率市场化改革试点范围。配合贷款浮动利率,增强放贷能力,加大对中小企业、个体工商户信贷支持力度;(

15、3小额贷款重在利率自由化,可以通过收取高利息例如15%到20%的办法来吸引民间资本做小额贷款项目。3.加强民间金融的信用建设。融资关系本身就是一种信用关系,相比于其他的商品交易关系更注重诚信原则。信用缺失则增加了借贷活动的不确定性与变数,一方面使企业的交易变得难以预测,增加了中小民营企业融资的难度;另一方面,贷款存在着较大的市场风险和信用风险。因此,必须加强信用建设,树立规则和信用意识,改善中小民营企业的融资条件。如:在借贷契约的订立和履行中,要有规则和信用意识。就借贷关系的双方而言,守规则、讲信用是维系资金借贷顺利进行的基本条件。一方面,借贷双方要通过订立契约来完成交易,并制定履行契约的各种

16、14第3期高原:浙江温州民间金融运作模式调查与分析“游戏规则”;另一方面,必须树立履行借贷契约的“诚”、“信”理念,促进市场效率的提高。在企业经营管理过程中,必须规范并诚实经商,健全管理制度,披露真实信息。参考文献:1王云帆.温州1600亿民间资金往何处去N.21世纪经济报道,2002206210.2郭斌,刘曼路.民间金融与中小企业发展:对温州的实证分析J.经济研究,2002(10:40246.3张震宇,陈明衡.正规金融与民间信用,金融约束政策下农村金融深化的温州案例J.温州论坛,2002(3:21224. 4肖本华.论我国农村民间金融的主要成因及对策J.沿海企业与科技,2005(2:324.5许咏梅.我国农村民间金融的现状、问题与对策J.安徽农业大学学报:社会科学版,2004(2:35238.6宋冬林,徐怀礼.中国民间金融的兴起与发展前景:温州案例J.北方论丛,2005(1:1232133.7杨福明,师秀清.温州