浅谈金融租赁业务风险防范与控制

1、浅谈金融租赁业务风险防范与控制赵延军金融租赁作为创新的金融品种引入我国已经有二十多年,在改革开放初期,借助金融租赁的方式,为我国引进大量资金、技术和先进生产设备,为经济的发展做出了重要贡献。后来,由于经济环境的变化,租赁公司对租赁标的物的选择,以及对承租人的风险分析及防范的不科学性,使国内几乎所有的金融租赁公司都有大量的呆、坏帐,金融租赁行业陷入困境。经中国人民银行清理整顿,近几年金融租赁公司又有蓬勃发展的趋势。由于各种各样的风险的存在,一定程度上也对金融租赁业的普及发展产生了影响,因此引发了对于金融租赁业面临的风险及相关问题的简单探讨。一、金融租赁的风险类型由于金融租赁是一种以融资为目的,以

2、设备等动产为载体,即融资与融物相结合的金融手段,所以在此种经济活动中,牵涉面更广,参入的法人实体更多,并且彼此间关联更多、更复杂。只有充分了解各种风险特点,才能全面、科学、有效的对风险进行分析,制定出全面、科学、有效的风险防范措施,才能保障金融租赁业务高效有序地开展。就实际工作中经验所得,我们认为金融租赁业务风险主要有以下几种类型:1、金融风险因为金融租赁具有金融属性,金融风险贯穿于整个业务活动之中,对于金融租赁公司而言,首先以什么样的资金结构来引进什么样的承租方的租赁业务就大有讲究。比如,以自由资金从事回收快,收益高,承租方的产品科技含量高,有自有知识产权,同时所需资金金额不大,承租方也可以

3、投入一部分资金的租赁业务就比较稳妥。对飞机等大型设备租赁而言,由于所需资金数额庞大,租赁期限长,从银行融资就成为必须手段。那么在银行的融资利率就要作好安排,否则,利率变化对金融租赁公司来说风险太大。如果租赁业务资金安排中有外币的话,就要考虑承租方还租的币种,否则汇率变化带来的风险也是很大的,在这方面金融租赁行业已有前车之鉴。2、技术风险金融租赁的基本功能就是承租方借助此种手段来更新设备、改进技术。对金融租赁公司来讲,承租方引进设备的技术是否先进,承租方是否有自主知识产权,承租方的产品是否有核心竞争力,则尤显重要。如果不具备以上条件,我们可以认为此企业的可持续发展能力不足,那么外界环境的改变,就

4、可能发生产品积压,资金沉淀,对企业而言还租金就可能出现问题。这种风险把握对租赁公司而言至关重要。3、行业风险存在决定需要,每个行业的存在都有其存在的理由。但对金融租赁公司来讲,在众多的行业中,选择什么样的目标业务,对金融租赁公司发展产生的影响是深远的。如果金融租赁公司挑选的行业风险点可以找到,同时又有有效的风险防范及风险控制手段,那么金融租赁公司就可以在此行业中将业务量做大,这比漫天撒网式经营省时、省力,相应的也可以大大降低金融租赁公司的管理成本。在业务开展中,由于对行业熟悉,所以行业的每一细小的变化都可以捕捉,金融租赁公司可以及时调整风险控制手段。退一步讲,由于行业内的设备是通用的,承租方真

5、的出现还租危机时,可以在行业内进行设备调配。4、政策及系统风险由于政策的变化,可能会出现系统风险。比如为保护环境或节省自然资源而关闭一些企业。如果金融租赁公司在做业务之前,不能对此种风险有效把握,届时的打击是致命的。5、道德风险金融租赁公司在做业务时,仅仅分析财务报表、关注技术风险是不够的,因为企业管理的核心是人,尤其是企业经营领导班子。他们是否具有诚信的人格,他们是否有长远发展计划,可以说决定了企业是走向发展还是走向倒闭。金融租赁公司在做业务时,如果忽视了此种风险的存在的可能性,势必陷入麻烦的旋涡。二、金融租赁风险防范从理论上讲,做任何事都是有风险的,无风险就无收益,风险只能规避、减小,不能

6、完全消除,风险和收益是一项业务的两个方面,风险和收益成正比。对于金融租赁公司而言任何项目的租金没有完全收回来之前,都存在风险。如何有效的预测风险,将风险控制在租赁公司可以承受的范围内,是贯穿金融租赁公司日常工作的主线,就我们的工作实践所得,我们认为应从以下两个方面着手:1、业务流程中风险防范与控制业务流程中将风险防范与控制的预测和决策分离、事前风险控制和事后风险控制相分离,各风险控制部门各司其职,共同控制项目的风险。(1项目组对租赁项目风险进行分析,提出风险控制方案,提交立项的可行性分析报告;(2风险控制办公室对项目的风险控制提出意见反馈给项目组,责成项目组改进;(3风险控制委员会具体讨论项目

7、组提交的项目风险控制方案,决定是否操作该项目;(4项目操作完毕后,项目组将项目材料提交给后期风险控制办公室;(5后期风险控制办公室根据具体项目制定风险跟踪方案,定期收集资料,分析信息,同时负责监督租金的偿还情况;(6如出现拖欠租金或违约事件,后期风险控制办公室和项目组协商解决方案,并将项目的情况和解决方案向风险控制委员会汇报。2、防范与控制风险的技术手段(1风险预测由于风险只能规避和减小,而不能消除,要把风险控制在租赁公司可接受的范围内,对风险进行预测就显得十分必要,通过实践工作,我们认为可以采取以下几种方式预测风险:对承租企业最近三年的财务比率进行对比分析,并结合同业平均数据的对比分析,动态

8、的分析预测承租企业的财务状况;与设备生产厂商合作,对二手设备市场动态分析,掌握设备的变现价值及变现的速度;对承租企业经营情况进行调查,核实承租方所提供材料的真实性;通过信息中心收集承租方所从事的行业信息和承租方的信息;对以上几种手段收集到的信息综合分析预测项目的风险;(2风险控制在风险预测的基础上,确定项目的风险控制重点,尽可能的把风险控制在租赁公司可以接受的范围内,具体可以从以下几个方面进行控制:在租赁合同中约定,当中国人民银行总行的利率调整时,按融资行利率调整的办法对租赁利率作相应的调整,并约定出具体调整办法;外币业务采取调期办法将利率锁定或采取质押办法将外币业务转化成人民币业务;视承租方

9、不同,约定不同的还租金期限及次数。同时针对不同的承租方制定出每年的检查办法,内容包括设备使用状况,企业经营情况;根据具体项目要求承租方提供租赁公司认可的还租金保证;对外商通过国外银行、我国驻外商赞处或类似工商管理部门的咨询机构进行咨询调查,以防行为出现欺诈;通过购买租赁物价值100%-110%的保险,规避不可抗力带来的风险,保障租赁公司的利益;租赁公司认为无法直接或有效监控的承租方,可以通过设立一个租赁公司认可的委托管理方加强对承租方的管理。(3风险分析方法承租方的财务分析是风险控制分析的重点,不同的承租方财务分析方法是不一样的,对于承租方没有完整的财务记录的情况,我们采取了代替分析程序,符合

10、分析承租方的销售收入、成本、费用、税金简表的方式来分析承租方的财务状况,对于承租方的财务记录完整可信的,则采取以下方式分析:从承租方企业的总资产、利润总额及组成、现金流量的变化分析承租企业的经营状况;从流动比率、速动比率、资产负债率的变化与行业平均数据对比,分析承租企业偿还租金的能力;从存货周转率、应收帐款周转率的增减变化及同行业均值的比较,评估承租企业的运营效率;从销售毛利率、资产报酬率、净资产报酬率的变化与行业平均数据的对比,分析承租方的盈利能力和在市场中的竞争能力;从销售增长率、净利增长率、投资收益率的变化及行业数据的分析评价承租企业的成长能力和承租企业所从事的行业的发展前景;对承租企业或有负责分析,了解企业潜在负债情