开发性金融支持中小企业融资的模式分析

1、商业文化·财金视点 2007年6月35开发性金融支持中小企业融资的模式分析徐群利(四川大学经济学院,成都,610064摘 要:长期以来,中小企业融资一直是困扰我国中小企业发展的重大难题。商业性金融常因高风险而对中小企业敬而远之。然而,近年我国通过开发性金融支持中小企业融资所取得的效果显著。本文深入分析了开发性金融支持中小企业融资模式的基本原理和运作方式,并对该模式的发展提出建议。关键词:开发性金融 中小企业 融资 模式分析 中图分类号:F830.5 文献标识码:A 文章编号:10064117(200704003502 据统计,目前我国中小企业数量已经达到4200多万户,占全国企业总数

2、的99.8%,中小企业所创造的最终产品和服务占全国GDP 的60%左右,上缴的税收超过全国的一半,提供的城镇就业岗位已占到75%。中小企业在国民经济发展中所处的重要地位和作用已逐步显现,但在目前,阻碍中小企业发展的仍旧是融资难的问题,其主要原因是:(1内源性融资难。中小企业自身资金实力有限,无法满足企业扩大再生产对经营资本的需求。(2直接融资难。我国的资本市场还不够发达,加上企业净资产低,经营能力有限,企业无法从资本市场获得发展所需的资本。(3间接融资渠道不畅,获取银行贷款困难。中小企业规模小,其财务和内控制度不规范,信息披露不完全、经营风险大。从商业银行角度来讲,中小企业贷款业务较大企业贷款

3、业务风险大,工作量也较大。同时,中小企业信用体系及社会担保体系也不健全。所以,为防范风险,商业银行很少贷款给中小企业。一.开发性金融有力地支持了中小企业融资开发性金融、政策性金融、商业性金融是现代金融体系的重要组成部分,开发性金融不同于政策性金融和商业性金融。政策性金融是以优于商业性金融的条件向特定项目提供中长期大额贷款,不追求盈利,其性质类似于财政拨款。而开发性金融则是政策性金融的深化和发展,它通过市场化经营,达到了政策性金融所不能达到的目的。开发性金融将国家信用和市场业绩相结合,通过为具体项目进行融资来建设培育市场,在实现政府目标的同时,以市场化方法把政府、市场、金融的力量结合起来,组织增

4、信是开发性金融融资模式的核心。在我国,开发性金融的主要实践机构是国家开发银行。目前,开发性金融模式得到了地方政府的普遍欢迎,国家开发银行分别与各级地方政府签订了开发性金融合作协议,开发性金融机构也已成为我国政策性银行转型的主流趋势。中小企业融资难问题在各国都存在,对中小企业贷款的风险大,贷款规模小,业务成本高,商业性金融机构都不愿意对其提供贷款。而中小企业的发展对一个国家又是如此重要,因此,各国的开发性金融机构都以支持中小企业为重点。近年来,国家开发银行在国内信用体系尚未有效建立的情况下,克服分支机构有限、管理半径短的困难,探索出一个能有效控制中小企业项目风险的贷款发放、管理及回收模式。截至2

5、006年末,开发银行已累计为7110户中小企业、8135户个体工商户、53039户农户提供了支持,贷款余额达人民币232亿元,累计创造了59万个就业机会,本息回收率连续13个季度保持100%。除对中小企业直接提供信贷支持外,开发银行还支持各类担保公司的发展,增强担保公司为中小企业向商业银行贷款提供担保的能力,间接引导商业性金融增加对中小企业的融资。截至2006年末,已累计发放支持担保公司的软贷款人民币93亿元,支持了154家担保机构,预计可增加担保能力500亿元以上;累计向担保公司提供再担保超过17.2亿元,直接和间接支持了12家担保公司和近千家中小企业;并在全国289个地区建立了中小企业贷款

6、的合作机制和有关的平台、组织机构,共建设贷款平台337个,担保平台301个,信用促进会等群众组织210个。二.开发性金融支持中小企业融资的模式分析 1.融资模式的基本原理和运作方式组织增信是开发性金融支持中小企业融资模式的核心。它是指开发性金融机构以国家信用为基础,将政府的组织协调优势与机构的融资优势相结合,通过政府参与来促进各类信用平台的建立,完善中小企业信用体系,并通过担保平台和风险分担机制,有效地控制信用风险,优化信用资源配置,在保证开发性金融资金盈利的同时,促进中小企业发展。该融资模式的运作方式是:开发性金融机构利用其国家信用和融资优势组织地方政府、社会团体和企业共同搭建中小企业融资担

7、保平台。开发性金融机构直接向借款平台提供贷款,借款平台作为指定借款人对中小企业贷款实行统借统还,担保平台为中小企业提供担保。两平台共同受理贷款企业的筛选、评审和推荐工作,由借款平台负责项目本息回收、贷后管理工作。开发性金融机构与借款平台签订借款合同,由借款平台委托商业银行转贷给经审核合格的中小企业,中小企业作为最终用款人使用并偿还贷款本息。由借款平台负责建立的中小企业信用促进会,将申请贷款的企业全部纳入促进会,以此加强信用管理和信用建设。具体到实践,是由国家开发银行与地方政府签订开发性金融合作协议,明确双方合作意向、合作领域和合作项目,约定双方各自的权利与义务。然后,由地方政府首先成立中小企业

8、贷款领导小组、中小企业贷款专管办公室商业文化·财金视点 2007年6月 36和中小企业信用促进会。申请贷款的中小企业将企业基本情况、信用记录和财务数据等如实上报,由政府组织专家评议委员会评议,选择确定优秀的贷款企业上报国家开发银行。国家开发银行对其进行再次评审,确定最终的贷款企业并发放贷款,委托商业银行经办结算。2.融资平台的构成和工作内容融资平台主要包括管理平台、承贷平台、担保平台。管理平台是开发银行与政府部门合作建立的共同推进中小企业贷款和担保体系建设的机构,负责统筹组织、推动辖区内中小企业贷款项目开发,组织项目审议,推动中小企业信用制度建设和担保体系建设,协调、推动、组织落实各

9、项配套政策,选择、培育和建设贷款平台、担保平台和其它相关机构。承贷平台是由地方政府指定并授权承担中小企业贷款统借统还责任的企事业法人实体,承担还款责任,同时在组织推动平台的指导下,按要求协助开发银行承担客户开发、评审、组织民主评议和贷后管理职能的机构。中小企业投融资公司、国有资产经营公司、融资租赁公司等企业实体法人;中小企业服务中心、科技创业中心、生产力促进中心等事业法人;中小商业银行、农村信用社、融资租赁公司等都可以是贷款平台。担保平台主要是由合作地区与开发银行有较为稳定合作关系,操作规范、制度健全、信用较好、实力较强、业绩突出的担保机构。各级政府将列入各级财政预算的部分中小企业专项发展资金

10、和支农资金持续地注入担保平台,从而不断扩张担保能力。开发性金融机构支持中小企业融资模式是多方共同参与的模式,因为国家开发银行向中小企业提供贷款,需要地方政府、商业银行、评议小组、担保机构、信用促进会及会计师事务所等社会机构提供各种帮助。融资平台的实体构成主要如下:领导小组:由开发银行、地方政府及相关部门负责人组成,负责融资平台在贷款工作中的指导、监督和管理。专管机构:由地方政府设立,作为贷款业务操作平台,具体负责企业信用建设,以及贷款项目的开发、审查、组织评议、贷后管理和贷款本息回收等工作;负责对贷款统借统还,并承担贷款风险损失,落实风险保证金和建立互保机制;完善规章制度,加强信用建设等。评议

11、小组:负责贷款项目的评议工作,评议员由专管机构推荐、经国家开发银行和地方政府确认后,由专管机构聘用并进行管理。评议员主要是地方政府的财政、工商、税务等部门负责人、行业技术专家、中小企业负责人及专管机构人员。信用促进会:由地方政府发起设立“中小企业信用促进会”。凡是申请贷款的企业都必须入会,入会的企业需承担其他成员的违约风险。信用促进会还需形成激励和约束机制,奖励信用好的企业,对不守信用的企业进行处罚。担保机构:由地方政府设立或选定中小企业贷款的专业担保机构。担保机构负责贷款项目审查并提供担保,与借款平台共同向国家开发银行推荐项目;完善补充资本金和风险准备金制度,落实贷款风险分担措施,向国家开发

12、银行交纳风险保证金;配合建立中小企业信用征集系统和信用评价系统,配合国家开发银行对贷款企业进行监督与检查;积极参与成立“会员制担保机构”。结算银行:由开发银行和专管机构选择一家商业银行,由其受托办理贷款资金的结算业务,逐笔发放和回收贷款。作为开发银行资金发放和回收的结算经办行,可由当地金融机构承担,但必须建立严格的资金管理制度。会计师事务所:由国家开发银行和地方政府指导、信用促进会组织、企业选择会计师事务所,负责为贷款企业提供财务顾问服务,并对企业的财务状况进行严格的审计核实。三.结论与建议开发性金融支持中小企业融资的模式发挥了政府的组织协调优势和开发性金融机构的融资优势。政府在管理中小企业上

13、具有信息优势和资源优势,可以推荐经营好竞争力强的中小企业给开发性金融机构,贷款后还可对企业进行有效监督和管理。这很好地弥补了银行在信息方面的不足,有效控制了银行风险。此外,该模式有力地提高了中小企业的经营规模和竞争力,在增加了政府税收的同时,促进了就业,达到了多赢的结果。开发性金融支持中小企业融资模式是解决我国中小企业融资难问题的有效途径,如果要在更大程度上发挥该模式的作用,还需要做到以下几点:第一,开发性金融机构可通过发行债券等方式来募集更多资金,支持更多的中小企业;第二,随着贷款规模的扩大,政府部门的评审工作压力将显著加大,建议引进行业协会或企业商会等社会组织,来进行企业的信用认定,政府部门可逐渐从操作层退居到监管层。第三,由开发性金融机构牵头,组织各商业银行参加到中小企业贷款中。具体的,可使用银团贷款的模式来分散风险。第四,中小企业自身也需加强信用建设,合法经营,用好贷款,确保资金的合理回流。 参考文献:1 国家开发银行、中国人民大学联合课题组:开发性金融与中小企业融资重庆案例,开发性金融论纲M,中国人民大学出版社,2