东海潜龙高端交易平台交易策略说明书跨期套利稳健型

1、股指期货跨期套利（稳健型）交易策略使用说明书一、 功能与适用范围本策略适用于股指期货跨期套利（稳健型）的交易、持仓监控、平仓交易等操作。二、 总体思路客户通过当月、次月、季月指数期货合约分别与次月、季月、隔季指数期货合约组合形成六对买近卖远的跨期套利组合。提供指数期货合约价格信息。可以通过设置预估价差，自动计算套利预估盈亏，监控套利机会。提供手动套利开平仓，和条件触发自动开平仓功能。提供持仓的详细数据以及价差图，具备平仓功能。此外，包括常规的撤单改价、委托和成交显示、交易任务以及系统日志信息。三、 具体使用说明(一) 开仓界面1、 界面截图（下图）开仓界面整体图界面由以下3部分组成：(1) 指

2、数期货信息区（如下图）a) 当月期货信息。第1行显示期货代码；第2行显示最新价、涨跌、涨跌幅；第3行显示交割日、剩余工作日/剩余日；第4行显示卖1价、卖1量；第5行显示买1价、买1量。b) 次月期货信息。同上c) 季月期货信息。同上d) 隔季期货信息。同上(2) 跨期套利操作区 a) 套利信息区（下图），第1行显示套利名称，第2行显示开一手套利合约预计能获得的收益、当期收益率（当期收益率=预估利润/(期货保证金+期货结算准备金)*100%）、年化收益率（年化收益率当期收益率/存续期限*360*100%）；第3行显示开一手套利合约预计的总资金（总资金多头占用资金+空头占用资金。期货交易保证金，按

3、此合约的交易保证金比例*合约最新价*300计算）、当前价差（价差= A期货最新价-B期货最新价）、预估平仓价差（投资者可输入预期平仓价差数值，系统默认值为0）。b) （当前价差-预估平仓价差）值为正数时，预计收益和预计所需总资金字体显示为红色；该值为负数时，则预计收益和预计所需总资金字体显示为绿色。套利信息区c) 套利操作按钮区（如下图），左上按钮“交易设置”设置开仓时的一些属性、参数；右上按钮是开仓手数；左下角“手动开仓”点击后，立即对该区域的套利开仓；右下角“设置开仓条件”设置条件开仓的具体条件。套利操作按钮区（3） 图表区（如下图），双击“套利信息区”出现对应价差走势图；双击“指数期货信

4、息区”出现对应期货合约走势图。图表区2、 操作说明(1) 设定“交易设置”。点击“交易设置”（如下图），先选择委托顺序，可选项为：多头优先、空头优先、多空同时、只开多、只开空。再设定买、卖的盘口（从高到低依次是涨停、卖5、卖4、卖3、卖2、卖1、最新、买1、买2、买3、买4、买5、跌停）和BPS（调整，即当前选中盘口价格的万分之n，支持负）。若需要自动追价，可设置追价间隔（即n秒之后，会对该套利开仓时的挂单进行撤单并且重新下单，0表示不追价）。交易设置(2) 设置开仓数量（如下图），点击“交易设置”按钮右边的“1”（由于默认的开仓数量是1手，所以显示“1”），弹出设置开仓手数对话框。设置之后，

5、原来显示1的地方显示新的值。开仓手数设置(3) 设置完成后点击“手动开仓”即可对该套利进行手动开仓，开仓时，多头用的价格是买盘价格+买盘BPS、空头价格是卖盘价格+卖盘BPS，数量是开仓数量。(4) 条件开仓设置。即设定一定的开仓条件，当满足该设定条件时，自动地按照一定的数量，在一定的条件范围内开仓（如下图）。其中，开仓条件有“价差”（即以价差作为开仓条件）、“按年化净收益率”（即以年化收益率作为开仓条件）、和“不使用”（默认）。当选择“价差”时，当套利的价差大于“价差大于”里面设定的值时，就会自动进行开仓；同样的道理，若设定“按年化净收益率”，则当年化收益率大于“年化收益率大于”里设定的值时

6、，套利会自动下单。每次开仓的手数在“每次开仓的规模”里设定，而当日条件开仓的上限在“最大日内开仓手数”里设置。条件开仓设置(二) 持仓管理3、 界面截图界面分为操作按钮区，持仓组合分类汇总表，持仓组合明细表，价差图，帐户信息、日志部分共六块，用分割条分割。初始y方向分割比例大致为10%，40%，35%，15%持仓组合明细表与价差图的x方向分割大致比例为50%,50%(1) 操作按钮区d) 平仓，弹出平仓对话框，确认后下单1 组合编号是用户选中的编号；2 平仓规模默认1，并应以整数形式增加，用小数形式下单则报错；3 如果用户选中的是“平全部”，则上面的“平仓规模”就无效；4 平仓的内容包括选中的

7、多头和空头；5 平仓成功或失败，log都有显示；e) 平多，弹出平多对话框，确认后下单1 组合编号是用户选中的编号；2 平仓规模默认1，并应以整数形式增加，用小数形式下单则报错；3 如果用户选中的是“平全部”，则上面的“平仓规模”就无效；4 平仓的内容只包括选中的多头；5 平仓成功或失败，log都有显示；c) 分批平仓，弹出现货分批平仓对话框，确认后下单1 组合编号是用户选中的编号；2 “开始时间”为开始平仓时间；“结束时间”为结束平仓时间；“批次”为在平仓时间段中平分为n次平仓；d) 平空，弹出平空对话框，确认后下单1 组合编号是用户选中的编号；2 平仓规模默认1，并应以整数形式增加，用小数

8、形式下单则报错；3 如果用户选中的是“平全部”，则上面的“平仓规模”就无效；4 平仓的内容只包括选中的空头；5 平仓成功或失败，log都有显示；e) 平选中， 弹出平选中对话框，提示是否平选中持仓明细，确认后下单f) 平仓交易设置，对选定的行，弹出平空对话框，输入平仓的参数，确认后保存g) 刷新持仓，点次按钮刷新下目前的持仓数据。h) 刷新间隔设置，用户可以直接输入要刷新的间隔i) 条件平仓设置，对用持仓画面的每行，可以设置自动平仓的条件，点此行后，弹出如下对话框，设置后，就生效。(2)持仓组合分类汇总表表格比较长，具体可以通过鼠标移动查看，下面分别说明每个栏目的具体含义f) 类型：显示每个持

9、仓的类型注：需要根据持仓实际情况分类，如IFL0-IFL1等； 具体怎样如下：=1如果有非证券或股指期货的持仓，分类为Other（ProductCode在10,02,03,31以外的）2如果只有单方向持仓，分类为方向性交易2如果有IFL0多单，IFL1空单，分类为IFL0-IFL13其他跨期套利分类规则与IFL0-IFL1相同如果有IFL0空单，且有证券（ProductCode='10','02','03'）持仓，且没有其他合约(IFL1等)持仓，则分类为SP-IFL04其他都算Other5最上层的total说明：下面的说明中的123分别表示组合

10、层，上层累加层和total层。g) 组合数：显示该组合的总开仓次数量。注：如果是具体的组合，显示该组合的编号；最上层的不填。h) 持仓规模1 单个组合 持仓规模=单个期货合约持仓数量2 汇总部分不填3 最上层的不填i) 组合敞口1单个组合 永远为零；2 汇总部分是单个的加总；3 最上层的不填j) 现货敞口1 单个组合 永远为零；2 汇总部分是5个二级相加3 所有组合相加k) 组合平仓敞口1 单个组合 永远为零；2 汇总部分不填3 最上层的不填l) 单位组合平仓敞口1 单个组合 永远为零；2 汇总部分不填3 最上层的不填m) 预估盈亏1 单个组合 公式PL-Eimpactcost-Etransc

11、ost（当前盈亏-预计平仓冲击成本-已经平仓交易成本）2 空3 空n) 当前盈亏1 单个组合 公式（A期货合约市值-成本价）+（B期货合约市值-成本价）。也就是说，这个是不考虑平仓交易成本、冲击成本的浮盈。相关问题的方案：单边头寸被平仓：和历史组合结算2 5个二级组合相加3 所有组合相加o) 开仓价差1 单个组合 记录每一笔组合开仓时的价差。价差A期货合约价格-B期货合约价格。2 汇总部分不填3 最上层的不填4 只对Others以外有效p) 当前价差1 单个组合 目前持仓组合的价差(basis)2 汇总部分不填3 最上层的不填4 只对Others以外有效q) 价差变化1 单个组合 价差较上日的

12、变化2 汇总部分不填3 最上层的不填4 只对Others以外有效r) 价差当日变化1 单个组合 (=OpenBS-BS)2 汇总部分不填3 最上层的不填4 只对Others以外有效s) 价差图1 单个组合 BSchart键：点击进入此组合开仓后至目前的价差图。2 汇总部分不填3 最上层的不填4 只对Others以外有效t) 条件平仓设置显示键1 单个组合 yes/no。如果设置了条件平仓，将显示yes只能对Others以外的持仓设定2 汇总部分不填3 最上层的不填u) 组合中最近交割日组合中最近期指合约最近交割日，最上层的可能与下面的不一样的，因为下面有不同的组合。v) 组合占用资金1 组合占

13、用资金期货保证金（多个期货头寸占用保证金绝对值相加）。注：未成交的开仓单也要计入单个组合2 汇总部分不填3 最上层的不填w) 各组合占用资金比例1 各组合占用资金比例=单一组合占用资金/所有组合占用资金2 二级组合相加x) 多头占用资金1 单个组合 多头占用资金2 5个二级组合相加3 所有组合相加y) 多头占用资金比例1 多头占用资金比例多头占用资金/所有组合占有资金2 二级组合相加z) 空头占用资金1 单个组合 空头占用资金2 5个二级组合相加3 所有组合相加aa) 空头占用资金比例1 空头占用资金比例空头占用资金/所有组合占有资金2 二级组合相加bb) 理论结算准备金1 单个组合 按“开仓

14、”中结算准备金公式来计算2 5个二级组合相加3 所有组合相加cc) 中间的类型，同第一列，仅为了方便阅读。dd) 实现的盈亏（PL）1 单个组合 公式当日实现的盈亏+累积盈亏-累积费用-当日费用2 5个二级组合相加3 所有组合相加ee) 实现组合占盈亏的百分比1 单个组合 公式组合实现的PL/对应的PL注意：公式和其它百分比不一样2 二级组合相加3 100%ff) 未实现的盈亏1 单个组合 公式=PL-realPL2 二级组合相加3 所有组合相加gg) 未实现的盈亏占盈亏的百分比1 单个组合 公式组合实现的PL/对应的PL2 二级组合相加3 100%hh) 预计平仓冲击成本1 单个组合 公式A

15、期货合约冲击成本+B期货合约冲击成本。按买一和卖一价差来计算注意：反映价差部分2 二级组合相加3 所有组合相加ii) 预估平仓交易成本jj) 1 单个组合 公式A期货合约持仓平仓的交易成本+B期货合约持仓平仓的交易成本kk) 2 二级组合相加ll) 3 所有组合相加mm) 实现的费用1 单个组合 公式A期货合约持仓形成的交易费用+B期货合约持仓形成的交易费用。此部分会进入reaPL.2 二级组合相加3 所有组合相加nn) 一个价差影响盈亏1 单个组合 公式 300*规模（价差）2 二级组合相加3 所有组合相加oo) 交易员1 单个组合 DTS用户登录号2 汇总部分不填3 最上层的不填pp) 组

16、合编号1 单个组合 每一笔开仓的自动记为一个组合。组合编号中包括开仓日期和时间。比如1001210951:10年1月21日上午9：51分开的仓。同一时间2个组合再用序列号区分。2 汇总部分不填3 最上层的不填(3) 持仓组合明细表主要内容同上面的说明。.(4) 价差图价差图，是期货开始的日期到当天为止的日线图。(三) 委托一览1、 界面截图委托一览2、 说明(1) 委托一览显示了今日该策略的所有委托，包括用户、代码、买卖、开平、数量、成交量、价格、费用、状态（全部成交：该笔委托全部成交；部分成交：该笔委托有部分处于挂单中；挂单：该笔委托全部处于挂单中；撤单：该笔委托已被撤销；未报：非正常境况，

17、例如网络不稳定等因素；拒绝：非正常情况，例如股东号不正确等因素）等字段。(2) 改价按钮。先选择改价用的盘口和BPS，再选择需要改价（即先撤单后重下）的委托（支持多选），然后点击“改价”，则完成撤单和重下。(3) 撤单按钮（支持多选）。(4) 全选按钮。(四) 成交一览1、 界面截图成交一览2、 说明成交一览显示的是该策略所用帐号今日所有的已经成交的纪录，字段与“委托一览”里的同名字段意义相同。该页面无操作功能。(五) 交易任务1、 界面截图交易任务2、 说明除了持仓一览里的单笔委托之外其他所有的开仓、平仓交易发生时，会生成一条新的交易任务显示在此。交易任务里显示任务的组合编号（即套利交易的唯一编号）、开平、手动/自动（这里条件开仓和条件平仓视为自动交易）、开仓时间、多