实验二个股看盘要领实验

1、实验实训报告课程名称：期货模拟交易实验 开课学期：2011年第1学期 开课系(部)：金融系 开课实验(训)室：投资教研室 学生姓名： 王苗 专业班级： 08级证券2班 学 号： 20083210710 重庆工商大学融智学院教务处制实验题目实验(训)项目名称个股看盘要领实验指导教师罗威实验(训)日期9月29日所在分组实验概述【实验(训)目的】本实验的目的是要让学生掌握分析个股的主要方法，并对未来个股运行方向作出预测【实验(训)要求】要求1：使用自己熟悉的行情分析软件，按照月、周、日三个时间周期对自己关注的一只股票分别作出如下分析：并要求将结论写在实验报告上，要求截图。（1）从个股的月线图上看，长

2、期趋势处于（ ）趋势，中期处于（ ）趋势，短期处于（ ）趋势。（2）从个股的周线图上看，长期趋势处于（ ）趋势，中期处于（ ）趋势，短期处于（ ）趋势。（3）从个股的日线图上看，长期趋势处于（ ）趋势，中期处于（ ）趋势，短期处于（ ）趋势。要求2：使用各种技术分析方法如K线分析、均线分析、形态分析、指标分析、切线分析法等方法对你选的个股进行预测分析，然后进行综合，最后得出技术分析结果：个股短期会（ ）、中期会（ ）、长期会（ ）的结论。这一部分要求将分析的过程和结论写在实验报告中，要求截图说明分析过程。 要求3：收集各种级别的宏观信息，利用基本分析手段对个股进行预测分析，然后进行综合，最后得

3、出基本分析结果：个股短期会（ ）、中期会（ ）、长期会（ ）的结论。这一部分要求将分析的过程和结论写在实验报告中。 要求4：最后对前三部分的结论再次综合分析，得到你的最终结论：个股短期会（ ）、中期会（ ）、长期会（ ）的结论。这一部分要求将分析的过程和结论写在实验报告中。 【实验(训)原理】原理1：进行如上分析的原理是从大尺度到小尺度对个股所在的趋势形态有一个充分的认识，这为以后的分析提供一个大的分析框架。使用的分析方法为趋势分析技术（可以目测，也可以用趋势线辨识）原理2：使用综合技术分析得出预测结果原理3：通过宏观、行业、公司信息对公司未来盈利的影响等方面进行预测。原理4：多种分析方法共同

4、求证实验内容【实验(训)方案设计】1、以（600720祁连山）为分析对象2、对股指期货的月、周、日三张图形进行分析。分析的步骤为先趋势分析，后其他技术分析、最后综合得出预测结果【实验(训)过程】（实验(训)步骤、记录、数据、分析 ）一、月线分析（图一）1、长期趋势处于（下跌）趋势，中期略有（下跌）趋势，短期处于（下跌）趋势2、其它技术分析（1）K线分析：从此月线图看，K线三连阴线，预示后期还会有下跌空间（2）均线分析：5日均线下穿与10日均线形成死叉，30日均线处没支持住，预示后市会继续下跌。（3）形态分析：短期有形成头肩顶的可能，次股票若能在10.99元附近形成强力反弹，则可确认此形态。（4

5、）指标分析：MACD指标、KDJ指标及SAR抛物线指标均呈下跌趋势，预示后市看跌（5）切线分析法：月K线跌破浪低连接的切线支持，表示K线破位下跌，预示后市看跌，但配合成交量持续萎缩，表明下跌空间有限总结：从月K线及成交量和各项指标分析，月度此股票还处于下跌趋势，但成交量明显萎缩，说明下跌空间有限，若能在10.99一线附近形成强力支持，则该股票有望反弹。二、周线分析（图二）1、长期趋势处于（下跌）趋势，中期略有走平迹象，短期有筑底反弹趋势2、其它技术分析（1）K线分析：周K线连续性下跌，但最近三周线在12元附近有筑底反弹迹象，且12元附近为前期低点支持。（2）均线分析：均线空头发散排列，但短期5

6、日均线有向上勾头迹象，表明后期有震荡筑底的可能。（3）形态分析：周K线头肩顶形态明显，有反弹迹象（4）指标分析：MACD,KDJ及SAR指标都处于底部区域，均证明有反弹迹象（5）切线分析法：K线跌破趋势线，长期处于下跌趋势，但进三周K线表明在12元附近有筑底迹象。总结：从周K线图的头肩顶形态及各项指标以及配合成交量分析，600720已在12元附近有明显筑底迹象，若要有反弹，必须有成交量的配合。三，日线分析（图三）1长期趋势处于（下跌）趋势，中期略有（下跌）趋势，短期处于底部震荡整理趋势2、其它技术分析（1）K线分析：长期K线始终处于均线下方，呈下降趋势，短期K线在5日均线与10日均线附近震荡整

7、理。（2）均线分析：均线呈空头发散排列，该股票呈下跌趋势，但短期5日，与10日均线粘合，短期震荡整理。（3）形态分析：日K线头肩顶形态明显。（4）指标分析：MACD,KDJ及SAR指标都处于超卖区域，说明该股票有反弹迹象。（5）切线分析法：日K线跌破上趋势线，呈破位下跌走势，配合成交量及各指标分析，此股票在此价格区域内遇支撑，短期会在此价格区域之间震荡整理。总结：日线分析，该股票做头肩顶形态明显，此时处于做右肩的后半段的反弹底部整理阶段，若有成交量的配合，则可完成完整的头肩顶形态，从此形态可以看出，短期该股票会在此区域震荡整理。四、基本面分析（1）祁连山公司概况600720祁连山所属水泥行业，

8、不属于垄断性行业。在水泥行业中排名第24名，不属于排名较前的公司，处于行业水平的中间阶段2011年上半年,公司营业收入同比增长19.43%,归属于上市公司股东的净利润同比增长0.50%,实现每股收益0.52元。 受到水泥价格同比下滑影响,公司上半年业绩整体低于预期。我们认为公司水泥吨价格下降的原因主要还是受到所在区域今年新增产能较快投放的影响,对于甘肃地区的水泥价格形成一定压力。我们认为甘肃地区下半年价格还是存在一定的压力。根据目前公司经营状况,我们调整2011年、2012年EPS为1.27元、1.77元,PE为13.2X、9.4X,在经历前期较大调整后,目前股价在估值上已比较合理,维持推荐评

9、级。(2)公司发展前景中国社科院金融研究所研究员尹中立表示，水泥股年初大涨，是受十二五 期间3600万套保障性住房计划的利好推动。而旺季大跌的直接原因，是高铁723动车事故引发了高铁在建工程停工或暂 缓施工，水泥需求减少。而导致水泥市场出现超预期逆转的深层次原因，还是在房地产市场。 但刘作毅认为，实际上，房地产投资减速对水泥行业的影响不是很大。 对于未来水泥市场走势，华泰联合证券的行业分析师周焕表示，进入四季度传统旺季时，部地区水泥价格仍可能小幅回升，但创新高的可能性基本可以排除。 数字水泥网表示，目前市场逐步进入旺季，企业的出库量已有所恢复。有些地区的水泥价格出现微调，是小部分企业信心不稳造

10、成的。长江中下游重要企业对市场仍有共识，尽管也认识到今年市场跟去年旺季限电的市场有所不同，但对迎接市场旺季的到来还是有 信心的。刘作毅说。 （3）公司盈利状况祁连山(600720) 公司2011年上半年实现营业收入16.85亿元，同比增长19.39%；实现利润总额3.41亿元，同比增长12.6%；归属于上市公司股东的净利润2.47亿元，同比增长0.5%；每股收益0.52元。今年上半年祁连山生产水泥464.66万吨，同比增长27.40%；销售水泥（含外销熟料）499.14万吨，同比增长27.84%。（4）公司成长能力祁连山(600720)斥资14.56亿扩产能战略整合甘青藏市场 祁连山今天公布四

11、项投资扩产计划，总共耗资将达14.56亿元。 公告称，根据公司发展需要，为做大主业、提高市场竞争力，拟在漳县祁连山水泥有限公司续建新型干法水泥生产线二期工程（4500t/d新型干法水泥生产线带7.5MW纯低温余热发电系统），以满足定西市的市场需求，并辐射周边市场，预计总投资额为5.01亿元。公司拟在甘肃省武威市古浪县建设一条4500t/d水泥生产线配套7.5MW纯低温余热发电系统项目，预计总投资额为8.85亿元，建设期为18个月。 公司还拟在甘肃省定西市安定区建设年产60万m3商品混凝土搅拌站项目，预计总投资额为3438万元；全资子公司青海祁连山水泥有限公司拟在青海省西宁市湟中县现有厂区内建设

12、年产60万m3预拌商品混凝土项目，预计总投资额为3647.18万元。 针对上述项目的战略意图，祁连山表示，随着国家西部大开发的推进，甘肃、青海省经济发展将面临前所未有的机遇，各类重点工程建设项目先后开工建设。上述项目是公司战略整合甘、青、藏水泥市场实施的水泥产业结构调整的建设工程（5）水泥行业分析总体水泥价格环比上涨，上周全国水泥均价385.92元/吨,环比上涨0.35%.其中,高标号上涨0.33%,低标号上涨0.36%.其中东北区域价格上涨有助于水提高今年的冬储价格，分区域来看,上周水泥价格上涨的区域是东北,其他区域基本保持稳定.（6）公司市场分析祁连山(600720.SS/人民币13.75

13、,持有)公告公司目前控制水泥产能约1, 800万吨,目前处于在建状态的有文县日产2,500吨水泥生产线,预计于今年十月投产,届时将为公司新增100万吨水泥产能.从目前甘肃和青海的水泥供求关系来看,公司所处的外部环境并不乐观, 供给压力将低于市场预期。今年上半年甘肃地区新增水泥产能729万吨,产能投放对水泥价格产生的抑制作用比较明显,公司上半年吨水泥售价较去年同期降低了24元/吨,吨水泥毛利由去年同期的132元/吨下降至119元/吨, 尤其在当前政策紧缩环境下,下半年需求端的不确定性使得公司面临更大的考验.由于此次公告建设的项目预计于2013年才能投产,所以对目前影响不大.长期来看,甘肃地区基础

14、设施落后,在政策推动下有较多项目处于建设当中,水泥需求相对旺盛,随着水泥需求对产能逐步消化,明后年公司的盈利能力可能会有所回升.总体来看考虑到当前区域产能投放过快以及需求的不确定性。（7）公司负责能力600720，2011.6.30日发布公告，资产负债比率为60.15%，该行业资产负债比率为56.30%，资产负债比率略高于行业同期水平【结论】1、对股指月线两种分析方法的总结（1）该股月线长期处于下跌趋势，中期处于下跌趋势，短期处于下跌趋势（2）该股周线长期处于下跌趋势，中期处于下跌趋势，短期有盘整迹象（3）该股日线长期处于下跌趋势，中期处于下跌趋势，短期均线及各这表分析处于震荡盘整阶段。2、对股指周线两种分析方法的总结（1）该股周线长期处于下跌趋势，中期处于下跌趋势，短期近几周K线处于震荡盘整走势（2）该股周线长期处于下跌趋势，中期处于下跌趋势，短期近几周K线处于震荡盘整走势（3）该股周线长期处于下跌趋势，中期处于下跌趋势，短期近几周K线处于震荡盘整走势3、对股指日线两种分析方法的总结（1）该股日K线，长期处于下跌趋势，中期处于震荡盘整状况，短期有反弹迹象（2）该股日K线，长期处于下跌趋势，中期处于震荡盘整状况，短期有反弹迹象（3）该股日K线，长期处于下跌趋势，中期处于震荡盘整状况，短期有反弹迹象4、对个股基本面分析方法总结该公司处于行业水平的中间