巴塞尔协议II的简介

1、巴塞尔协议 II 的简介巴塞尔协议 II 即新巴塞尔协议（英文简称 BaselII ），是由 国际清算银行下的巴塞尔银行监理委员会（BCBS ）所促成，内容针对 1988 年的旧巴塞尔资本协定 （BaselI ）做了大幅修改， 以期标准化国际上的风险控管制度，提升国际金融服务的风险 控管能力。一、巴塞尔协议 II 的形成背景1997年 7月全面爆发的东南亚金融风暴更是引发了巴塞尔 委员会对金融风险的全面而深入的思考。从巴林银行、大和银 行的倒闭到东南亚的金融危机，人们看到，金融业存在的问题 不仅仅是信用风险或市场风险等单一风险的问题，而是由信用 风险、市场风险外加操作风险互相交织、共同作用造成

2、的。1997 年 9 月推出的有效银行监管的核心原则 表明巴塞 尔委员会已经确立了全面风险管理的理念。该文件共提出涉及 到银行监管 7 个方面的 25 条核心原则。尽管这个文件主要解决 监管原则问题，未能提出更具操作性的监管办法和完整的计量 模型，但它为此后巴塞尔协议的完善提供了一个具有实质性意 义的监管框架，为新协议的全面深化留下了宽广的空间。二、巴塞尔协议 II 的三大支柱1. 最低资本要求： 最低资本充足率达到 8% ，而银行的核心 资本充足率应为 4%。目的是使银行对风险更敏感，使其运作更有效。其中信用风险资本计提包括： （ 1）标准法，（ 2）基础 内部平等法， （ 3）进阶内部评等

3、法2. 监管部门监督检查：监管者通过监测决定银行内部能否 合理运行，并对其提出改进的方案。3. 市场制约机能，即市场纪律：要求银行及时公开披露包 括资本结构、风险敞口、资本充足比率、对资本的内部评价机 制以及风险管理战略等在内的信息。三、巴塞尔协议 II 的特点1. 突破了传统银行业的限制：协议II 从机构和业务品种方面，推广了经典的最低资本比例的适用范围，这为银行业全能 化发展环境下， 金融业合并监管的形成确立了重要的政策基础。2. 更加灵活、更加动态化的规则：协议II 允许银行实行内部评级方法，使新的监管规则有一定的灵活性，有利于吸收现 代化大型银行管理风险的各种先进经验。新协议鼓励银行不

4、断 改进风险评估方法，不断发展更为精细的风险评估体系。3. 重视定性和定量的结合，定量的方面更加精细化：新协 议以三大支柱构建新的政策架构，并强调三大支柱协调发展的 必要性，是定量 （资本计算 ）和定性 （对监管过程、银行管理体制 的要求和利用市场约束规则 ）方面的结合。四、巴塞尔协议 II 的不足之处1. 主权风险问题。虽然国别标准的地位下降，它仍然在银 行资产选择中发挥作用，其潜在的影响力仍不可低估。2. 风险权重问题。若由监管当局确定指标，则很难保证指 标选择的客观、公正和科学；若由银行自行决定，这样的问题 同样存在。3. 计量方法的适用性问题。新协议鼓励银行使用基于内部 评级的计量方法

5、，但真正具备长期经营记录，且拥有足够丰富 数据、有高效处理这些数据的强大技术力量的大型银行毕竟属 于少数，多数银行还是难以摆脱对外部评级及对当局建议指标 的依赖。4 .监管对象主要还是商业银行。在金融国际化大趋势下， 银行百货公司不断涌现、非银行金融机构和非银行金融业务不 断攀升，因此新协议的作用空间还是非常有限的。五、巴塞尔协议 III 产生的原因 一场席卷全球的金融危机暴露了监管体系的很多不足，对 金融监管制度的有效性提出了重大挑战。危机之后各方展开了 深入的讨论， 探索如何改进新巴塞尔协议 （巴塞尔协议 II ），构 建更完善的监管框架。很快，各方就宏观审慎、逆周期、风险 的识别和准确计

6、量等方面进行监管改革达成了共识，形成了巴 塞尔协议 III 监管框架，作为对巴塞尔协议 II 的补充。六、巴塞尔协议 III 的主要内容1、提高资本充足率要求： 对核心一级资本、 一级资本充足率的最低要求有所提高，引入了留存资本，提高银行吸收经济衰退时期损失的能力，建立于信贷过快增长挂钩的反周期超额 资本区间。2、严格资本扣除限制：对少数股权、商誉、递延税资产、 金融机构普通股的非并表投资。债务工具和其他投资性资产的 为实现收益、拨备额与与其亏损、固定收益养老基金资产和负 载等计入资本的要求有所改变。3、扩大风险资产覆盖范围： 提高 “再资产证券化风险暴露 的资本要求，增加压力状态下的风险价值

7、，提高交易业务的资 本要求，提高场外衍生品交易和证券融资业务的交易对手风险 的资本要求等。4、引入杠杆率： 为弥补资本充足率要求下无法反映表内外 总资产的扩张情况的不足，减少对资产通过加权系数转换后计 算资本要求所带来的漏洞，推出了杠杆率，并逐步将其纳入第 一支柱。5、加强流动性管理， 降低银行体系的流动性风险， 引入了 流动性监管指标， 包括流动性覆盖率和净稳定资产比率。 同时， 巴塞尔委员会提出了其他辅助监测工具，包括合同期限错配、 融资集中度、可用的无变现障碍资产和与市场有关的监测工具o七、巴塞尔协议 III 的具体要求根据巴塞尔协议 III ，商业银行的核心资本充足率将由 目前的 4%

8、上调到 7%，同时计提 2.5%的防护缓冲资本和不高于 2.5%的反周期准备资本，这样核心资本充足率的要求可达到 8.5%-11% 。总资本充足率要求仍维持 8%不变。此外，还引入 杠杆比率、流动杠杆比率和经稳定资金来源比率的要求，以降 低银行系统的流动性风险，加强抵御金融风险的能力。为最大程度上降低新协议对银行贷款供给能力以及宏观经 济的影响，协议给出了从 2013-2019 年一个较长的过渡期。全 球各商业银行 5 年内必须将一级资本充足率的下限从现行要求 的 4%上调至 6%，过渡期限为 2013 年升至 4.5%， 2014 年为 5.5%，2015 年达 6%。同时， 协议将普通股最

9、低要求从 2%提升 至 4.5%，过渡期限为 2013 年升至 3.5% ，2014 年升至 4%，2015 年升至 4.5%。截至 2019 年 1 月 1 日，全球各商业银行必须将 资本留存缓冲提高到 2.5%。八、巴塞尔协议 III 改进的地方巴塞尔 III 在原有的框架下做出了新的改进：1. 对于普通股更加严格的定义； 在 2015 年 1 月之前， 银行 需要持有普通股的 4.5%，在此基础上再增 2.5%，总共达到 7% 的资本充足率。2. 引进了杠杆率指标，旨在控制资本充足率3. 介绍了逆周期的资本缓冲框架。4. 开发了针对于交易对手风险的衡量机制。5. 短期和长期的数理流动性比

10、率。九、巴塞尔协议 III 对中国银行业的影响1.信贷扩张和资本约束的矛盾。 中国的信贷扩张非常迅速， 这势必会加大资本补充的压力， 而巴塞尔协议 III 却十分重视核 心资本的补充，这对中国银行业而言无疑是雪上加霜。此外， 根据巴塞尔协议 III 关于二级资本工具在 “期限上不能赎回激 励、行使赎回权必须得到监管当局的事前批准、银行不得形成 赎回期权将被行使的预期 ”一系列关于赎回的限制性规定， 目前 国内很多商业银行补充附属资本的长期次级债券都拥有赎回激 励条款，因此这将给国内银行业通过发行长期次级债券补充附 属资本带来较大的冲击。2.资本补充和估值偏低的矛盾。 无论是纵向比较还是横向 比

11、较中国银行业 A 股估值都偏低， A 股较 H 股估值平均有 10%-20%左右的折价，重要原因是投资者预期银行业近几年再 融资规模较大。一方面，因为业务发展需要，银行需要通过发 行股份补充核心资本；另一方面，因为再融资又会进一步降低 银行业的估值，增加融资成本，从而使中国银行业陷入一个恶 性循环。3.满足监管需求和盈利能力增长的矛盾巴塞尔协议重视流动性管理；但从盈利的角度，公司证券和资产担保证券显然 比风险加权系数为零的证券收益要高出不少。因此，与未实行 流动性监管标准相比， 实行巴塞尔协议 III 后，银行会选择会倾 向于风险加权系数为零的证券， 从而导致银行收益下降。 然而， 为了实现通过再融资补充核心资本，降低融资成本，银行业又 不得不尽可能提升盈利能力，从而使银行陷入两难的境地。4. 负载结构调整与网点数量不足的矛盾。巴塞尔协议 III中净稳定资金比率计算的分母为资金流出与资金流入的差额