深交所尽快平稳推出创业板

1、2009年05月25日深交所：尽快平稳推出创业板5月22日，深圳证券交易所党委书记、理事长陈东征主持召开第三届理事会第三十次会议，讨论分析市场总体形势，研究审议业务规则等相关事项。1、上交所将推出系列举措提升上市公司治理水平2、吴晓求 IPO重启不应与指数挂钩3、民族证券三营业部获全国总工会表彰有关三板B股资金交收清算的若干问题（一）关于2009年端午节休市期间证券资金清算交收安排的通知一、今日要闻深交所：尽快平稳推出创业板5月22日，深圳证券交易所党委书记、理事长陈东征主持召开第三届理事会第三十次会议，讨论分析市场总体形势，研究审议业务规则等相关事项。会议强调，深交所当前工作的重点，是在安全

2、运行和加强监管的基础上，根据中央、国务院要求，按照中国证监会统一部署，尽快平稳推出创业板，加快建设多层次资本市场体系。会议通报了近期市场总体情况，认为当前国际金融危机对实体经济的影响进一步呈现，中小企业发展面临严峻挑战，但也存在很大的发展机遇。深交所既要充分估计未来可能面临的困难，也要坚定信心，扎实做好深交所本职工作。会议经过认真讨论，审议通过了深圳证券交易所创业板股票上市规则。会议认为，通过广泛征求社会意见，各方对创业板上市规则涉及的热点问题达成了进一步的共识。该规则既借鉴了主板特别是中小板监管的经验，又考虑到创业板公司的特点，对创业板市场信息披露、股份限售、保荐机构责任、退市制度等进行了有

3、针对性的制度设计。会议要求在进一步论证的基础上，尽量吸取各方意见修改后，按程序上报。同时加快制定相关配套指引，并在实践中不断完善。会议审议通过了深圳证券交易所公司债券上市规则。会议认为，目前公司债券市场仍滞后于国民经济和资本市场发展的需要，要加快推进分类监管等制度创新，大力推动公司债券市场发展，进一步拓宽企业融资渠道，积极应对国际金融危机。理事、总经理宋丽萍，专职理事唐昌放、宿庸，理事祝幼一、冯国荣、吴万善、杨鶤等出席了会议。与会理事及代表畅所欲言，交流了业内最新动态，围绕相关具体工作提出了不少建设性意见和建议。（上海证券报）返回二、行业动态1、上交所将推出系列举措提升上市公司治理水平上交所总

4、经理张育军在日前召开的“沪市上市央企及银行公司治理与信息披露座谈会”上表示，监管部门已将2009年确定为公司治理的整改年，上交所年内将成立上市公司治理推进委员会，吸引外部专家参与，制订未来三年内上市公司治理改进的目标，并形成一系列的行动方案。张育军透露，今年在公司治理的整改中将重点关注四方面问题，即大股东违规占用上市公司资金、上市公司违规担保、同业竞争和非公允关联交易、股改承诺履行等。上交所将进一步完善现场检查办法，根据年报审计、媒体报道和信访投诉等发现的问题，对重点公司进行有针对性的现场检查。张育军表示，上交所将公司治理作为今年市场建设的重要内容，除成立公司治理推进委员会外，还将成立专门机构

5、，推进上市公司董事、监事、高管人员培训和公司治理内容培训。同时，还将开展公司治理系列总结评估活动，发布上市公司最佳公司治理实践案例汇编，鼓励上市公司公司治理第三方评级，举办上市公司最佳公司治理评选活动，以引导上市公司符合公司治理的最佳作法。同时，上交所还将进一步推动上市公司提高信息披露质量，提高公司治理透明度，为外部监督提供条件。在披露中，要求上市公司加强公平披露，突出信息披露的重要性和有用性，鼓励公司自愿性披露，并进一步完善XBRL标准化披露要求，为XBRL在2009年定期报告的试点使用做好准备。在上市公司内部控制方面，上交所也将进一步推进相关制度建设，要求上市公司全面实施内部控制标准，要求

6、上市公司披露董事会内部控制评估报告，以及审计机构有关公司内控的核实评价意见。同时，推动上市公司设立内部控制委员会。此外，有关公司治理的系列法规也在加快制定中。张育军透露，上市公司监管条例目前已递交国务院法制办，今年年内应可公布。同时，上交所将推动上市公司治理准则，等一系列法规的出台，以进一步完善制度，构建更具弹性的公司治理制度平台。(上海证券报)返回2、吴晓求 IPO重启不应与指数挂钩中国人民大学金融与证券研究所所长、著名经济学家吴晓求表示，本次新股发行制度改革充分考虑到中小投资者利益，有利于中小投资者参与新股申购。吴晓求认为，新股发行制度改革的方向是正确的，其中有两大特点值得肯定。一是网上网

7、下申购分离，单一主体不能同时在网上和网上进行申购；二是对网上单个申购账户设定上限，单一网上申购账户原则上不超过本次网上发行股数的千分之一。这两大新特点能够有效克服机构投资者在新股申购方面的优势地位，切实保护了中小投资者的利益。吴晓求还建议，应当适当提高网上申购的比例。吴晓求说，“网上网下规模数量比例的确定问题仍需完善。中小投资者没法参与网下申购，所以对网上申购要适当倾斜。”吴晓求称，IPO重启不应与指数挂钩，而应该按照正常发行规则走。把IPO重启当作市场调控的砝码是错误的，不能认为指数越低，重启IPO的风险越大。是否重启IPO不在于指数，而在于新上市的企业是否具有成长性，是否能够公开透明进行信

8、息披露。吴晓求认为，新股发行制度改革要坚持市场化取向，在多少点位下重启IPO，本身就是无法论证的命题。企业应该成为决定新股发行的主体，成熟一家就发一家。吴晓求还表示，应以本次IPO重启为契机，以后不应再作暂停IPO的决定。对于IPO重启与创业板推出谁先谁后的问题，吴晓求认为不要特意关注，而应按照规则办事。吴晓求认为，中小股可以考虑优先发行，好的大盘股也可以考虑。吴晓求建议，通过多种方式拓宽市场资金渠道，扩大资金供给，力求做到供给增加和需求增加相匹配，以化解IPO重启带来的恐慌。吴晓求说，虽然目前信贷流动性非常充裕，但从严格意义上说，这部分资金是不准进入股市的，接下来可以考虑进一步开放海外资金进

9、入等增加市场流动性的方式。(上海证券报)返回3、民族证券三营业部获全国总工会表彰5月23日，民族证券在四川省乐山市为获得2009年度“全国工人先锋号”等光荣称号的四川乐山中心营业部等先进集体和个人举行颁奖授牌仪式。在2009年中华全国总工会和中国金融工会的评选中，民族证券乐山中心营业部荣获2009年度全国“工人先锋号”、全国金融“五一劳动奖状”和全国金融“工人先锋号”；北京佟麟阁路营业部荣获2009年度“全国工人先锋号”；辽宁鞍山人民路营业部营业厅荣获全国金融“女职工建功立业标兵岗”和全国金融“五一劳动奖状”。此外，民族证券冷蓉还被评选为全国金融“女职工建功立业标兵”。民族证券公司董事长赵大建

10、表示，希望通过表彰先进和学习先进的方式，在全公司掀起一个“比学赶超”的热潮，成为提升员工综合素质、提升企业竞争软实力的新动力。乐山中心营业部总经理马蓉生宣布将总公司颁发的奖金三万元全部捐赠给汶川县水磨中学，用于支持灾区教育事业的恢复重建。(中国证券报)返回三、客服快递有关三板B股资金交收清算的若干问题（一）背景：三板B股资金交收实行与沪深B股相似的T+3交收规则。但因三板股份数据源的特殊性，清算系统在实现三板B股资金交收清算的规则以及最终的凭证体现等方面与沪深B股存在着一些异同点。在近几期每日资讯中将对这些问题逐一说明。本期内容：一、三板B股资金的交收依据与沪B股份有何不同？此处所述的交收依据

11、是指清算系统在确定三板B股美元与沪B美元资金交收日期的依据数据源不同。沪B美元资金交收日期根据交收通知文件BC1中的SETTLEDATE字段值确定。三板B股美元资金交收日期根据STBTJ库中的TJMRGS字段确定，并需满足以下条件：1） STBTJ库中字段TJMCGS = -2；2） STBTJ库中字段TJBYBZ = '0'；3） STBTJ库中字段TJCJRQ = '三板B股交易日期'。为此，若当天清算中发现三板B股美元资金未交收，需要重点检查STBTJ库有否问题，特别是三板的STBTJ库经过电脑部处理的，更需要重点关注此问题。二、在三板B股数据源正确的情况

12、下，为何有时三板B股美元资金交收凭证没有生成？三板B股数据源，如成交回报库STBHB、股份结算信息库STBGF、证券交易统计库STBTJ等均是正确的，并且三板股份清算流程、美元清算流程也是正确的，却产生了三板B股美元资金交收凭证查不到的问题。在近期维护中就发生了此问题，初看此问题产生的原因很是隐避难查，但从三板股份清算流程与美元清算流程的时间点对比上我们发现了问题的所在，是由于三板股份的资金统计与对账的操作时间晚于美元的资金传输操作时间造成的。为此，在出现此问题时，建议大家通过查看下列的开工界面操作时间点并与美元的开工界面进行对比，看有否异常。之后采用重复清算或与我客服中心联系解决此问题。新意科技客户服务中心高级服务经理 连维昌2009年05月25日返回四、业务规则关于2009年端午节休市期间证券资金清算交收安排的通知各结算单位：按照沪深证券交易所休市安排，2009年端午节休市2天（2009年5月28日、29日）。根据关于2009年部分节假日休市期间证券资金清算交收安排的通知，现将2009年端午节休市期间资金清算交收安排通知如下：一、2009年5月27日发生的证券交易（B股除外）和当日到期的债券回购，资金清算日为2009年5月27日，资金交收日为2009年6月1日。二、2009年6月1日发生的证券交易（B股除外）和2009年5月28日6月1日到期的债券回购，资金清算日为2