我国现行基金税收政策几大疑问探析(一)

1、我国现行基金税收政策几大疑问探析 一 内容提要：证券投资基金是一种间接的证券投资方式，委托 代理关 系是证券投资基金运作机制的核心，证券投资基金特殊的运作机理对 税收制度提出了挑战。我国税法中有关基金征税的内容较少，甚至有 所误解，并且在与基金相关的企业所得税。营业税、征税时机和税负 公正等方面均存在严重的税制缺陷。本文从税收公平、效率入手，剖 析和探讨了以上 4 个颇有争议的征税问题，以期对我国现行基金税收 政策的研究有所裨益。关键词：证券投资基金税收政策基金税制一、基金本身适用于企业所得税吗？ 基金法律身份和税收义务密切相关，国际上存在 3 种主流的税务处理 方式：1公司型基金具备法人身份

2、，必须缴纳公司所得税。拥有公 司型基金的国家多数采用这种税务处理方式。 2契约型基金不具备 法人身份，一般不用纳税。如日本、韩国、比利时等多数国家。 3 少数国家将契约型基金虚拟认定为公司，缴纳公司所得税，甚至在个 别国家需要缴纳个人所得税，如澳大利亚规定投资信托基金没有分配 对象时，基金本身要缴纳个人所得税。我国证券投资基金在组织形式 上属于契约型，根据上述国际惯例可以从 3 种税务处理方式中选择。 从我国税收条款规定来看，现有基金税收条文中没有任何关于基金纳 税方式确实切规定。仔细研究不难发现，我国与基金相关的税收条文 中又隐约对基金的纳税身份有所暗示，并可以推断理解为：基金承当 企业所得

3、税的纳税义务，由基金管理人代为缴纳。比方 “对基金从证券 市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、 红利收入，债券的利息收入以及其他收入，暂不征收企业所得税 ，以 及“基金管理人运用基金买卖股票、债券的价差收入，在 2003 年前暂 免征企业所得税 。该两点所述的 “暂不征收企业所得税 和“暂免征企业 所得税俨然可以被理解为，我国契约型基金虽然没有法人身份，但需 要单独缴纳企业所得税，只是当前处于暂不征收的阶段。 我国基金究竟是否负有企业所得税的纳税义务呢？笔者认为， “暂不征 收企业所得税 提法是错误的，违背了?中华人民共和国企业所得税暂 行条例?以下简称?条例? 和?中

4、华人民共和国企业所得税暂行条 例实施细那么?以下简称?实施细那么? 对企业所得税纳税义务人的认 定规定。根据?条例?规定，企业所得税的纳税人包括国有企业、集 体企业、私营企业、联营企业、股份制企业和有生产、经营所得和其 他所得的其他组织。很明显，我国基金不应属于企业类，那是否可以 归属到“其他组织 呢？在?实施细那么?中“其他组织 一词被详细地解释 为，经国家有关部门批准，依法注册、登记的事业单位、社会团体等 组织。问题于是被继续演化为，基金是否是事业单位或社会团体组织 呢？这一点?证券投资基金管理暂行方法?提供了答案。其第一章第 二条中明确规定 “本方法所称证券投资基金简称基金是指一种利益

5、共享、风险共担的集合证券投资方式 。由此可见，基金只是一种投 资方式，一种投资工具而已，既不属于事业单位或社会团体，也不属 于企业所得税纳税人中的其他组织。同时，我国各项法律条款都没有 涉及基金公司虚拟化问题。所以，我国契约型基金不应该被征收企业 所得税。二、基金本身适用于营业税吗？ “基金管理人运用基金买卖股票、债券的价差收入，在 2003 年前暂免 征营业税 出自?财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收问题的 通知?财税字 199855 号和?财政部、国家税务总局关于开放式证 券投资基金有关税收问题的通知? 财税字 20021128号，和上文 “基金 管理人运用基金买卖股票、债券的价差收

6、入，在 2003 年前暂免征企业 所得税 的提法一样，容易使人误解为：基金管理人是基金买卖股票、 债券价差收入的营业税的纳税人。显而易见，如果基金管理人是纳税 人，那么与我国营业税暂行条例相违背。因为?中华人民共和国营业税 暂行条例?规定的纳税人是： “在中华人民共和国境内提供给税劳务、 转让无形资产或者销售不动产的单位和个人 ，同时，国家税务总局关 于印发?金融保险业营业税申报管理方法? 国税发 20029 号以下 简称?申报管理方法?的通知中规定： 金融保险业的纳税人是证 券投资基金管理公司证券投资基金。根据?申报管理方法?规定， 证券投资基金和基金管理公司同属于营业税纳税人的范围，即 “

7、单位 纳税人或 “个人纳税人。 基金管理公司可以被认定为 “单位，属于契约 型的证券投资基金却没有任何理由被认定为 “单位或“个人 。换言之， 倘假设基金可以被归入到 “单位而成为营业税的纳税人， 那么明显和?证券 投资基金管理暂行方法?对基金性质的定义相矛盾，导致相关法规发 生抵触。笔者认为，?申报管理方法? 关于基金缴纳营业税的规定和 ?营 业税暂行条例?、?证券投资基金管理暂行方法?相违背，应该予以废 除，我国证券投资基金本身不应该缴纳营业税。三、改变个人所得税扣缴人、扣缴时机的做法是否合理？ 我国关于基金个人投资者获得基金分配，缴纳个人所得税的通知先后 有过 3个：第一个是 1996年

8、 12月下发的?关于个人从投资基金管理 公司取得的派息、分红所得征收个人所得税问题的通知? 国税发 1996221 号，该通知规定投资基金管理公司为扣缴义务人，在向个人 派息分红时代扣代缴个人所得税；第二。第三个通知是财税字 199855 号和财税字 20021128 号。通知规定，对投资者从基金分配中获得的股 票股息、红利收入以及企业债券、银行利息收入，由上市公司、发行 债券的企业和银行在向基金派发股息、红利、利息时代扣代缴20%的个人所得税。 显然，3 个通知关于扣缴人的选定发生了改变， 扣缴人由 基金管理公司改换为上市公司、企业和银行，相应地，扣缴时间也由 基金分配时提前到股息、红利、利

9、息分配时。政策意图十清楚显，改变扣缴人的做法利于税款在来源处征缴，确保 了税款及时入库。但是笔者认为，在来源处扣缴个人所得税的做法损 害了税收公平原那么。首先，损害了个人基金投资者的利益。我国绝大 多数的基金契约对基金分配制定了 3 项限定条件： 1假设基金投资当 期亏损，那么不进行收益分配； 2基金收益分配后，基金单位资产净 值不能低于面值；3基金当年收益应先弥补以前年度亏损，才可进 行当年收益分配。改变扣缴人的做法使得个人投资者的股息、利息收 入在来源处就被扣缴了个人所得税，必然导致以税后收入来弥补基金 前期和当期可能拥有的投资损失，甚至可能因提前扣除税收，致使基 金单位资产净值低于面值，进而不能满足分配条件。其次，提早了未 分配收入的纳税时间。我国?证券投资基金管理暂行方法?规定，基 金收益分配比例不得低于基金净收益的 90%.假设在来源