小案例——东方海岸游艇公司的财务比率与财务计划

1、小案例东方海岸游艇公司的财务比率与财务计划小组成员： 1506020205 车美玲1506020230 孙 畅1506020226 路晓宇1506020227 莫晗颖1506020233 田辰晨-可编辑修改-比率分析：流动比率=0.75速动比率=0.44现金比率=0.16负债比率=0.49负债权益比=0.96权益乘数=1.96利息倍数=7.96存货周转率=19.22存货周转天数=18.99 天应收账款周转率=30.57应收账款周转天数=11.94 天总资产周转率=1.54销售利润率=7.51%资产收益率（ROA） =11.57%权益收益率（ROE ） =22.70%息税折旧及摊销前利润率=17

2、.56%-可编辑修改-东方海岸游艇公司行业下四分位数中位数 行业上四分位数流动比率0.750.51.431.89速动比率0.440.210.380.62负债比率0.490.440.520.61负债权益比0.960.791.081.56权出乘数1.961.792.082.56利息倍数7.965.188.069.83存货周转率19.224.896.1510.89应收账款周转率30.576.279.8214.11总资产周转率1.540.680.851.38销售利润7.51%4.05%6.98%9.87%率-可编辑修改-资产收益-可编辑修改-11.57%6.05%10.53%13.21%率(ROA)

3、权益收益9.93%16.54%26.15%22.70%率(ROE)东方海岸游艇公司行业下四分位数中位数行业上四分位数35-可编辑修改-3流动性比率：该公司流动性比率包含流动比率和速动比率，流动比率为0.75,处于下四位数，说明该公司资产流动性较差，短期偿债能力较差。速动比率0.44, 处于中位数，说明存货占流动资产比重较大。资产运用或周转率比率：总资产周转率、存货周转率、应收账款周转率。总资产周转率为1.54,居于行业上四位数，说明每一元资产产生了1.54元收入，存货周转率为19.22,居于行业上四位数，说明该公司一年出售存货19.22次，存货管理效率在同行业中较高。应收账款周转率 30.57

4、 ,居于上四位数，公司一年中-可编辑修改-30.57 次， 该公司销售货款回收速度在同行业中较快。整体来看，该公司的运营资产效率很高。长期偿债能力或财务杠杆比率：负债比率、负债权益比、权益乘数和利息倍数。该公司的这四项比率均居于行业的下四位数，说明公司长期偿债能力一般。盈利性比率： 销售利润率、 资产收益率和权益收益率。 该公司的这三项比率均略高于行业的中位数，说明公司的运用资产和管理经营效率居于中等水平。存货比率 =6136000/19539000=0.314. 意为对每一元流动负债而言有0.314 存货覆盖，存货比率越大，公司借贷能力越强。存货比率=- （速动比率-流动比率） =流动比率-

5、速动比率行业整体存货比率： 下四位数为 0.29 中位数为 1.05 上四位数为 1.27.该公司的存货比率略高于下四位数，说明与其他公司相比，该公司存货较少。整体来看，该公司的运营系产效率高，其他方面都不是很突出。-可编辑修改-EFN 与增长预计销售额增长率（ %）051015202530所要求资产增加额（美元）054307501086150016292250217230002715375032584500预计留存收益增加额（美元）5024880527612455273685778612602985662811006532344外部融资需要量（美元）-5024880154626533413210513638156931442087265026052156预计负债权益0.960.880.961.041.121.201.28比内部增长率=4.93%可