麒麟老师所有的讲课笔记

1、麒麟老师所有的讲课笔记 第一讲 ：股市实战理论及基础K线形态第一讲 ：股市实战理论及基础K线形态股市中的两个定律定律1：少数人赚钱的定理-股市中是一人赚钱，二人保本，七人赔钱。比例1:2:7。赚钱的人只占一成。定律2：股市中没有简单的规律。 不能单用技术形态分析，还有受到国家政策，主力手法，国内外形势影响，有时主力也会利用技术形态，故意逆势操作。股市中的三个理论1；趋势理论：“趋势一旦形成，就将延续下去，直到趋势被破坏为止！”2；相反理论：物极必反，当市场人气狂热到极点之时，也就是顶点到来的时候，然而当市场人气低迷悲观绝望之极的时候，也就是底部来临之时。3；庄家理论： 庄家理论：庄进我进，庄出

2、我出，庄逃我逃。看盘中常用的一个技术指标-换手率换手率：0-3%属于微量或无量；3-7%属于放量；7-12%属于放巨量；大于12%属于放天量。主力吸筹不会超过3%的换手率，大牛股在上升过程中不会超过3%换手率，主力出货完毕后换手率也会小于3%3-7%的换手多出现在：1、股价拉升过程中；2、在高位调整（其中大牛股的调整换手不会太大，而一盘中或小控盘的个股容易放量。）；3、在震仓洗盘时；7-12%换手多出现在：在相对高位出现时一种可能是有利好消息，一种是主力资金出逃。大于12%换手多出现在：1、新股上市当天容易放天量；2、在贯压势出货时出现；市盈率：是某种股票每股市价与每股盈利的比例率市盈利= 股

3、价/每股盈利龙头股在别的股票还没拉升时先行起动完成拉升蓝筹股是指业绩优良、红利优厚、成交活跃、在行业中占有重要地位金融钢铁石化能源电力交通汽车地产红筹股这一概念诞生于90年代初期的香港股票市畅中华人民共和国在国际上有时被成为红色中国，相应地，香港和国际投资者把在境外注册、在香港上市的那些带有中国大陆概念的股票称为红筹股境外注册 香港上市,中国概念的股票成为红筹股具体如何定义红筹股，尚存在一些争议。主要的观点有两种。一种认为，应该按照业务范围来区分。如果某个上市公司的主要业务在中国大陆，其赢利中的大部分也来自该业务，那么，这家在中国境外注册、在香港上市的股票就是红筹股一般流通股本在5个亿称为大盘

4、股，2至5个亿为中盘股、不到1个亿为小盘就市盈利而言相同业绩小盘比中盘股高，中盘股比大盘股高超级大盘股定义为10亿以上的流通盘指在一定时间内市场中股票转手买卖的频率，是反映股票流通性的指标之一。计算公式为:换手率=(某一段时间内的成交量/流通股数)100%换手率在：0-3%是属于无量或微量，3%-7%是属于放量，7%-12%是属于放巨量，大于12%的就是放天量是衡量某一时段买卖盘相对强度的指标。计算公式:委买-委卖/委买+委卖它的计算公式为委比(委买手数委卖手数)/委买手数委卖手数100。委比(委买手数委卖手数)/（委买手数委卖手数）100委比是看股票的强弱，数值越大越强，数值越小越弱量比:就

5、是衡量相对成交量的数字是一个衡量相对成交量的指标，它是开市后每分钟的平均成交量与过去5 个交易日每分钟平均成交量之比其公式为：量比现成交总手/（过去5日平均每分钟成交量当日累计开市时间（分）量比数值大于1，说明当日每分钟的平均成交量大于过去5个交易日的平均数值，成交放大。量比数值小于1，表明现在的成交比不上过去5日的平均水平，成交萎缩。当量比大于1时，说明当日每分钟的平均成交量要大于过去5日的平均数值，交易比过去5日火爆；而当量比小于1时，说明现在的成交比不上过去5日的平均水平交易所规定的股价一天中涨（跌）最大幅度为前一日收盘价的百分数，不能超过此限，否则自动停止交易 【讲师】招财猫(6092

6、6087)发布相邻两根K线，如果上下仅有影线相错、有价格交集，而K线实体不相错、无交集，应称为“跳空反弹是指在股票下跌过程中遇到一个支撑有一个回升的过程称为反弹，下跌时不能有量，反弹空间为10%-20%多头排列：是指短期均线在上，长期均线在下的排列，走势呈强势多头： 对股票后市看好，先行买进股票，等股价涨至某个价位，卖出股票赚取差价的人。空头： 是指认为股价已上涨到了最高点，很快便会下跌，或当股票已开始下跌时，认为还会继续下跌，趁高价时卖出的投资者在高位空头是主力资金，中小投资看多的多；在低位空头是中小投资者白马：是指股价已经形成慢慢的上涨，但还有一段上涨空间移动平均线移动平均线的多头排列：是

7、指短期均线在上，长期均线在下的排列移动平均线的空头排列：是指短期均线在下，长期均线在上的排列短期均线下穿长期均线形成死叉金叉买死叉卖移动平均线依计算周期分为短期（如5日、10日）、中期（如30日） 和长期（如60日、120日）移动平均线。 上升行情初期，短期移动平均线从下向上突破中长期移动平均线，形成的交叉叫黄金交叉。 在上升行情中，5日、10日、30日移动平均线从上而下依次顺序排列，向右上方移动，称为多头排列。预示股价将大幅上涨。在下跌行情中，5日、10日、30日移动平均线自下而上依次顺序排列，向右下方移动，称为空头排列，预示股价将大幅下跌。移动平均线对股价的影响短期均线的压力和支撑相对较小

8、,长期均线的压力和支撑相对较大，当均线远离股价的时候，K线会受到均线吸引的作用。当股价下跌时会受到均线的支撑，反之在反弹时会受到均线的压力均线粘合表示反映横盘,中长期均线之上横盘为强势横盘,反之弱势横盘强势横盘后市上涨的可能性很大,（在60日均线之上横盘）弱势横盘后市下跌的可能性很大，在120日均线之下横盘）股价连续上升远离平均线之上，股价突然下跌，但未跌破上升的平均线，股价又再度上升时，可以加码买进麒麟老师所有的讲课笔记 第二讲 葛兰碧移动均线法则第二讲 葛兰碧移动均线法则葛兰碧移动均线八法则：四条买入，四条卖出买入法则：平均线从下降逐渐走平，而股价从平均线下方突破平均线为买入信号股价连续上

9、升远离平均线之上，股价突然下跌，但未跌破上长升的平均线，股价又再度上升时，可以加码买进股价虽一时跌到平均线之下，但平均线依在上扬且股价不久马上又恢复到平均线之上时，仍为买进信号股价跌破平均线之下，突然连续爆跌，远离平均线时，很可能再向平均线弹升，这也是买进信号卖出法则：1股价极速上升，远超过上升的平均线时，将出现在短线的回跌，再趋向于平均线，这是卖出信号2平均线走势从上升逐渐走平转弯下跌，而股价从平均线的上方住下跌破平均线时，应是卖出信号3.股价跌落平均线之下，然后向平均线弹升，但未突破平均线即又告回落，仍是卖出信号4股价虽上升突破平均线，但立刻又恢复到平均线之下而此时平均线又继续下跌，则是卖

10、出信号股价在一段时期上涨，成交量也随之上涨成为价能同涨，反之价能同跌价跌量增（放量下跌）通常出现在下跌行情的初期。出现放量下跌的原因是：当股票下跌时，获利盘，恐慌盘纷纷抛售；再者也有敢于在此位承接者，两方撮合成交，形成较高的成价交量。高位的放量下跌一定是卖出信号。麒麟老师所有的讲课笔记 第三讲股票类型，板块轮动，大盘各个时期的选股第三讲股票类型，板块轮动，大盘各个时期的选股大体上分：绩优股，绩差股绩优股，是指业绩增长绩差股，是指由于连续亏损的股票绩差股：，的股票，是连续亏损的股票价值最高的股票为蓝筹股权重板块:1金融板块:银行,保险 2.钢铁板块 3石化板块:石油,化工4能源板块 5电力板块

11、6交通运输:高速,航空,海运,机场 7汽车板块 8地产类:指标权重股:指流通市值相对来说较大的股票，如：中国银行，工商银行，中国人寿，中国平安，宝钢股份，中国石化，深能源A，长江电力，神火股份，上海机场，中集集团，上海汽车，一汽轿车，万科A等龙头股指，涨幅大,涨速快,时间短蓝筹股,绩优股:吸筹难,出货易,横有多长,涨有多高一支股票一年之中20%的时间是上涨的,20%是下跌的,其于是震荡大盘在低位横盘时,建议选绩优蓝筹股,高抛低吸，大盘在上涨过程中建议选绩优蓝筹股,大牛股,或是业绩没什么问题的股,建议持有,大盘在高位震荡时,绩优蓝筹股的主力在减仓时,建议做超跌股,中小盘股,绩差股 ，新股，大盘下

12、跌时,空仓，不做股票。麒麟老师所有的讲课笔记 第四讲：股票做庄风格,做庄过程第四讲：股票做庄风格,做庄过程股票做庄风格,做庄过程KDJ原理：用目前股价在近阶段股价分布中的相对位置来预测可能发生的趋势反转。算法：对每一交易日求RSV(未成熟随机值) RSV=(收盘价最近N日最低价)/(最近N日最高价 最近N日最低价)100 K线：RSV的M1日移动平均 D线：K值的M2日移动平均 J线：3D2K 参数：N、M1、M2 天数，一般取9、3、3 十条是筹码理论战技法一上峰不死熊市不止战技法二 突破低位单峰密集 实战技法三 上涨多峰密集续涨实战技法四 突破高位单峰密集实战技法五 V形反转至峰密集实战技

13、法六 成本发散上行延续战技法七 洗盘回归单峰密集实战技法八 回调峰密集强支撑实战技法九 做顶洗盘再度密集实战技法十 跌穿高位密集止损庄家在做一支股票时，分为6个部分完成一个过程，1是吸筹，2是洗盘，3是拉抬。4是整理。5是拔高。6是出货庄家又分为三种，1是海盗庄，2是牧牛庄。3是养鸡下蛋庄海盗庄在做一支股票时，他对这支股票的筹码要占整个流通盘百分之四十到五十左右之间海盗庄的拉升时间一到两个月；海盗庄拉升的形态：吸筹时间短，出货时间快，拉升的高度一般在一倍左右，手海盗庄特点，独立性强，流通盘在2亿到8亿之间牧牛庄。包括大盘蓝筹，权重股，吸筹在百分之70以上牧牛庄。吸酬时间需要两年以上，拉升时间周

14、期在一年以上基金坐庄一般是选择大牛股,象航空类,中石化.银行等借鸡下蛋庄，控盘量在百分之20以上，拉升时间2到3个月，涨幅百分之三十以上主力坐庄手段,1 发掘题材 2 制造概念 3 激发想象 4 形成规律庄家的风格（控盘情况、拉升时长、拉抬的空间）1、海盗庄：吸筹时间：5-6个月。控盘量：在40%-50%左右。拉升时间：在1-2个月可以结束。涨幅：在50-100%左右（40%才收回其操作成本）。拉升形态：周涨幅在10%以上，一般以中阳线为主也常出现大阳线和涨停板，K线斜度较大。出货时间：较快并配合利好消息。操作的主力类型：实力2.庄家在相对高位的手段：1发掘题材：如分红，ST股摘帽等，让大家跟

15、进，从而达到出货的目的。2制造概念：如制造奥运概念，3激发想象：给大家制造想象空间，给你一个想象中的价位，激发散户跟进，庄家借此出货，4形成规律：在一两次行情中形成一定的规律，当大家认定这个规律跟进后，庄家就改变规律出逃做庄特点,进货开始的,吸筹,洗盘,拉台,整理,拔高较弱的基金、私幕基金（独立性强，一般在1-3股资金）。操作个股类型：多在2-8亿的个股。特点：吸筹快，拉升快，拉升高。庄家的风格（控盘情况、拉升时长、拉抬的空间）2、牧牛庄：吸筹时间：2年以上。控盘量：70%以上。拉升时间：1年以上。涨幅：蓝筹权重100-200%、大牛股200%以上。拉升形态：形成波段性上涨。出货时间：1年左右

16、。操作的主力类型：基金、券商（多股资金联手操作）。操作个股类型:蓝筹、绩优、大盘、权重 。特点：涨幅大，时间长。3、养鸡下蛋庄：控盘量：20%左右。拉升时间：2-3个月。涨幅：30%左右。操作个股类型：中小盘为主也包括ST。操作的主力类型：资金较大的个人投资者。特点：在相对低位不完全吸筹，在相对高位不完全出货，在不同阶段赚取小额利润。主力做庄的过程：吸筹、洗盘（低位震仓）、拉抬、整理（高位震荡）、拔高、出货。1、吸筹：技术形态：牛长熊短（在20-30%的区间反复震荡）、红肥绿瘦（阳线多阴线少）、影线成林、筹码低位密集、均线多线粘合、换手率在0-3%之间。2、洗盘：低位震仓，目的是将与主力自己建

17、仓成本相同的散户洗出。3、拉抬：即股票的主升段。分为：倒仓拉抬、锁仓拉抬。4、整理：高位震荡，目的是调整手中筹码，同时将前期被洗出的人再次骗入。5、拔高：常配合利好消息。6、出货。在一波行情的初始阶段选蓝筹股，吸筹充分的股麒麟老师所有的讲课笔记 第五讲：如何操作大牛股，如何操作超跌反弹股第五讲：如何操作大牛股，如何操作超跌反弹股一，如何找到一支大牛股；1，主力会维持在20%-30%的箱体里震荡建仓；2，慢牛快熊走势；3，次底位横盘走势； 股价在中长期均线之下运行为弱势横盘。股价在中长期均线之上横盘为强势横盘4，长长的上影线；5，长长的下影线；6，红肥绿瘦；7，暴涨；8，暴跌；9，建仓期间换手率

18、在300%左右；每天的换手率不超过3%； 换手率：0-3%是属于无量或微量，3%-7%是属于放量，7%-12%是属于放巨量，大于12%的就是放天量10，箱体上方无套牢盘； 筹码分布：(1)是低位密集,庄家吸筹不得 (2)向上发散，是拉升（3）高位密集（横盘），是整理（4）向下发散，庄家出货11，筹码低位密集；12，下跌前期头部主力是否出货；13，前期主力成本在哪里；14，未来目标价位=主力成本*2怎么操作，在拉升时进场，趋势一旦形成，就将延续下去，直到趋势被破坏为止二，如何做超跌反弹股大盘在高位震荡时，能做的：1大盘连续下跌造成的下跌，2.出现群体下跌才做，个股下跌不算，3，要有价格空间，离3

19、0均线价格空间在10%到20%之间大盘在高位横盘时，可以做科技股，ST，超跌股。大盘下跌时，不能做股票卖股票的一个技巧：超跌反弹过程中可能形成的几个压力价位，一毛九，三毛八，五毛，六毛二，八毛九，大家在卖股票的时候，可低于这些价位一到二分钱以方便您卖出。股价在高位时的利好可看成是卖出提示麒麟老师所有的讲课笔记 第六讲：如何判断多空市场第六讲：如何判断多空市场多头市场的特征：1.不利股市的消息频传，例如调高利率、油价上扬、公司营运衰退，但是股价却跌不下去时，为多头买进时机2.利多消息在报章杂志上宣布时，股价大涨3.龙头股先发动涨势，蓝筹股、绩优股配合，不断出现新的高价。4.个股不断以轮涨的方式将

20、指数节节推高5.除息、除权的股票很快地就能填息或填权6.股价不断地以大幅上扬、小幅回档再大幅上扬的方式前进。7.“量价配合”或是“量价齐升”，就是当行情上升时，成交量亦跟着上升。价能同涨8.人气不断地汇集，投资人追高的意愿不断9.政府不断地作多，亦即利多消息频传。10.投资进行开始注意本利、本益比，及股利因素。11.机构、大户进场买进。12.新开户的人数不断增加，源源不断涌人。13.移动平均线均呈多头排列,日、周、月、季线呈平行向上排列。二、空头市场的特征1.不利消息不断传出,而行情呈兵败如山倒之势，纷纷跌停挂出2.有利消息传出，股价不涨反跌3.市场人气沸腾疯狂抢进，乃空头市场即将来临先兆4.

21、机构，大户大量出货。5.人气涣散，追高意愿不强。6.移动平均线均呈空头排列,日、周、月、季线呈平行向下排列。股票投资的十大原则（一）、 首要原则是不亏的基础上求赚。买股票时要三思而行。把风险降到最低，宁可不做，也不冒险。（二）.买卖股票不应意气用事，当您发现您所投资的股票亏负时，要立即承认自己的错误并想方法及时改正。 （三）在买卖股票前，应多作研究，勤於查阅有关资料，尤其要了解某家公司过去三至五年的财势。 （四）投资之前必须预先算好您的风险程度及投资目标。如果一个人希望在比较短的时间内能赚比较多钱（富於风险精神），同时又有一笔可投资的本钱， 那他她就可考虑作风险较大的投资。如果一个人是比较谨慎

22、而也以保守为主的，（程度风险低），则应考虑比较保守的投资方式。（五）便宜的股票不一定好，价格高的股票不一定是贵。如果某种股票的价 钱比以前低了，都不应该因便宜而大买特买，因为它们的价格通常都会跌得更低。（六）投资股票是一个需要投入时间的过程，因而需要有眼光、远见及耐性， 千万不要因股票的轻微波动而腹食不安七）在股票买卖的交易中，不要误信谣言，更不要听信形形式式的内部 消 息，因为很多所谓的内部消息都是别有用心的谣言。即使真是内部消息，当它传到你（一般大众）的耳中时，早已失去内部或秘密的意义了。（八）至於新上市或刚上市的股票，最好是少买为妙。因一般新公司的经济状况没有那麽稳定，亏钱的机会都比较大

23、。聪明的投资者通常会选择声誉好及历史较长久的大公司，因它们的经济状况好，每日成交量大。(九）不要把所有的鸡蛋放在一个篮子里。这个原则是非常重要的，如果您有十万块钱的投资，通常都应该投资二至三个不同的股票上，避免把全部金钱投资在一个公司上。（十） 控制持股时间，大部分时间要持币等待机会股票投资的十大原则（一）、 首要原则是不亏的基础上求赚。买股票时要三思而行。把风险降到最低，宁可不做，也不冒险。（二）.买卖股票不应意气用事，当您发现您所投资的股票亏负时，要立即承认自己的错误并想方法及时改正。 （三）在买卖股票前，应多作研究，勤於查阅有关资料，尤其要了解某家公 司 过去三至五年的财势。 （四）投资

24、之前必须预先算好您的风险程度及投资目标。如果一个人希望在 比 较短的时间内能赚比较多钱（富於风险精神），同时又有一笔可投资的本钱， 那他她就可考虑作风险较大的投资。如果一个人是比较谨慎而也以保守为主 的，（程度风险低），则应考虑比较保守 的投资方式。（五）便宜的股票不一定好）价格高的股票不一定是贵。如果某种股票的价 钱比以前低了，都不应该因便宜而大买特买，因为它们的价格通常都会跌得更低。（六）投资股票是一个需要投入时间的过程，因而需要有眼光、远见及耐性， 千万不要因股票的轻微波动而腹食不安七）在股票买卖的交易中，不要误信谣言，更不要听信形形式式的内部 消 息，因为很多所谓的内部消息都是别有用心

25、的谣言。即使真是内部消息，当它传到你（一般大众）的耳中时，早已失去内部或秘密的意义了。（八）至於新上市或刚上市的股票，最好是少买为妙。因一般新公司的经济状况没有那麽稳定，亏钱的机会都比较大。聪明的投资者通常会选择声誉好及历史较长久的大公司，因它们的经济状况好，每日成交量大。(九）不要把所有的鸡蛋放在一个篮子里。这个原则是非常重要的，如果您有十万块钱的投资，通常都应该投资二至三个不同的股票上，避免把全部金钱投资在一个公司上。（十） 控制持股时间，大部分时间要持币等待机会。麒麟老师所有的讲课笔记 第七讲 黑马股孕育特征黑马股的量能特征第七讲黑马股孕育特征黑马股的量能特征黑马股的孕育特征，一、从线图

26、看较长的吸筹期，长时间的横盘，当股价在低位进行震荡时，经常出现一些特殊图形，出现的频率超出随机概率。短时间内运行在百分之20到百分之30箱体之间，走出牛长熊短的形态，绝大多数的黑马股在起动之前都有一段较长的吸筹期，时间为14个月，甚至更长。表现在K线形态上，就是较长时间的横盘，还会出现红胖绿瘦的形态，典型的包括带长上、下影线的小阳小阴线，并且当日成交量主要集中在上影线区域，而下影线中存在着较大的无量空体。许多上影线来自临收盘时的大幅无量打压。跳空高开后顺势杀下，收出一根实体较大的阴线，同时成交量明显放大，但随后并未出现继续放量，反而迅速萎缩，股价重新陷入表面上无序的运动状态；小幅跳空低开后借势

27、上推，尾盘以光头阳线报收，甚至出现较大涨幅，成交量明显放大，但第二天又被很小的成交量打下来。这些形态如果频繁出现，很可能是主力压低吸筹所留下的痕迹二筹码分布的状态：价格上的分布低位的横盘并不代表庄家吸筹基本完成，若过早介入您的资金将被锁定相当长的一段时间，这在资金的全盘调度上是极不合算的。一般说来，若低位的筹码呈现松散状态，表明整个局势处于横盘吸筹的初期，后面的路程还很漫长，不必急于介入。到了横盘的后期，低位的筹码会在指标上形成极度压缩的情况。凡是压缩的越扁越长的，甚至形成了细线状的，更是佳选，因为此种品相不仅表明了横盘吸筹的基本完成，更表明了庄家超强的实力与决心。据统计，近年的大黑马股，其低

28、位的筹码压缩程度都是相当紧密的。 三、均线系统均线系统 ，据统计，近年的大黑马股，其低位的筹码压缩程度都是相当紧密的，由杂乱无章、纠缠不清，逐渐转向脉络清晰、起伏有致。空头排列，长期均线在上，短期均线在下，多头排列：短期均线在上，长期均线在下。空头排列，长期均线在上，短期均线在下，多头排列：短期均线在上，长期均线在下多翻空，中间那个点叫死叉，空转多，中间那个点叫金叉多头：对股票后市看好，先行买进股票，等股价涨至某个价位，卖出股票赚取差价的人空头：是指认为股价已上涨到了最高点，很快便会下跌，或当股票已开始下跌时，认为还会继续下跌，趁高价时卖出的投资者从技术上说，这是黑马与失败案例的最大区别之所在

29、，具有合理的内涵，而且在庄股时代有其必然性。其内在机理是：在建仓阶段，前期由于筹码分散，股价波动的规律性较差，反映到均线系统上，就是短、中、长期均线的不断交叉起伏，随着主力手中持筹的沉淀，市场上的浮筹随之减少，当主力持筹达到一定程度时，往往会把股价的波动幅度降下来，以拉平市场的平均成本，减少其他投资者做短差的机会。四、主力意图主力与散户实际上是处于博弈的两端，主力总是力图制造种种假象，迫使散户低价吐出手中的廉价筹码。正因为如此，在底部区域的顶端，主力往往发布种种利空，或者制造形态上的空头结构，意图使市场发生心理恐慌，主动促成股价下跌。这种下跌，表面上很难与黑马形态失败所构成的顶区分开来，但下跌

30、幅度的深浅却往往暴露出主力的真实意图。一般来说，如果主力在下跌途中坚定持筹，并且继续逢低吸纳，则除非某些特殊情况出现，否则股价一般难以杀回前期密集成交区之下并维持较长时间。在底部区域的顶端，主力往往发布种种利空，或者制造形态上的空头结构，意图使市场发生心理恐慌，主动促成股价下跌。这种下跌，表面上很难与黑马形态失败所构成的顶区分开来，但下跌幅度的深浅却往往暴露出主力的真实意图。一般来说，如果主力在下跌途中坚定持筹，并且继续逢低吸纳，则除非某些特殊情况出现，否则股价一般难以杀回前期密集成交区之下并维持较长时间。黑马股的量能特征一般来说，价升量增、价跌量缩是大盘或个股运行的正常形态。指数或价格处于上

31、升阶段时成交量往往很大；股指见顶时成交量便极度萎缩。而黑马的出现往往反其道而行之，它会在低位时大幅放量，甚至超过前期筑头时的成交量，这种情况被称为“巨量过顶”，表明该股后市看好。形态的特征为1、前期筑头(一年起以内的顶部)时带著较大的成交量。2、前期一直处于下降通道中，目前有止跌回稳态势，并且在近日某相对低位放出巨量，单日成交量超过筑顶时的成交量，一般换手率超过10%。此时底部放大量，可断定为主力大举进场的一个标志。同时底部的量超过头部的量，极有利于化解头部的阻力。3、放出巨量后股价继续保持企稳状态，并能很快展开升势。这通常表明股价的根基扎实，后市还有较大的空间，此时可以及时跟进。1、主力已经

32、完全控盘，筹码高度集中，要拉多高由主力决定；有些黑马在主力吸纳时往往能在量上找出迹象，而有些主力则喜欢悄无生息的吸纳，在低位时并无明显的放量现象。这些个股上升过程中明显的特征是成交萎缩，甚至越往上涨成交量越小。主力用少量成交即可推升股价，从而透露出这样可靠的信息 ：2、上升缩量，说明主力无派发的可能及意愿，后市仍将看涨。未出现明显的头部特征时不妨长期持有。1、主力已经完全控盘，筹码高度集中，要拉多高由主力决定； 2、上升缩量，说明主力无派发的可能及意愿，后市仍将看涨。未出现明显的头部特征时不妨长期持有。什么样的成交量才算缩量涨升呢?这又可分为几种情况: 1、股价越往上涨，成交反而比前期减少：随

33、著股价升高，愿意抛售的人反而减少，反映出市场强烈的惜售心理。 2、换手率较低，日换手率一般不超过3%，以极少的成交量即保持持续升势，说明上升趋势一时难以改变。进入顶部阶段之时盘中表现为:1、上升过程中放出大量。2、换手率一般达到10%以上，主力减仓迹象极为明显 黑马股的孕育特征，一、从线图看较长的吸筹期，长时间的横盘，当股价在低位进行震荡时，经常出现一些特殊图形，出现的频率超出随机概率。短时间内运行在百分之20到百分之30箱体之间，走出牛长熊短的形态，绝大多数的黑马股在起动之前都有一段较长的吸筹期，时间为14个月，甚至更长。表现在K线形态上，就是较长时间的横盘，还会出现红胖绿瘦的形态，典型的包

34、括带长上、下影线的小阳小阴线，并且当日成交量主要集中在上影线区域，而下影线中存在着较大的无量空体。许多上影线来自临收盘时的大幅无量打压。跳空高开后顺势杀下，收出一根实体较大的阴线，同时成交量明显放大，但随后并未出现继续放量，反而迅速萎缩，股价重新陷入表面上无序的运动状态；小幅跳空低开后借势上推，尾盘以光头阳线报收，甚至出现较大涨幅，成交量明显放大，但第二天又被很小的成交量打下来。这些形态如果频繁出现，很可能是主力压低吸筹所留下的痕迹二筹码分布的状态：价格上的分布低位的横盘并不代表庄家吸筹基本完成，若过早介入您的资金将被锁定相当长的一段时间，这在资金的全盘调度上是极不合算的。一般说来，若低位的筹

35、码呈现松散状态，表明整个局势处于横盘吸筹的初期，后面的路程还很漫长，不必急于介入。到了横盘的后期，低位的筹码会在指标上形成极度压缩的情况。凡是压缩的越扁越长的，甚至形成了细线状的，更是佳选，因为此种品相不仅表明了横盘吸筹的基本完成，更表明了庄家超强的实力与决心。据统计，近年的大黑马股，其低位的筹码压缩程度都是相当紧密的。 三、均线系统均线系统 ，据统计，近年的大黑马股，其低位的筹码压缩程度都是相当紧密的，由杂乱无章、纠缠不清，逐渐转向脉络清晰、起伏有致。空头排列，长期均线在上，短期均线在下，多头排列：短期均线在上，长期均线在下。空头排列，长期均线在上，短期均线在下，多头排列：短期均线在上，长期

36、均线在下多翻空，中间那个点叫死叉，空转多，中间那个点叫金叉多头：对股票后市看好，先行买进股票，等股价涨至某个价位，卖出股票赚取差价的人空头：是指认为股价已上涨到了最高点，很快便会下跌，或当股票已开始下跌时，认为还会继续下跌，趁高价时卖出的投资者从技术上说，这是黑马与失败案例的最大区别之所在，具有合理的内涵，而且在庄股时代有其必然性。其内在机理是：在建仓阶段，前期由于筹码分散，股价波动的规律性较差，反映到均线系统上，就是短、中、长期均线的不断交叉起伏，随着主力手中持筹的沉淀，市场上的浮筹随之减少，当主力持筹达到一定程度时，往往会把股价的波动幅度降下来，以拉平市场的平均成本，减少其他投资者做短差的

37、机会。四、主力意图主力与散户实际上是处于博弈的两端，主力总是力图制造种种假象，迫使散户低价吐出手中的廉价筹码。正因为如此，在底部区域的顶端，主力往往发布种种利空，或者制造形态上的空头结构，意图使市场发生心理恐慌，主动促成股价下跌。这种下跌，表面上很难与黑马形态失败所构成的顶区分开来，但下跌幅度的深浅却往往暴露出主力的真实意图。一般来说，如果主力在下跌途中坚定持筹，并且继续逢低吸纳，则除非某些特殊情况出现，否则股价一般难以杀回前期密集成交区之下并维持较长时间。在底部区域的顶端，主力往往发布种种利空，或者制造形态上的空头结构，意图使市场发生心理恐慌，主动促成股价下跌。这种下跌，表面上很难与黑马形态

38、失败所构成的顶区分开来，但下跌幅度的深浅却往往暴露出主力的真实意图。一般来说，如果主力在下跌途中坚定持筹，并且继续逢低吸纳，则除非某些特殊情况出现，否则股价一般难以杀回前期密集成交区之下并维持较长时间。黑马股的量能特征一般来说，价升量增、价跌量缩是大盘或个股运行的正常形态。指数或价格处于上升阶段时成交量往往很大；股指见顶时成交量便极度萎缩。而黑马的出现往往反其道而行之，它会在低位时大幅放量，甚至超过前期筑头时的成交量，这种情况被称为“巨量过顶”，表明该股后市看好。形态的特征为1、前期筑头(一年起以内的顶部)时带著较大的成交量。2、前期一直处于下降通道中，目前有止跌回稳态势，并且在近日某相对低位

39、放出巨量，单日成交量超过筑顶时的成交量，一般换手率超过10%。此时底部放大量，可断定为主力大举进场的一个标志。同时底部的量超过头部的量，极有利于化解头部的阻力。3、放出巨量后股价继续保持企稳状态，并能很快展开升势。这通常表明股价的根基扎实，后市还有较大的空间，此时可以及时跟进。1、主力已经完全控盘，筹码高度集中，要拉多高由主力决定；有些黑马在主力吸纳时往往能在量上找出迹象，而有些主力则喜欢悄无生息的吸纳，在低位时并无明显的放量现象。这些个股上升过程中明显的特征是成交萎缩，甚至越往上涨成交量越小。主力用少量成交即可推升股价，从而透露出这样可靠的信息 ：2、上升缩量，说明主力无派发的可能及意愿，后

40、市仍将看涨。未出现明显的头部特征时不妨长期持有。1、主力已经完全控盘，筹码高度集中，要拉多高由主力决定； 2、上升缩量，说明主力无派发的可能及意愿，后市仍将看涨。未出现明显的头部特征时不妨长期持有。什么样的成交量才算缩量涨升呢?这又可分为几种情况: 1、股价越往上涨，成交反而比前期减少：随著股价升高，愿意抛售的人反而减少，反映出市场强烈的惜售心理。 2、换手率较低，日换手率一般不超过3%，以极少的成交量即保持持续升势，说明上升趋势一时难以改变。进入顶部阶段之时盘中表现为:1、上升过程中放出大量。2、换手率一般达到10%以上，主力减仓迹象极为明显麒麟老师所有的讲课笔记 第八讲：支撑线和阻力线第八

41、讲：支撑线和阻力线市场上的股价在达到某一水平时，往往不再继续上涨或下跌，似乎在此价位上有一条对股价起阻拦或支撑作用的抵抗线，我们分别称之为阻力线与支撑线。支撑线是股价下跌到某一高度时，买气转旺而卖气渐弱，从而使股价停止继续下跌所谓阻力线是指股价上升至某高度时，有大量的卖盘供应或是买盘接手薄弱，从而使股价的继续上涨受阻从供求关系的角度看，“支撑”代表了集中的需求，而“阻力”代表了集中的供给，股市上供求关系的变化导致了对股价变动的限制。 阻力线和支撑线都是图形分析的重要方法。一般若股价在某个区域内上下波动，并且在该区域内累积成交量极大，那么如果股价冲过或跌破此区域，它便自然成为支撑线或阻力线。这些

42、曾经有过大成交量的价位时常由阻力线变为支撑线或由支撑线变为阻力线：阻力线一旦被冲过，便会成为下个跌势的支撑线；而支撑线一经跌破，将会成为下一个涨势的阻力线。一，支撑线内在实质：因前阶段反复出现这价位区间，累积了较大的成交量，当行情由上而下向支撑线靠拢时，做空者获利筹码已清，手中已无打压抛空筹码；做多者持币趁低吸纳，形成需求；举棋不定者套牢已深，筹码锁定不轻易斩仓。故在这一价位区间供应小于需求，自然形成了强有力的支撑基础。另外，由于行情多次在此回头，也确立了广大投资者的心理支撑价位区间，只要无特大利空消息出台，行情将获撑反弹。二、支撑线的应用技术分析将有较大累积成交量的价位区间定义为“成交密集区

43、”，亦即在此密集区有很高的换手率。密集区进货者欲获利则需待股价升至这一成本区间以上，这些进货者即持有筹码者，只要没有对后势失去信心，是不会在这一价位区间抛出筹码的，正因为持有筹码者惜售，故行情难以跌破这一价位。另一方面空方也因成交密集，持币量上升，手中筹码已乏，即市场上筹码供应萎缩，虽然仍会有部分对后势失去信心者抛出筹码，但也成不了气候。即使支撑线被暂时击破只要既无成交量的配合，也无各种利空出现，价位将重回支撑线以上，广大投资者的心理支撑再次得到增强。行情在成交密集区获得暂时的支撑后，后势有两种可能：，是反弹上升；二是广大持有筹码者丧失信心，看坏后势，大量抛出，也即由多翻空，支撑线便被有效击破

44、，行情继续下行。支撑线并不仅仅产生于成交密集区。当行情下跌至原上升波的50%时，会稍加喘息，在这一区间往往会产生一支撑线，这实际上也是广大投资者的心理因素所致，技术分析称这种上升波（或下跌波）向起始点回归为，对称性原理。此外，阶段性的最低价位也往往是广大投资者的心理支撑线。 利用支撑线进行股市分析时应注意以下几点：（）上升趋势里，回调过程中，线之阴线较先前所出现之阳线为弱，尤具接近支撑价位时，成交量萎缩，而后阳线迅速吃掉阴线，股价再上升，这是有效的支撑。（）上升趋势里，回调过程中，线频频出现阴线，空头势力增加，即使在支撑线附近略作反弹，接手乏力，股价终将跌破支撑线。）在支撑线附近形成盘整，经过

45、一段时间整理，出现长阳线，支撑线为有效支撑。（）在支撑线附近形成盘档，经过整理却出现一根长阴线，投资者为减少损失，争相出逃，股价将继续下跌一段。 （）股价由上向下跌破支撑线，说明行情将由上升趋势转换为下降趋势。一般地说，在上升大趋势中，出现中级下降趋势，如若行情跌破中级下降趋势的支撑线，则说明上升大趋势已结束；在中级上升趋势中，出现次级下降趋势，如若行情跌破次级下降趋势的支撑线，则说明中级上升趋势已结束，股价将依原下降大趋势继续下行。（）股价由上向下接触支撑线，但未能跌破而调头回升，若有大成交量配合，则当再出现下降调整时，即可进货，以获取反弹利润。（）股价由上向下跌破支撑线，一旦有大成交量配合

46、，即说明另一段跌势形成，稍有回档即应出货，避免更大损失 （）股价由上向下接触支撑线，虽未曾跌破，但也无成交量配合，则预示无反弹可能，应尽早出货离场。支撑线并不仅仅产生于成交密集区。当行情下跌至原上升波的50%时，会稍加喘息，在这一区间往往会产生一支撑线，这实际上也是广大投资者的心理因素所致，技术分析称这种上升波（或下跌波）向起始点回归为，对称性原理。此外，阶段性的最低价位也往往是广大投资者的心理支撑线。 行情在成交密集区获得暂时的支撑后，后势有两种可能：，是反弹上升；二是广大持有筹码者丧失信心，看坏后势，大量抛出，也即由多翻空，支撑线便被有效击破，行情继续下行基本面的分析简单来看要分析以下几个

47、财务指标：1、平均持股。2、股东总数。3、每股经营现金流量。4、主营业务增长率。5、资产负债率。6、每股收益。7、应收帐款。8、库存对持股朋友的温馨提示：深套的股票如果不具备成长性，公司的主营业务不稳定，只要趋势已破，不管什么价格都要出，否则又要进入漫长的套牢过程，后面的行情再大也是给多数的股票解套的，要想在这个市场里有钱赚，一定要做到相对底部的时候有钱买才可以。其实历年来的行情都是给前期顶部套牢的人解套的，能真正做到一轮行情下来保住利润的股友还是很少。所以尽可能的不要参与股价下跌阶段。一个人的亏损不可怕，可怕的是自己不知道自己是怎么亏损的。有的人的亏损缘于自己的贪婪，有的人缘于自己的盲目追高

48、，还有的是由于自己的冲动迷乱，不管是什么原因，重要的是自己能够发现自己的缺点和错误，重要的是自己能够在以后的操作中戒除这些毛病，那么这样一时的亏损反而为自己积累了宝贵的市场经验。坏事也变为了好如何来判断趋势：一是均线判断，二是画线判断。均线对于大盘及个股都是有规律的，比如说某只股票自上涨以来一直受20日均线支撑，那跌破20日均线的时候我们就称之为上升趋势破坏。每只股票的支撑位置都不同，那大家就可以根据中期均线来做衡量。画线就简单了，目测或用直线量都可以判断出来是上升还是下降趋势高位出利好伴随放量的话，一般可认为主力有出货意图！炒股如炒心,因此炒股要有四心:耐心、细心、决心、狠心。炒股最终就是炒

49、心我们就称之为上升趋势破坏。每只股票的支撑位置都不同，那大家就可以根据中期均线来做衡量。画线就简单了，目测或用直线量都可以判断出来是上升还是下降趋势高位出利好伴随放量的话，一般可认为主力有出货意图！炒股如炒心,因此炒股要有四心:耐心、细心、决心、狠心。炒股最终就是炒心短期均线的压力和支撑相对较小,长期均线的压力和支撑相对较大当均线远离股价的时候，K线会受到均线吸引的作用。 当股价下跌时会受到均线的支撑，反之在反弹时会受到均线的压力。 均线粘合表示反映横盘, 中长期之上横盘为强势横盘,反之弱势横盘短期均线的压力和支撑相对较小,长期均线的压力和支撑相对较大当均线远离股价的时候，K线会受到均线吸引的

50、作用。当股价下跌时会受到均线的支撑，反之在反弹时会受到均线的压力。均线粘合表示反映横盘, 中长期之上横盘为强势横盘,反之弱势横盘强势横盘后市上涨的可能性很大,弱势横盘后市下跌的可能性很大阻力线的原理阻力线的原理在线图上，只要最高价位在同一微小区间出现多次，则连接两个相同最高价位并延长即形成一阻力线，它形象地描述了股票在某一价位区间供应大于需求的不平衡状态。当交易价位上升至这一区间时，因卖气大增，而买方又不愿追高，故价位表现为遇阻回档向下。阻力线内在实质： 与支撑线产生于成交密集区一样，阻力线同样出现于成交密集区。因为在这一区间有较大的累积成交量，当交易价位已在该密集区间以下时，说明已有大量的浮

51、动亏损面，即套牢者。因此当行情由下向上回升，迫近阻力线时，对前景看坏者急于解套平仓或获利回吐，故大量抛盘涌出，股票的供应量放大。对前景看好者可分为两类：一类是短线看好，因顾忌价位已高，期望待价位回档再建仓，故跟进犹豫；另一类是中长线看好，逢低便吸纳。前者是不坚定的需求方，且随时会受空方打压而丧失信心，由多翻空加盟供应方；后者是坚定的需求方，虽有可能顶破阻力线，但若势单力薄，即无大成交量配合，交易价位将重回阻力线以下。支撑线并不仅仅产生于成交密集区。当行情下跌至原上升波的50%时，会稍加喘息，在这一区间往往会产生一支撑线，这实际上也是广大投资者的心理因素所致，技术分析称这种上升波（或下跌波）向起

52、始点回归为，对称性原理。此外，阶段性的最低价位也往往是广大投资者的心理支撑线。阻力线同样也并不仅仅产生于成交密集区。当行情上升至原下跌波的50%或0.618时会出现停滞现象，并作回档调整，该停留之处即为广大投资者的又一心理阻力线。此外，阶段性的最高价位也往往是投资者难以突破的心理阻力战因为支撑线与阻力线均形成于成交密集区，所以同一成交密集区既是行情由下向上攀升的阻力区，又是行情由上向下滑落的支撑区。当成交密集区被突破，在行情上升过程中，一般伴随有高换手率，阻力线变换为支撑线；若有特大利多消息刺激，成交密集区被轻易突破，即骤然跳空，那么获利回吐压力增大，继续上行将面临考验，多头态势在利用阻力线进

53、行股市分析时应注意以下几点：（）下跌趋势出现反弹，若线之阳线较先前阴线为弱，尤其在接近阻力价位时，成交量无法放大，而后阴线迅速吃掉阳线，股价再度下跌，这是强烈的阻力。（）下跌趋势出现强力反弹，阳线频频出现，多头实力坚强，即使在阻力线附近略作回调，但换手积极，则股价必可突破阻力线，结束下跌走势。（）在阻力线附近经过一段时间的盘挡后，出现长阴线，阻力线自然有效。 ）在支撑线附近形成盘档，经过整理却出现一根长阴线，投资者为减少损失，争相出逃，股价将继续下跌一段）在阻力线附近经过一段时间的盘档后，出现一根长阳线（向上突破，成交量增加，低档接手有人，激励买方，股价将再升一段（）股价由下向上突破阻力线，若

54、成交量配合放大，说明阻力线被有效突破，行情将由下降趋势转换为上升趋势。 一般地说，在下降大趋势中，出现中级上升趋势之后，如若行情突破中级上升趋势的阻力线，则说明下降大趋势已结束；在中级下降趋势中，出现次级上升趋势后，如若行情突破次级上升趋势的阻力线，则说明中级下降趋势已结束，将依原上升大趋势继续上行。移动均线实际作用是和K线配合使用，移动均线对K线有一定的作用力）股价由下向上冲刺阻力线，但未能突破而调头回落，则可能出现一段新的下跌行情，丛时无论盈亏，都应及时了结退场（）当股价由下向上冲击阻力线，成交量大增，则应及时做多；若虽破阻力线，但成交量未放出，则应观望，很有可能是上冲乏力、受阻回落的假突

55、破，不能贸然跟进。（）当股价由下向上突破阻力线，若成交量不见大增，可待其回落，若回落也不见量放出，则可考虑做多；若不回落，只要能确认突破阻力有效，再做多仍能获利，这是因为阻力线被有效击破，一般会有一段行情。为了更清楚的发现支撑线和阻力线，应结合移动平均线使用。第一，移动均线近似的表示了一段时间内的平均建仓成本；第二，移动均线表示了过去一段时间的平均股价，反映了计算期间内市场认可的股票价值和一支股票在人们心里的价位；第三，移动均线滤去了股价的短期波动，是对股价的平滑 。麒麟老师所有的讲课笔记 第九讲 : 双重顶 双重底形态第九讲 : 双重顶 双重底形态一、形态分析双重顶形态（M头形态）一只股票上

56、升到某一价格水平时，出现大成交量，股价随之下跌，成交量减少。接着股价又升至与前一个价格几乎相等之顶点，成交量再随之增加却不能达到上一个高峰的成交量，再第二次下跌，股价的移动轨迹就象字。这就是双重顶，又称头走势。双重顶形态必须突破颈线（双头的颈线是第一次从高峰回落的最低点）型态才算完成。 二、市场含义股价持续上升为投资者带来了相当的利润，于是他们抛售，这一股抛售力量令上升的行情转为下跌。当股价回落到某水平，吸引了短期投资者的兴趣，另外较早前抛出获利的亦可能在这水平再次买入补回，于是行情开始回复上升。但与此同时，对该股信心不足的投资者会因觉得错过了在第一次的高点出货的机会而马上在市场出货，加上在低水平获利回补的投资者亦同样在这水平再度卖出，强大有抛售压力令股价再次下跌。 由于高点二次都受阻而回，令投资者感到该股没法再继续上升（至少短期该是如此），假如越来越多的投资者抛出，令股价跌破上次回落的低点（即颈线），于是整个双头型态便告形成双重顶排序：一重顶上升二重顶上升一重顶下跌二重顶下跌头肩顶成交量排序：左上头上右上左下头下右下双重顶型态是一个转向型态。当出现双头时，即表示股价的升势已经终结 。通常双重顶型态出现在长期性趋势的顶部，所以当双头形成时，我们可以肯定双头的最高点就是该股的顶点；当双头颈线跌