股票入门与实战技巧

1、一 投股票资入门1、股票基础知识：（1）投资者认购股票后就不能要求退股，只能到二级市场卖给第三者，股票的期限等于公司存续的期限。（2）可流通的股数越多成交量越大，价格对成交量越不敏感。（3）股票对大众来说是高风险金融产品。（4）股票价格受企业经营及其它政治经济诸多因素的影响，往往与票面价格不一致。（5）交易量在确定趋势中重要的辅助作用，收盘价是最重要的价格。（6）低价区是多头的初期，此时是中短期投资的最佳买点。（7）一般来讲，开市即跌停的股票，与第二日仍可能惯性跌停，尾盘突然跌停的股票，庄家有骗钱的可能。（8）股票的反弹幅度要比下跌幅度小，通常是反弹到前一次下跌幅度的三分之一左右时，有恢复原来

2、的下跌的趋势。（9）提前设置好止损价位，防止更大的损失，是短线投资者应灵活运用的方法，新手防止被深度套牢。（10）股价低位是换手率达到4应引起关注，上升途中换手率达到20时应引起警惕。（11）股价有时因上涨幅度过快而反转回跌到某一价位，一般回调的幅度小于上涨的幅度，通常是回调到前一次上涨幅度的三分之一左右，又恢复原来的上涨趋势。2、开户与入市：（1）目前佣金的水平在万分之五到千分之一点五。（2）银证转账和网银是不一样的。3、新手必知的4个投资理念（1）急着赚钱是最大的心魔。在所有与投资相关的心理障碍中，最常见、最具危害性的就是“急于赚钱”。新手最容易犯这个毛病。一般原因以下几个，对事物认识的偏

3、差，投资市场的特性使人盲目给自己定下不切实际的目标，由于贪心面对市场走势心存偏见陷入主观主义的陷阱，得出错误的结论。拥有了打持久战的思想，才能更好的对待转变。按部就班的做出改变才是成功之道。（2）知识永远不可能准备充分。；（3）掌握一种适合自己的炒股交易工具，熟练的掌握。对工具的盲点有清晰的认识。哪些指标适合什么情况使用，如KDJ、BOLL指标不适合在大牛市使用等等。（4）绝不能拿输不起的钱去炒股。二、炒股软件的使用1、不可或缺的F10：基本面包括宏观经济态势和上市公司的基本情况。（1）宏观经济状况（2）利率水平在股票市场走势中是一个比较敏感的指标。利率下降股价往往会出现上升势。2、通过F10

4、了解企业的基本情况（1）财务透视是重要看点，近几期的主要财务指标、利润表、资产负债表、现金流量表等可以看出上市公司的所有重要信息。3、N、XD、XR、DR、G的市场含义（1）N新上市股票（2）XD表示当日是这只股票的除息日，当日股价基准比前一个交易日要低。（3）XR表示当日是这只股票的除权日，当日股价基准比前一个交易日要低。（4）DR除权、除息日，（5）G设施股权改革后，并恢复交易的股票，现在基本不存在了。4、ST股和PT股（1）ST股连续两年亏损，涨跌幅度限制在5，如果是*ST则风险更大。一般来说ST股具有几个特性。走势有连续性，要么连涨、要么连跌，走势往往与大盘相反，大盘低迷时往往是ST进

5、场时，鲢鱼效应，要涨通涨要跌通跌。（2）PT股停止然后交易、价格清零、等待退市的股票。5、量比和委比（1）委比=（委买手数-委卖手数）/（委买手数+委卖手数）×100委买手数=买入下三档手数总和委卖手数=卖出上三档手数总和当委比越负表示抛盘越大（2）量比=现成交总手/【（过去5日平均每分钟成交量×当日累计开市时间（分）】当量比大于1时，说明当日成交量大于前5日平均值。6、内盘和外盘（1）内盘是指卖方主动以等于或低于当前买一的价格挂单数量，显示空方的总体实力。（2）外盘是指买主动方以高于或等于当前卖一价价格挂单数量，显示多方的总体实力。7、A股B股H股N股S股8、短线、中线、

6、和长线（1）短线一般两个星期内，由于A股是T+1所以无法避免当日下跌。短线要有严格的操作纪律有收益设立止盈，看错了马上止损。戒除贪心。（2）中线一般持有半年以下，中线投资收益达到20以上才有持股必要。但对人的心态要求却最高，操作上上升趋势不变就一路持有，防止被中途回调震出去。只要中期趋势下跌就空仓等待，许多专业的交易者都是做中线的，中线的缺点是不能回避短线股价波动，看出涨时已不是底部，看出跌时股价已跌了一段，所以是吃中段的，不要妄图抓底摸顶。（3）长线的优点就是省事，不必天天操心。只要选的个股在行业的上升周期里，长线持有是成功率最高的，缺点也最明显，无法回避大盘的系统性风险。9、市盈率、市净率

7、（1）市盈率=（当日每股市场价格/每股收益）。市盈率是衡量股价高低的一个重要指标，发达国家市场一般保持在10-15倍，发展中国家一般在30倍左右。（2）市净率=股票市价/每股净资产。一般来讲市净率低的股票投资价值高。10、融资融券:又称证券信用交易或保证金交易。借入资金买入证券（融资交易）或借入证券并卖出（融券交易）的行为，其本质是一种以小搏大的杠杆效应。融资融券交易与普通交易的不同有以下几点。(1)保证金要求不同（2）法律关系不同。普通交易和证券公司是委托关系，融资融券还存在借贷关系要交一定比例的保证金。（3）风险承担和交易权利不同。（4）财务杠杆效应。（5）交易控制不同。属于高风险产品，新

8、手最好不要参与。11、红筹股、蓝筹股投资者把那些在行业中占重要支配地位的业绩优良的大公司股票称为蓝筹股，红筹股是大陆外的市场对中资概念股的统称，大陆投资者一般无法购买。12、支撑位、阻力位股价之所以形成支撑位和阻力位，是因为我这些区域多是投资者的心理关口。（1）支撑和阻力是可以互换的，关键的阻力位被突破，反过来就变成未来的支撑位，反之重要的支撑位被击穿，该价位反而变成今后股价上涨的阻力位。（2）多数情况关键的阻力位和支撑位是一个特定的区域，二不是一个点。注意该区域不能太大，否则无意义。三 炒股的5堂必修课1、看准市场大势（1）牛市特征：大盘下跌时逆势上扬的股票不会超5%。牛市的初期多在市场最悲

9、观的情况出现，此时一些价值投资者入场。当市场出现微量回升，但每一次回落的低点都比上一次高。于是新的投资入市，牛市慢慢被认可，几乎所有的股票都有好的表现，是投资者获利的主要期间，要把握。当市场充满了投机氛围，整个社会都沸腾起来，垃圾股、冷门股均大幅上涨，男女老幼都加入了，市场就会出现大转折。（2）熊市特征：整体趋势是一波比一波低。初期气氛狂热（和牛市末端重合），市场上真真假假的利好消息到处都是，少数聪明人开始撤离。这时如果股价再进一步上升，成交量跟不上的话，大跌就可能出现。熊市最好持币观望。（3）震荡市特征：震荡市出现的范围较广泛，可以在牛、熊市的调整阶段，也可能出现在牛、熊市的反转阶段。2、认

10、清市场人气、热点题材（1）看清当天市场人气，大盘上涨时同时上涨的家数多余下跌家数，说明大盘上涨时自然、真实的，当天人气较旺。当大盘上涨时下跌的家数跌的多于上涨的家数，上涨更多的是指标股带动的，上涨动能不足。反之大盘下跌时，涨的多于跌的家数，说明下跌动能不足。下跌时指数股打压照成，投资者可以适当关注中小股，当大盘下跌，同时下跌的家数多于上涨的家数，说明是真跌。最好保持观望。 （2）热点题材，如社会经济形势变动、国家政策、大资金关注。3、掌握一种技术工具（1）技术分析是建立在三大假设之上，市场包容一切、价格以趋势方式上演、历史会重演。（2）新手一定要掌握一种技术分析工具。4、将风险控制在较低的状态

11、（1）只有低风险才能高收益，如何做到：高技术，好的心理素质，把事情做对。高收益是靠一次次的低风险交易累计而成，暴利不可能靠高风险取得。（2）做好资金管理有时比交易方法还重要。行情研判是为了买进还是卖出，投资计划帮助决定怎么去买，而资金管理是确定用多少钱去做这笔交易。当大盘处于阴跌低迷时，不要抱幻想，要落袋为安。5、实战的纪律（1）不打无准备之仗：市场分析对价格走向和运动幅度做个研判，盈利目标和亏损限度的评估，进出场时机，严格的资金管理一般先建头寸，当市场证明自己的判断是正确的时候再加码。尽可能全的应变措施，以客观和实用为原则。不少交易者一旦进入瞬息万变的市场，常常会临时改变自己的交易计划，追随

12、市场的短期波动盲目买卖，这是万万不可的。（2）绝不允许的四件事：重仓交易、频繁交易、逆势交易、不止损，这是绝对不允许发生的四件事。重仓交易直接导致心态变化，难以平静。只能等待一个你控制不了的结果。频繁交易，逐渐失去理智直至满仓，手续费太高。逆势交易走的是小赚大亏路，最后亏死。不止损，盲目斗狠不管以前多大收益都将失去。四 利用K线找买卖点1、认识K线（1）K线图的画法机市场意义：实体、上下影线的意义。（2）应用K线图的注意事项：K线应结合成交量进行综合分析，影线越长什么多空交锋越激烈，股价可能逆袭原来的市场趋势。（3）当K线图形高低不明显时。一定要比较前后K线的收盘价和开盘价。2、K线图的10个

13、经典买入形态 （1）锤子线：当股价出现一波大跌后在底部出现。接下来可能出现一波上涨走势。当股价越过锤子线实体时，就可以短线买入。（2）启明星：出现在下跌途中，由3根K线组成。第一根阴、第二根十字星、第三根阳，且第三根阳线深入到第一根K线实体之内。实际上中间的K线除了十字星还可以是小阴小阳。只不过十字星的看涨意义更强些。（3）看涨吞没：第一根是实体较小的阴线，第二根是实体较长的阳线，且这根阳线将前根阴线从上到下全部吞没。说明上涨动能占优，是强烈的看涨信号，股价可能有一波较大的涨势。（4）曙光乍现：出现在下跌途中，由一阴一阳两根K线组成，阳线实体深入到阴线的一半以上，要注意股价后市一旦上涨，就要短

14、线买入。（5）旭日东升：与曙光乍现相似，阳线的收盘价要高于前根阴线的开盘价。旭日东升是见底信号，阳线高于阴线越多，转势信号越强，注意买入。（6）低位孕线：出现在许多走势中，两根K线组成。第一根实体很长，第二根实体较小且被包围在第一根实体内，有可能有较大一波涨势，只要后市不跌破形态最低点，就可以积极买入。（7）平底形态：在下跌势中出现，又叫平头底部。有两根或两根以上K线组成，平底形态是一种典型的股价受到有力支撑的走势，是看涨信号。但信号不强烈，投资者可以在后市股价继续上涨时积极买入。（8）塔形线：下跌走势中，先是一个大阴或中阴线，后面为一连串的小阴小阳，最后是一根大阳或中阳。因形似倒扣的塔顶而名

15、。投资者看到这种形态，要注意及时买入。（9）红三兵：是由三根阳线正常的看涨态势。其中每根阳线的开盘价都处于前一根阳线的实体之内，或相距不远；其收盘价依次呈上升态势。（10）上升三法：一般出现在股价上涨途中。由大小不等的5根K线组成，第一根大阳或中阳，接下来是3根(或多根)可以是小阴小阳线，但都没有跌破第一根阳线的开盘价，之后出现一根大阳或中阳，且收盘价高于第一根阳线是收盘价，类似英文的N。3、K线图的8个经典卖出形态 （1）上吊线：上吊线实际是上涨走势中的锤子线。上涨走势中一旦出现，表明多方的优势可能被扭转，股价可能要下跌。一旦后市下跌要注意短线卖出。上吊线十分常见，和其它K线配合构成看跌组合

16、。（2）黄昏线：和启明星正好相反，出现在上涨途中，有3根K线组成。第一根阳、第二根十字、第三根阴线。第三根K线实体深入到第一根K线实体之内。是较为强烈的看跌信号，一旦出现注意及时卖出。（3）看跌吞没：出现在上涨趋势中，由两根K线组成。第一根是实体较小的阳线，第二根是实体较长的阴线，且阴线将前面阳线全部吞没。是强烈的看跌信号，股价可能出现较大下跌，注意把握卖出机会。（4）乌云盖顶：出现在涨势中，由一阴一阳两根K线组成。前根中阳或大阳，后根为中阴或大阴，且阴线的收盘价高于阳线的开盘价，阴线实体深入（下降）到阳线的一半以上，注意逢高卖出。（5）倾盆大雨：出现在上涨途中，由一阳一阴两根K线组成。类似乌

17、云盖顶，阴线的收盘价高于阳线的开盘价。倾盆大雨是见顶信号，看跌意义更强于乌云盖顶，甚至强于开跌吞没，要注意及时卖出。（6）高位孕线：上涨势中，两根K线组成。第一根实体较长，第二根实体较小，且被包括在第一根K线实体内，K线颜色没有限制。类似低位孕线，有时出现多根K线组合一起的“孕育”形态，如果孕线的第二根是锤子线或十字星等，预示更强烈的下跌。（7）三只乌鸦：在上涨途中，连续出现三根阴线组成的K线形态，这三根多为中阴或大阴，而且每次均以调高开盘，最后下跌收盘。需要注意的是，事后看来，三只乌鸦大多出现在下跌趋势启动之初。（8）下降三法：出现在下跌途中，又大小不等的5根K线正组成。第一根中阴或大阴，中

18、间是小阴或小阳但都没有向上突破第一根的开盘价，之后又是一根中阴或大阴。投资者注意持币观望，不要随便入场。五 通过形态找买卖点1、5种底部形态及其买点（1）头肩底及其买点：反转形态存在的前提是市场原先确有趋势出现，反转后改变了原来的趋势有以下特点1-1规模越大，新趋势的动作越大1-2所需的时间因所处的位置不同而有差别1-3反转形态是否得到确认，成交量是一个很重要指标。特别是底部反转。股价在构筑底部过程中，先下跌后反弹形成左肩，之后继续下跌后反弹形成头部，然后再跌后反弹形成右肩，但是这次反弹的低点高于头部。连接左右键形成颈线。当股价突破颈线意味头肩底形态完成，可以买入。还可在回抽确认时买入。（2）

19、双底及其买点：股价在突破颈线位后，对颈线会有一个回抽动作，当股价在颈线位获得支撑（没突破颈线）并重新上涨时说明双底形态得到最终确认，底部基本构筑完毕。需要注意的是有时候股价突破颈线后并没有回抽过程，而是直接上涨。（3）三重底及其买点：与双底类似，只是多了一次下跌。（4）V形底及其买点：V型反转一般有以下原因。一是市场在恐慌气氛下，股价持续下跌，已出现了超卖，此时股票已极具投资价值。各路资金共识型买入。二是在股价下跌中突然有突发利好。在中长期的底部形态很少出现，与之相反在熊市的反弹中大多呈现V型走势。因此V型走势不仅不好把握，而且风险较大，不要因为股价连续上涨急于进场。应结合下面因素分析。4-1

20、一是超跌加利好。股价已经严重超跌，并且距上方套牢区很远。同时又突发利好，此时第一时间入场任以抢反弹对待，股价一弱就跑。4-2二是超跌利好只有一个，注意观察后续走势，此时投资者不应急于进场，此处很可能是反弹行情。（5）园弧底及其买点：股价下跌过程中，跌速越来越慢。当股价反转时也呈由慢到快的趋势，形成类似圆弧一样底部。圆弧底并不常见，一旦出现，后面的升势往往比较猛烈，同时圆弧底也是 一种较难把握的形态，有时圆弧底形态形成股价并没有立即上涨，而是出现一个震仓洗盘动作。这个过程在形态上很像“碗型底”的“碗柄”。此时不要慌，在没有跌到前期的碗底的情况下，应耐心持股，甚至可以在洗盘结束后加仓。2、5种底顶

21、形态及其卖点（1）头肩顶及其卖点：头肩顶卖点在突破颈线和回抽两个时机。运用时注意几个关键点1-1头肩顶行程过程中，左肩成交量大，头部次之，右肩最小。呈递减趋势。1-2头肩顶初步行程时要警惕，可先卖出一部分，一旦趋势确认后空仓。1-3上涨时放量，下跌时成交量可大可小，先是小量击破颈线。1-4头肩顶对多方的杀伤力取决于趋势形成的时间长短。（2）双顶及其卖点：双顶一旦形成，击破颈线就要卖出，有时没有回抽确认。双顶一旦形成注意清仓。（3）三重顶及其卖点：和双顶相似，其实在趋势形成的过程中，已有多个看跌信号。尤其高位，出现多次看跌信号，最好空仓，最低也要卖出大部分。（4）倒V字型及其卖点：比较难掌握，往

22、往下跌突然且快，在下跌的初段很少反弹。其实在高位时一旦有十字星就要高度警惕，实在拿不准就空仓休息。（5）圆弧顶及其卖点：并不常见的顶部形态，一旦形成杀伤力较大。如高位出现该形态，应该果断卖出。3、四种整理形态及其买卖点：整理形态具有很强的欺骗性，牛市整理误以为牛市结束提前卖出，熊市误以为熊市结束而提前买入。看清这些形态可以避开陷阱。（1）三角形整理形态及其买卖点：将高点和低点连线后很像三角形的两条边。三角形整理形态通常分上升三角形、下降三角形、收敛三角形。（2）旗型整理形态及其买卖点：股价整理过程中，将高点和低点连线后，两条线呈现向上或向下倾斜的平行形态，像旗子。分上升旗形和下降旗形。与三角形

23、相似，突破上线买进、突破下线卖出。（3）矩形整理形态及其买卖点：同旗形整理，不再赘述。（4）锲型整理形态及其买卖点：三角形两条边一平一斜，锲型两条边都斜，原理一样。突破上线买进、突破下线卖出。六 利用均线找买卖点1、均线的实战看点（1）均线简介：5日线波动太大，10日线简单已算，是短线交易广泛参考的平均线。能较正确的反映短期股价的变得情形和趋势，可作为短线进出的依据。均线在实际中有以下特点1-1、追踪趋势：均线的最重要作用是追踪趋势。它消除了股价波动产生的干扰。1-2、滞后性：MA的行动往往过于迟缓，调头速度落后于大趋势，这是MA最大弱点。等MA发出反转信号时股价调头已经很多了。因此短线交易者

24、要结合K线、分时线等工具综合判断。1-3、稳定性：越短期的平均线稳定越差，越长越稳。因此移动平均线有延迟反应特性。1-4、助涨跌助跌：股价突破MA时，无论涨或跌股价都有向涨或跌方向继续走的愿望。1-5:、由于以上特性，使它在股价走势中有支撑和阻力线的作业。（2）买卖点一：突破。突破（黄色的）10日均线，后有回抽确认。有时没有回抽要注意及时买入。（3）买卖点二：支撑、阻力。股价每次下跌都受到均线的支撑，下跌的支撑位以后可变成上升的阻力位。（4）买卖点三：粘合与发散。几条均线粘合在一起，什么多空斗争激烈，可观望。一旦出现放量一根大阳线突破，有时一阳破多线、表示买点来了，反之一阴破多线卖点到了。实际

25、使用时注意以下几点。4-1、粘合时间，越长什么股价可能涨的越高。所谓横多长、竖多高。4-2、实战中一般使用5日、20日、60日三条均线。4-3、多条均线一旦形成多头排列或空头排列，说明上涨或下跌趋势已经形成。此时也可以作为买卖点。2、格兰维尔8大买卖法则（1）格兰维尔的四个买点（2）格兰维尔的四个卖点七 利用MACD指标找买卖点1、认识指标（1）MACD指标是被历史走势检验过的最有效的技术指标，也是运用最广泛的指标。也即指数平滑异同平均线指标，MACD指标由DIFF、DEA、MACD柱线和零轴组成。是许多专业投资者常用的指标。（2）MACD实际围绕两个差离值进行分析，一个是DIFF线，是快慢均线的差值，可以理解为股价上涨或下跌的速度，另一个是MACD柱线，是快慢DIFF（即DIFF-MACD），即可理解为股价上涨或下跌的速度。MACD对市场的动能有极大的敏感性，由于MACD有滞后性所以它不适合短线和盘整行情使用。2、指标实战法（1）MACD金叉：是指DIFF和MACD形成的交叉，金叉出现的位置不同，表示的市场意义也不同。低位金叉（远离零轴）多为股价的一次短期反弹，是否真反转要结合其它指标确认。零轴附近金叉，如果再有上涨趋势配合，那么此时往往是买入绝佳时机。因为上涨趋势形成后，零轴附近金