财务管理形考任务423题

1、xx公司近期的资产负债表和利润表,试计算如下指标并加以分析。1 .应收帐款周转率2 .存货周转率3 .流动比率4 .速运比率5 .现金比率6 .资产负债率7 .产权比率8 .销售利润率资产负债表会企01表日期:2012-03-31金额：元资 产行次期末余额年初余额负债及所有者权益行次期末余额年初余额流动资产：流动负债：货币资金163,390,168.4064,442,313.15短期借款51交易性金融资产2交易性金融负债52应收票据32,207,980.001,240,000.00应付票据532,300,000.001,000,000.00应收账款426,265,761.6622,265,00

2、2.61应付账款5458,282,569.2757,129,497.71预付款项5178,089.02816,023.65预收款项552,222,064.826,087,013.24应收利息7应付职工薪酬56971,889.101,373,357.42应收股利应交税费571,061,803.75757,570.82其他应收款8228,914.02195,075.85应付利息5830,465.7530,465.75存货914,041,476.8618,001,044.87应付股利59一年内到期的非流动资产10其他应付款60292,240.85322,413.55其他流动资产11一年内到期的非流动

3、负债61流动资产合计12106,312,389.96106,959,460.13其他流动负债62?流动负债合计6365,161,033.5466,700,318.49非流动资产：非流动负债：?可供出售金融资产15长期借款65持有至到期投资16应付债券66长期应收款17长期应付款67长期股权投资18专项应付款68投资性房地产19预计负债69固定资产2044,501,499.9944,529,913.17递延所得税负债70在建工程21202,175.2032,600.00其他非流动负债71工程物资22非流动负债合计72固定资产清理23负债合计7365,161,033.5466,700,318.49

4、生产性生物资产24?油气资产25所有者权益（或股东权益）：77无形资产2617,086,600.1817,187,904.12实收资本（或股本）7845,000,000.0045,000,000.00开发支出27资本公积7940,000,000.0040,000,000.00商誉28减：库存股80长期待摊费用298,882,384.958,579,033.17盈余公积811,585,108.231,585,108.23递延所得税资产30236,056.87236,056.87未分配利润8225,474,965.3824,239,540.74其他非流动资产31少数股东权益83非流动资产合计327

5、0,908,717.1970,565,507.33所有者权益（或股东权益）合计85112,060,073.61110,824,648.97资产总计33177,221,107.15177,524,967.46负债和所有者权益（或股东权益）总计86177,221,107.15177,524,967.46利润表会企02表日期:2012-03-31单位：元项目行次本月数本年累计数去年同期累计数一、营业收入19008154.8826057789.7849,422,992.62减：富业成本27652856.8822984966.1638,831,383.11营业税金及附加343658.30138808.7

6、8316,670.09销售费用4116618.95418155.15352,266.02管理费用5347690.581054544.71934,961.74财务费用6-202841.43-202692.0428,111.13资产减值损失7210566.2210566.271,154,309.075力口：公允价值笠动收益8投资收益9其中：对联营企业和合营企业的投资收益10二、营业利润11839,605.331,453,440.757,805,291.48力口：营业外收入121,634.70减：营业外支出13其中：非流动资产处置损失14三、利润总额15839,605.331,453,440.757

7、,806,926.18减：所得税16125,940.80218,016.111,171,038.93四、净利润17713,664.531,235,424.646,635,887.251 .平均应收账款=（期初应收账款+期末应收账款）/2=(26265761.66+22265002.61 /2=24265382.135应收账款周转率（次）=销售收入/平均应收账款=26057789.78/24265382.135=1.07次2 .平均存货余额=（期初存货+期末存货）/2=（ 14041476.86+18001044.87） /2=18153239.735存货周转率（次）=销货成本/平均存货余额=2

8、2984966.16/18153239.735=1.27次3 .流动比率=流动资产合计/流动负债合计*100%=106312389.86/65161033.54*100%=163.15%4 .速运资产是指流动资产扣除存货之后的余额=106312389.96-14041476.86=92270913.1速运比率=速运资产/流动负债*100%=92270913.1/65161033.54*100%=141.60%5 .现金比率=（货币资金+有价证券）/流动负债*100%=63390168.4/65161033.54*100%=97.28%6 .资产负债率=负债总额/资产总额*100%=651610

9、33.54/177221107.15*100%=36.77%7 .产权比率=负债总额/所有者权益总额*100%=65161033.54/112060073.61*100%=58.15%8 .销售利润率=利润总额/营业收入*100%本月 =839605.33/9008154.88*100%=9.32%累计 =1453440.75/26057789.78*100%=5.58%1. 京美食品的困境京美食品有限公司是一家著名包装食品公司，销售京美牌系列的食品，从饼干、方便面到软饮料甚至调味品等等。它在同行中颇有名气，是行业的重点大型企业。现任产品经理赵峰就是这么想的，他已经在京美干了超过三十年： “如

10、果一个产品能够满足顾客需要，它就有销量，对不对？所以顾客需要什么样的食品，我们就应该生产什么样的食品，不管它是饼干、方便面还是汽水。”但是他同时也承认产品扩张也有经济上的考虑如果增加新产品，往往能够利用闲置最近，孙正又建议公司生产速冻但是杜薇仍然犹豫不决，因为她知道速她拿不准预期的利润会不会实现。问2）你觉得应该如何来扭转这种局面京美下属的三十几个食品厂普遍存在开工不足的问题， 的生产力，而且随着销量的增大，成本也就随之降低了。 食品，这种系列的食品利润远高于现在公司经营的， 冻食品的销量不会很大，而且需要很精确的时间管理， 题:1）假设你是新的总经理，哪些可能是低利润的原因?1、京美食品的困

11、境 答： 低利润的原因：1）公司组决策层总是认为丰厚的利润来自巨大的销售量，不考虑利润，盲目引入能增加公司销量的新产品；（2分）2）公 司为了增加产销能力，不断兼并企业，实施横向扩张，使得公司固定成本过高， 灵活性降低;（2分）3）公司要求经销京美品牌的商店必须同时经销京美全部系列的产品。它们有将近70种，而且经常不断扩大一一这使得只有大型的商场和超市才能做到，而小规模的商店就无能为力。这一销售政策使得销售渠道人为变窄；（2分）4）公司组织中的决策层没有人专门负责公司利润。生产能力的扩张与销售没有人进行全盘谋划。（2分）如何扭转这种局面：1）改变销售政策，扩大销路，吸引小规模的商店经销京美的产

12、品；（2分） 2）对现有产品组合进行优化。进行产品线销售额和利润分析，考虑市场需求与生产能力，缩减不赚钱的产品项目； 分析市场机会，引入有获利前景的产品项目；同时对产品组合进行监控，定期进行优化分析与产品组合调整；（3分）3）公司组织的决策层中设专人全盘谋划生产能力的扩张与销售。总经理与财务总监参与审批重大销售 政策与企业兼并计划，由财务总监负责公司利润答：由题中资料可知，该企业由于交易性金融资产、应收账款、存货的比重均有所下降，导致了流动资产比率的降低，从而使非流动资产中固定资产比重大幅度上升。（1）流动资产中，货币资金比重有所上升，说明企业资产的变现能力及抵御风险能力增强，但其机会成本也必然增加；结合短期投资铁大幅度下降，企业整体流动资产的变现能力是有所减弱的