2011年证券从业资格考试《证券发行与承销》过关冲刺卷4-中大网校

1、中大网校引领成功职业人生 2011年证券从业资格考试证券发行与承销过关冲刺卷4总分：100分 及格：60分 考试时间：120分一、单项选择题（共60题，每题0.5分，共30分。以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分）(1)中国证监会于2006年5月6日发布的（），对上市公司申请发行新股的具体要求作出了规定。A. <A ></A>证券法B. 上市公司证券发行管理办法C. 上市公司证券发行试行办法D. 公司法(2)为贯彻落实证券法的相关规定，提高保荐业务质量，规范保荐人的尽职调查工作，中国证监会于2006年5月发布实施了（）。A. <A >&l

2、t;/A>保荐人尽职调查工作准则B. 保荐人尽职调查卫作守则C. 保荐代表人工作守则D. 保荐人法(3)公开披露信息时，英译文本的字义和词义与中文文本有差异时，应以（）文本为准。A. <A ></A>英文B. 中文C. 法文D. 德文(4)非公开发行股票发行对象不超过（）名。A. <A ></A>10B. 20C. 30D. 50(5)中国证监会于（）制定了证券发行上市保荐业务工作底稿指引，要求保荐机构应当按照指引的要求编制工作底稿。A. <A ></A>2008年3月B. 2009年3月C. 2008年9月D. 2

3、009年1月(6)公募增发是指上市公司以向（）方式增资发行股份的行为。A. <A ></A>社会公开募集B. 向老股东发行C. 公众配售D. 老股东配售(7)在会计工作中，通常将受益期不超过一年或一个营业周期的支出称作（）。A. <A ></A>短期支出B. 流动支出C. 收益性支出D. 资本性支出(8)盈利预测是在合理假设的基础上，按照发行人正常的发展速度，本着（）的原则作出的。A. <A ></A>诚实信用B. 责任明确C. 透明D. 审慎(9)承销金额在（）亿元以上、承销团成员在（）家以上可设23 家副主承销商。A.

4、 <A ></A>3，10B. 5，10C. 3，5D. 10，10(10)企业发行注册短期融资券，（）委员认为企业没有真实、准确、完整、及时披露信息，或中介机构没有勤勉尽责的，交易商协会不接受发行注册。A. <A ></A>4名以上(含4名)B. 4名以上(不含4名)C. 2名以上(含2名)D. 2名以上(不含2名)(11)上市公司的年度预算方案和决算方案可由股东大会以（）通过。A. <A ></A>临时决议B. 普通决议C. 特别决议D. 一般决议(12)对于分离交易的可转换公司债券，发行后累计公司债券余额不得高于最近

5、一期期末公司净资产额的（）。A. <A ></A>20%B. 30%C. 40%D. 50%(13)主承销商和全球协调人在拟订发行与止市方案时，通常应明确拟采取的发行方式，计划安排国际分销的地区与发行人时的原则是（）。A. <A ></A>选择关系简单的地区B. 选择大型城市C. 选择与发行人和股票上市地有密切投资关系、经贸关系和信息交换关系的地区为国际配售地D. 选择法律宽松的地区(14)证券公司短期融资券是指证券公司以短期融资为目的，在（）发行的、约定在一定期限内还本付息的金融债券。A. <A ></A>银行间债券市场

6、B. 交易所债券市场C. 货币市场D. 资本市场(15)我国企业债券上市的最终批准权属于（）A. <A ></A>国家发改委B. 中国人民银行C. 中国证券监督管理委员会D. 证券交易所(16)上市公司申请发行新股，要求最近3年以现金方式累计分配的利润不少于最近3年实现的年均（）。A. <A ></A>税后利润的50%B. 税后利润的20%C. 可分配利润的50%D. 可分配利润的30%(17)发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起（）年内不得转让。A. <A ></A>1B. 3C. 5D. 7(18)下列关于核准制特

7、点的说法，错误的是（）。A. <A ></A>发挥股票发行审核委员会的独立审核功能B. 证监会决定股票的发行价格C. 主承销商培育、选择和推荐企业D. 证监会逐步转向合规性审核(19)发行可转换公司债券的上市公司的盈利能力应具有可持续性，且最近（）个会计年度连续盈利。A. <A ></A>2B. 3C. 4D. 5(20)用于法人配售的股票不得多于发行量的（），一般不少于（） 万股。A. <A ></A>75%；100B. 65%；50C. 75%；50D. 65%；100(21)新股发行价格的市盈率应（）股票市场上同类型

8、股票的市盈率。A. <A ></A>低于B. 高于C. 等于D. 无所谓(22)单独或者合计持有公司（）以上股份的股东，可以在股东大会召开（）日前提出临时提案并书面提交董事会。A. <A ></A>3%；10B. 5%；20C. 5%；10D. 3%；20(23)上市公司进行重大资产重组，应当由（）依法作出决议。A. <A ></A>股东大会B. 董事会C. 证券交易所D. 经理层(24)已设立的股份有限公司增加资本，申请发行境内上市外资股时，（）。A. <A ></A>公司净资产总值不低于15亿元

9、人民币B. 公司净资产总值不低于1亿元人民币C. 公司总资产值不低于15亿元人民币D. 公司总资产值不低于1亿元人民币(25)上市公司所属企业申请境外上市，上市公司及所属企业董事、高级管理人员及其关联人员持有所属企业的股份，不得超过所属企业到境外上市前总股本的（）。A. <A ></A>5%B. 10%C. 15%D. 20%(26)向不特定对象发行的证券票面总值超过（）的，应当由承销团进行承销。A. <A ></A>人民币1000万元B. 人民币8000万元C. 人民币5000万元D. 人民币1亿元(27)主板发行股票申请未核准的，自中国证监会

10、作出不予核准决定之日起（）个月后，发行人可以再次提出股票发行申请。A. <A ></A>1B. 3C. 6D. 12(28)A公司拟增发普通股，每股发行价格15元，每股发行费用3元。预定第一年分派现金股利每股15元，以后每年股利增长5%，其资本成本为（）A. <A ></A>175%B. 155%C. 140%D. 136%(29)若曾存在工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股或股东数量超过（）的情况，发行人应详细披露有关股份的形成原因及演变情况。A. <A ></A>100人B. 200人C. 300 人D. 50

11、0人(30)当某个公司不希望股东的每股收益和控制权受影响时，其可以运用的融资方式是（）。A. <A ></A>发行普通股B. 发行可转换证券C. 发行债券D. 发行优先股(31)证券发行申请未获核准的上市公司，自中国证监会作出不予核准的决定之日起（）个月后，可再次提出证券发行申请。A. <A ></A>5B. 6C. 7D. 10(32)下列关于股份制改组的法律审查的陈述，错误的是（）。A. <A ></A>股权结构及股权设置是否符合券商设计的改制方案B. 在核查和验证完毕后，律师独立地发表明确的法律意见C. 律师及其所在

12、的律师事务所在履行职责时，应当按照行业公认的业务标准和道德规范，对其出具文件内容的真实性、准确性和完整性进行核查和验证D. 律师应查阅改组企业签订的尚未履行完结的重要合同，审查重大合同的合法性和履行合同可能产生的负面影响或取得的权利是否存在瑕疵(33)内地企业在香港创业板发行与上市，上市时的管理层股东及高持股量股东于上市时必须最少共持有新申请人已发行股本的（）。A. <A ></A>20%B. 30%C. 35%D. 50%(34)管理层股东是指控制（）或以上的投票权，并能对管理层作出指令或发挥影响力的股东。A. <A ></A>3%B. 5%C

13、. 10%D. 15%(35)内地企业在中国香港发行股票，新申请人预期证券上市时由公众人士持有的股份的市值须至少为（）万港元。无论任何时候，公众人士持有的股份须占发行人已发行股本至少（）。 A. <A ></A>3000；20%B. 3000；25%C. 5000；20%D. 5000；25%(36)在证券交易所场内挂牌分销国债时，投资者买人债券（）。A. <A ></A>要交佣金B. 免交佣金C. 由承销商决定是否交佣金D. 数额大的交佣金，数额小的不交(37)（）是指信息披露义务人所公开的情况不得有任何虚假成分，必须与自身的客观实际相符。A.

14、 <A ></A>真实性原则B. 完整性原则C. 准确性原则D. 及时性原则(38)上市公司发行股份的价格不得低于本次发行股份购买资产的董事会决议公告日前（）个交易日公司股票交易均价。A. <A ></A>10B. 20C. 30D. 15(39)发行监管制度的核心内容是（）。A. <A ></A>证券发行B. 股票发行决定权的归属C. 行政推荐家数D. 发行规模(40)中小非金融企业集合票据适用于（）。A. <A ></A>2个(含)以上、10个(含)以下具有法人资格的中小非金融企业B. 3个(含

15、)以上、12个(含)以下具有法人资格的中小非金融企业C. 4个(含)以上、15个(含)以下具有法人资格的中小非金融企业D. 5个(含)以上、20个(含)以下具有法人资格的中小非金融企业(41)保荐人撰写的投资价值研究报告应对影响（）的因素进行全面、客观的分析。A. <A ></A>发行数量B. 投资价值C. 募集资金量D. 发行时机(42)破产财产按（）顺序清偿。公司破产财产不能满足同一顺序债权的清偿要求的，按比例分配。公司清偿完毕后仍有剩余的，由公司按照股东持有的股份比例分配。A. <A ></A>公司所欠税款&gt;公司所欠职工工资和

16、劳动保险费用&gt;公司债务B. 公司所欠职工工资和劳动保险费用&gt;公司债务&gt;公司所欠税款C. 公司债务&gt;公司所欠职卫工资和劳动保险费用&gt;公司所欠税款D. 公司所欠职工工资和劳动保险费用&gt;公司所欠税款&gt;公司债务(43)询价结束后，公开发行股票数量在4亿股以上，提供有效报价的询价对象不足（）家的，发行人及其主承销商不得确定发行价格，并应当中止发行。A. 10B. 20C. 50D. 100(44)既考虑负债带来税收抵免收益，又考虑负债带来各种风险和额外费用，并对它们进行适当平衡来稳定企业价值，是（）希望解决

17、的问题。A. <A ></A>MM公司税模型B. 米勒模型C. 破产成本模型D. 代理成本(45)上市公司及其控股股东或实际控制人最近（）内存在未履行向投资者做出的公开承诺的行为，不得公开发行证券。A. <A ></A>6个月B. 12个月C. 2年D. 3年(46)主承销商对于本次发行有关的发行人未公开的法律和财务文件的查阅权利是（）。A. 应先签署保密协议后查阅B. 不可查阅C. 可以无条件查阅D. 委托其他中介查询<A ></A>(47)H股的发行与上市的条件可以是，公司于上市时市值不低于（） 亿港元，且最近1个经审

18、计财政年度收入至少（）亿港元，满足香港联交所最新修订的上市规则对盈利和市值的要求。A. <A ></A>40，5B. 30，3C. 20，3D. 30，5(48)对上市公司公开发行新股进行核查的内核小组通常由（）名专业人士组成，这些人员要保持稳定性和独立性。A. <A ></A>510B. 515C. 815D. 810(49)（）不属于外国投资者应就所涉情形向商务部和国家工商行政管理总局报告的情况。A. <A ></A>并购一方当事火当年在中国市场营业额超过5亿元人民币B. 1年内并购国内关联行业的企业累计超过10个C.

19、 并购一方当事人在中国的市场占有率已经达到20%D. 并购导致并购一方当事人在中国的市场占有率达到25%(50)企业发行短期融资券的待偿还余额不得超过企业净资产的（）。A. <A ></A>10%B. 20%C. 30%D. 40%(51)普通股筹资的优点不包括（）。A. <A ></A>没有固定的利息负担B. 对保证公司的最低的资金需求有重要意义C. 可为债权人提供较大的损失保障，提高公司的信用等级，降低债务筹资的成本D. 由于股东只承担有限责任，普通股实际上是对公司总资产的一项看跌期权(52)主板发行股票申请未获核准的，自中国证监会作出不予核

20、准决定之日起（）个月后，发行火可再次提出股票发行申请。A. <A ></A>1B. 3C. 6D. 12(53)在招股说明书中，发行人应披露其发起人(应追溯至实际控制人)的基本情况，主要包括（）。A. <A ></A>发行人股本结构的历次变动情况B. 所持有的发行人股票被质押或其他有争议的情况C. 外资股份(若有)持有人的有关情况D. 发行人执行社会保障制度、住房制度改革、医疗制度改革(54)上市公司申请发行新股，必须符合最近（）个会计年度连续盈利。扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以（）者作为计算依据。A. <A >&

21、lt;/A>2，低B. 3，低C. 3，高D. 2，高(55)信托投资公司担任特定目的的信托受托机构，注册资本不低于（）亿元人民币，并且最近3年年末的净资产不低于（）亿元人民币。A. <A ></A>51；5B. 3：4C. 3；5D. 5：3(56)首次公开发行股票的公司推介活动，不要求必须参加的是（）。A. <A ></A>公司董事长B. 主承销商的项目负责人C. 董事会秘书D. 独立董事(57)公司因将股份奖励给本公司员工而收购本公司股份的，不得超过本公司已发行股份总额的（）。A. <A ></A>1%B. 5

22、%C. 10%D. 15%(58)并购重组委会议包括委员（）名，召集人（）名。A. <A ></A>5；1B. 10；3C. 10；5D. 25；5(59)发行人的董事长、经理、财务负责人、技术负责人在近（）年内曾发生变动的，应披露变动的经过及原因。A. <A ></A>1B. 2C. 3D. 4(60)公开发行证券的主承销商应当在证券上市后（）日内向中国证监会报备承销总结报告。A. <A ></A>10B. 20C. 30D. 60二、不定项选择题(本大题共40小题，每小题1分，共40分。以下各小题所给出的4个选项中，至

23、少有一项符合题目要求)(1)下列关于上网发行资金申购流程的说法正确的有（）。A. <A ></A>T+1日，投资者申购B. T+2日，公布中签结果C. T+3日，收缴股款、清算、登记D. T+4日，交割(2)下列对内核小组成员要求正确的是（）。A. 内核小组通常由510名专业人士组成B. 成员应保持独立性和稳定性C. 公司主管投资银行业务的负责人及投资银行部门的负责人通常为内核小组的成员D. 成员中应有熟悉法律、财务的专业人员(3)对于首次公开发行股票的企业，辅导机构的辅导方式包括（）。A. 集中授课与考试B. 中介机构协调会C. 案例分析D. 经验交流会(4)发行人经

24、辅导符合以下哪些要求后，保荐人方可推荐其股票发行上市?（）。A. 符合证券公开发行上市的条件和有关规定，具备持续发展能力B. 与发起人、大股东、实际控制人之间在业务、资产、人员、机构、财务等方面相互独立，不存在同业竞争、显失公允的关联交易以及影响发行人独立运作的其他行为C. 公司治理、财务和会计制度等不存在可能妨碍持续规范运作的重大缺陷D. 高管人员已掌握进入证券市场所必备的法律、行政法规和相关知识，知悉上市公司及其高管人员的法定义务和责任，具备足够的诚信水准和管理上市公司的能力及经验(5)关于“上市公司的赢利能力具有可持续性”，下列说法正确的有（）。A. 不存在可能严重影响公司持续经营的担保

25、、诉讼、仲裁或其他重大事项B. 高级管理人员和核心技术人员稳定，最近12个月未发生重大不利变化C. 最近3个会计年度连续盈利，扣除非经常性损益后的净利润和扣除前的净利润相比，以低者作为计算依据D. 高级管理人员和核心技术人员稳定，最近6个月未发生重大不利变化(6)下列关于股票的陈述，正确的有（）A. <A ></A>公司发行的股票，可以为记名股票，也可以为无记名股票B. 公司向法人发行的股票，应当为记名股票C. 发起人的股票，应当标明“发起人股票”字样D. 公司向法人发行的股票，既可以记载该法人的名称，也可以记载法定代表人的姓名(7)审计意见的类型有（）。A. <

26、A ></A>同意意见B. 保留意见C. 否定意见D. 拒绝表示意见(8)拟发行上市公司的（）应专职在公司工作并领取薪酬，不得在持有公司5%以上股权的股东单位及其下属企业担任除董事、监事以外的任何职务。A. 总经理B. 副总经理C. 财务负责人D. 董事会秘书(9)企业有下列（）行为之一的，应当对相关资产进行评估。A. <A ></A>整体或部分改建为有限责任公司或股份有限公司B. 经上级主管部门对企业资产进行审核之后C. 以非货币资产对外投资D. 企业合并、分立、破产、解散(10)国际推介的主要目的是（）。A. 查明长期投资者的需求情况，保证重点销售

27、B. 使投资者了解发行人的情况，作出价格判断C. 利用销售计划，形成投资者之间的竞争，最大限度地提高价格评估D. 为发行人与投资者保持关系打下基础<A ></A>(11)发起人以与经营性业务有关的资产出资，应同时投入与该经营性业务密切关联的（）。A. 固定资产B. 在建工程C. 特许经营权D. 专利技术(12)根据香港联合交易所最新修订的上市规则规定，内地企业在中国香港发行股票并上市的股份有限公司在盈利和市值方面满足以下（）条件之一即可。A. 最近1年的利润不低于1500万港元，再之前两年的利润之和不少于3000万港元B. 公司必须在相同的管理层人员的管理下有连续3年的

28、营业记录，以往3年盈利合计6000万港元(最近1年的利润不低于3000万港元，再之前两年的利润之和不少于3000万港元)，并且市值(包括该公司所有上市和非上市证券)不低于2亿港元C. 公司有连续3年的营业记录，于上市时市值不低于20亿港元，最近1个经审计财政年度收入至少5亿港元，并且前3个财政年度来自营运业务的现金流入合计至少1亿港元D. 公司于上市时市值不低于40亿港元且最近1个经审计财政年度收入至少5亿港元(13)2008年4月16日，（）和银行间债券市场非金融企业债务融资工具募集说明书指引等文件公告实施，为短期融资券的发行和承销建立了新的运行框架。A. <A ></A&

29、gt;银行间债券市场非金融企业短期融资券业务指引B. 银行间债券市场非金融企业短期融资工具注册规则C. 银行间债券市场非金融企业短期融资工具信息披露规则D. 银行间债券市场非金融企业短期融资工具中介服务规则(14)关于代理成本理论的描述，正确的有（）。A. <A ></A>公司存在外部股东代理成本B. 公司存在债券代理成本C. 代理成本容易形成道德风险D. 代理成本中债权人和股权人没有利益冲突(15)向不特定对象公开募集股份，应当符合（）A. <A ></A>最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6B. 除金融类企业外，最近1期末不存在持

30、有金额较大的交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形C. 发行价格应不高于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前1个交易日的均价D. 发行价格应不低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前1个交易日的均价(16)某股份有限公司的董事会由11人组成，其中董事长1人、副董事长2人。该董事会某次会议发生的下列行为中，不符合公司法规定的有（）。A. 因董事长不能出席会议，董事长指定的一位副董事长王某主持该次会议B. 通过了增加公司注册资本的决议C. 决定公司发行5000万元的3年期公司债券D. 会议所有决议事项载人会议记录后，由主持会议的副董事长王某和记

31、录员签名(17)网下发行方式主要的缺点是（）。A. <A ></A>发行环节多B. 认购成本高C. 社会工作量大、效率低D. 吸收居民储蓄资金作用不如网上发行明显(18)上市保荐书应当包括的内容有（）。A. 发行股票、可转换公司债券的公司概况B. 保荐人是否存在可能影响其公正履行保荐职责的情形的说明C. 保荐人和相关保荐代表人的联系地址、电话和其他通讯方式D. 申请上市的股票、可转换公司债券的发行情况(19)首次公开发行股票的主体资格包括（）。A. 发行人应当是依法设立且合法存续的股份有限公司B. 发行人自股份有限公司成立后，持续经营时间应当在2年以上C. 发行人最近3

32、年内主营业务和董事、高级管理人员没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更D. 发行人的股权清晰，控股股东和受控股股东、实际控制人支配的股东持有的发行人股份不存在重大权属纠纷(20)盈利能力分析一般应包括（）。A. <A ></A>最近3年及一期营业收入的构成及比例B. 最近3年及一期利润的主要来源、可能影响发行人盈利能力连续性和稳定性的主要因素C. 发行人主要产品的销售价格D. 最近3年及一期公司综合毛利率、分行业毛利率的数据及变动情况(21)当出现下列（）情形时，应当在该情形出现后2个月内召开临时股东大会。A. 董事人数不足公司法规定的法定最低人数或者少于公司章程所定

33、人数的2/3时B. 公司未弥补的亏损达到股本总额的1/3时C. 单独或合并持有公司有表决权股份总数的10%以上的股东书面请求时D. 董事会认为必要时(22)发行人（）的，由中国人民银行按照中华人民共和国中国人民银行法第四十六条的规定予以处罚。A. <A ></A>未经中国人民银行核准擅自发行金融债券B. 不足规模发行金融债券C. 以不正当手段操纵市场价格，误导投资者D. 未按照规定报送文件或披露信息(23)发行人首次公开发行股票的主体资格包括（）A. <A ></A>发行人应当是依法设立且合法存续的有限责任公司B. 发行人自股份有限公司成立后，持

34、续经营时间应当在2年以上C. 发行人最近3年内主营业务和董事、高级管理人员没有发生重大变化D. 发行人的股权清晰，控股股东和受控股股东、实际控制人支配的股东持有的发行人股份不存在重大权属纠纷(24)关于上市公司发行新股时的招股说明书，下列说法错误的是（）。A. <A ></A>招股说明书是缺少发行价格和数量的招股意向书B. 招股意向书是缺少发行价格和数量的招股说明书C. 招股说明书更加强调了上市公司历次募集资金的运用情况D. 招股说明书的编制要求不适用于招股意向书(25)国债承销团按照国债品种组建，包括（）。A. 甲类承销团B. 凭证式国债承销团C. 乙类承销团D. 记

35、账式国债承销团(26)目前我国国债主要分为记账式和凭证式，凭证式国债主要通过（）面向公众投资者发行。A. <A ></A>证券公司B. 商业银行C. 全国银行间债券市场D. 中国邮政储蓄银行(27)有下列（）情形之一的，收购人可以向中国证监会提出免于以要约方式增持股份的申请。A. <A ></A>收购人与出让人能够证明本次转让未导致上市公司的实际控制人发生变化B. 上市公司面临严重财务困难，收购人提出的挽救公司的重组方案取得该公司股东大会批准，且收购人承诺3年内不转让其在该公司中所拥有的权益C. 经上市公司股东大会非关联股东批准，收购人取得上市公

36、司向其发行的新殷，导致其在该公司拥有权益的股份超过该公司已发行股份的50%，收购人承诺3年内不转让其拥有权益的股份，且公司股东大会同意收购人免于发出要约D. 在一个上市公司中拥有权益的股份达到或者超过该公司已发行股份的50%的，继续增加其在该公司拥有的权益不影响该公司的上市地位(28)下列说法正确的是（）。A. <A ></A>公开发行可转换公司债券的上市公司，其最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于5%B. 公开发行可转换公司债券的上市公司，其最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%C. 发行分离交易的可转换公司债券的上市公司，其最近3个会计年度经营

37、活动产生的现金流量净额平均应不少于公司债券1年的利息D. 发行分离交易的可转换公司债券的上市公司，其最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额平均应不少于公司债券3年的利息(29)政策性银行发行金融债券应向中国人民银行报送（）文件。A. 金融债券发行申请报告B. 发行人近3年经审计的财务报告及审计报告C. 金融债券发行办法D. 承销协议(30)企业实施清产核资的步骤主要有（）。A. 指定内设的财务管理机构、资产管理机构或者多个部门组成的清产核资临时办事机构，负责具体组织清产核资工作B. 指定本企业的清产核资实施方案C. 聘请符合资质条件的社会中介机构D. 按照清产核资工作的内容和要求具体组织实

38、施各项工作(31)信息披露制度的要求是（）。A. 事前问责B. 依法披露C. 加强披露D. 事后追究(32)国有股权无偿划转的，满足以下（）条件的，可以视为控制权没有发生变更。A. <A ></A>国务院国有资产监督管理机构按照相关程序决策通过B. 发行人能够提供有关决策或者批复文件C. 省级国有资产监督管理机构按照相关程序通过D. 发行人最近3年内持有、实际支配公司股份表决权比例最高的人存在重大不确定性的(33)公司用于收购其他公司的资金的来源有（）。A. 发行“垃圾股”所得资金B. 公司税前利润C. 公司税后利润D. 公司为收购而发行股份(34)公开发行企业债券，在

39、筹集资金投向方面要遵循的发行条件有（）。A. 用于固定资产投资项目的，应符合固定资产投资项目资本金制度的要求，原则上累计发行额不得超过该项目总投资的60%B. 用于收购产权(股权)的，比照该比例执行C. 用于调整债务结构的，比照该比例执行D. 用于调整债务结构的，不受该比例限制，但企业应提供银行同意以债还贷的证明(35)在有效申购总量经确认后，按以下（）办法配售新股。A. 当有效申购总量等于拟向二级市场投资者配售的总量时，按投资者的实际申购量配售B. 当有效申购总量小于拟向二级市场投资者配售的总量时，不再配售，直接宣布发行失败C. 当有效申购总量小于拟向二级市场投资者配售的总量时，按投资者实际

40、申购量配售后，余额按照招股说明书或招股意向书所确定的方式处理D. 当有效申购总量大于拟向二级市场投资者配售的总量时，沪、深证券交易所按每1000股有效申购量配一个号的规则，对有效申购进行统一连续配号(36)发行人及主承销商在获得股票代码后，应当刊登（）等材料。A. 招股意向书B. 发行安排C. 招股说明书D. 初步询价公告(37)首次公开发行股票时，根据公开性原则，发行人和主承销商应公开本次股票（）。A. <A ></A>认购时问B. 认购者名单C. 认购地点D. 认购办法(38)资产评估的基本方法有（）。A. <A ></A>收益现值法B. 现

41、行市价法C. 清算价格法D. 重置成本法(39)关于可转换公司债券的期限，下列说法错误的是（）。A. 可转换公司债券的最短期限为3年；最长期限为5年B. 分离交易的可转换公司债券的期限最短为1年，无最长期限限制C. 认股权证的存续期间不超过公司债券的期限，自发行结束之日起不少于12个月D. 募集说明书公告的权证存续期限不得调整(40)关于公司的公积金及其用途，下列说法正确的是（）。A. 股份有限公司以超过股票票面金额的发行价格发行股份所得的溢价款应当列为公司资本公积金B. 公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大公司生J产经营或者转为增加公司资本C. 资本公积金可以用于弥补公司的亏损D. 法定公积

42、金可以全部转为公司资本三、判断题（共60题，每题0.5分，共30分。正确的作表示，错误的用×表示，不选、错选均不得分）(1)我国公募发行股票采用的是预缴款方式。 （）(2)首次公开发行股票的审核过程中，发行监管部门认为必要时，可委托具备证券执业资格的会计师事务所对公司财务资料进行专项复核。（）(3)公司每股股票的价值是确定股票价值的重要指标：公司每股股票价值一公司股权价值发行后总股本。 （）(4)根据我国现有的法规规定，股份有限公司的登记机关为设区的市(地区)工商行政管理局以上的工商行政管理部门。依法设立的公司，由公司登记机关发给企业法人营业执照. （）(5)B股公司增资发行B股，比

43、照B股首次发行审批阶段的程序办理，无须中国证监会批准发行。 （）(6)申请发行可转换公司债券时，一定要报送发行人编制的盈利预测报告。 （）(7)参与首次公开发行股票网下电子化发行业务的询价对象及主承销商，应向交易所申请获得申购平台证书，同时具有询价对象和主承销商双重身份的机构可申请一份证书。 （）(8)不具备外资股承销资格的证券经营机构从事外资股承销，属于股票承销中的禁止行为。 （）(9)在对并购对象选择时，无需律师的参与。 （）(10)沪、深证券交易所根据公司法等法律法规，对B股发行申请材料进行审核。 （）(11)外国投资者股权并购境内企业的，由并购后所设的外商投资企业承继被并购境内公司的债

44、权和债务。 （）(12)保荐机构应在发行保荐书中就证券发行上市保荐业务管理办祛第三十五条所列事项作出承诺。 （）(13)中国证监会于2008年3月制定了证券发行上市保荐业务工作底稿指引，要求保荐机构应当按照指引的要求编制工作底稿。 （）(14)发行人应当针对实际情况在招股说明书首页作“重大事项提示”，提醒投资者给予特别关注。 （）(15)一家财务顾问既可以为收购公司服务，也可以为目标公司服务，还可以同时为收购公司和目标公司服务。 （）(16)目前我国关于债券市场的法律法规较少，债券管理制度主要集中在对企业债券和国债现券交易和回购的管理方面。 （）(17)当利率或利差招标时，标位变动幅度为01。

45、 （）(18)主承销商不得迎合或鼓动企业以不合理的高溢价发行股票。 （）(19)发起人的出资方式为全体发起人的货币出资金额不得低于公司注册资本的20。 （）(20)在证监会受理首次公开发行申请文件后、发审委审核以前，发行人的招股说明书申报稿必须保密，不得预先披露。 （）(21)刊登证券发行募集文件以后直至持续督导工作结束，保荐机构和发行人不得终止保荐协议，但存在合理理由的情形除外。 （）(22)财务顾问应当自持续督导工作结束后10个工作日内向中国证监会、证券交易所报送“持续上市总结报告书”。 （）(23)内部融资的成本主要是机会成本和直接的财务成本。 （）(24)所谓的内核是指保荐人的内核小组

46、对拟向中国证监会报送的发行申请材料进行核查，确保证券发行不存在重大法律和政策障碍以及发行申请材料具有较高质量的行为。 （）(25)公司对公开发行股票所募集资金，必须按照招股说明书所列资金用途使用。改变招股说明书所列资金用途，必须经董事会作出决议。 （）(26)通常在路演结束后，发行人和主承销商便可大致判断市场的需求情况。 （）(27)保荐机构及其保荐代表人有权列席发行人的股东大会和股东会，但不得参加发行人的监事会。 （）(28)一般说来，每股税后利润确定采用完全摊薄法较为合理。 （）(29)破产成本理论既考虑负债带来税收抵免收益，又考虑负债带来各种风险和额外费用，并对两者进行适当的平衡。 （）

47、(30)股票的定价不仅仅是估值及撰写股票发行定价分析报告，还包括了发行期间的具体沟通、协商、询价、投标等一系列定价活动。 （）(31)发行申请文件一经申报后，未经中国证监会同意，不得随意增加、撤回或更改。 （）(32)发行人应披露与管理人员所签订的协议，以及为稳定上述人员已经采取的措施。 （）(33)对于企业负债，一般规定偿还期在3年以上的借款为长期负债。（）(34)从大量收购案例来看，防御性收购的最大受益者是股东，而不是公司经营者。 （）(35)主承销商在未动用自由资金的情况下，通过行使超额配售权，可以平衡市场对改制股票的供求，起到稳定市场价格的作用。 （）(36)发行人在招股说明书有效期内

48、未能发行股票的，应重新修订招股说明书。 （）(37)发行人若在中国境外进行经营，应对有关业务活动进行地域性分析。 （）(38)发行公司债券，则公司应当在6日内首期发行，剩余数量应在12日内发行完毕。 （）(39)在无记名国债发行期间内，承销商可将原先准备用于场外分销的实物券转为场内挂牌分销。 （）(40)以发起设立方式成立的股份有限公司，应当有五人以上为发起人。 （）(41)向外商转让上市公司国有股和法人肢，原则上采取公开竞价方式。（）(42)更换后的律师或律师事务所应对原法律意见书和律师工作报告的真实性和合法性发表意见。 （）(43)增资发行B股时，承销协议应在报送中国证监会前签署。 _（）

49、(44)在招股说明书或招股意向书刊登后至获准上市前，如公司发生重大事项，应将有关说明提交证监会，并应于提交当日立即刊登补充公告。（）(45)在无纸化发行的情况下，股份交收以认股者持股载入股东名册为要件。 （）(46)境内公司的自然人股东变更国籍的，不改变该公司的企业性质。（）(47)资产支持证券是指由银行业金融机构作为发起机构，将信贷资产信托给受托机构，由受托机构发行的，以该财产所产生的现金支付其收益的受益证券。受托机构以信托财产为限向投资机构承担支付资产支持证券收益的义务。 （）(48)经营单项证券承销与保荐业务的，注册资本最低限额为人民币2亿元，经营证券承销与保荐业务且经营证券自营、证券资

50、产管理、其他证券业务中一项以上的，注册资本最低限额为5亿元。 （）(49)20世纪80年代，公司债券的发展与金融品种的创新活动达到高峰，“垃圾债券”成为一个引人注目的现象。 （）(50)保荐机构推荐发行人证券上市，应当向中国证监会提交上市保荐书以及按要求其他与保荐业务有关的文件，并报证券交易所备案。 （）(51)主承销商的回访报告只提交给证监会。 （）(52)对发行人申请文件、证券发行募集文件中有证券服务机构及其签字人员出具专业意见的内容，保荐机构可以直接引用发行人提供的资料和披露的内容，不需进行独立判断。 （）(53)在上海证券交易所电子化网下发行程序中，发行人应按规定向登记结算平台发送网下

51、配售结果数据，结算平台据此办理网下发行初始登记。（）(54)金融债券存续期间，发行人应于每年6月30日前向投资者披露年度报告。 （）(55)在股票上市公告书中，发行人应转载在招股说明书已披露过的主要财务指标。 （）(56)内地企业在香港创业板发行与上市有盈利要求。 （）(57)初次发行B股时需进行国际路演。 （）(58)股份公司通过证券交易所交易系统采用上网资金申购方式公开发行股票。 （）(59)对于一般法人配售的股票，自该公司股票上市之日起6个月后方可上市流通。 （）(60)票面利率越高，可转换公司债券的债券价值越高；反之，票面利率越低，可转换公司债券的债权价值越低。 （）答案和解析一、单项

52、选择题（共60题，每题0.5分，共30分。以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分）(1) :B中国证监会于2006年5月6日发布的上市公司证券发行管理办法，对上市公司申请发行新股的具体要求作了规定。(2) :A为贯彻落实证券法的相关规定，提高保荐业务质量，规范保荐人的尽职调查工作，中国证监套于2006年5月发布实施了保荐人尽职调查工作准则。(3) :B信息披露文件应采用外文文本。同时采用外文文本的，信息披露义务人应当保证两种文本的内容一致。两种文本发生歧义时，以中文文本为准。(4) :A非公开发行股票，是指上市公司采用非公开方式，向特定对象发行股票的行为。非公开发行股票的特定

53、对象应当符合的规定：特定对象符合股东大会决议规定的条件；发行对象不超过10名。发行对象为境外战略投资者的，应当经国务院相关部门事先批准。(5) :B为了规范和指导保荐机构编制、管理证券发行上市保荐业务工作底稿，中国证监会于2009年3月制、定了证券发行上市保荐业务工作底稿指引，要求保荐机构应当按照指引的要求编制底稿.(6) :A考查公募增发的定义。公募增发是指上市公司以面向社会公开募集方式增资发行股份的行为。(7) :C收益性支出是受益期不超过一年或一个营业周期的支出，超过一年或一个营业周期的支出为资本性支出。(8) :D盈利预测应是在对一般经济条件、经营环境、市场情况、发行人的生产经营条件和

54、财务状况等进行合理假设的基础上，按照发行人正常的发展速度，本着审慎的原则作出的。(9) :D考查承销商备案材料合规性审核要点。其中包括承销团中的副主承销商数量符合规定。承销金额在3亿元以上、承销团成员在10家以上可设23家副主承销商。(10) :C企业发行注册短期融资券过程中，交易商协会负责受理短期融资券的发行注册，交易商协会设注册委员会，注册委员会通过注册会议行使职责。参会委员应对是否接受短期融资券的发行注册作出独立判断，2名以上(含2名)委员认为企业没有真实、准确、完整、及时披露信息，或中介机构没有勤勉尽责的，交易商协会不接受发行注册。(11) :B股东大会决议分为普通决议和特别决议。须由

55、普通决议通过的事项有：董事会和监事会的工作报告；董事会拟定的利润分配方案和弥补亏损方案；董事会和监事会成员的任免及其报酬和支付方法；公司年度预算方案、决算方案；公司年度报告等。(12) :C可转换公司债券的发行规模由发行人根据其投资计划和财务状况确定。对于分离交易的可转换公司债券，发行后累计公司债券余额不得高于最近1期期末公司净资产额的40%。(13) :C计划安排国际分销的地区与发行人和股票上市地的关系通常倾向于选择与发行人和股票上市地有密切投资关系、经贸关系和信息交换关系的地区为国际配售地。(14) :A为进一步发展货币市场，拓宽证券公司融资渠道，中国人民银行制定了证券公司短期融资券管理办法，此法案自2004年11月1日起施行。证券公司短期融资券是指证券公司以短期融资为目的，在银行间债券市场发行的、约定在一定期限内还本付息的金融债券。(15) :A根据国家发展改革委关于推进企业债券市场发展、简化发行核准程序有关事项的通知相关规定，企业债券发行上市的主管部门为国家发改委，其批准后并经中国人民银行和中国证监会会签，即可进行具体的发行工作。(16) :D上市公司申请发行新股，符合财务状况良好的规定的有：最