第05章持有至到期投资

1、 5.1 持有至到期投资持有至到期投资 5.2 长期股权投资长期股权投资 5.1.1 持有至到期投资的性质与主要会计问题持有至到期投资的性质与主要会计问题 5.1.2 持有至到期投资的取得持有至到期投资的取得 5.1.3 摊余成本与投资收益的确定摊余成本与投资收益的确定 5.1.4 持有至到期投资的到期兑现持有至到期投资的到期兑现 5.1.5 持有至到期投资的减值持有至到期投资的减值1、性质、性质持有至到期投资是指企业购入的到期日固定、持有至到期投资是指企业购入的到期日固定、回收金额固定或可确定，且企业有明确意图和回收金额固定或可确定，且企业有明确意图和能力持有至到期的各种债券，如国债和企业债

2、能力持有至到期的各种债券，如国债和企业债券等。券等。 （一）到期日固定、回收金额固定或（一）到期日固定、回收金额固定或可确定可确定 到期日固定、回收金额固定或可确定到期日固定、回收金额固定或可确定是指相关合同明确了投资者在确定的是指相关合同明确了投资者在确定的期间内获得或应收取现金流量（如投期间内获得或应收取现金流量（如投资利息和本金等）的金额和时间资利息和本金等）的金额和时间 特点特点（二）有明确意图持有至到期（二）有明确意图持有至到期 有明确意图持有至到期有明确意图持有至到期是指投资者在取得投资是指投资者在取得投资时意图就是明确的，除非遇到一些企业所不能时意图就是明确的，除非遇到一些企业所

3、不能控制、预期不会重复发生且难以合理预计的独控制、预期不会重复发生且难以合理预计的独立事件，否则将持有至到期。立事件，否则将持有至到期。如果企业管理层决定将某项金融资产持有至到如果企业管理层决定将某项金融资产持有至到期，则在该金融资产未到期前，不能随意地改期，则在该金融资产未到期前，不能随意地改变其变其“最初意图最初意图”。除非遇到一些企业所不能。除非遇到一些企业所不能控制、预期不会重复发生且难以合理预计的独控制、预期不会重复发生且难以合理预计的独立事件，否则将持有至到期。立事件，否则将持有至到期。 （三）有能力持有至到期（三）有能力持有至到期 有能力持有至到期有能力持有至到期是指企业有足够的

4、财务是指企业有足够的财务资源，并不受外部因素影响将投资持有至到资源，并不受外部因素影响将投资持有至到期期 存在下列情况之一的，表明企业没有能力将存在下列情况之一的，表明企业没有能力将具有固定期限的金融资产投资持有至到期具有固定期限的金融资产投资持有至到期： 1 1、没有可利用的财务资源持续地为该金融、没有可利用的财务资源持续地为该金融资产投资提供资产支持，以使该金融资产投资产投资提供资产支持，以使该金融资产投资持有至到期；资持有至到期；2、受法律、行政法规的限制，使企业难以将、受法律、行政法规的限制，使企业难以将该金融资产投资持有至到期；该金融资产投资持有至到期；3 3、其他表明企业没有能力将

5、具有固定期限的、其他表明企业没有能力将具有固定期限的金融资产投资持有至到期的情况。金融资产投资持有至到期的情况。企业应当于每个资产负债表日对持有至到期投企业应当于每个资产负债表日对持有至到期投资的意图和能力进行评价。发生变化的，资的意图和能力进行评价。发生变化的，应当将其重分类为可供出售金融资产进行应当将其重分类为可供出售金融资产进行处理处理。持有至到期投资持有至到期投资的分类的分类持持有有至至到到期期投投资资按投资按投资对象划分对象划分长期债券投资长期债券投资其他长期债权投资其他长期债权投资按其发按其发行者划分行者划分政府债券（政府）政府债券（政府）公司债券（工商企业）公司债券（工商企业）金

6、融债券（金融机构）金融债券（金融机构）按还本付息按还本付息方式划分方式划分到期一次还本付息债券到期一次还本付息债券分期付息到期还本债券分期付息到期还本债券分期还本付息债券分期还本付息债券2 2、主要会计问题、主要会计问题 入账价值与取得时的账务处理入账价值与取得时的账务处理 投资收益的取得与账务处理投资收益的取得与账务处理 到期兑现的账务处理到期兑现的账务处理 期末计价的相关账务处理期末计价的相关账务处理3 3、科目设置：、科目设置： 为了反映各项持有至到期投资的取得、收益、处为了反映各项持有至到期投资的取得、收益、处置等情况，设置置等情况，设置“持有至到期投资持有至到期投资”科目，教材科目，

7、教材中设置了中设置了 “债券面值债券面值”、“利息调整利息调整”、“应计应计利息利息”等明细科目。等明细科目。说明：说明： 新准则规定设置新准则规定设置“成本成本”、“利息调整利息调整”、“应应计利息计利息”明细科目。教材认为明细科目。教材认为 “成本成本”明细科目明细科目仅反映债券面值，名不副实，因此使用仅反映债券面值，名不副实，因此使用“债券面债券面值值”明细科目明细科目 。1、债券溢折价的原因及其差额的含义、债券溢折价的原因及其差额的含义2、持有至到期投资的入账价值（初始投资成本）、持有至到期投资的入账价值（初始投资成本）3、投资取得的账务处理、投资取得的账务处理购买价格购买价格 取决于

8、债券的票面利率和市场利率取决于债券的票面利率和市场利率（1）平价（即面值）平价（即面值）票面利率市场利率票面利率市场利率（2）溢价（高于面值）溢价（高于面值）票面利率市场利率票面利率市场利率（3）折价（低于面值）折价（低于面值）票面利率市场利率票面利率市场利率 债券的溢价、折价，主要是由于金融市场利率与债券的溢价、折价，主要是由于金融市场利率与债券票面利率不一致造成的。债券票面利率不一致造成的。 当债券票面利率当债券票面利率高于高于金融市场利率时，债券发行金融市场利率时，债券发行者按债券票面利率会多付利息，在这种情况下，者按债券票面利率会多付利息，在这种情况下，可能会导致债券可能会导致债券溢价

9、溢价。这部分。这部分溢价差额溢价差额，属于债，属于债券购买者由于日后多获利息而给予债券发行者的券购买者由于日后多获利息而给予债券发行者的利息返还利息返还。 当债券票面利率当债券票面利率低于低于金融市场利率时，债券发行金融市场利率时，债券发行者按债券票面利率会少付利息，在这种情况下，者按债券票面利率会少付利息，在这种情况下，可能会导致债券可能会导致债券折价折价。这部分。这部分折价差额折价差额，属于债，属于债券发行者由于日后少付利息而给予债券购买者的券发行者由于日后少付利息而给予债券购买者的利息补偿利息补偿。溢价的实质：溢价的实质：投资人为了以后多得利息提前付出的代价，投资人为了以后多得利息提前付

10、出的代价，筹资人因为以后多付出利息提前得到的补偿。筹资人因为以后多付出利息提前得到的补偿。折价的实质：折价的实质：投资人为了以后少得利息提前得到的补偿，投资人为了以后少得利息提前得到的补偿，筹资人为了以后少付出利息提前付出的代价。筹资人为了以后少付出利息提前付出的代价。 按取得成本进行初始计量按取得成本进行初始计量，以购入时实际支付的，以购入时实际支付的价款作为初始投资成本，实际支付的价款价款作为初始投资成本，实际支付的价款包括支包括支付的债券实际买价以及手续费、佣金等交易费用付的债券实际买价以及手续费、佣金等交易费用。 实际支付的价款中如果含有发行日或付息日至购实际支付的价款中如果含有发行日

11、或付息日至购买日之间买日之间分期付息利息分期付息利息，应作为一项短期债权，应作为一项短期债权，计入计入“应收利息应收利息”，不计入债券的初始投资成本不计入债券的初始投资成本。 实际支付的价款中如果含有发行日至购买日之间实际支付的价款中如果含有发行日至购买日之间到期一次性支付的利息到期一次性支付的利息，应计入，应计入“持有至到期投持有至到期投资资应计利息应计利息”中。中。企业企业在发行日或付息日在发行日或付息日购入债券时，实际支付购入债券时，实际支付的价款中不含有利息。由于支付价款和面值一的价款中不含有利息。由于支付价款和面值一般不同，由此会产生利息调整。般不同，由此会产生利息调整。利息调整分为

12、利息调整分为“借差借差”和和“贷差贷差”：利息调整借差：利息调整借差： （1）溢价与直接交易费用之和）溢价与直接交易费用之和 （2）直接交易费用大于折价的差额）直接交易费用大于折价的差额利息调整贷差：利息调整贷差： 折价大于直接交易费用的差额折价大于直接交易费用的差额 利息调整为借差时：利息调整为借差时： 借借 ：持有至到期投资：持有至到期投资成本成本（债券的面值）（债券的面值） 持有至到期投资持有至到期投资利息调整利息调整（实际支付的（实际支付的全部价款扣除面值后的差额）全部价款扣除面值后的差额） 贷：银行存款等贷：银行存款等（实际支付的全部价款）（实际支付的全部价款）利息调整为贷差时：利息

13、调整为贷差时：借借 ：持有至到期投资：持有至到期投资成本成本（债券的面值）（债券的面值） 贷：银行存款等贷：银行存款等（实际支付的全部价款）（实际支付的全部价款） 持有至到期投资持有至到期投资利息调整利息调整（实际支付（实际支付的全部价款扣除面值后的差额）的全部价款扣除面值后的差额） 企业企业在发行日后或两个付息日之间在发行日后或两个付息日之间购入债券时，购入债券时，实际支付的价款中含有自发行日或付息日至购入实际支付的价款中含有自发行日或付息日至购入日之间的利息。这部分利息应分别不同情况进行日之间的利息。这部分利息应分别不同情况进行处理。处理。 到期一次付息到期一次付息债券的利息由于不能在债券

14、的利息由于不能在1年以内年以内收回，应借记收回，应借记“持有至到期投资持有至到期投资应计利息应计利息”科目；科目； 分期付息分期付息债券的利息一般在一年以内能够收回，债券的利息一般在一年以内能够收回，不计入投资成本，可以视为短期债权，借记不计入投资成本，可以视为短期债权，借记“应应收利息收利息”科目。科目。利息调整为贷差，债券到期一次性付息时：利息调整为贷差，债券到期一次性付息时：借借 ：持有至到期投资：持有至到期投资成本成本（债券的面值）（债券的面值） 持有至到期投资持有至到期投资应计利息应计利息（发行日至购入（发行日至购入日之间的利息）日之间的利息） 贷：银行存款等贷：银行存款等（实际支付

15、的全部价款）（实际支付的全部价款） 持有至到期投资持有至到期投资利息调整利息调整（实际支付（实际支付的全部价款扣除面值和内含利息后的差额）的全部价款扣除面值和内含利息后的差额） 利息调整为借差，债券到期一次性付息时：利息调整为借差，债券到期一次性付息时： 借借 ：持有至到期投资：持有至到期投资成本成本（债券的面值）（债券的面值） 持有至到期投资持有至到期投资应计利息应计利息（发行日至购（发行日至购入日之间的利息）入日之间的利息） 持有至到期投资持有至到期投资利息调整利息调整（实际支付的（实际支付的全部价款扣除面值和内含利息后的差额）全部价款扣除面值和内含利息后的差额） 贷：银行存款等贷：银行存

16、款等（实际支付的全部价款）（实际支付的全部价款）利息调整为贷差，债券分期付息时：利息调整为贷差，债券分期付息时：借借 ：持有至到期投资：持有至到期投资成本成本（债券的面值）（债券的面值） 应收利息应收利息 （发行日或付息日至购入日之间的（发行日或付息日至购入日之间的利息）利息） 贷：银行存款等贷：银行存款等（实际支付的全部价款）实际支付的全部价款） 持有至到期投资持有至到期投资利息调整利息调整（实际支付（实际支付的全部价款扣除面值和内含利息后的差额）的全部价款扣除面值和内含利息后的差额） 利息调整为借差，债券分期付息时：利息调整为借差，债券分期付息时： 借借 ：持有至到期投资：持有至到期投资成

17、本成本（债券的面值）（债券的面值） 应收利息应收利息（发行日或付息日至购入日之间的（发行日或付息日至购入日之间的利息）利息） 持有至到期投资持有至到期投资利息调整利息调整（实际支付的（实际支付的全部价款扣除面值和内含利息后的差额）全部价款扣除面值和内含利息后的差额） 贷：银行存款等贷：银行存款等（实际支付的全部价款）（实际支付的全部价款） 例：甲公司例：甲公司2007年年1月月2日购入某公司于日购入某公司于2007年年1月月1日发行的三年期债券，作为持有至到期投资日发行的三年期债券，作为持有至到期投资。该债券票面金额为。该债券票面金额为100万元，票面利率为万元，票面利率为10，甲公司实际支付

18、，甲公司实际支付106万元。该债券每年付息一万元。该债券每年付息一次，最后一年还本金并付最后一次利息，假设甲次，最后一年还本金并付最后一次利息，假设甲公司按年计算利息。公司按年计算利息。 2007年年1月初购入时月初购入时 借：持有至到期投资借：持有至到期投资成本成本 1000 000 利息调整利息调整60 000 贷：银行存款贷：银行存款 1060 000 例：甲公司例：甲公司2007年年6月月30日购入某公司于日购入某公司于2007年年1月月1日发行的三年期债券，作为持有至到期投资。该债券日发行的三年期债券，作为持有至到期投资。该债券票面金额为票面金额为100万元，票面利率为万元，票面利率

19、为10，甲公司实际，甲公司实际支付支付111万元。该债券每年付息一次，最后一年还本金万元。该债券每年付息一次，最后一年还本金并付最后一次利息，假设甲公司按年计算利息。并付最后一次利息，假设甲公司按年计算利息。 2007年年1月初购入时月初购入时 内含发行日到购买日的利息内含发行日到购买日的利息=100万万*10%*1/2=5万元万元 借：持有至到期投资借：持有至到期投资成本成本 1000 000 利息调整利息调整 60 000 应收利息应收利息 50 000 贷：银行存款贷：银行存款 1110 000 2009年年1月月1日，甲公司支付价款日，甲公司支付价款1 000 000元（含交易费用）从

20、上海证券交易所购入元（含交易费用）从上海证券交易所购入A公司同日发行的公司同日发行的5年期公司债券年期公司债券12 500份，份，债券票面价值总额为债券票面价值总额为1 250 000元，票面年元，票面年利率为利率为4.72%，本金和利息在债券到期时一，本金和利息在债券到期时一次性偿还。次性偿还。 2009年年1月月1日，购入日，购入A公司债券公司债券 借：持有至到期投资借：持有至到期投资成本成本1 250 000 贷：银行存款贷：银行存款 1 000 000 持有至到期投资持有至到期投资利息调整利息调整 250 000 2009年年6月月30日，甲公司支付价款日，甲公司支付价款1 000 0

21、00元（含交易费用）从上海证券交易所购元（含交易费用）从上海证券交易所购入入A公司公司2009年年1月月1日发行的日发行的5年期公司债年期公司债券券12 500份，债券票面价值总额为份，债券票面价值总额为1 250 000元，票面年利率为元，票面年利率为4.72%，本金和利息，本金和利息在债券到期时一次性偿还。在债券到期时一次性偿还。 2009年年1月月1日，购入日，购入A公司债券公司债券 内含发行日到购买日的利息内含发行日到购买日的利息 =125万万*4.72%*1/2=29500元元 借：持有至到期投资借：持有至到期投资成本成本 1 250 000 持有至到期投资持有至到期投资应计利息应计

22、利息29 500 贷：银行存款贷：银行存款 1 000 000 持有至到期投资持有至到期投资利息调整利息调整 279 500 摊余成本的含义：摊余成本的含义： 摊余成本摊余成本是指初始投资成本调整应计利息、利息是指初始投资成本调整应计利息、利息调整摊销以及减值准备以后的余额。调整摊销以及减值准备以后的余额。 持有至到期投资的摊余成本就是账面价值持有至到期投资的摊余成本就是账面价值 持有至到期投资账面价值持有至到期投资账面价值 =其其“成本成本”借方余额借方余额 “利息调整利息调整”借方余额借方余额 （或者（或者 “利息调整利息调整”贷贷方余额方余额） “应计利息应计利息”借方余额借方余额 减值

23、准备的余额减值准备的余额账账 面面 价价 值值=？ 企业持有至到期的投资收益包括：企业持有至到期的投资收益包括： 、票面利息收入票面利息收入 、利息调整的摊销金额利息调整的摊销金额 利息调整的摊销方法：利息调整的摊销方法： 、直线法直线法 、实际利率法实际利率法 直线法含义：直线法含义： 直线法是将利息调整在债券存续期内直线法是将利息调整在债券存续期内平均摊销。平均摊销。 特点特点： 各期的摊销额和投资收益固定不变；各期的摊销额和投资收益固定不变； 各期的投资收益率不同。各期的投资收益率不同。 直线法下投资收益金额的确定：直线法下投资收益金额的确定： 投资收益投资收益= =？ 利息调整为贷差时

24、：利息调整为贷差时： 投资收益投资收益= =票面利息利息调整贷差摊销票面利息利息调整贷差摊销 利息调整为借差时：利息调整为借差时： 投资收益投资收益= =票面利息利息调整借差摊销票面利息利息调整借差摊销 直线法的优点：直线法的优点： 采用直线法能够简化计算工作采用直线法能够简化计算工作 直线法的缺点：直线法的缺点： 一项投资业务中各期投资收益率不同，不能客观一项投资业务中各期投资收益率不同，不能客观反映各期的经营业绩反映各期的经营业绩 、采用、采用直线法直线法摊销分期付息债券利息调摊销分期付息债券利息调整贷差时：整贷差时： （1）计提或收到利息时：）计提或收到利息时： 借：应收利息或银行存款借

25、：应收利息或银行存款 贷贷 ：投资收益：投资收益（票面利息）票面利息） （2）摊销利息调整时：）摊销利息调整时： 借：持有至到期投资借：持有至到期投资利息调整利息调整 贷：投资收益贷：投资收益（利息调整贷差摊销额）（利息调整贷差摊销额） 例：例：甲公司于甲公司于20102010年年1 1月月1 1日以日以754302754302元的元的价格购买了乙公司于当日发行的总面值为价格购买了乙公司于当日发行的总面值为800000800000元、票面利率为元、票面利率为5%5%、5 5年期的债券作年期的债券作为持有至到期投资。为持有至到期投资。 债券利息在每年债券利息在每年1212月月3131日支付。日支

26、付。 甲公司还以银行存款支付了购买该债券发甲公司还以银行存款支付了购买该债券发生的交易费用生的交易费用1200012000元。元。 假定甲公司购买债券后采用直线法摊销持假定甲公司购买债券后采用直线法摊销持有至到期投资的利息调整。有至到期投资的利息调整。 20102010年年1 1月月1 1日购买债券时：日购买债券时： 借：持有至到期投资借：持有至到期投资成本成本800 000 贷：持有至到期投资贷：持有至到期投资利息调整利息调整33 698 银行存款银行存款 766 302每年摊销利息调整贷差每年摊销利息调整贷差甲公司每年甲公司每年12月月31日的账务处理日的账务处理:（1）收到利息）收到利息

27、借：银行存款借：银行存款 40000贷：投资收益贷：投资收益 40000（2）摊销利息调整）摊销利息调整借借: 持有至到期投资持有至到期投资利息调整利息调整 6739.6 贷贷: 投资收益投资收益 6739.6在直线法下，甲公司每年确认的持有至到期在直线法下，甲公司每年确认的持有至到期投资的投资收益为投资的投资收益为: 、采用、采用直线法直线法摊销分期付息债券利息调整借差：摊销分期付息债券利息调整借差： （1）计提或收到利息时：）计提或收到利息时： 借：应收利息或银行存款借：应收利息或银行存款（票面利息）票面利息） 贷贷 ：投资收益：投资收益 （2）摊销利息调整时：）摊销利息调整时： 借：投资

28、收益借：投资收益（利息调整贷差摊销额）（利息调整贷差摊销额） 贷：持有至到期投资贷：持有至到期投资利息调整利息调整 例：例：甲公司于甲公司于20102010年年1 1月月1 1日以日以825617825617元的价格购元的价格购买了乙公司于当日发行的面值为买了乙公司于当日发行的面值为800 000800 000元、票元、票面利率为面利率为5%5%、5 5年期的债券作为持有至到期投资年期的债券作为持有至到期投资 债券利息在每年债券利息在每年1212月月3131日支付日支付 甲公司还以银行存款支付了购买该债券发生的交甲公司还以银行存款支付了购买该债券发生的交易费用发生的交易费用易费用发生的交易费用

29、1000010000元。元。 假定甲公司购买债券后采用直线法摊销持有至到假定甲公司购买债券后采用直线法摊销持有至到期投资的利息调整。期投资的利息调整。 20102010年年1 1月月1 1日购买债券时：日购买债券时： 借：持有至到期投资借：持有至到期投资成本成本 800 000 持有至到期投资持有至到期投资利息调整利息调整35 617 贷：银行存款贷：银行存款 835 617每年摊销利息调整借差每年摊销利息调整借差甲公司每年甲公司每年12月月31日的账务处理日的账务处理:在直线法下，甲公司每年确认的持有至到期投资的在直线法下，甲公司每年确认的持有至到期投资的投资收益为投资收益为:（1）收到利息

30、）收到利息借：银行存款借：银行存款 40 000 贷：投资收益贷：投资收益 40 000借：投资收益借：投资收益 7 123.4（2）摊销利息调整）摊销利息调整贷：持有至到期投资贷：持有至到期投资利息调整利息调整 7 123.4 、采用、采用直线法直线法摊销一次付息债券利息调整摊销一次付息债券利息调整贷差：贷差： （1）确认应收利息时：）确认应收利息时： 借：持有至到期投资借：持有至到期投资应计利息应计利息 贷贷 ：投资收益：投资收益（票面利息）票面利息） （2）摊销利息调整时：）摊销利息调整时： 借：持有至到期投资借：持有至到期投资利息调整利息调整 贷：投资收益贷：投资收益（利息调整贷差摊销

31、额）（利息调整贷差摊销额） 例：例：P P公司于公司于20102010年年1 1月月1 1日以银行存款日以银行存款737260737260元购买了元购买了S S公司于当日发行的总面公司于当日发行的总面值为值为800000800000元、票面利率为元、票面利率为5%5%、5 5年期的年期的到期一次付息债券到期一次付息债券，作为持有至到期投资，作为持有至到期投资 债券利息按单利计算，于债券到期时一次债券利息按单利计算，于债券到期时一次支付。支付。 P P公司还以银行存款支付了购买该债券发公司还以银行存款支付了购买该债券发生的交易费用生的交易费用1000010000元。元。 假定假定P P公司购买债

32、券后采用直线法摊销持公司购买债券后采用直线法摊销持有至到期投资的利息调整。有至到期投资的利息调整。 20102010年年1 1月月1 1日购买债券时：日购买债券时： 借：持有至到期投资借：持有至到期投资成本成本 800 000 贷：贷： 持有至到期投资持有至到期投资利息调整利息调整 52 740 银行存款银行存款 747 260每年摊销利息调整贷差每年摊销利息调整贷差P公司每年公司每年12月月31日的账务处理日的账务处理:在直线法下，在直线法下，P公司每年确认的持有至到期投资的公司每年确认的持有至到期投资的投资收益为投资收益为:（1）确认应收利息）确认应收利息借借: 持有至到期投资持有至到期投

33、资应计利息应计利息 40 000 贷：投资收益贷：投资收益 40 000贷：投资收益贷：投资收益 10 548（2）摊销利息调整）摊销利息调整借：持有至到期投资借：持有至到期投资利息调整利息调整 10 548 、采用采用直线法直线法摊销一次付息债券利摊销一次付息债券利息调整借差：息调整借差： （1）确认应收利息时：）确认应收利息时： 借：持有至到期投资借：持有至到期投资应计利息应计利息 贷贷 ：投资收益：投资收益（票面利息）票面利息） （2）摊销利息调整时：）摊销利息调整时： 借：投资收益借：投资收益（利息调整贷差摊销额）（利息调整贷差摊销额） 贷：持有至到期投资贷：持有至到期投资利息调整利息

34、调整 实际利率法含义：实际利率法含义： 实际利率法是按照摊余成本和实际利率确认投资实际利率法是按照摊余成本和实际利率确认投资收益，将票面利息收入与投资收益的差额作为利收益，将票面利息收入与投资收益的差额作为利息调整的摊销额。息调整的摊销额。 特点：特点： 各期的投资收益率保持不变；各期的投资收益率保持不变； 各期的投资收益不断变化；各期的投资收益不断变化； 各期摊销额不断变化。各期摊销额不断变化。 实际利率法的优点：实际利率法的优点： 各期投资收益率相同，客观反映各期经营各期投资收益率相同，客观反映各期经营业绩业绩 实际利率法的缺点：实际利率法的缺点： 计算工作较为复杂计算工作较为复杂 我国现

35、行会计准则规定，应采用实际利率我国现行会计准则规定，应采用实际利率法法确认投资收益和利息调整摊销，并在此确认投资收益和利息调整摊销，并在此基础上确认债券的摊余成本。基础上确认债券的摊余成本。 （1）、分期付息情况下实际利率的确定：）、分期付息情况下实际利率的确定： 初始投资成本初始投资成本= =债券面值债券面值（P/F,r,n）各期各期票面利息票面利息（P/A,r,n） （P/F,r,n）表示利率为）表示利率为r、期限为、期限为n年的年的复利现值系数复利现值系数 （P/A,r,n）表示利率为）表示利率为r、期限为、期限为n年的年的年金现值系数年金现值系数l 采用采用插值法插值法计算实际利率。计

36、算实际利率。 “插值法插值法”的原理：的原理： 根据等比关系建立一个方程，然后解方程计根据等比关系建立一个方程，然后解方程计算得出所要求的数据。算得出所要求的数据。 假设与假设与A1对应的数据是对应的数据是B1，与，与A2对应的数据对应的数据是是B2，A介于介于A1和和A2之间，已知与之间，已知与A对应的对应的数据是数据是B，则：，则： A1-A B1-B = A1-A2 B1-B2 例：例： 20052005年年1 1月月1 1日，甲公司支付价款日，甲公司支付价款1 0001 000元（含元（含交易费用）从活跃市场上购入某公司当日发行的交易费用）从活跃市场上购入某公司当日发行的5 5年期债券

37、，面值年期债券，面值12501250元，票面利率元，票面利率4.72%4.72%，按年支，按年支付利息（即每年付利息（即每年5959元），本金最后一次支付。甲公元），本金最后一次支付。甲公司将其作为持有至到期投资进行管理。司将其作为持有至到期投资进行管理。 59（P/A,r,5）1250(P/F,r,5)=1000 当当r9%时，时，593.890+12500.650229.50+806.131035.631 000元元 当当r12%时，时，593.605+12500.507212.68+709.25921.931000元元 利率利率 现值现值 9% 1035.63 r 1000 12% 92

38、1.93 9-r 1035.631000 9-12 1035.63921.93 解之得，解之得，r=10%. （2）一次付息情况下实际利率的确定：）一次付息情况下实际利率的确定： 初始投资成本初始投资成本= =（债券面值各期票面利息）（债券面值各期票面利息） （P/F,r,n） 采用插值法计算实际利率。采用插值法计算实际利率。 或：或： 1r) r1 (nn初始投资成本到期本利之和到期本利之和初始投资成本 例：假定例：假定20052005年年1 1月月1 1日，甲公司支付价款日，甲公司支付价款1 0001 000元元（含交易费用）从活跃市场上购入某公司当日发行（含交易费用）从活跃市场上购入某公

39、司当日发行的的5 5年期债券，面值年期债券，面值12501250元，票面利率元，票面利率4.72%4.72%，到期，到期一次性支付本金和利息。甲公司将其作为持有至到一次性支付本金和利息。甲公司将其作为持有至到期投资进行管理。期投资进行管理。 1 （59+59+59+59+59+1250） =1000 （1+r）5 r= 10% 15450.621=959.45 r = ? =1000 r = 9% 15450.650=1004.25 r 10% 1000 - 959.45 9% - 10% = 1004.25 959.45 由此得出由此得出 r=9.05% 或者采用公式计算：或者采用公式计算：

40、110005%72. 412501250r5计算得：计算得：r=9.05%实际利率法下分期付息和到期一次性付息债券的账实际利率法下分期付息和到期一次性付息债券的账务处理和直线法下相同务处理和直线法下相同 但各账户的金额按实际利率法确定但各账户的金额按实际利率法确定 实际利率法下投资收益和利息调整摊销额的确定：实际利率法下投资收益和利息调整摊销额的确定： 投资收益投资收益= =摊余成本摊余成本实际利率实际利率 利息调整借差摊销利息调整借差摊销= =票面利息投资收益票面利息投资收益 利息调整贷差摊销利息调整贷差摊销= =投资收益票面利息投资收益票面利息 、采用、采用实际利率法实际利率法摊销分期付息

41、债券利摊销分期付息债券利息调整贷差时：息调整贷差时： （1）计提或收到利息时：）计提或收到利息时： 借：应收利息或银行存款借：应收利息或银行存款 贷贷 ：投资收益：投资收益（票面利息）票面利息） （2）摊销利息调整时：）摊销利息调整时： 借：持有至到期投资借：持有至到期投资利息调整利息调整 贷：投资收益贷：投资收益（利息调整贷差摊销额）（利息调整贷差摊销额） 或者将两个会计分录合并或者将两个会计分录合并 借：应收利息或银行存款借：应收利息或银行存款 持有至到期投资持有至到期投资利息调整利息调整 贷：投资收益贷：投资收益例例1 1：20052005年年1 1月月1 1日，甲公司支付价款日，甲公司

42、支付价款1 0001 000元（含交易费用）从活跃市场上购入丙元（含交易费用）从活跃市场上购入丙公司当日发行的公司当日发行的5 5年期债券，面值年期债券，面值12501250元元，票面利率，票面利率4.72%4.72%，每年，每年1212月月3131日支付当日支付当年利息（即每年年利息（即每年5959元），本金最后一次元），本金最后一次支付。实际利率为支付。实际利率为10%10%，甲公司将其作为，甲公司将其作为持有至到期投资进行管理。持有至到期投资进行管理。 （1）2005年年1月月1日，购入债券日，购入债券借：持有至到期投资借：持有至到期投资成本成本 1 250 贷：银行存款贷：银行存款 1

43、 000 持有至到期投资持有至到期投资利息调整利息调整 250 （2）2005年年12月月31日，确认投资收益、摊销日，确认投资收益、摊销利息调整利息调整 摊余成本摊余成本=1250-250=1000元元 应确认的投资收益应确认的投资收益=摊余成本摊余成本实际利率实际利率 =100010%=100元元 “持有至到期投资持有至到期投资利息调整利息调整”贷差摊销额贷差摊销额 =投资收益投资收益-票面利息收入票面利息收入 =100-12504.72%=41元元 借：银行存款借：银行存款 59 持有至到期投资持有至到期投资利息调整利息调整 41 贷：投资收益贷：投资收益 100 （3）2006年年12

44、月月31日，确认投资收益、摊销日，确认投资收益、摊销利息调整利息调整 摊余成本摊余成本=期初摊余成本期初摊余成本+上期利息调整贷差摊销上期利息调整贷差摊销额额 =1000+41=1041元元 应确认的投资收益应确认的投资收益=摊余成本摊余成本实际利率实际利率 =104110%=104.1元元 “持有至到期投资持有至到期投资利息调整利息调整”贷差摊销额贷差摊销额 =投资收益投资收益-票面利息收入票面利息收入 =104.1-12504.72%=45.1元元 借：银行存款借：银行存款 59 持有至到期投资持有至到期投资利息调整利息调整 45.1 贷：投资收益贷：投资收益 104.1 （4）2007年

45、年12月月31日，确认投资收益、摊销日，确认投资收益、摊销利息调整利息调整 摊余成本摊余成本=期初摊余成本期初摊余成本+上期利息调整贷差摊销上期利息调整贷差摊销 =1041+45.1=1086.1元元 应确认的投资收益应确认的投资收益=摊余成本摊余成本实际利率实际利率 =1086.110% =108.61元元 “持有至到期投资持有至到期投资利息调整利息调整”贷差摊销额贷差摊销额 =投资收益投资收益-票面利息收入票面利息收入 =108.61-12504.72%=49.61元元 借：银行存款借：银行存款 59 持有至到期投资持有至到期投资利息调整利息调整 49.61 贷：投资收益贷：投资收益 10

46、8.61 （5）2008年年12月月31日，确认投资收益、摊销日，确认投资收益、摊销利息调整利息调整 摊余成本摊余成本= 期初摊余成本期初摊余成本+上期利息调整贷差摊销上期利息调整贷差摊销额额 =1086.1+49.61=1135.71元元 应确认的投资收益应确认的投资收益=摊余成本摊余成本实际利率实际利率 =1135.7110% 113.57元元 “持有至到期投资持有至到期投资利息调整利息调整”贷差摊销额贷差摊销额 =投资收益投资收益-票面利息收入票面利息收入 =113.57-12504.72%=54.57元元 借：银行存款借：银行存款 59 持有至到期投资持有至到期投资利息调整利息调整 5

47、4.57 贷：投资收益贷：投资收益 113.57 （）（）2009年年12月月31日，确认投资收益、摊销日，确认投资收益、摊销利息调整利息调整 最后一期应先确定最后一期应先确定“利息调整利息调整” 贷差摊销额，再贷差摊销额，再倒挤倒挤“投资收益投资收益” “持有至到期投资持有至到期投资利息调整利息调整”贷差摊销额贷差摊销额 =250-41-45.1-49.61-54.57 =59.72元元 投资收益投资收益= 票面利息收入票面利息收入+利息调整贷差摊销额利息调整贷差摊销额 = 12504.72%+59.72=118.72元元 借：银行存款借：银行存款 59 持有至到期投资持有至到期投资利息调整

48、利息调整 59.72 贷：投资收益贷：投资收益 118.72年份年份票面利息票面利息（a）（）（按按4.72%计算）计算）投资收益投资收益（b）（按（按10%计算）计算）利息调整贷差摊利息调整贷差摊销销（c=b-a）利息调整贷利息调整贷差余额差余额ee=期初期初e-c摊余成本摊余成本（d=期初期初d+c）购入购入时时250100020 05 055910041209104120 06 065910445164108620 07 075910950114113620 08 08591135460119020 09 09591196000利息调整贷差摊销表（分期付息）利息调整贷差摊销表（分期付息）

49、=12504.72%=100010%=100-59=250-41=1000+41=104110%=104-59=209-45=1041+45 、采用、采用实际利率法实际利率法摊销分期付息债券利息摊销分期付息债券利息调整借差：调整借差： （1）计提或收到利息时：）计提或收到利息时： 借：应收利息或银行存款借：应收利息或银行存款（票面利息）票面利息） 贷贷 ：投资收益：投资收益 （2）摊销利息调整时：）摊销利息调整时： 借：投资收益借：投资收益（利息调整贷差摊销额）（利息调整贷差摊销额） 贷：持有至到期投资贷：持有至到期投资利息调整利息调整 或者将两个会计分录合并或者将两个会计分录合并 借：应收利

50、息或银行存款借：应收利息或银行存款 贷：投资收益贷：投资收益 持有至到期投资持有至到期投资利息调整利息调整 例例2：2007年年1月月3日，甲企业购入乙企业日，甲企业购入乙企业2007年年1月月1日发行的日发行的5年期债券，票面利率年期债券，票面利率为为12%，债券面值，债券面值1 000元，企业按元，企业按1 050元元的价格购入的价格购入80张，没有发生其他费用。该债张，没有发生其他费用。该债券每年券每年12月月31日付息，本金到期一次性支付日付息，本金到期一次性支付，实际利率为，实际利率为10.66%。 要求：编制甲公司从要求：编制甲公司从2007年年1月月3日至日至2011年年12月月

51、31日上述有关业务的会计分录。日上述有关业务的会计分录。 2007年年1月月3日日 借：持有至到期投资借：持有至到期投资成本成本 80 000 利息调整利息调整 4 000 贷：银行存款贷：银行存款 84 000 2007年年12月月31日日 摊余成本摊余成本=80000+4000=84000元元 应确认的投资收益应确认的投资收益=8400010.66%=8954.4元元 “持有至到期投资持有至到期投资利息调整利息调整” =8000012%-8954.4=645.6元元 借：银行存款借：银行存款 9 600 贷：投资收益贷：投资收益 8 954.4 持有至到期投资持有至到期投资利息调整利息调整

52、 645.6 2008年年12月月31日日 应确认的投资收益应确认的投资收益 = （84 000645.6）10.66%=8885.6元元 “持有至到期投资持有至到期投资利息调整利息调整” =8000012%-8885.6=714.4元元 借：银行存款借：银行存款 9 600 贷：投资收益贷：投资收益 8 885.6 持有至到期投资持有至到期投资利息调整利息调整 714.4 2009年年12月月31日日 应确认的投资收益应确认的投资收益 = （84 000645.6714.4）10.66%=8809.4元元 “持有至到期投资持有至到期投资利息调整利息调整” =8000012%-8809.4=7

53、90.6元元 借：银行存款借：银行存款 9 600 贷：投资收益贷：投资收益 8 809.4 持有至到期投资持有至到期投资利息调整利息调整 790.6 2010年年12月月31日日 应确认的投资收益应确认的投资收益 = （84 000645.6714.4790.6）10.66% =8725元元 “持有至到期投资持有至到期投资利息调整利息调整” =8000012%-8725=875元元 借：银行存款借：银行存款 9 600 贷：投资收益贷：投资收益 8 725 持有至到期投资持有至到期投资利息调整利息调整 875 2011年年12月月31日，日， 最后一期最后一期 先确定先确定“利息调整利息调整

54、” 再倒挤再倒挤“投资收益投资收益” “持有至到期投资持有至到期投资利息调整利息调整” =4000 645.6714.4790.6 875 =974.4万万元元 投资收益投资收益= 8000012%- 974.4=8625.6万元万元 借：银行存款借：银行存款 9 600 贷：投资收益贷：投资收益 8 625.6 持有至到期投资持有至到期投资利息调整利息调整 974.4 、采用、采用实际利率法实际利率法摊销一次付息债券利息摊销一次付息债券利息调整贷差：调整贷差： （1）确认应收利息时：）确认应收利息时： 借：持有至到期投资借：持有至到期投资应计利息应计利息 贷贷 ：投资收益：投资收益（票面利息

55、）票面利息） （2）摊销利息调整时：）摊销利息调整时： 借：持有至到期投资借：持有至到期投资利息调整利息调整 贷：投资收益贷：投资收益（利息调整贷差摊销额）（利息调整贷差摊销额） 或将两个会计分录合并或将两个会计分录合并 借：持有至到期投资借：持有至到期投资应计利息应计利息 利息调整利息调整 贷：投资收益贷：投资收益 例例3 3：假定：假定20052005年年1 1月月1 1日，甲公司支付价款日，甲公司支付价款1 1 000000元（含交易费用）从活跃市场上购入丙元（含交易费用）从活跃市场上购入丙公司当日发行的公司当日发行的5 5年期债券，面值年期债券，面值12501250元，元，票面利率票面

56、利率4.72%4.72%，到期一次性支付本金和利，到期一次性支付本金和利息，实际利率为息，实际利率为9.05%9.05%。甲公司将其作为持。甲公司将其作为持有至到期投资进行管理。有至到期投资进行管理。 （1）2005年年1月月1日，购入债券时：日，购入债券时： 借：持有至到期投资借：持有至到期投资成本成本 1250 贷：银行存款贷：银行存款 1000 持有至到期投资持有至到期投资利息调整利息调整 250 （2）2005年年12月月31日，确认投资收益、摊销利息日，确认投资收益、摊销利息调整调整 摊余成本摊余成本=1250-250=1000元元 应确认的投资收益应确认的投资收益=摊余成本摊余成本

57、实际利率实际利率 =10009.05% =90.5元元 “持有至到期投资持有至到期投资利息调整利息调整”贷差摊销额贷差摊销额 =投资收益投资收益-票面利息收入票面利息收入 =90.5-12504.72%=31.5元元 借：持有至到期投资借：持有至到期投资应计利息应计利息 59 利息调整利息调整 31.5 贷：投资收益贷：投资收益 90.5 （3）2006年年12月月31日，确认投资收益、摊销利息日，确认投资收益、摊销利息调整调整 摊余成本摊余成本=期初摊余成本期初摊余成本+上期应计利息上期应计利息+上期利息上期利息调整贷差摊销额调整贷差摊销额 = 1000+59+31.5=1090.5元元 应

58、确认的投资收益应确认的投资收益=摊余成本摊余成本实际利率实际利率 =1090.59.05% 98.69元元 “持有至到期投资持有至到期投资利息调整利息调整”贷差摊销额贷差摊销额 =投资收益投资收益-票面利息收入票面利息收入 =98.69-12504.72%=39.69元元 借：持有至到期投资借：持有至到期投资应计利息应计利息 59 利息调整利息调整 39.69 贷：投资收益贷：投资收益 98.69 （4）2007年年12月月31日，日，确认投资收益、摊销利息确认投资收益、摊销利息调整调整 摊余成本摊余成本=期初摊余成本期初摊余成本+上期应计利息上期应计利息+上期利息上期利息调整贷差摊销额调整贷

59、差摊销额 =1090.5+59+39.69=1189.19元元 应确认的投资收益应确认的投资收益=摊余成本摊余成本实际利率实际利率 =1189.199.05% 107.62元元 “持有至到期投资持有至到期投资利息调整利息调整”贷差摊销额贷差摊销额 =投资收益投资收益-票面利息收入票面利息收入 =107.62-12504.72%=48.62元元 借：持有至到期投资借：持有至到期投资应计利息应计利息 59 利息调整利息调整 48.62 贷：投资收益贷：投资收益 107.62 （5）2008年年12月月31日，确认投资收益、摊销利息日，确认投资收益、摊销利息调整调整 摊余成本摊余成本=期初摊余成本期

60、初摊余成本+上期应计利息上期应计利息+上期利上期利息调整贷差摊销额息调整贷差摊销额 =1189.19+59+48.62=1296.81元元 应确认的投资收益应确认的投资收益=摊余成本摊余成本实际利率实际利率 =1296.819.05% 117.36元元 “持有至到期投资持有至到期投资利息调整利息调整”贷差摊销额贷差摊销额 =投资收益投资收益-票面利息收入票面利息收入 =117.36-12504.72%=58.36元元 借：持有至到期投资借：持有至到期投资应计利息应计利息 59 利息调整利息调整 58.36 贷：投资收益贷：投资收益 117.36 （6）2009年年12月月31日，确认投资收益、