第二天王建兴老师——财务舞弊作假识别及财务报表分析

1、注意保密案例2016、07 大连Y项目概况一、 基本情况（一）历史沿革（成立时间、经营范围、主要经营活动变化，业内或政府重大奖励记录，国内及境外上市及上市时间） 该公司成立于2000年，业务较为专注，从事电力行业配电领域电力测量、故障诊断及电力节能产品的研发、生产及销售，近年来年销售保持在7000万元以上，规模较为稳定，共有员工106人，属于小型制造企业。（二）与我公司的合作记录（依据实际情况选择填写）1、在保客户及历史客户：合作次数合作年份担保方案信用评级债项评级保后管理分级12012年提供1500万元综合授信担保A级BBB级A级22013年提供2000万元综合授信担保A级BBB级A级320

2、15年提供1500万元综合授信担保BB级B级BBB级（一） 信用记录 贷款卡不良记录商业信用不良行政处罚涉诉 无0无无00分析说明（不良记录、处罚或涉诉的具体情况）： 无二、 股权结构及关联关系（一） 股权结构股东名称股权比例（%）出资额（万元）出资形式实收资本（万元）甲32.00%1283.19货币1283.19乙28.26%1133.23货币1133.23丙20.00%802货币300.00丁7.89%316.39货币316.39戊5.00%200.5货币200.504.85%194.49货币194.492.00%80.2货币80.20合 计100.00%401040101、股权结构及稳定

3、性分析说明（历次注册资本、股权结构变动及原因；目前实际控制人间接和直接控股比例、控制时间）企业经过数次增资，注册资本已从500万元增至4010万元，实收资本为4010万元，全部为货币资金入资。企业实际控制人为甲和乙夫妇，持股比例为60.26%。2、实际控制人代持股情况分析说明（名义股东、代持时间，各层次股权结构或代持股的原因及具体形式）：无此类情况（二） 分支机构及关联企业主体名称关联关系股权比例注册资本主营业务*有限公司控股38.00%2100电力、电子设备、自动化技术的开发、转让、服务、咨询；生产和销售计算机软硬件及外设、电子设备、电子仪表、机械电器设备、办公设备、电子元器件、计算机网络技

4、术服务，信息咨询分析说明（是否存在关联业务为必须说明事项；可添加股权架构图）：*有限公司为企业的原材料供应商，其主要客户为北京恒源利通，年销售额大概在1300万元左右。三、经营管理团队（一）管理团队（实际控制人、董事长、总经理、财务负责人、技术负责人等）高级管理人员1姓 名甲性别女民 族汉年龄52国 籍中国出生年月1964-8-13身份证号码11010919640813政治面目党员家庭住址北京市海淀区邮政编码100094学 历本科学位学士职称中级现任职务董事长所 受 教 育 起止日期就读学校获得的学位与奖励1984-9-11988-7-1东北工学院学士1997-9-11999-7-1中央党校经

5、济管理班本科2005-1-102007-7-1人大无2009-9-12011-7-1清华大学MBA研修班无主 要 工 作 经 历 起止日期工作单位及职务所在企业机构背景1988-9-11991-9-1*钢石灰石矿技术科技术员、组宣科干事*钢总公司直属工厂1991-9-11998-12-1*钢鲁家山石灰石矿计财科长*钢总公司直属工厂1998-12-12007-10-1*钢实业发展部、投资管理部区域管理、投资管理*钢总公司2007-10-1至今Y电力技术有限公司董事长无社 会 活 动起止日期所在机构及职务社会荣誉与学术成就 企业管理团队较为稳定，有相关行业从业经历，对行业较为了解。（二）员工团队1

6、、员工构成 分类类别人数比重备注文化程度博士/博士后21.8%硕士87.5%本科5551.89%大专及以下4138.81%工作性质管理人员54.72%技术人员3533.02%销售人员3432.08%生产人员2119.81%其他1110.38%员工总数106100%1、 员工人数变化年份2013年2014年2015年12月人数117111106（注：本报告中的N年均表示最近一个完整年度，XX月指最近一期报表对应的月份，由项目经理手工填写）员工团队分析说明（人员构成、数量变化情况等）：企业管理团队无变化，人员数量保持稳定，近年来基本在110人左右。二、经营状况分析（一） 主营业务、产品及经营模式：

7、该公司产品主要包含三大部分：新型电流互感器、故障指示器及无功补偿装置。其新型电流互感器及故障指示器系列产品被国内外知名中压电气成套设备厂家（如ABB、施耐德、北京科锐、河南许继等300多家企业）应用，在国内重大项目及工程得到了应用，如北京奥运会场馆、上海世博会场馆、广州亚运会场馆、武广高铁、京沪高铁等。无功补偿装置较为广泛地应用于国家电网、南方电网所属电力公司。（二）行业及市场：企业处于制造行业，生产的产品主要用于节能节电领域，属于国家扶持行业，另外，企业的最终客户以电网公司为主，行业基本没有大幅波动。（三）主营业务的核心竞争力及履约能力1、核心技术及应用情况：企业拥有1项发明专利，53项专利

8、技术及10项软件著作权证书，基本均应用在产品中。2、履约能力:企业办公地点位于*产业基地，环境较好，生产基地为*县，用地为自购，共建有2个办公楼、2个车间及1个电气实验室，能够满足企业2亿左右订单的生产需要，产能良好，能够满足企业的市场需求。从历史经营来看，企业无涉诉事项，同时，客户回款较有保障，基本能够佐证其产品质量较为良好。（四）合同订单:近年来企业的合同呈稳定趋势，新签合同保持在8000万元-10000万元区间内，签订合同较上年同期有较多增长，主要是受到经济形势影响，2014年及2015年上半年电厂招投标项目有所减少，从2015年下半年到目前，电厂项目招投标逐渐增加，目前企业的投标保证金

9、占压资金大致为400万元，另外，结合企业的签单特点，其具备一定的波动性，上半年的签单在全年较少，下半年比较集中，因此，企业的合同签订量在2016年可能会有所增加，目前企业的合同仍然较为分散，除少量合同在百万级，其他多为小金额订单，单个订单的金额一般在30万以内，但从企业近年来的发货及销售情况来看，其具备处理零散订单的能力，同时，也能够保障大额订单的货物供应，从近年来的订单签订情况来看，基本能够保持在8000万元以上。三、财务状况分析1、 财务管理水平、规范性及可核实性：企业提供的管理报表与纳税报表吻合度较高，可核实性较为良好，基本规范。2、 财务状况分析说明：在保期间财务状况，主要财务科目无重

10、大变化。资产质量较为良好，负债主要为应付账款，但实际需要支付的款项在2500万元左右，规模尚可。收入保持在7500万元以上，具备一定的获利能力。报表口径：报税报表单体报表 单位：元 项目 2013年 2014年 2015年 2016年4月 （一）流动资产 83,902,169.52 100,958,151.13 122,285,113.94 96,296,487.64 货币资金 8,761,774.64 8,753,071.36 12,827,404.71 10,131,827.10 短期投资应收票据 37,264.00 2,788,692.00 925,352.00 798,239.99 应

11、收帐款 43,016,111.91 47,090,454.07 60,018,591.12 58,458,219.43 减：坏帐准备应收帐款净额 43,016,111.91 47,090,454.07 60,018,591.12 58,458,219.43 预付帐款 472,557.72 617,726.12 1,193,461.07 其它应收款 1,630,654.18 2,806,036.79 23,459,886.40 6,735,546.90 待摊费用存货 29,983,807.07 38,731,579.38 23,632,627.23 19,796,935.73 其中：材料商品产品

12、科技在产品生产在产品对外技术服务未完工程待处理流动资产净损失一年内到期债券投资其它流动资产 170,591.41 227,791.41 375,718.49 （二）长期投资 - 8,000,000.00 10,500,000.00 10,500,000.00 长期股权投资 8,000,000.00 10,500,000.00 10,500,000.00 长期债权投资合并价差（三）固定资产 2,643,871.56 2,238,951.93 1,870,848.30 1,668,413.11 固定资产原值 4,774,674.77 5,098,383.49 5,357,978.73 5,391,

13、591.40 减：累计折旧 2,130,803.21 2,859,431.56 3,487,130.43 3,723,178.29 固定资产净值 2,643,871.56 2,238,951.93 1,870,848.30 1,668,413.11 固定资产清理在建工程待处理固定资产净损失（四）无形资产和递延资产 19,874,914.98 17,065,704.94 25,902.90 23,736.22 无形资产 19,874,914.98 17,065,704.94 25,902.90 23,736.22 递延资产开发支出商誉（五）递延税款借项（六）其它长期资产资产合计 106,420,

14、956.06 128,262,808.00 134,681,865.14 108,488,636.97 一、负债 63,256,466.40 76,373,587.42 71,994,735.84 46,567,273.98 （一）流动负债 63,256,466.40 76,373,587.42 71,994,735.84 46,567,273.98 短期借款 2,000,000.00 10,000,000.00 20,000,000.00 18,500,000.00 其中：银行借款 2,000,000.00 10,000,000.00 20,000,000.00 18,500,000.00

15、应付票据 1,010,206.40 1,700,000.00 应付帐款 56,355,029.71 60,729,606.47 44,468,160.43 25,805,697.17 预收帐款 2,228,340.40 1,272,193.01 2,927,724.90 5,226.00应付工资应付福利费应交税金 1,152,051.19 653,524.24 2,752,922.51 427,313.31其它应交应付款 1,521,045.10 2,708,057.30 1,845,928.00 129,037.50其中：未交利润预提费用一年到期的长期负债其它流动负债（二）长期负债 - -

16、- - 长期借款其中：银行借款应付债券长期应付款住房周转金其它长期负债（三）递延税款贷项二、所有者权益 43,164,490.02 51,889,220.58 62,687,129.30 61,921,362.99 实收资本 34,100,000.00 40,100,000.00 40,100,000.00 40,100,000.00其中：全民法人资本集体法人资本其它法人资本个人资本 34,100,000.00 40,100,000.00 40,100,000.00 40,100,000.00资本公积盈余公积其中：免税基金公益金未分配利润 9,064,490.02 11,789,220.58

17、22,587,129.30 21,821,362.99 外币报表折算差额少数股东权益负债及所有者权益合计 106,420,956.42 128,262,808.00 134,681,865.14 108,488,636.97 项目 2013年 2014年 2015年 2016年4月 一、销售收入 90,260,653.45 76,382,217.18 85,693,799.46 22,442,202.85 1、产品销售收入 90,260,653.45 76,382,217.18 85,693,799.46 22,442,202.85 其中：技术产品销售收入2、商品销售收入3、技术服务收入4、其

18、它业务收入二、销售成本 68,217,998.61 55,271,128.88 65,128,649.79 17,181,993.75 1、产品销售成本 68,217,998.61 55,271,128.88 65,128,649.79 17,181,993.75 其中：技术产品销售成本2、商品销售成本3、技术服务成本4、其它业务成本三、销售税金及附加 308,857.55 294,865.27 666,419.16 145,227.32 1、产品销售税金及附加 308,857.55 294,865.27 666,419.16 145,227.32 2、商品销售税金及附加3、技术服务收入销售税

19、金及附加4、其它业务收入销售税金及附加四、销售折扣与折让 - - - - 1、产品销售折扣与折让2、商品销售折扣与折让五、销售利润 21,733,797.29 20,816,223.03 19,898,730.51 5,114,981.78 1、产品销售利润 21,733,797.29 20,816,223.03 19,898,730.51 5,114,981.78 2、商品销售利润3、技术服务收入利润4、其他业务收入利润六、财务费用 624,363.79 548,230.44 847,567.07 322,906.31 其中：汇兑损益七、管理费用 11,275,967.58 10,481,6

20、93.36 9,408,761.61 3,515,390.80 八、销售费用 7,114,008.13 7,095,266.37 8,567,005.80 3,074,866.97 九、营业利润 2,719,457.79 2,691,032.86 1,075,396.03 -1,798,182.30 加：投资收益营业外收入 64,000.00 389,638.39 311,437.93 17,500.00 以前年度损益调整财政补贴收入减：营业外支出 400.00 31,975.55 492,100.00 十、利润总额 2,783,457.79 3,080,271.25 1,354,858.41

21、 -2,272,782.30 减：所得税 391,110.01 355,540.69 1,531,744.75 十一、税后净利润 2,392,347.78 2,724,730.56 -176,886.34 -2,272,782.30 项目2013年2014年2015年2016年4月一、经营活动产生的现金流量销售商品、提供劳务收到的现金81,510,113.0381,412,996.3490,943,186.66收取的租金收到的增值税销项税额和退回的增值税款收到的除增值税以外的税费返还收到的其他与经营活动有关的现金3,483,522.9716,458,734.8516,172,324.11现金流

22、入小计84,993,636.0097,871,731.19107,115,510.77购买商品、提供劳务支付的现金62,726,894.4069,134,772.3076,982,244.60经营租赁所支付的现金支付给职工以及为职工支付的现金9,634,673.179,701,058.728,997,469.72实际缴纳的增值税款2,140,440.062,869,029.914,727,729.80支付的所得税款351,915.97391,110.01358,091.04支付除增值税、所得税以外其他税费256,852.80606,369.46856,101.80支付的其他与经营活动有关的现金

23、5,355,288.5119,854,385.3525,584,917.45现金流出小计80,466,064.91102,556,725.75117,506,554.41经营活动产生的现金流量净额4,527,571.09-4,684,994.56-10,391,043.64二、投资活动产生的现金流量收回投资所收到的现金分得股利和利润所收到的现金取得债券利息收入所收到的现金处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收到的现金净额7,915,750.00收回的其他与投资活动有关的现金现金流入小计-7,915,750.00购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金1,324,755.91323,7

24、08.72312,395.24权益性投资所支付的现金8,000,000.002,500,000.00债券性投资所支付的现金支付的其他与投资活动有关的现金现金流出小计1,324,755.918,323,708.722,812,395.24投资活动产生的现金流量净额-1,324,755.91-8,323,708.725,103,354.76三、筹资活动产生的现金流量吸收权益性投资所收到的现金6,000,000.00发行债券所收到的现金借款所收到的现金13,000,000.0014,000,000.0020,000,000.00收到的其他与筹资活动有关的现金现金流入小计13,000,000.0020

25、,000,000.0020,000,000.00偿还债务所支付的现金21,000,000.007,000,000.0010,000,000.00发生筹资费用所支付的现金分配股利或利润所支付的现金偿付利息所支付的现金637,977.77融资租赁所支付的现金减少注册资本所支付的现金支付的其他与筹资活动有关的现金现金流出小计21,000,000.007,000,000.0010,637,977.77筹资活动产生的现金流量净额-8,000,000.0013,000,000.009,362,022.23四、非常项目产生的现金流量净额五、汇率变动对现金的影响六、现金及现金等价物净增加额-4,797,184

26、.82-8,703.284,074,333.35补充资料1、不涉及现金支付的投资和筹资活动以固定资产偿还债务以投资偿还债务以固定资产进行投资以存货偿还债务2、将经利润调节为经营活动的现金流量净利润加：计提的坏帐准备或转销的坏帐固定资产折旧无形资产摊销处置固定资产、无形资产和其它长期资产的损失（减：收益）固定资产报废损失财务费用投资损失（减：收益）递延税款贷项（减：借项）存货的减少（减：增加）经营性应收项目的减少（减：增加）经营性应付项目的增加（减：减少）增值税增加税额（减：减少）经营活动产生的现金流量净额-3、现金及现金等价物净增加情况现金的期末余额8,761,774.648,753,071.

27、3612,827,404.71减：现金的期初余额13,558,959.468,761,774.648,753,071.36加：现金等价物的期末余额减：现金等价物的期初余额现金及现金等价物净增加情况四、债项分析1、资金需求及融资方案： 用于补充流动资金，由于企业需要一定投标保证金，同时，企业的合同签订量在2016年预计有一定增长，另外，*厂区的投资及建设（自2010年-2012年）总共占压了企业2000万元左右的资金，企业凭借自身经营获利消化了部分投入，但在企业的回款淡季依然会出现短期资金缺口，预计峰值在2000万元左右。2、还款来源的预测依据:分散还款的情况下具备较好的偿还能力。 五、反担保方

28、案(一) 反担保方案具体情况反担保方案汇总具体描述采信价值抵（质）押物按折价率折后价值反担保方案汇总保证个人甲抵押房产、土地（办理抵押登记）甲名下，海淀区丰慧中路7号*大厦*层1、2、3号3套房产，面积分别为110.69、135.45、110.69平米900900质押知识产权（专利、软件著作权）5项专利-其他无1、 保证a) 自然人保证人保证人姓名甲身份证号码11010919640813现住址北京市海淀区*家苑东区1-2-3工作单位北京Y技术有限公司职务董事长房产房产证号或购房合同号X京房权证海字第 号X京房权证海字第 号X京房权证海字第 号坐落海淀区、海淀区海淀区建筑面积110.69135.

29、45110.69发票价格-2、抵押（采信价值认定方式的顺序为市场变现价值、评估价值、购买价值）、房地产抵押类别所有权人房地产位置建筑面积采信价值规划用途权属证号是否办理抵押登记房产张仲月海淀区 号110.69332.07办公X京房权证海字第*号是房产张仲月海淀区 号135.45460.35办公X京房权证海字第*号是房产张仲月海淀区110.69332.07办公X京房权证海字第*号是采信价值认定方式及采信价值分析说明： 二手房价格约3万元/平米，总值在900万元左右。3、质押、专利权质押企业名下5个实用新型专利质押。（二）反担保方案的覆盖率优质反担保资产价值量为 900 万元(优质反担保资产主要包

30、含可办理抵押登记、流动性好、价值量容易确认的房产、土地、在建工程、存单、上市公司股票)，优质反担保资产覆盖率为 45 %（优质反担保资产覆盖率=优质反担保资产总价值/担保总额*100%）案例要求1、甄别企业财务状况是否真实；2、虚假财务报表对担保的影响；3、如何调整还原企业的财务报表；4、分析企业优势和主要风险；5、设计担保及反担保方案并进行讨论。B项目概要一、 基本情况分析（二） 历史沿革及股权结构：B涂料业务及化工设备业务最初开始经营于1999年，2005年正式成立目前股份公司，其前身北京B涂料有限公司，初始注册资本1000万元，主要从事防腐涂料的研发和销售；2009年，公司收购了实际控制

31、人甲控制的B涂料有限公司，拥有了自身生产基地，重防腐涂料的生产环节得以完善；2011年，公司收购了甲控制的B（北京）石油化工设备有限公司，业务范围扩展到石油石化专用设备领域；2012年公司以资本公积6600万元转增资本，注册资本变更为1.55亿元。现有28位自然人股东，15位法人股东，股东主要分为四个方面：甲、丙夫妇及乙等为公司创始人，*公司高管，股东全部为2010年之后进入的机构投资人，另有原B设备公司自然人股东；股东名称股权比例（%）出资额（万元）出资形式实到资金（万元）甲27.43 4,251.07 货币4,251.07 乙11.37 1,763.12 货币1,763.12 丙12.51

32、 1,939.43 货币1,939.43 丁10.50 1,627.07 货币1,627.07 *2.84 440.78 货币440.78 *1.14 176.31 货币176.31 *0.64 99.52 货币99.52 *0.60 92.38 货币92.38 *0.16 24.56 货币24.56 *0.16 24.88 货币24.88 *0.16 24.88 货币24.88 张华0.05 7.46 货币7.46 中国*有公司3.97 615.92 货币615.92 中国*限公司3.04 471.43 货币471.43 北京*咨询限公司1.41 217.80 货币217.80 *教育基金会

33、0.38 58.77 货币58.77 北京*技术创业投资有限公司6.59 1,020.91 货币1,020.91 北京*创业投资有限公司0.31 48.07 货币48.07 北京*创业投资有限公司1.55 240.16 货币240.16 宁波*风险投资有限公司1.55 240.16 货币240.16 天津*股权投资合伙企业（有限合伙）3.49 540.41 货币540.41 北京*创业投资中心（有限合伙）0.78 120.17 货币120.17 北京*投资有限公司0.78 120.17 货币120.17 *0.06 9.69 货币9.69 *0.16 25.18 货币25.18 *0.01 0

34、.87 货币0.87 *0.10 15.49 货币15.49 *0.04 6.84 货币6.84 *0.02 3.77 货币3.77 *0.14 21.95 货币21.95 *0.00 0.58 货币0.58 *0.09 14.54 货币14.54 *0.06 8.71 货币8.71 *0.06 8.71 货币8.71 *0.06 8.71 货币8.71 *0.16 24.38 货币24.38 *0.06 8.71 货币8.71 *0.06 8.71 货币8.71 *0.06 8.71 货币8.71 北京*投资管理中心（有限合伙）3.37 522.47 货币522.47 上海*企业（有限合伙）

35、1.40 217.70 货币217.70 深圳*投资企业（有限合伙）0.84 130.62 货币 130.62 天津*投资有限公司1.86 288.23 货币288.23 合 计100.00 15,500.00 货币15,500.00 （三） 分支机构及关联企业： 主体名称关联关系股权比例注册资本（万元）主营业务B河北有限公司子公司100%495.89生产、销售防腐涂料、防腐保温材料，提供相应施工和售后服务B（北京）石油化工设备有限公司子公司100%5000生产、设计全自动控制锅炉及工业加热炉、焚烧炉及余热回收系统；制造海洋石油平台上部模块及橇装设备、钢结构及石油装备销售自产产品； B辽宁石油

36、装备有限公司子公司100%5000机械加工北京管道工程有限公司子公司100%1000专业承包；技术检测；技术服务；货物进出口、技术进出口、代理进出口（三） 经营管理团队：核心管理团队中甲、乙、丙、均为中国石油天然气管道局员工。二、 经营状况分析（一）主营业务、产品及经营模式：B公司主要有两块业务：、防腐涂料：工业重防腐涂料的研发、生产和销售，防腐层涂敷，阴极保护材料及阴极保护工程。、石油化工设备：加热炉、焚烧炉、压力容器等石油化工设备的设计与制造。防腐涂料的生产功能由廊坊B承担，其自行采购原材料，将产生品销售给母公司，再由母公司对外销售；涂料业务实际上卖的是产品（涂料），基本没有施工、集成业务

37、。上游原料是环氧基树脂、填加剂等，基本上从国内采购。客户主要是中石化、中石油下属或关联的施工单位、设备商。工业防腐涂料方面的竞争对手包括诺贝尔、3M、巴斯夫等国际大型企业，以及国内一些企业。与国际巨头相比，B专注于石油设备的防腐材料，性价比高，与用户沟通更流畅。与国内企业相比较，B品质稳定，较早进入该行业，关系网络和销售渠道更全面。设备业务产品均为非标准产品，根据甲方要求进行设计制造，主要产品有管式加热炉、节能减排设备、模块和橇装设备等。大型设备预收款相对较多，但生产周期略长，备货周期在3-8个月，小型设备预收款略少，但生产周期较短。通常收款模式为预付、到货、调试验收，留10%的质保金，但实际

38、签订合同中各阶段比例各不相同，在技术含量较低的项目中也可能由于竞争激烈而无预付款；下游客户主要为石油石化行业大型国企及其下属子公司以及中石油、中石化海外项目合资公司。HD分公司技术人员办公场所位于TS区企业购置的约1100平方米写字楼，生产基地位于CA县租赁场地，目前企业在CA县自行购置107亩土地，建设厂房， （二）合同订单:股份公司一般是按照订单为某储油罐或输油管道工程分批提供防腐涂料，单笔订单金额不高。设备公司2011年合同额将近1亿元，2012年合同额合计约2亿元，2013年1-11月合同额1.98亿元。合同主要为中石油、中石化地方公司，有巴基斯坦、孟加拉国项目。公司截至2013年10

39、月31日经营活动现金流净流量(合并报表口径)为-10,000万左右，其主要原因为公司下属子公司石油化工设备公司业务量增长过快，从2011年签订合同金额10,000万元增加至2012年的20,000万元左右，截至11月2013年已签订合同金额19,800万元；该子公司主要产品生产周期较长，导致挤压流动资金较多，2013年出现延迟交货的现象。三、 财务状况分析财务管理比较规范，经过IPO辅导过程进一步规范 ，企业已经于2013年6月递交IPO资料并且取得了受理通知单。财务状况分析说明：合并报表：2010201120122013.10 营业收入18826262113074416283营业成本1106

40、8161611615310227毛利率41%38%47%37%销售费用1712217025842780 占收入比例9%8%8%管理费用2077339351824433占收入比例11%13%17%财务费用115266577696占收入比例0.61%1.01%1.88%净利润280627855251-1653 净利率15%11%17%-10%总资产18312415795797271216 总资产周转率0.88 0.62 净资产9993291283466633065资产负债率45%30%40%54%货币资金588313682142049189应收账款523695051424014024应收账款占总资产比例29%23%25%20%应收账款占收入比例28%36%46%应收账款周转率3.363.722.59 存货39765352725917097存货占总资产比例22%13%13%24%流动资产合计16585377964439255998流动资产占总资产比例91%91%77%79%流动资产周转率0.96 0.75 固定资产1397291936674358非流动资产合计172737831358015218非流动资产占总资产比例9%9%23%21%短期借款13304008870016250主营业务收现20334230182962617431主营业务收现与收入比例108