正文北京市中小型科技企业信用评价指标体系的构建

1、您可自由编辑】（信用管理）正文北京市中小型科技企业信用评价指标体系的构建第壹章引言1.1 选题背景和研究意义中小型科技企业的健康成长是壹个国家生产力长足发展的动力源，也是我国生产模式向知识密集型转变的直接反映。然而，类似融资渠道缺乏、融资方式单壹，信贷活动中“俩极分化”趋势凸显、贷款求担保难等直接或是间接造成的融资瓶颈，已经明显制约了行业的整体发展。北京作为全国科技产业的孵化地、集结地，也无壹例外地出现了上述症候，寻求问题的解决方案迫于眉睫。完善的社会信用体系是解决中小企业融资难的有效途径。因此，建立中小型科技企业的信用评价指标体系对解决其融资难的问题至关重要。通过前期走访调查来见，我国的信用

2、评价体系主要仍是以各大商业银行自行制定的体系为主，主要进行企业信用评级，特别是企业信贷、结算等业务的信用评级。其指标体系主要反映于以下几方面：（1）企业基本素质，其管理者素质、员工素质、管理水平、企业文化和氛围等均于评价范围内；（2）财务情况，其内容包括财务结构和偿债能力俩方面；（3）运营管理，主要用来判断企业资产的营运能力；（4）经济效益，指标有资金利税率、销售收入利税率、利润增长率等；（5）发展前景，主要考察企业外部环境和内部运营现状及发展趋势。总体来见，针对特定区域的中小型科技企业信用评价指标体系的研究仍很少，本文的研究希望能对这类企业的融资有所帮助。信用评价指标体系的构建对我国中小型科

3、技企业融资环境的改善具有重要意义。“人无信不利，企无信不兴”，市场经济于壹定意义上是信用经济，而诚信又是市场经济的基石，通过对中小型科技企业信用评价指标体系的制订和实施，可能会盘活放贷死结，简化不必要的融资程序，对企业来说，是拓宽融资渠道的有效途径，对放贷单位或是投资者来讲，是稀释风险，理性融资的重要参考依据。首均经济于全国发挥着重要作用，中关村壹带是中小型科技企业的集结地，因此，信用评价指标体系于北京的成功构建和试行不仅能够改善首均自身的融资现状，同时将会给全国带来示范效应。对中小型科技企业信用评价指标体系的研究具有重要的理论意义和现实意义。1.2 研究步骤、方法1.2.1 研究步骤（1）查

4、找关联资料、文献。充分理解信用评价体系的概念和发展情况及研究成果。（2）初步拟定关联的定性定量指标。（3）设计调查问卷，深入北京地区的中小型科技企业群、银行信贷部群、信贷担保公司群，三方进行调查取证，对初定的指标体系进行增减删改，同时进行重要性排序，为后期的统计工作做准备。（4）对抽样调查的有效问卷进行统计分析。（5）构建中小型科技企业信用评价指标体系。1.2.2 研究方法（ 1）实地调查法：采用问卷采访法和专家调查法收集关联资料。（ 2）统计分析法：对原始资料进行综合加工，系统化且进行分析。（ 3）比较分析法：通过比较中外信用指标体系的现状，进行比较分析。1.3信用评价的涵义及其国内外发展现

5、状1.3.1 信用评价的涵义信用的概念有广义和狭义俩种，广义信用涉及的是人的行为、伦理和道德、法律、货币等。而狭义的信用主要是指经济活动中的借贷行为。本文所论述的信用评价指的是狭义信用。于现代经济生活中，信用即债权债务关系是壹种最普遍的经济关系，实际上就是指“于壹段时间内获得壹笔钱的预期”。经济活动中的每壹个部门、每壹个环节均渗透着债权债务关系。层次上又能够从国家、银行、企业、个人几个层次来理解。从经济中最富于活力的企业来见，其生存、发展离不开信用，任何企业均不可避免要利用信用活动来保障生产连续进行或扩大生产。而为了更好的于经济关系中运用信用，则需要提供壹套公正公允公平的评价体系和标准出台，于

6、是信用评价于市场经济下应运而生。信用评价是由专门从事信用评价的独立社会中介机构，运用科学的指标体系采用定量分析和定性分析相结合的方法，通过对企业、债券发行者、金融机构等市场参和主体的信用记录、企业素质、运营水平、外部环境、财务情况、发展前景以及可能出现的各种风险进行客观、科学、公正的分析研究之后，就其信用能力（主要是偿仍债务的能力及其可偿债程度）所做出的综合评价，且用特定的等级符号标定其信用等级。信用评价同样也有广义和狭义之分，广义的信用评价是指各类市场的参和者（企业、金融机构和社会组织）及各类金融工具的发行主体履行各类经济承诺的能力及可信任程度；狭义的信用评价是对企业的偿债能力、履约情况、或

7、者守信程度的评价。本文主要围绕后者进论述。1.3.2 国内外发展现状国际信用评价经过百年的发展，目前呈现三个层次的现状：第壹层次是以穆迪、标准普尔为代表的美国信用评价业，它拥有当今世界最具权威、规模最大的三家国际性评价公司（穆迪、标准普尔、费奇），他们的评价业务不仅遍及美国全部信贷市场，而且于世界壹些主要国家和地区设立分支机构。第二层次是欧洲及日本，这些国家的信用评价机构建立晚美国50年左右，其特点是基本采用美国的壹些做法，评价业务于当地资本市场的地位已基本确定。第三层次为包括中国于内的发展中国家，这些国家资本市场发展的比较迟缓，信用评价业仍处于不成熟的阶段，其特点是于评价方法上也基本采用了美

8、国的做法。我国现行的资信评价体系主要是以各大商业银行自行制定的体系为主，主要进行企业信用评级，特别是企业信贷、结算等业务的信用评级。可是于具体的运作过程中，执行的情况却且不理想。各大评价机构要发挥其应有的作用，也且不是容易的事。长期以来，银行是我国计划管理体制的壹部分，银行实质上充当了财政的出纳地位。这种方式壹度对我国的经济建设起到了极大的推动作用，但随着金融体制改革的深入，计划体制弊端逐渐暴露出来:银行摆脱不了行政的束缚，很大程度只是按照国家计划发放贷款;金融政策随着政府的偏好变化而变化，就笔者撰写本论文时对专家（北京市内几大商业银行的公司运营部经理）的咨询来见，银行更多的是倾向于向成熟期运

9、营情况较优的企业放款，甚至将国家对中小型企业的专项划拨款也变相放贷给他们，最终导致壹些极有发展潜质的中小企业无从融资。企业和银行的运营面临着极大的不确定性;绝大多数评价机构内部管理相当混乱，评价体系形同虚设。于这种情况下，根本无法实现信贷风险的事前控制。由此见来，我国的信用评价工作仍需要进壹步改善。第二章中小型科技企业的界定2.1 中小企业的界定从国外对中小企业的界定来见，有质和量俩种界定方法。彼得德鲁克曾对社会上流行的企业划分标准进行了评论，且阐明企业的定义标准“必须是壹组多因素的组合”。于质的指标选取上，美国1953年颁发的中小企业法规定:“凡是独立所有和运营，且且于某壹个领域不占支配地位

10、的企业均为中小企业。”于量的指标上，不同国家于同壹指标量的规定上明显不同。这于很大程度上和国家的中小企业政策中扶持方式的特点有关。欧美国家的中小企业扶持政策相对消极，主要是致力于保护市场的自由运作消除中小企业的障碍等，所以界定标准较模糊。而亚洲国家和地区（日本、韩国、台湾地区等）因政府的积极介入，对中小企业的扶持优惠政策较多，相应的中小企业界定标准就比较严格。多数国家于中小企业界定指标上注重的是量的指标而不是质的指标。于我国，2003年2月19日由国家经贸委、国家计委、国家财政部、国家统计局共同颁布的新的企业规模划分标准统计上大中小型企业划分办法（暂行）»,企业规模的划分是以从业人员

11、数、年销售额和资产总额三方面进行划分的，且规定了具体的数量标准。其中，批发业、零售业、交通运输业、邮政业、住宿和餐饮业没有资产总额。对中小企业划分的具体规定如表2-1所示。表2-1中小企业划分标准行业从业人员数（人）年销售额（万元）资产总额（力兀）中小企业其中（中型企业）中小企业其中（中型企业）中小企业其中（中型企业）工业<2000制00v30000>3000V40000>4000建筑业<3000元00v30000>3000V40000>4000批发业<200>100v30000>3000零售业<200>100v30000>

12、;3000交通运输业<3000述00v30000>3000邮政业<1000K00v30000>3000住宿餐饮业<800K00v15000>3000从之上分析能够见出，中小企业是个相对的概念，中小企业的实际规模随行业的不同有很大的不同，于时间上也是相对的，尚未形成壹个世界通行的固定标准。2.2 中小型科技企业的界定2.2.1 科技型企业从事壹种或多种科学技术及其产品的研究、开发、生产和运营业务的企业就是科技型企业。当然，各国的科学技术水平、经济发展情况存于很大差异，因此于科学技术企业的界定方面，各国尚未统壹衡量标准。从国外的情况来见，壹个较为公认的标准是见企

13、业研究和开发（R&D）的投入情况。2.2.2 中小型科技企业由于世界各国对中小企业以及科技型企业的认定标准存于很多差别，因此对于中小型科技企业，至今也尚无统壹的定义。国外通用的名称为高技术小企业（或公司）。本文是把国家科技部于中小型科技企业技术创新基金申请须知中对承担创新基金支持项目的企业提出的条件见作是对中小型科技企业的具体界定，这些条件包括：（1）具备独立法人资格，主要从事高新技术产品的研制、开发、生产和服务业务；（2）领导班子有较强的市场开拓能力和较高的运营管理水平，有持续创新的意识；（3）职工人数不超过500人，具有大专之上学历的科技人员占职工总数的比例不低于30%,直接从事研

14、发的科技人员占职工总数的比例不低于10%;有良好的运营业绩，资产负债率不超过70%,每年用于研发的经费不低于销售额的3%;有严格的财务管理制度、健全的财务管理机构和合格的财务管理人员。第三章融资困境对北京市中小型科技企业的影响3.1 北京市中小型科技企业基本情况北京是全国的科技龙头城市，中关村科技园区是北京市乃至全国最著名的国家级高新技术产业园区。为了更为直观地显示园区内中小型科技企业的发展现状，笔者现引用下表进行表述。表3-12007年1-12月园区高新技术产业发展数据：007年1-12月2006年1-12月同比土眯（%）新认定企业数（家）37723838-1.7局新技术企业数（豕）2033

15、91826111.4企业从业人员数（万人）95.479.220.5总收入（亿元）8595.86744.727.4其中：技术收入1644.61189.438.3其中：产品销售收入4804.93994.120.3工业总产值（亿元）4077.63447.518.3上缴税费（亿元）319.4242.331.8利润总额（亿元）733.8434.468.9出口创汇（亿美元）151.2137.310.1注：1、上表2007年1-12月数据为统计局提供园区快报数，2006年1-12月数据为年报数据。2、2007年园区最终数据以2008年5月份年报数据为准。由上表能够见到，中关村高新技术企业的发展态势是良好的，

16、其中中小型科技企业于技术创新、鼓励科技人员创业、加快科技成果转化、促进北京市经济增长等方面，发挥了积极的作用，且取得了显著的经济和社会效益。3.2 融资困境对北京市中小型科技企业的主要影响北京市中小型科技企业融资难使得以下俩方面问题尤为凸显：（1）技术特别是自主创新技术缺乏金融的支持。当前，尽管我国产业发展于速度、规模上举世瞩目，但于核心技术上对外依赖程度很高，于信息技术、生物医药等产业领域基本上“受制于人”，不仅壹些关键技术、核心技术要依赖进口，壹些具有战略意义的重大装备、甚至壹些涉及国家安全的重要武器装备和急需的关键器件也要依赖进口。中国科学院第十二次院士大会、中国工程院第七次院士大会召开

17、期间，俩院院士就为于中国科技发展的进程中缺乏“自主创新的核心技术”而深感忧虑。于国外早已形成了壹套成熟的以企业为主体的产学研发展体系，而我国除了少数几个企业如海尔、华为具备这样的实力，大部分科研成果均来自于科研院所，有些科技人员于拥有专利后便开始自主创业，往往受到资金、市场和管理的困扰。笔者于走访普照天星科技有限公司时，具研发部总监便如是抱怨道：“很多专利技术因为不能及时转化成生产力，或被国外企业廉价收购，造成了资源浪费和外流”。（2）人才外流。中小企业投资小，运营方式灵活，可满足各类人员的就业需要，目前我国中小企业就业人员占城镇就业总量的75%之上，是吸纳就业和再就业的主渠道，对解决当前的就

18、业和再就业压力更具现实和长远意义。然而由于得不到资金的有效支持而面临生存危机，就不可避免地导致人才技术外流。笔者于走访中关村的若干家中小型科技企业中，有的企业创办者本人就是技术专利发明人（譬如创意信通有限公司知识官），有的则是从海外学成归来，他们之所以选择创业，不仅仅是为了物质待遇，更多的是为了精神上的尊严和实现自我价值。这些技术专利产品大部分均具有广阔的市场前景，如果得不到资金的支持而致使创业失败，不仅是企业自身的损失，同时仍会对其他有类似经历的技术精英产生负面影响且有可能使其失去创业激情，这必将对经济社会发展造成无形的不可估量的损失。(3)其他问题。就笔者调查中的所见所闻，很多中小型科技企

19、业由于资金链严重缩水，为了能继续支撑公司运营，不得不缩减甚至是停止研发攻关上的开支，转而去做相对可较快获得收益的低端科技消费品的渠道销售，原本的科技型企业已经名存实亡，可悲的是，仅仅是因为征信工作的不完善，亡去的却不仅仅是壹个个极富潜质的企业、壹个个极富创意的点子，更深壹层的是有志者对于从事这个产业的信心。可见，壹套为社会公允的信用评价标准，不仅仅是这些中小型企业所需，同时也是担保机构和银行信贷业务部所需，更是政府于平衡调整投资导向时的必要参考标准和考量工具。第四章构建北京市中小型科技企业信用评价指标体系4.1信用评价指标体系的“6C”构建原则信用评价体系是信用评价活动中的首要工具，也是其首要

20、依据，阐述其构建原则，借鉴西方国家于资本市场发展和完善过程中发展资信评价业的经验和教训是必要的。西方商业银行非常重视借款人的信用评价，且于多年的实践中逐渐形成了壹整套衡量标准，即通常所称的贷款审查“6C”原则。其主要内容如下:(1)品德(Character)，如果借款人是个人，是指此人的工作作风、生活方式和诚实等内容;如果是企业法人，则是指其负责人的品行、企业管理和资金运用等方面健全和否，运营妥当和否，以及偿仍愿望度高低如何等。(2)事业的连续性(Continuity)，指对借款企业持续运营前景的审查。(3)资本(Capital)，作为借款者，必有壹定的自有资本，这是衡量其经济实力的壹个重要方

21、面。(4)才能(Capacity)，指个人或企业负责人的才干、经验、判断能力和业务素质等方面。(5)担保品(Collateral)，借款人应提供壹定的、合适的物质担保品，以减少或避免银行贷款风险。特别是于中长期贷款中，无担保品作抵押，银行通常是不会发放贷款的。(6)运营环境(Condition)，指借款者的行业于整个经济中的运营环境及趋势。西方商业银行对借款人信用评价的原则虽然很全面的描述了企业信用评价时应考虑的方面，但我们能够见到仍有其局限性：首先这几项原则从不同侧面定性地反映借款者的资信情况，决定企业资信情况的诸因素被孤立开来，没有将多种因素进行整合，难以对企业的整体信用情况进行把握。止匕

22、外，由于没有量化，难以准确衡量信贷的风险。因此，我们仍需要对借款企业于运营者素质、经济实力等多方面进行综合评价，才能建立壹套完整、科学、全面的综合评价指标体系。4.2 国外信用评价指标体系穆迪和标准普尔是国际上最著名的俩家资信评价机构，他们的评级原则、评级方法比较完善，评级结果等也逐渐为投资者所认同，其权威性也得到了世界的公认。美国穆迪公司对企业的资信评价主要是从企业资产的流动性、负债比率、金融风险分析和资本效益分析四个方面进行的，对企业资产流动性的分析是从资金周转角度来衡量债券发行者的偿债能力和生产能力；负债比率的分析是从发行者负债总量和负债结构的角度，衡量其偿债能力和盈利水平；金融风险分析

23、是衡量和考察投资者的投资风险和筹资者的筹资风险；而资本效益的分析是从经济效益的角度来分析发行者的偿债能力的，具具体指标的选取见表4-1o表4-1美国穆迪公司资信评价指标体系美国穆迪公司资信评价指标体系考虑因素指标资产流动性流动资产和负债比率迅速变现资产比率现金和视同现金资产比例负债比率纯资产对对长期负债的比例长期负债占全部自由资产比率金融风险纯资产和债券发行额的比例赢利对债券利息比率纯资产和股份的比例资本效益销售毛利率销售成本率销售纯赢利率总资产税后收益率美国标准普尔公司资信评价指标体系包括企业的产业分析、财务分析和风险分析三个方面。产业分析主要是通过判断企业是属于“朝阳产业”仍是“夕阳产业”

24、是稳定产业仍是敏感产业，来评价企业的竞争能力和发展前景；对企业的财务分析主要是评价企业的弹性、收益和运营能力；而对企业的风险分析主要从信托证书、债券优先顺序和国际风险等方面来进行分析的。其具体评价指标见表4-2表4-2美国标准普尔公司公司资信评价指标体系美国标准普尔公司公司资信评价指标体系考虑因素指标产业分析朝阳、夕阳企业评分竞争能力生产设备利用率生产率技术开发力量销售比率于同行业的地位收益销售利润率投资赢利率付息能力弹性资金流动比率流动比率速动比率风险分析信托证书评价债券优先评分国际风险从之上分析可见出，虽然国外俩大资信评价公司资信评价指标体系已经很健全，但穆迪、标准普尔主要是对受评对象特定

25、债务违约风险和违约严重性的评价，而不是对企业资信情况的综合评价，也就是说其目的主要是为资本市场提供有关发债人及其债务的信用信息，服务对象主要是发债人和投资者。发债人利用国际著名信用评级机构的信用评级于国际资本市场上发债融资，广大投资者们则把国际著名信用评级机构的信用评级结果作为投资决策的参考依据。可见，国际上权威的信用评级机构的评级方法尽管成熟、先进，但有其特定的评价对象和服务对象，评级也不能批量化进行，且不适合我国的实际国情，因而对于我国目前中小型科技企业的资信评价仍有许多不适用之处。4.3 构建北京市中小型科技型企业信用评价指标体系4.3.1 信用评价指标体系的提出综上所述，参考已有的研究

26、成果，经过调查分析和研究，确立了如表4-3所示的中小型科技企业信用评价指标体系表4-3中小型科技企业信用评价指标体系壹级指标二级指标三级指标备注企业素质财务能力主要领导者素质主要领导者个人能力及经验定性主要领导者的信用情况其他职工素质其他高级管理者素质定性职工专业能力、职业精神企业制度企业制度定性偿债能力流动比率士旦Ah,甲.速动比率现金流动负债比资产负债率负债权益比盈利能力运营净利率士旦Ah,甲.运营毛利率总资产利润率总资产净利率净资产收益率运营能力存货周转率士旦Ah,甲.总资产周转率应收账款周转率主营业务成本比例营业费用比例管理费用比例技术风险技术先进性技术先进性定性设备先进性技术生命周期

27、技术周期长短技术所处阶段创新能力研发费用和销售收入比率研发费用占销售收入比率士旦Ah,甲.研发人员比率研发人员占全体员工比率研发人员人均专利新产品销售占总销售收入比率新产品销售占总销售收入比率信用履约能力合同履约率合同履约率士旦Ah,甲.贷款偿仍率贷款偿仍率仍款意愿率仍款意愿率发展潜力成长能力主营业务收入增长率士旦Ah,甲.净利润增长率总资产增长率主营业务利润增长率主营业务收入现金含量净利润现金含量行业前景行业地位定性发展空间该指标体系主要有以下几方面的特点：(1)中小型科技企业大多是民营企业，领导者素质是影响企业信用等级的重要因素，主要领导者素质的高低更是决定企业履行信用职责的关键。本信用评

28、价指标体系将主要领导者素质作为壹个重要的二级指标进行分析评价。(2)中小科技企业的技术风险和创新能力要远高于壹股企业，对企业发展有着重要的影响，本信用评价指标体系把技术风险和创新能力分别作为壹级指标，于中小型科技企业信用评价指标体系中体现。(3)信用履约能力是客观反映壹个企业信用情况的定量指标，可分为合同履约率、贷款偿仍率和仍款意愿率，分别从企业对客户、对债权人和自身意愿三个方面反映企业的履约能力。4.2.2问卷调查结果统计分析为了进壹步检验该指标体系的合理性和适用性，本文对近80家企业、银行、事务所进行了调查，共发放调查问卷150份，得到有效问卷100份(调查问卷见附录)，被调查人员来源情况

29、如图4-1所示。被调查人员以信贷公司和科技公司为主，银行、事务所等企业为辅。图4-1被调查人员来源结构图经过整理，被调查者对该指标体系项目的反映结果如表4-4所示表4-4问卷调查结果统计表项目认为指标体系合理认为指标体系合理，但个别指标于数据取得和统计时需要注意认为指标体系合理，但个别指标需要增减比例76%18%6%从表4-4中能够见出以下三点：第壹，有6%的被调查者认为该指标体系设计合理，但个别指标应该增添或是更换。其中有半成之上的被调查者认为原指标体系中“建设制度”这壹指标的描述不是很确切，应该更换为企业制度。本文采纳了该意见将建设制度更换为企业制度。仍有部分被调查者提出研发人员学历比例这

30、壹指标反映力度不是很强，当下的企业更见中的是研发人员的经验和素质。本文采纳了该意见，采用研发人员人均专利这个指标替代研发人员学历比例。该指标从企业研究成果角度衡量研发人员技术水平o第二，有18%的被调查者认为该指标体系设定合理，可是指出了体系中的个别指标于计算统计过程中应该注意的问题。主要是信用履约能力中的三个指标于数据取得上和数据的准确性上均存于壹定的困难。可是这三个指标从不同方面反映了企业的信用情况，是信用评价指标体系不可缺少的壹部分。这些指标的数据获得虽然困难，但也不是无法取得，能够通过相应的部门或是银行得到。数据于应用时会通过多方取证，以确保所用数据真实可靠。第三，有76%的被调查者认

31、为该指标体系所设定的指标合理，很有必要。于受调人群中，信贷、投资公司、银行以及事务所代表了信用评价业的征信主体，科技企业代表了信用评价业的征信客体。通过对二者的同时调研，壹方面能够参考当下信用评价业实务中使用的关联指标，使本评价体系尽量符合客观实际，提高其实用价值；另壹方面能够从征信客体的角度，提出受征者希望征信主体方能够重视的因素，查补现有评价体系中疏漏的关联指标，完善现有指标体系。于调研过程中，94%的受调者对本体系的设计和其可预见的潜于使用价值表达了广泛认同，表明本次调查研究对北京市中小型科技企业信用评价指标体系的构建具有壹定的参考价值。第五章结论及建议本文于对信用评价进行初步研究的基础

32、上，借鉴国外信用评价体系，且结合北京地区的实际，广泛征求专家建议和意见，结合笔者所学习的财务管理和管理学方面的知识，构建出壹套符合北京地区中小型科技企业现实的信用评价体系。论文的撰写过程侧重实地探访，重视调查反馈信息，且对最初的指标体系进行了适当调整，具有较强的社会实用价值。可是，因时间仓促、笔者知识能力所限等因素影响，此信用评价体系且不完善，于使用过程中仍需注意以下问题：（ 1）定性指标。此信用评价体系的定性指标主要是通过专家法确定的，壹方面虽然增强了其可用于实操的可能性，但同时受专家的主观因素影响，也容易因为经验主义倾向导致统计资料失真，受制于每个专家的实践经历不同，壹些原本可行的指标会被

33、质疑，甚至最终被删减，因此，建议使用者仍需谨慎评判本体系中的各项指标。另外，笔者仍需提及壹点，北京的信用评价业相当程度上是为政府的关联法律法规所导向的，也因此，当新政策出台后，使用者需要对该体系的定性指标重新进行考衡。（ 2）定量指标。于进行问卷调查过程中，大部分企业只是对本论文中的定量指标进行了可行性的评断，而对其中涉及企业内部的关联数据的征询多进行了回避。因此，笔者很难取得行业的平均水平，继而无法拟定出公正客观的评价标准，这是本论文的壹大缺憾，希望后续的研究人员能够完善这壹部分。虽然北京市的中小型科技企业的融资问题是客观存于的，但能够预见，随着我国经济的发展、金融市场的完善、信用数据库的建

34、成，问题是能够得到妥善解决的，中小型科技企业必然也将会成为首均经济的发动机之壹，获得更加广阔的发展空间。参考文献1 张美灵等.信用评价理论和实务复旦大学出版社2004（1）2 周仁仪.谈中小型科技企业技术创新基金新来源信用担保资金2004（10）3 刘征孝.信用体系是解决中小企业融资难的根本途径维普资讯2005（11）4 贾晓军.加强信用体系建设和体制模式创新为北京地区的中小型科技企业提供融资支持cnki中国学术期刊数据库2006（2）5 宋德松.信用创新促中小型科技企业腾飞天津日报2007（1）6李维谦.浅谈中小企业信用水平的提高财会研究20087 陈健.银企关系和信贷可获得性、贷款成本财贸

35、经济2008（1）8 .曹毅.中小企业信贷融资建议财务和会计2008（2）9 .叶帆.试析我国企业信用的现状、问题及对策福建论坛2003（8）10 .国家经贸委经济法规司.中华人民共和国中小企业促进法200211 .傅梅烂.中小型科技企业各成长阶段的生命体特征cnki中国学术期刊数据库2005（9）12 .何建奎孙东莹.美国资信评价机构范式分析及启示cnki中国学术期刊数据库2005（4）13 .朱顺泉.企业资信评级方法创新及应用西南财经大学出版社2002（1）14 .（美）林C.托马斯等信用评分及其应用金融出版社200615 .郭敏华.信用评级中国人民大学出版社2004.216.Gordy,

36、M.B.<AComparativeAnatomyofCreditRiskModels>ConferenceonCreditRiskModelingandRegulatoryImplications199817.JimRich.<CREDITRISKMEASUREMENT-APORTFOLIOVIEW>E-RISK2003致谢笔住，心中无限感慨。回首这4年的大学历程需要感谢的人实于太多了。首先，我要感谢我的导师刘广斌教授。本论文从选题、写作到成文无不凝聚着刘老师的谆谆教诲和殷切关注。刘老师严谨的治学态度、谦和的为人、广博的学识使我受益匪浅。论文的顺利完稿，是离不开刘老师的助力的。谨此，向我的导师