新环境下公允价值在我国应用的若干问题研究

1、本科毕业设计（论文）文 献 综 述题 目 新环境下公允价值在我国应用的若干问题研究 一、前言部分（一）写作目的长期以来，在传统会计领域，历史成本由于可靠和可验证性方面的特征优点一直处于会计计量中的统治地位。随着全球经济的迅速发展，在物价变动及通货膨胀等因素的影响下，历史成本计量的局限性日渐显现。在金融创新领域中，衍生金融工具的积极发展也给以历史成本等传统计量模式带来巨大的冲击。在现实需要的推动下，公允价值从上世纪70年代以来逐渐进入会计领域的视野，成为会计理论界关注的焦点。2006年2月15日，一个我国会计改革史上具有重大意义的日子。国家财政部正式颁布由1项基本准则和38项具体准则组成的新会计

2、准则体系，并且宣布从2007年1月1日在上市公司范围内全面施行。新会计准则体系的建立进一步满足了投资者、债权人、政府及企业等各相关会计信息使用主体对会计信息质量的要求。在本次新会计准则体系的应用中，最引人关注的当然是公允价值的重新广泛引用。此次新准则体系中在金融工具、投资性房地产、非共同控制下的企业合并、债务重组、非货币交易等方面都再次的启用了公允价值，这充分辨明了我国会计痛国际会计接轨的决心，也意味着公允价值在我国面临的主要问题已经由“是否应当应用”转换到“应当怎样应用”的阶段。公允价值的应用之路并不平坦。因相关监管制度建设的缺陷、部分会计从业者职业素养不高等因素，公允价值在我国会计实务应用

3、领域曾有段并不光辉的历史，那么此次对公允价值的重新启用，将对公司的财务状况产生怎样的影响?公允价值又是否会再次成为企业操纵利润的工具呢？本文基于公允价值的相关理论论述，研究新会计准则体系中关于公允价值的各项具体规定，总结新会计准则中公允价值的应用特点及2007年以来上市公司执行新会计准则对其财务状况的影响，力争在会计制度建设方面有所贡献，并完善公允价值的应用途径，为公允价值计量搭建操作性更强的框架体系，为会计信息的使用者提供可靠性、相关性更强的会计信息作出努力。（二）相关概念20世纪90年代，国际会计理论界对公允价值的研究开始活跃起来，特别是在SEC主席Douglas Breeden的推动下，

4、FASB首先开始转变了对于公允价值的看法，从最初的不愿对公允价值的争论表态到明确支持在会计准则体系中引入公允价值计量。迄今为止，FASB已经为推动公允价值计量目标的实现做了两个方面的努力工作：(1)发布了以公允价值为计量目标的会计准则(如：FASl44长期资产减值及处置的会计处理、FASl50具备负债和权益性质的金融工具的会计处理、FASl53非货币性交易)，并于2000年发表了第7号财务会计概念公告在会计计量中使用现金流量信息及现值。该公告因应会计实务操作中越来越多的运用现值技术估计公允价值的情况，为现值应用技术建立一个概念及应用框架，从而有利于公允价值更加有效的推广使用；(2)2004年6

5、月FASB发布了公允价值计量征求意见稿。此稿的发布实现两大意图，一是将现值技术框架提升到公认会计原则的高度，明确利用现金流量现值唯一目的在于捕捉最能反映市场价格的公允价值；二是试图提供关于公允价值计量的完整指南。经过以上对公允价值应用的论述我们可以看到，FASB对于公允价值的讨论重点已经不再是比较公允价值与历史成本之间挪一个更好的问题，而是探讨如何完善公允价值计量属性应用的问题。20世纪90年代以前，我国会计核算制度领域内极少有对公允价值的应用，这与当时我国经济发展水平较低、市场化程度不勾完善、缺乏现值估价技术体系及对国际公允价值理论研究动态缺乏了解等因素有非常大的关系。1997年至2000年

6、期间，国家财政部陆续发布了债务重组、非货币性交易等10项具体准则，明确树立了应用公允价值的目的。公允价值首次进入会计准则体系的视野，这也是我国会计准则首次引入公允价值的概念。2001年至2005年期间，国家财政部又发布和修订了11项具体准则，在会计确认、会计计量的规定方面发生了非常大的转变，重新强调真实性与谨慎性两大信息质量特征，回避了公允价值计量。回避公允价值的做法显然与国际会计现代化发展的主流趋势不符。随着经济全球化发展，在对国际先进会计准则理论研究的基础上，我国会计准则制定机构也认为再次推行公允价值的时机已经成熟，并果断制订出台了在整个会计史上都具有重大意义的新的会计准则。（三）综述范围

7、本文研究的范围包括：（1）国外对于公允价值应用的研究成果，如：美国对于公允价值应用的研究成果。（2）国内对于公允价值应用的研究成果：如公允价值在我国上市公司范围内的应用及影响。(3)相关文献的研究，如：会计研究、会计之友、财会研究、生产力研究、财会月刊以及查阅相关数据库，中国优秀硕士学位论文全文数据库、中国期刊全文数据库、中国重要会议论文全文数据库等。（四）研究主题本课题研究的主题是通过对发达国家公允价值应用的研究，及回顾公允价值在我国会计领域的应用历程，总结在新会计准则体系中公允价值的使用，分析新会计准则实施以来，上市公司执行中有关公允价值相关事宜，对执行情况加以总结；并就国际金融危机形势下

8、公允价值的应用处境发表见解，并指出影响公允价值应用的障碍，提出完善公允价值的途径及公允价值的计量体系。二、主体部分（一）国外对于公允价值应用的研究成果美国财务会计准则委员会认为大多数金融资产和金融负债的公允价值计量是可行的。FASBFASl33指出：“公允价值可以在市场上查到或者参考市场上相似的工具来估计。如果没有市场信息，可以通过如现金流量贴现分析、期权或其它定价模型等其它计量技术来估计公允价值”。美国财务会计准则委员会于2005年11月21日正式向外界发布“公允价值计量公告工作草案”(Fair Value Measurements Statement WorkingDraft)，公允价值计

9、量工作草案提供了一个统一指导公允价值会计实务的理论框架，阐明了公允价值计量的目标、范围、计量、披露、生效期等，并对公允价值的定义、在初始确认和后续期间的公允价值估价、估价技术、市场投入、公允价值等级(Fair Value Hierarchy)做了较为详细的描述，为了解公允价值计量提供了一个较为全面、清晰的概略图。1996年，英国的ASB发布了衍生产品及金融工具讨论稿，打算在制定金融工具会计准则方面分两步走，先披露，后确认和计量。1998年的FRS13衍生工具与其他金融工具披露要求主体在附录中分别做文字披露和数字披露，并对其金融资产和负债进行分类，提供每一类别的公允价值。2004年12月，ASB

10、发布了一系列与国际会计准则趋同的新准则，包括内容基本上与IAS32和IAS39相同的FRS25金融工具：披露和列报和FRS26金融工具：计量。FRS25就披露和列报两个方面对FRS13的规定作了修正，要求增加信用风险的数字披露，对货币风险的数字信息则不作要求。FRS26填补了计量方面的空白，要求所有交易性的衍生工具以及金融资产和负债以公允价值计量，产生的变化在损益表中确认；而所有其他可供出售的金融资产以公允价值计量，产生的损益在总确认收益表中确认。英国的FAS13租赁会计应用公允价值来确定在交易发生日资产负债表中融资租赁的金额，以及当交易发生时租赁资产的公允价值低于其折旧成本要报告的损失的金额

11、。SSAP21租赁和租购合同会计要求根据租赁资产的公允价值与最低租赁付款额现值孰低的原则确定入账价值。FRS2附属企业会计、FRS3报告财务业绩、FRS6收购与兼并、FRS7购买会计中的公允价值对企业合并中公允价值的应用给出了权威性的准则规范。英国对重估增值的应用主要体现在有形资产上，企业对重估增值的项目和时间选择比较随意。1999 年FRS15有形固定资产规定企业有权对有形资产进行重新估价，被重新估价的有形固定资产的账面金额应该是在资产负债表日的现行价值。（二）国内对于公允价值应用的研究成果1.我国公允价值的产生公允价值与当代会计理论反思任世驰，李继阳（2010）公允价值计量产生的真正根源是

12、物价变动对会计计量的持续冲击。公允价值会计的核心是按照各个报告时点上的现行市价调整账面记录，通过动态反映使账面价值与真实价值始终保持一致，目标是追求真正意义上的真实反映，是“会计的重心是计量”的回归。它与按“目标导向”路径构建的当代会计理论在会计本质(信息系统)、会计目标(决策有用)、会计信息质量特征(相关和可靠)等各个方面是冲突、矛盾的。构建于信息系统论和历史成本原则之上的当代会计理论，与公允价值会计着眼于真实反映的思想相悖。公允价值会计的出现是对传统会计理论的颠覆，因此必须系统反思和重构当代会计理论。我国公允价值计量研究的现状及相关问题探析王建成，胡振国(2007)认为学术界应加强对公允价

13、值概念、方法以及新准则中公允价值的应用研究，各级学术刊物也应当加强对这方面的引导；公允价值是一种在“现行市价”和“现值”基础上发展起来的具有“复合力性质的计量属性”，基于“时态观"是其显著特征之一，其计量基础是现行的或正在进行的市场交易，而不是已有的交易意愿以及由此达成的契约；公允价值不仅具有相关性，而且是合理可靠的；以计量公允价值的估价模型所需的信息作为唯一标准来划分公允价值层级不仅具有理论上的创新，还为公允价值计量实务提供了可行的指南。国内外公允价值会计应用状况研究王晓军（2008）随着经济的发展，特别是衍生金融工具的不断涌现，历史成本逐渐难以应付局面。为保持信息质量的有用性，各

14、国会计准则制定机构都把公允价值作为衍生金融工具唯一计量属性。尽管有阻力，但公允价值的应用范围一直在不断扩大，从金融工具扩展到其他项目的计量上。从国际上看全面应用公允价值已是大势所趋，而我国对公允价值计量问题的理论研究和实务还比较滞后。2.金融危机下公允价值的应用金融危机背景下公允价值会计存在问题的理论与实证分析李国民，徐彦坤（2010）金融危机中，公允价值会计对会计信息质量的相关性、可靠性和稳健性等原则产生负面影响；公允价值会计通过造成报告实体报表业绩的波动、金融机构之问的危机传染、顺周期性的扩大等渠道恶化了金融危机；公允价值会计也存在着制度本身部分内容过于复杂、缺乏针对性披露、缺乏关于判断的

15、具体指南、面临诉讼风险等执行过程中的问题。上述问题存在使公允价值会计与金融危机之间存在着正相关关系。金融危机背景下的公允价值会计问题研究于永生（2009）公允价值会计因被指责具有“顺周期效应”而成为全球注目的焦点。论述了顺周期效应的根源，即财务报告与金融监管政策的关联性和次贷产品的复杂性；剖析了当前公允价值会计争论的实质，即金融工具是否应按公允价值计量。文章揭示了金融机构欲在金融工具领域废止公允价值会计、更广泛地应用摊余成本的动机，并在阐述美国金融工具计量实务历史经验的基础上，论证了“将扩大公允价值应用确定为金融工具会计长期目标”的正确性。文章还论述了识别非活跃市场和强迫交易的途径。3.新准则

16、下公允价值的应用FASB和IASB公允价值研究比较石磊（2008）FASB和IASB对于公允价值的研究都取得了一定的成果，在对两大会计组织公允价值研究进展进行阐述的基础上，对两大组织关于公允价值定义和确定方法的研究进行了比较。对我国会计准则中公允价值的应用研究从应用要求及建议两方面进行了讨论。论公允价值会计的过渡性吴可夫（2008）过渡会计学的研究领域可以扩展到整个会计制度变迁；公允价值定义的演变、公允价值估价技术的发展和公允价值应用范围的扩展体现了公允价值会计的过渡性；2006年新准则体系的发布和实施标志着我国已进入了实质性的公允价值会计时代；我国的公允价值会计仍然处于过渡状态，将逐步实现从

17、局部的公允价值会计向全面的公允价值会计过渡。为此，应建立公允价值会计的保障体系。公允价值的实证理论分析与中国的研究机遇刘浩，孙铮(2008)认为在当前中国产权法律保护尚待完善的环境中，公允价值研究的重心应当以契约研究为导向。他们还以首次执行新会计准则的上市公司确认辞退补偿为例，进行了初步的契约导向分析。公允价值在我国的运用：基于多方协作的思考王乐锦（2007）认为，公允价值的运用是一项系统工程，政府、企业、中介机构、信息使用者等各利益相关者不同程度地影响着公允价值的合理运用，因此，只有多方协作才能实现公允价值在我国的合理运用，具体包括：政府发挥公共管理职能、企业树立风险意识、企业负责人履行会计

18、责任、中介机构把好公允价值运用关口、公众认识水平的提高等。公允价值会计在我国的创新应用庞碧霞（2007）本文分析了近10年来我国应用公允价值会计的情况。对公允价值会计在我国的适用性进行了研究。并提出我国合理运用公允价值会计的政策性建议，在保证公允价值为公允的前提下能提高会计信息质量。美国公允价值计量准则评介于永生（2007）“公允价值计量”是一个国际性的财务报告难题。2006年9月FASB发布“公允价值计量准则”(SFASl57)，制定了新的公允价值定义和计量指南。他介绍了SFASl57的主要理论：脱手价计量目标、市场参与者观和公允价值级次，分析这些理论的形成背景和现实意义。归纳SFASl57

19、的主要特征并探讨它对改进我国新准则公允价值计量应用的借鉴作用。次贷危机后再谈公允价值在我国会计准则中的应用牛华勇，裴艳丽（2009）我国在2006年颁布的会计准则中引入了公允价值这是我国会计准则国际趋同的一项标志同时也受到了各界的广泛关注。在我国，公允价值应用中主要存在着将公允价值与市价和评估值相混淆的问题。虽然在次贷危机中公允价值的应用受到一些质疑。但从长期来看公允价值更符合经济发展的要求。介绍了公允价值的后续发展趋势：（1）次贷危机后的公允价值概念的重新巩固；(2)公允价值和其他会计范畴之间的矛盾与协调。4.公允价值计量对会计实践的影响公允价值会计实践的理论透视夏成才，邵天营（2007）对

20、影响公允价值会计实践的因素进行了理论分析，认为历史成本会计对不稳定的经营环境的不适应性，是公允价值会计实践的根本诱因；决策有用观的财务报告目标，为公允价值会计实践创造了适宜的环境；对经济学收益计量的追求，为公允价值会计实践提供了内在的动力；而相关性与可靠性的权衡，则构成了公允价值会计实践的关键限制。因此，为相关性和可靠性的权衡制定明确的标准，并对决策有用会计信息质量特征进行反思和重构，是推动公允价值会计实践的根本要求和有效途径。公允价值在新会计准则中的应用雷成娟（2008）文章通过对公允价值的历史发展进行梳理，并引入当前公允价值的定义，分析了公允价值的特殊内涵及其理论可行性与有利和不利的现实存

21、在环境。在实际应用中，提出了一些问题和相应的解决对策，如重视公允价值证据的收集；制定和建立企业内部规范的制度体系；建立符合国际惯例的企业法人治理结构；加强会计后续教育；充分利用律师、社会公正机构和社会中介机构的工作成果；开展专家咨询；提高会计政策、会计估计、专业判断的透明度。公允价值计量面临的困境尤小雁，刘晨昕（2007）在财政部出台的新会计准则中，公允价值的大量运用，成为此次修订的一大特点，这对于适应我国市场经济发展的需要、提高会计信息质量以及商业语言的国际趋同的意义是毋庸置疑的，但与此同时在我国市场经济发展尚不成熟的现阶段，公允价值的运用困难重重，其重要表现在：按照三个级次确认公允价值的应

22、用增加了所得税调整计算的难度；增加了中介机构和仲裁监管机构判断企业对资产或负债计量合理性的难度。5.如何保障公允价值的应用论公允价值应用模式的正确选择李学东，高雪敏（2010）公允价值是一种均衡价格，它能反映资产的本质，符合决策有用观中相关性和可靠性的要求，有助于理顺财务报表的逻辑关系，也有助于全面收益计量模式的实现。在金融危机中，公允价值备受争议，我国使用公允价值也经历了漫长曲折的过程。对公允价值理论基础的分析，表明公允价值相对于其他计量属性具有很多优势，在选择公允价值的应用模式时，应综合考虑其适用条件和使用成本，做出正确的判断。关于新准则中“公允价值”的研究明丽（2008）通过对“公允价值

23、”在美国和国际会计准则的回顾，由“公允价值”在我国会计学术界引发的争论的思考，着重论述“公允价值”在我国会计计量中的优缺点及现阶段如何对待公允价值计量模式并保障其有效实施：(1)加快我国市场经济体制建设；(2)提高我国会计人员的职业道德水平和新形势下的会计执业能力；(3)健全相关法律制度建设；(4)健全相关内部审计准则及注册会计师审计准则。金融危机背后公允价值的反思孙凤英，刘凯旋（2009）金融危机的原因是多方面的，与公允价值会计计量有密切关系，但公允价值不是金融危机的“原凶”，充其量只是“帮凶”。分析了金融危机的真正原因，对我国会计也启示不小：（1）加强公允价值的理论研究；（2）进一步完善会

24、计准则；（3）研究创新公允价值估值技术；（4）增强会计人员职业判断能力。基于金融危机对公允价值计量属性的思考涂娟，李慧蓉（2009）金融危机促使我们思考在确定公允价值方面的具体作法，使之更加完善，应该建立适用于特殊市场环境下的公允价值计量模式，完善现有公司业绩的评价体系，实现金融资产减值与市场环境的协调一致。提出了公允价值计量模式下的风险应对策略：（1）建立适用于特殊市场环境下的公允价值计量模式；（2）完善现有公司业绩评价体系；（3）实现金融资产减值与市场环境的协调一致。 (三)文献评价公允价值的使用是一把“双刃剑”，在促进会计信息相关性、公允性、配比性、有用性、可理解性的同时，也使会计信息可

25、靠性、可比性受到挑战。通过分析研究，针对我国公允价值应用的情况，发现我国目前在应用公允价值中存在如下问题：缺乏成熟有效的市场环境；缺乏高素质、高技能的会计人才；面临企业高管人员和会计人员道德风险的挑战；公允价值计量的实际操作难度大；缺乏完善的公允价值理论体系；增加了企业的管理成本。针对此，也提出一些相应对策：改善经济环境，建立统一、开放、活跃而又充分竞争的交易市场；建立全国市场价格信息数据网络和市场信息数据库；提高企业管理者和会计从业人员的职业道德水平和职业素质；加强公允价值理论研究，逐步完善会计理论体系，加强监管公允价值的计量。三、总结部分通过论述可知，公允价值是会计计量未来发展的方向。因此

26、，从这个角度看，摆在我们面前的不是要不要公允价值的问题，而是何如使用好公允价值的问题。我国正朝次目标前进，新企业会计准则，实现与国际惯例趋同的关键之一体现于确认计量的正常选择在坚持历史成本原则的同时，大量引入公允价值计量。1.公允价值在基本会计准则中的应用。会计准则体系在企业会计准则基本准则中明确规定：会计计量属性包括公允价值，在公允价值计量下，资产和负债按照在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额计量。从而确立了公允价值在企业会计准则体系中的重要地位。2.公允价值在具体会计准则中的应用。会计准则体系中无论是对原来的16 项具体会计准则的修订，还是新颁布的22项具体会

27、计准则，都突显了在一定条件下按公允价值进行计量的要求。首先，在修订的会计准则中，增加了以公允价值计量的经济事项。企业会计准则第2号长期股权投资要求，以发行权益性证券取得的长期股权投资，应当按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。企业会计准则第4号固定资产要求，以一笔款项购入多项没有单独标价的固定资产，应当按照各项固定资产公允价值比例对总成本进行分配，分别确定各项固定资产的成本。企业会计准则第7号非货币性资产交换要求，非货币性资产交换具有商业实质，且换入资产的公允价值能够可靠计量的，应当按照换入各项资产的公允价值占换入资产公允价值总额的比例，对换入资产的成本总额进行分配，确定各项换入资产的

28、成本。非货币性资产交换不具有商业实质，或者虽具有商业实质但换入资产的公允价值不能可靠计量的，应当按照换入各项资产的原账面价值占换入资产原账面价值总额的比例，对换入资产的成本总额进行分配，确定各项换入资产的成本。其次，新出台的会计准则做出了以公允价值进行计量的要求，最突出的是在有关金融工具的4项会计准则中，充分体现了公允价值在新准则体系中的重要地位。企业会计准则第22号金融工具确认和计量要求，企业初始确认金融资产或金融负债，应当按照公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，相关交易费用应当直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用应当计入初始

29、确认金额。企业会计准则第23号金融资产转移要求，融资产整体转移满足终止确认条件的，应当将下列两项金额的差额计入当期损益：所转移金融资产的账面价值；因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额（涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。企业会计准则第37号金融工具列报要求，企业发行的非衍生金融工具包含负债和权益成份的，应当在初始确认时将负债和权益成份进行分拆，分别进行处理。综上所述，国内外理论界，实务界关于公允价值计量在各个领域应用的文献十分之多，而且也颇有各自的见解，但大多数从各自的某个领域着手，具有针对性，但同时也就缺乏了全面性，需要从确认困难，操作困难，盈余管理困难，税收困难，这几个在各行业实施公允价值计量相对比较一致的问题入手，辅以个别行业的例子进行研究，来对这些问题提出一系列的解决措施。四、主要参考文献1 任世驰，李济阳.公允价值与当代会计理论反思J.会计研究，2010，(4):13-20.2 王建成，胡振国.我国公允价值计量研究的现状及相关问题探析J.会计研究，2007，(5):10-16.3 李国民，徐彦坤.金融危机背景下公允价值会计存在问题的理论与实证分析J.经济经纬，2010，(5):57-