金融职业生涯导航1

1、授课教师：吴金莉模块一 初识金融 股神股神“巴菲特巴菲特” 1930年年8月月30日，沃伦日，沃伦巴菲特出生于美国巴菲特出生于美国奥马哈市，巴菲特从小就具投资意识。五岁奥马哈市，巴菲特从小就具投资意识。五岁时就在家门口摆地摊兜售口香糖。时就在家门口摆地摊兜售口香糖。 1941年，刚刚跨入年，刚刚跨入11岁，他便跃身股海，岁，他便跃身股海，购买了平生第一张股票。购买了平生第一张股票。 1947年，巴菲特进入宾夕法尼亚大学攻读年，巴菲特进入宾夕法尼亚大学攻读财务和商业管理。两年后，转考入哥伦比亚财务和商业管理。两年后，转考入哥伦比亚大学金融系。大学金融系。 1951年，年，21岁的巴菲特学成毕业的

2、时候，岁的巴菲特学成毕业的时候，他获得他获得最高最高A+。 1962年，巴菲特和几个同伴合伙开公司。资本达到了年，巴菲特和几个同伴合伙开公司。资本达到了720万美万美元，其中有元，其中有100万是属于巴菲特个人的。万是属于巴菲特个人的。 19652006年的年的42年间，年间，伯克希尔公司伯克希尔公司净资产的年均增长率达净资产的年均增长率达21.4% 巴菲特是有史以来最伟大的投资家，他依靠股票、外汇市场的巴菲特是有史以来最伟大的投资家，他依靠股票、外汇市场的投资成为世界上数一数二的富翁。投资成为世界上数一数二的富翁。=等价物金融这种交易本身并金融这种交易本身并没有创造实物价值没有创造实物价值，

3、只是在交换价值，人，只是在交换价值，人们通过一次次的交换，获得巨额利益。们通过一次次的交换，获得巨额利益。你身边有哪些金融行为？你身边有哪些金融行为？你知道金融业涵你知道金融业涵 盖哪些盖哪些 方向？方向？如果你想买房子，但钱不够，你会如果你想买房子，但钱不够，你会选择向谁借钱呢？选择向谁借钱呢？如果你想投资，但又不想承担过高如果你想投资，但又不想承担过高的风险，你会向谁寻求帮助呢？的风险，你会向谁寻求帮助呢？如果你想给自己的未来设立一份保如果你想给自己的未来设立一份保障，你应该向谁咨询呢？障，你应该向谁咨询呢？模块二 金融机构体系一、管理性金融机构一、管理性金融机构中国人民银行中国人民银行是

4、我国的是我国的中央银行中央银行，是我国金是我国金融机构体系的核心融机构体系的核心，中央银行具有多种功能：，中央银行具有多种功能： 货币发行的银行货币发行的银行银行的银行银行的银行政府的银行政府的银行小知识：存款准备金案例案例中国邮政储蓄银行代理保险业务是什么意思？中国邮政储蓄银行代理保险业务是什么意思？ 保险销售的渠道之一了，也就是银保渠道，对保保险销售的渠道之一了，也就是银保渠道，对保险公司的业绩还是贡献比较多，尤其是中小险企特别险公司的业绩还是贡献比较多，尤其是中小险企特别明显。目前来说，银行内代理销售的大多数产品是寿明显。目前来说，银行内代理销售的大多数产品是寿险产品，也有小部分是财险产

5、品。寿险产品一般就是险产品，也有小部分是财险产品。寿险产品一般就是分红险，带有一定预期收益率的保险产品，银行理财分红险，带有一定预期收益率的保险产品，银行理财经理也会推销一部分这种产品。分红险流动性特别差经理也会推销一部分这种产品。分红险流动性特别差，未到期退保会产生一大笔费用，导致客户最后得到，未到期退保会产生一大笔费用，导致客户最后得到的还不如缴纳的钱。所以客户在选择时候一定要特别的还不如缴纳的钱。所以客户在选择时候一定要特别注意，保险产品最大的功能是保障功能。注意，保险产品最大的功能是保障功能。举例n一个客户一定时期缴纳一次或数次保险费，保一个客户一定时期缴纳一次或数次保险费，保险公司将

6、大量客户缴纳的保险费收集起来，一险公司将大量客户缴纳的保险费收集起来，一发生保险事故，保险公司就支付约定的赔款发生保险事故，保险公司就支付约定的赔款.如如果自始至终保险公司的赔款支出小于保险费收果自始至终保险公司的赔款支出小于保险费收入，差额就成为保险公司的入，差额就成为保险公司的“承保赢利承保赢利”。n例如，大量分散的房屋所有者购买了保险单并例如，大量分散的房屋所有者购买了保险单并且向保险公司支付了保险费，如果保险事故发且向保险公司支付了保险费，如果保险事故发生，保险人根据保险条款兑现保险责任。生，保险人根据保险条款兑现保险责任。主营业务n融资租赁业务融资租赁业务公司自担风险的融资租赁业务包

7、括典型的公司自担风险的融资租赁业务包括典型的融资租赁业务（简称融资租赁业务（简称直租直租是指金融租赁是指金融租赁公司以收取租金为条件按照用户企业确认的具体要求、向该用户企业指公司以收取租金为条件按照用户企业确认的具体要求、向该用户企业指定的出卖人购买固定资产并出租给该用户企业使用的业务定的出卖人购买固定资产并出租给该用户企业使用的业务）、转）、转租式融资租赁业务（简称租式融资租赁业务（简称转租赁转租赁指指以同一固定资产为租赁物的多层次的融资租赁业务以同一固定资产为租赁物的多层次的融资租赁业务）和售后回）和售后回租式融资租赁业务（简称租式融资租赁业务（简称回租回租回租回租是指出卖人和承租人是同一

8、人的融资租赁是指出卖人和承租人是同一人的融资租赁）三个类别。）三个类别。银行、证券、保险、基金作为金融体系四大支柱的银行、证券、保险、基金作为金融体系四大支柱的地位牢不可憾，但随着信息技术的发展和金融发展的地位牢不可憾，但随着信息技术的发展和金融发展的日新月异，一些新兴的金融机构正在悄然兴起，这些日新月异，一些新兴的金融机构正在悄然兴起，这些金融机构在不知不觉中影响和改变了人们的生活方式，金融机构在不知不觉中影响和改变了人们的生活方式，并带来了更多的就业机会。并带来了更多的就业机会。1 1、金融服务外包公司、金融服务外包公司 金融服务外包是指金融企业持续地利用外包服金融服务外包是指金融企业持续

9、地利用外包服务商（可以是集团内的附属实体或集团以外的实体）务商（可以是集团内的附属实体或集团以外的实体）来完成以前由自身承担的业务活动。外包可以是将某来完成以前由自身承担的业务活动。外包可以是将某项业务（或业务的一部分）从金融企业转交给服务商项业务（或业务的一部分）从金融企业转交给服务商操作，或由服务商进一步转移给另一服务商（即操作，或由服务商进一步转移给另一服务商（即“转转包包”）。）。4、我国在、我国在1994年相继组建了（年相继组建了（ ）三家政策性银行。）三家政策性银行。 A.国家开发银行国家开发银行 B.中国进出口银行中国进出口银行 C.中国建设银行中国建设银行 D.中国农业发展银行

10、中国农业发展银行四、活动设计四、活动设计 学生分组到陆家嘴金融区寻找教材中涉及的金融机构，拍学生分组到陆家嘴金融区寻找教材中涉及的金融机构，拍照，并附文字介绍资料，课堂上分组进行展示。照，并附文字介绍资料，课堂上分组进行展示。 模块三 商业银行银行小故事：最早的存款机构：寺院【航标灯】【航标灯】了解商业银行的性质了解商业银行的性质了解商业银行的职能了解商业银行的职能知晓商业银行的业务种类知晓商业银行的业务种类（三）信用创造（三）信用创造 信用创造是银行的特殊职能，即银行通过在其日信用创造是银行的特殊职能，即银行通过在其日常业务活动中发行银行券和支票等信用工具，以及借常业务活动中发行银行券和支票

11、等信用工具，以及借助于支票流通，银行可以超出自有资本和吸收的资金助于支票流通，银行可以超出自有资本和吸收的资金总额而扩大信用时所发挥的一种职能。总额而扩大信用时所发挥的一种职能。 （四）金融服务职能（四）金融服务职能 金融服务职能是商业银行业务综合化和全能化的具金融服务职能是商业银行业务综合化和全能化的具体体现。商业银行在激烈的行业竞争中，不断创新业体体现。商业银行在激烈的行业竞争中，不断创新业务，利用自身优势为客户提供多种金融服务，主要包务，利用自身优势为客户提供多种金融服务，主要包括各种代理、信息咨询、融资服务、财务管理、信托括各种代理、信息咨询、融资服务、财务管理、信托等业务。金融服务职

12、能大大拓展了商业银行的业务范等业务。金融服务职能大大拓展了商业银行的业务范围，增加了利润增长点，而且丰富了人们的生活。金围，增加了利润增长点，而且丰富了人们的生活。金融服务已成为当代商业银行的重要职能。融服务已成为当代商业银行的重要职能。有价证券有价证券，是指标有票面金额，用于证明持有价证券，是指标有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债权的凭证。有价证券按其所表有所有权或债权的凭证。有价证券按其所表明的财产权利的不同性质，可分为三类：商明的财产权利的不同性质，可分为三类：商品证券、货币证券及资本证券。比如提货单品证券、货币

13、证券及资本证券。比如提货单、银行汇票、银行本票、支票。、银行汇票、银行本票、支票。中间业务n中间业务的定义：中间业务是指商业银行为客中间业务的定义：中间业务是指商业银行为客户办理收付及其他委托代理事项、提供各种金户办理收付及其他委托代理事项、提供各种金融服务的业务。在办理这类业务时，银行既不融服务的业务。在办理这类业务时，银行既不是债务人也不是债权人，而是处于受委托代理是债务人也不是债权人，而是处于受委托代理地位，以中间人身份进行各项业务活动。地位，以中间人身份进行各项业务活动。n中间业务的内容：银行中间业务都是服务性质中间业务的内容：银行中间业务都是服务性质的，它既满足了经济社会对商业银行金

14、融服务的，它既满足了经济社会对商业银行金融服务的需求，又能为商业银行吸引更多顾客，增加的需求，又能为商业银行吸引更多顾客，增加其经营利润。其经营利润。中间业务主要包括结算业务中间业务主要包括结算业务、信托业务、租赁业务、代理融通业务、信托业务、租赁业务、代理融通业务、咨询业务、银行卡业务以及汇兑、承、咨询业务、银行卡业务以及汇兑、承兑、信用证及电子计算机服务等多种业兑、信用证及电子计算机服务等多种业务。务。课后练一练资本市场又称长期资金市场，买卖中长期信用工具、实现又称长期资金市场，买卖中长期信用工具、实现较长时期资金融通的场所。在资本市场上筹集到较长时期资金融通的场所。在资本市场上筹集到的资

15、金多用于解决中长期融资需求，故的资金多用于解决中长期融资需求，故流动性和流动性和变现性相对较弱变现性相对较弱，风险大而收益较高风险大而收益较高。由于融资。由于融资期限较长，发生重大变故的可能性也大，市场价期限较长，发生重大变故的可能性也大，市场价格容易波动，投资者需承受较大风险。同时，作格容易波动，投资者需承受较大风险。同时，作为对风险的报酬，其收益也较高。在资本市场上，为对风险的报酬，其收益也较高。在资本市场上，资金供应者主要是储蓄银行、保险公司、证券公资金供应者主要是储蓄银行、保险公司、证券公司、信托投资公司及各种基金和个人投资者；而司、信托投资公司及各种基金和个人投资者；而资金需求方主要

16、是企业、社会团体、政府机构等。资金需求方主要是企业、社会团体、政府机构等。证券小知识 n了解有价证券的种类了解有价证券的种类n了解股票的类型了解股票的类型n了解债券的类型了解债券的类型第一节第一节 证券概述证券概述 证券是指各类证券是指各类记载记载并代表一定权利的并代表一定权利的法律凭证法律凭证，用以，用以证明持有人有权依其所持凭证证明持有人有权依其所持凭证记载的内容获取应有的权记载的内容获取应有的权益。益。 一、有价证券的定义一、有价证券的定义 有价证券是指标有有价证券是指标有票面金额票面金额，用于，用于证明持有人证明持有人或该或该证证 券指定的特定主体券指定的特定主体对特定财产对特定财产拥

17、有所权或债券拥有所权或债券的的凭证凭证。 二、有价证券的分类二、有价证券的分类（一）按证券发行主体不同，有价证券分为（一）按证券发行主体不同，有价证券分为政府证政府证 券、政府机构证券和公司证券。券、政府机构证券和公司证券。（二）按（二）按是否在证券交易所挂牌交易是否在证券交易所挂牌交易，有价，有价证券分为证券分为可上市证券与非上市证券可上市证券与非上市证券。（三）按（三）按募集方式募集方式分类，有价证券可分为分类，有价证券可分为公公募证券和私募证券。募证券和私募证券。（四）按（四）按证券所代表的权利性质证券所代表的权利性质分类，有价分类，有价证券可分为证券可分为股票、债券和其他证券股票、债券

18、和其他证券三大类。三大类。（上市证券）（上市证券） 私募是相对于公募而言，是就证券发行方法私募是相对于公募而言，是就证券发行方法之差异，以是否向社会不特定公众发行或公开发之差异，以是否向社会不特定公众发行或公开发行证券的区别，界定为公募和私募，或公募证券行证券的区别，界定为公募和私募，或公募证券和私募证券。和私募证券。 三、有价证券的特征三、有价证券的特征1、收益性：证券的收益性是指持有证券本身可以、收益性：证券的收益性是指持有证券本身可以获得一定数额的收益获得一定数额的收益。2、流动性：证券的流动性是指证券、流动性：证券的流动性是指证券变现变现的程度。的程度。3、风险性：证券的风险性是指、风

19、险性：证券的风险性是指实际收益与预期收实际收益与预期收益的背离，或者说是证券收益的不确定性益的背离，或者说是证券收益的不确定性。4、期限性：、期限性：债券债券一般有明确的一般有明确的还本付息期限还本付息期限，股股票没有期限票没有期限，可以视为无期证券。，可以视为无期证券。一一、股票概述、股票概述（一（一）股票股票的定义的定义股票股票是是一种有价证券一种有价证券，它是，它是股份股份有限公司有限公司签签发的证明股东所持股份的发的证明股东所持股份的凭证凭证。（二（二）股票股票的特征的特征1 1、收益性：持有股票的目的在于收益性：持有股票的目的在于获取收益获取收益。2、风险性：投资者在购买股票时，对其

20、未来风险性：投资者在购买股票时，对其未来收益会有一个收益会有一个预期预期，但真正实现的，但真正实现的收益可能会高收益可能会高于或低于原先的预期，这就是股票的风险于或低于原先的预期，这就是股票的风险。3、流动性：流动性是指股票可以、流动性：流动性是指股票可以依法转让而变现依法转让而变现。4、永久性：永久性是指股票所载有、永久性：永久性是指股票所载有权利的有效性权利的有效性是是始终始终不变的。不变的。5、参与性：参与性是指、参与性：参与性是指股票持有人有权参与公司股票持有人有权参与公司重大重大决决策策的特性。的特性。二、股票的类型二、股票的类型（一）按股东享有权利的不同，股票可以分为（一）按股东享

21、有权利的不同，股票可以分为普通股票普通股票和优先股票和优先股票。 （二）按是否记载股东姓名，股票分为（二）按是否记载股东姓名，股票分为记名股票和无记名股票和无记名股票记名股票。 （三）按是否在股票票面上标明金额，股票可以分为（三）按是否在股票票面上标明金额，股票可以分为有有面额股票和无面额股票面额股票和无面额股票。普通股是指股息随着公司利润的大小而增减的股票。而优先股就不用。是指公司最重要的一种股份，是构成股份公司资本的基础，也是股票最普遍的一种形式。所谓记名股票是指所谓记名股票是指 持有人的姓名或名称及住址，并持有人的姓名或名称及住址，并在股票上也注明持有人姓名在股票上也注明持有人姓名 或名

22、称的股票。股东的或名称的股票。股东的姓名或名称一般都写在股票背面。姓名或名称一般都写在股票背面。有面额股票所谓有面额股票是相对于无面额股票的，有面额股票所谓有面额股票是相对于无面额股票的，是指在股票票面上记载一定金额的股票。这一记是指在股票票面上记载一定金额的股票。这一记载的金额也称之为股票票面金额、股票票面价值载的金额也称之为股票票面金额、股票票面价值或股票面值。或股票面值。第三节第三节 债券债券一、债券概述一、债券概述 （一）债券的定义（一）债券的定义债券是债券是一种有价证券一种有价证券，是，是社会各类经济主体社会各类经济主体为为筹集筹集资资金而向债券投资者出具的、金而向债券投资者出具的、

23、承诺承诺按一定利率定期支付按一定利率定期支付利息并到期偿还本金的利息并到期偿还本金的债权债务凭证债权债务凭证。（二）债券的票面要素（二）债券的票面要素1、债券的票面价值、债券的票面价值债券的票面价值是债券的票面价值是债券票面标明的货币价值债券票面标明的货币价值，是债券，是债券发行人承诺在债券到期日偿还给债券持有人的金额。发行人承诺在债券到期日偿还给债券持有人的金额。2、债券的到期期限、债券的到期期限债券的到期期限是指债券从债券的到期期限是指债券从发行之日起至发行之日起至偿清本息之日偿清本息之日止的时间。止的时间。3、债券的票面利率、债券的票面利率债券的票面利率是债券的票面利率是债券年利息与债券

24、票面债券年利息与债券票面价值的比率价值的比率。4、债券发行者名称、债券发行者名称二、债券的种类二、债券的种类（一）根据发行主体不同，债券分为政府债券、金融债券（一）根据发行主体不同，债券分为政府债券、金融债券 和公司债券。和公司债券。（二）根据付息方式不同，债券分为贴现债券、附息债券、息票（二）根据付息方式不同，债券分为贴现债券、附息债券、息票 累积债券。累积债券。（三）根据募集方式不同，债券分为公募债券、私募债券。（三）根据募集方式不同，债券分为公募债券、私募债券。（四）根据担保性质不同，债券分为有担保债券、无担保债券。（四）根据担保性质不同，债券分为有担保债券、无担保债券。（五）根据债券形

25、态不同，债券分为实物债券、凭证式（五）根据债券形态不同，债券分为实物债券、凭证式债券和记账式债券。债券和记账式债券。贴现债券：贴现债券：简单说贴现债是低于债券票面额发简单说贴现债是低于债券票面额发行，到期返还票面额，如发行票面额为行，到期返还票面额，如发行票面额为100元，元，发行价格会低于发行价格会低于100元，比如元，比如99元，到期返还元，到期返还100元，一元差价就等于利息了。元，一元差价就等于利息了。附息债券：附息债券：是最多的一种，按票面发行，到期是最多的一种，按票面发行，到期还本付息。还本付息。息票累积债券：息票累积债券：就是一次还本付息，到期之前就是一次还本付息，到期之前不付息

26、，到期一次还本付息。不付息，到期一次还本付息。 公募债券：公募债券：指向指向社会公开发行社会公开发行， 任何投资者均可购买任何投资者均可购买的债券，向不特定的多数的债券，向不特定的多数投资者公开募集的债券，它可以在证券市场上投资者公开募集的债券，它可以在证券市场上转让。转让。私募债券：私募债券： 私募债券是指向私募债券是指向与发行者有特定与发行者有特定关系的少数投资者募集的债券，关系的少数投资者募集的债券，其发行和转让其发行和转让均有一定的局限性。私募债券的发行手续简单均有一定的局限性。私募债券的发行手续简单，一般不能在证券市场上交易。，一般不能在证券市场上交易。实物债券实物债券又称无记名债券

27、。又称无记名债券。是以是以实物债券的实物债券的形式记录债权形式记录债权，券面标有发行年度和不同金额，券面标有发行年度和不同金额，可上市流通。可上市流通。凭证式债券凭证式债券是是一种储蓄债券一种储蓄债券，通过银行发行，通过银行发行，采用采用“凭证式国债收款凭证凭证式国债收款凭证”的形式，从购买之的形式，从购买之日起计息，但不能上市流通。（记名的）日起计息，但不能上市流通。（记名的）记账式债券记账式债券 指没有实物形态的债券，以指没有实物形态的债券，以记帐方记帐方式记录债权式记录债权，通过证券交易所的交易系统发行和，通过证券交易所的交易系统发行和交易。交易。课后练一练课后练一练一、填空题一、填空题

28、1、有价证券是指标有（、有价证券是指标有（ ），用于证明持有人或该），用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债券的凭证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债券的凭证。证。2、（、（ ）是指股票可以依法转让而变现。）是指股票可以依法转让而变现。3、债券的到期期限是指债券从（、债券的到期期限是指债券从（ ）起至（）起至（ ）止的时间。止的时间。二、多选题二、多选题1、按证券发行主体不同，有价证券分为（、按证券发行主体不同，有价证券分为（ ）。）。 A. 政府证券政府证券 B. 政府机构证券政府机构证券 C. 公司证券公司证券 D.股票股票2、按股东享有权利的不同，股票可以分为

29、（、按股东享有权利的不同，股票可以分为（ ）。）。A. 普通股票普通股票 B. 记名股票记名股票 C. 优先股票优先股票 D.无记名股票无记名股票3、根据发行主体不同，债券分为（、根据发行主体不同，债券分为（ ）。）。A. 政府债券政府债券 B. 金融债券金融债券 C. 贴现债券贴现债券 D. 公司债券公司债券三、活动设计三、活动设计学生分组查找债券发展历史的资料，包括图片、文字，课堂学生分组查找债券发展历史的资料，包括图片、文字，课堂上分组进行介绍展示。上分组进行介绍展示。模块五模块五 给未来的幸福加上保险给未来的幸福加上保险保险保险保险小知识：保险的由来远【航标灯】1.理解保险的概念理解保

30、险的概念2.了解保险的要素了解保险的要素 3.了解保险的职能了解保险的职能第一节第一节 保险概述保险概述一、保险的概念一、保险的概念 保险是指保险是指投保人投保人根据根据合同约定合同约定，向保，向保险人险人支付保险费支付保险费，保险人对于合同约定的，保险人对于合同约定的可能发生的事故因其发生所造成的可能发生的事故因其发生所造成的财产损财产损失承担赔偿保险金责任失承担赔偿保险金责任，或者当保险人死，或者当保险人死亡、伤残、疾病或者达到合同约定的年龄亡、伤残、疾病或者达到合同约定的年龄、期限时承担给付保险金责任的、期限时承担给付保险金责任的商业保险商业保险行为。行为。二、保险的要素二、保险的要素（

31、一）可保风险的存在（一）可保风险的存在可保风险即可保危险，是指可保风险即可保危险，是指可被保险公司接受的风险，或可被保险公司接受的风险，或可以向保险公司转嫁的风险可以向保险公司转嫁的风险。主要包括：主要包括： 1、风险不是投机的。风险不是投机的。比如火灾风险只会给人的生命财比如火灾风险只会给人的生命财产带来损害，不可能带来利益。但股市风险则不痛，投机产带来损害，不可能带来利益。但股市风险则不痛，投机股票既可能因股市下跌遭到损失，也可能因股市上扬获利股票既可能因股市下跌遭到损失，也可能因股市上扬获利，这类投机风险，证券公司是不承保的。，这类投机风险，证券公司是不承保的。2、风险必须是偶然的。风险

32、必须是偶然的。比如有人得了癌症，并已确诊比如有人得了癌症，并已确诊，保险公司就不再承保死亡保险，因为在可预见的时间内，保险公司就不再承保死亡保险，因为在可预见的时间内，死亡对他来说是必然。，死亡对他来说是必然。3、风险有发生重大损失的可能性。、风险有发生重大损失的可能性。如果风险如果风险只会导致轻微的损失，就不需要通过保险来获得保只会导致轻微的损失，就不需要通过保险来获得保障，因为这在经济上是不合算的。障，因为这在经济上是不合算的。4、风险必须具有现实可测性。、风险必须具有现实可测性。保险费率的计算保险费率的计算依据是风险发生的概率及其所导致标的损失的概率，依据是风险发生的概率及其所导致标的损

33、失的概率，因此，风险必须具有可测性。因此，风险必须具有可测性。(二）大量同质风险的集合与分散二）大量同质风险的集合与分散 保险的过程，既是风险的集合过程，又是风险的分散保险的过程，既是风险的集合过程，又是风险的分散过程。保险人通过保险将众多投保人所面临的分散性过程。保险人通过保险将众多投保人所面临的分散性风险集合起来，当发生保险责任范围内的损失时，又风险集合起来，当发生保险责任范围内的损失时，又将少数人发生的损失分摊给全部投保人，也就是通过将少数人发生的损失分摊给全部投保人，也就是通过保险的补偿或给付行为分摊损失，将集合的风险予以保险的补偿或给付行为分摊损失，将集合的风险予以分散。分散。(三）

34、保险费率的厘定三）保险费率的厘定 保险费率的厘定应遵循公平性、合理性、适度性、保险费率的厘定应遵循公平性、合理性、适度性、稳定性和弹性的原则。保险在实质上是一种特殊商品稳定性和弹性的原则。保险在实质上是一种特殊商品的交换行为，因此，制定保险商品的价格，即厘定保的交换行为，因此，制定保险商品的价格，即厘定保险费率，便构成了保险的基本要素。险费率，便构成了保险的基本要素。 （四）保险准备金的建立（四）保险准备金的建立 保险准备金是指保险准备金是指保险人为保证其如约履行保险赔保险人为保证其如约履行保险赔偿或给付义务，从保费收入或盈余收入中提取的与偿或给付义务，从保费收入或盈余收入中提取的与其承担的保

35、险责任相对应的一定数量的基金其承担的保险责任相对应的一定数量的基金。 （五）保险合同的订立（五）保险合同的订立 保险合同是体现保险关系存在的形式，是保险合同是体现保险关系存在的形式，是保险双保险双方当事人履行各自权利与义务方当事人履行各自权利与义务的依据。的依据。案例案例案例分析案例分析第二节第二节 保险的职能保险的职能 一、保险的基本职能一、保险的基本职能 保险的基本职能表现保险的基本职能表现为组织经济补偿和保为组织经济补偿和保险金给付，险金给付，即通过组织分散的保险费，建即通过组织分散的保险费，建立保险基金，用来立保险基金，用来对因自然灾害和意外事对因自然灾害和意外事故造成的保险标的的损毁

36、给予经济上的补故造成的保险标的的损毁给予经济上的补偿，或对因自然灾害和意外事故所致的人偿，或对因自然灾害和意外事故所致的人身伤亡给付保险金，身伤亡给付保险金，以保障社会生产的持以保障社会生产的持续进行，安定人民生活。续进行，安定人民生活。二、保险的派生职能二、保险的派生职能 随着保险内容的丰富和保险种类的增多，保险随着保险内容的丰富和保险种类的增多，保险的职能也有新的发展，在保险基本职能的基础下产生的职能也有新的发展，在保险基本职能的基础下产生出派生职能。保险的派生职能主要有以下两项。出派生职能。保险的派生职能主要有以下两项。（一）防灾防损职能一）防灾防损职能 保险企业为了稳定经营，要对风险进

37、行分析、预测保险企业为了稳定经营，要对风险进行分析、预测和评估，看哪些风险可作为承保风险，哪些风险可以和评估，看哪些风险可作为承保风险，哪些风险可以进行时空上的分散等。而人为的因素与风险转化为实进行时空上的分散等。而人为的因素与风险转化为实现损失的发生概率具有相关性，因此，现损失的发生概率具有相关性，因此，通过人为的通过人为的事前预防，可以减少损失。事前预防，可以减少损失。由此，保险又派生了由此，保险又派生了防灾防损的职能。而且，防灾防损作为保险业务操作防灾防损的职能。而且，防灾防损作为保险业务操作的环节之一，始终贯穿在整个保险工作之中。的环节之一，始终贯穿在整个保险工作之中。（二）融资职能（

38、二）融资职能保险的融资职能，就是保险的融资职能，就是保险融通资金的职能保险融通资金的职能或保险资金运用的职能。或保险资金运用的职能。保险的补偿与给付保险的补偿与给付的发生具有一定的的发生具有一定的时差性时差性，这就为保险人进，这就为保险人进行资金运用提供了可能。同时，行资金运用提供了可能。同时，保险人为了保险人为了使保险经营稳定，必须壮大保险基金，这也使保险经营稳定，必须壮大保险基金，这也要求保险人对保险资金进行运用。要求保险人对保险资金进行运用。因此，保因此，保险又派生了融资的职能。险又派生了融资的职能。 新闻链接：为股市输血新闻链接：为股市输血 保险资金投资股保险资金投资股票比例突破票比例

39、突破5%5% 2007年第一季度全国保险保费收入年第一季度全国保险保费收入 1964.5亿亿元，截止元，截止3月底，保险资金运用余额月底，保险资金运用余额2.04万亿万亿元。其中，股票投资和基金投资为元。其中，股票投资和基金投资为3732.6亿亿元，占元，占18.3%。保险资金直接投资股票比例。保险资金直接投资股票比例上限由上限由5%上调至上调至5%10%，将为股票市场，将为股票市场输送大量的血液。根据输送大量的血液。根据2007年统计保险投资年统计保险投资资产资产2万亿元和万亿元和10%直接入市比例计算，保险直接入市比例计算，保险公司可投资股市资金有公司可投资股市资金有2000亿元左右，这将

40、亿元左右，这将为股市提供大量的发展动力。为股市提供大量的发展动力。课后练一练一、填空题一、填空题1、保险是指（、保险是指（ ）根据合同约定，向保险人支）根据合同约定，向保险人支付保险费，（付保险费，（ ）对于合同约定的可能发生的）对于合同约定的可能发生的事故因其发生所造成的财产损失承担赔偿保险金事故因其发生所造成的财产损失承担赔偿保险金责任，或者当保险人死亡、伤残、疾病或者达到责任，或者当保险人死亡、伤残、疾病或者达到合同约定的年龄、期限时承担给付保险金责任的合同约定的年龄、期限时承担给付保险金责任的商业保险行为。商业保险行为。2、（、（ ）即可保危险，是指可被保险公司接受）即可保危险，是指可

41、被保险公司接受的风险，或可以向保险公司转嫁的风险。的风险，或可以向保险公司转嫁的风险。 二、多选题二、多选题 1、可保风险的含义主要包括（、可保风险的含义主要包括（ ）。）。 A.风险不是投机的风险不是投机的 B.风险必须风险必须 是偶然的是偶然的 C.风险有发生重大损失的可能性风险有发生重大损失的可能性 D.风险必须风险必须具有现实可测性具有现实可测性2、保险的派生职能包括（、保险的派生职能包括（ ）。）。 A.防灾防损职能防灾防损职能 B.组织经济补偿组织经济补偿 C.保险金给付保险金给付 D.融资职能融资职能三、活动设计三、活动设计 分组咨询周边的朋友或亲戚，统计购买分组咨询周边的朋友或

42、亲戚，统计购买保险的比例，并询问购买保险的目的和渠保险的比例，并询问购买保险的目的和渠道，汇总资料进行课堂展示。道，汇总资料进行课堂展示。模块六模块六 受人之托受人之托 代人理财代人理财基金基金 【航标灯】1.理解基金的概念理解基金的概念2.了解基金的特点了解基金的特点3.知晓基金的当事人知晓基金的当事人 第一节 基金概述一、基金的概念一、基金的概念基金是一种基金是一种间接的证券投资间接的证券投资方式。方式。基金管理公司基金管理公司通通过过发行基金发行基金，集中投资者的资金，由基金，集中投资者的资金，由基金托管人托管人（有（有资质的银行）托管，由资质的银行）托管，由基金管理人基金管理人管理和运

43、用管理和运用资金从资金从事股票、债券等金融工具投资事股票、债券等金融工具投资，然后，然后共担投资风险共担投资风险、分享收益、分享收益。二、基金的特点二、基金的特点 作为现代化的投资工具，基金的特点非常明显：作为现代化的投资工具，基金的特点非常明显：（一）（一）集合投资集合投资。基金的特点是将。基金的特点是将零散的资金汇集零散的资金汇集起起来，交给来，交给专业机构投资专业机构投资于各项金融工具，以于各项金融工具，以谋取资产谋取资产的增值。的增值。 （二）（二）分散风险分散风险。以。以科学的投资组合降低风险、科学的投资组合降低风险、提高收益提高收益是基金的另一大特点。正如是基金的另一大特点。正如“

44、所有的鸡所有的鸡蛋不能放在同一篮子里蛋不能放在同一篮子里”。（三）（三）专业理财专业理财。将分散的资金集中起来以信托。将分散的资金集中起来以信托的方式的方式交给专业机构进行投资运作交给专业机构进行投资运作，这些受过专，这些受过专门训练、具有比较丰富的证券投资经验的门训练、具有比较丰富的证券投资经验的专业人专业人员运用各种技术手段收集、分析各种信息资料，员运用各种技术手段收集、分析各种信息资料，制订投资组合方案，可以避免投资决策失误，提制订投资组合方案，可以避免投资决策失误，提高投资收益。高投资收益。第二节第二节 证券投资基金当事人证券投资基金当事人证券投资基金的当事人包括证券投资基金份额持有人

45、、证券投资基证券投资基金的当事人包括证券投资基金份额持有人、证券投资基金管理人和证券投资基金托管人。金管理人和证券投资基金托管人。 一、证券投资基金份额持有人一、证券投资基金份额持有人基金份额持有人即基金投资者，是基金的出资人、基金资产的所有基金份额持有人即基金投资者，是基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资回报的受益人。者和基金投资回报的受益人。 二、证券投资基金管理人二、证券投资基金管理人基金管理人通常由基金管理公司担任。基金管理公司牵头操作，从基金管理人通常由基金管理公司担任。基金管理公司牵头操作，从大家共同出资的资产中按一定的比例收取管理费，替投资者代雇、大家共同出资的资产中按一定的

46、比例收取管理费，替投资者代雇、代管理负责操盘的基金经理，还需定期公布基金的资产和收益情况代管理负责操盘的基金经理，还需定期公布基金的资产和收益情况。三、证券投资基金托管人三、证券投资基金托管人基金托管人又被称为基金托管人又被称为基金保管人基金保管人。证监会规定，基金的资产不能放在基金管理证监会规定，基金的资产不能放在基金管理公司手里，公司手里，基金管理公司和基金经理（基金管理公司和基金经理（只负只负责交易操作），记账管钱要由（有一定信用责交易操作），记账管钱要由（有一定信用的机构承担，这个角色非银行莫属）。于是的机构承担，这个角色非银行莫属）。于是基金资产存放在银行专门的账户中，基金资产存放在

47、银行专门的账户中，由银行由银行管账记账，称为基金托管管账记账，称为基金托管。支付给银行的劳。支付给银行的劳务费务费基金托管费在总资产中按一定比例基金托管费在总资产中按一定比例支付。支付。第二节第二节 证券投资基金当事人证券投资基金当事人证券投资基金的当事人包括证券投资基金份额持有人、证券投资基证券投资基金的当事人包括证券投资基金份额持有人、证券投资基金管理人和证券投资基金托管人。金管理人和证券投资基金托管人。 一、证券投资基金份额持有人一、证券投资基金份额持有人基金份额持有人即基金投资者，是基金的出资人、基金资产的所有基金份额持有人即基金投资者，是基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资回报的

48、受益人。者和基金投资回报的受益人。 二、证券投资基金管理人二、证券投资基金管理人基金管理人通常由基金管理公司担任。基金管理公司牵头操作，从基金管理人通常由基金管理公司担任。基金管理公司牵头操作，从大家共同出资的资产中按一定的比例收取管理费，替投资者代雇、大家共同出资的资产中按一定的比例收取管理费，替投资者代雇、代管理负责操盘的基金经理，还需定期公布基金的资产和收益情况代管理负责操盘的基金经理，还需定期公布基金的资产和收益情况。 四、证券投资基金当事人之间的关系四、证券投资基金当事人之间的关系（一）持有人和管理人之间的关系（一）持有人和管理人之间的关系 基金份额持有人与基金管理人之间基金份额持有

49、人与基金管理人之间的关系是的关系是委托人与受托委托人与受托人的关系人的关系，也是，也是所有者和经营者之间的关系所有者和经营者之间的关系。（二）管理人和托管人之间的关系（二）管理人和托管人之间的关系基金管理人与托管人的关系是基金管理人与托管人的关系是相互制衡的关系相互制衡的关系。 （三）持有人和托管人之间的关系（三）持有人和托管人之间的关系 基金份额持有人和托管人的关系是基金份额持有人和托管人的关系是委托与受托的关系委托与受托的关系，也就，也就是基金份额持有人将是基金份额持有人将基金资产委托给基金托管人托管基金资产委托给基金托管人托管。第二节第二节 证券投资基金当事人证券投资基金当事人证券投资基

50、金的当事人包括证券投资基金份额持有人、证券投资基证券投资基金的当事人包括证券投资基金份额持有人、证券投资基金管理人和证券投资基金托管人。金管理人和证券投资基金托管人。 一、证券投资基金份额持有人一、证券投资基金份额持有人基金份额持有人即基金投资者，是基金的出资人、基金资产的所有基金份额持有人即基金投资者，是基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资回报的受益人。者和基金投资回报的受益人。 二、证券投资基金管理人二、证券投资基金管理人基金管理人通常由基金管理公司担任。基金管理公司牵头操作，从基金管理人通常由基金管理公司担任。基金管理公司牵头操作，从大家共同出资的资产中按一定的比例收取管理费，替投资

51、者代雇、大家共同出资的资产中按一定的比例收取管理费，替投资者代雇、代管理负责操盘的基金经理，还需定期公布基金的资产和收益情况代管理负责操盘的基金经理，还需定期公布基金的资产和收益情况。一、填空题一、填空题1、基金是一种（、基金是一种（ ）证券投资方式。）证券投资方式。2、（、（ ）通过发行基金，集中投资者的资金）通过发行基金，集中投资者的资金，由基金托管人（有资质的银行）托管，由基金，由基金托管人（有资质的银行）托管，由基金管理人管理和运用资金从事股票、债券等金融工管理人管理和运用资金从事股票、债券等金融工具投资，然后共担投资风险、分享收益。具投资，然后共担投资风险、分享收益。二、多选题二、多

52、选题1、基金的特点有（、基金的特点有（ ）。）。 A.集合投资集合投资 B.分散风险分散风险 C.专业理财专业理财 D.集集中风险中风险课后练一练第二节第二节 证券投资基金当事人证券投资基金当事人证券投资基金的当事人包括证券投资基金份额持有人、证券投资基证券投资基金的当事人包括证券投资基金份额持有人、证券投资基金管理人和证券投资基金托管人。金管理人和证券投资基金托管人。 一、证券投资基金份额持有人一、证券投资基金份额持有人基金份额持有人即基金投资者，是基金的出资人、基金资产的所有基金份额持有人即基金投资者，是基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资回报的受益人。者和基金投资回报的受益人。 二、

53、证券投资基金管理人二、证券投资基金管理人基金管理人通常由基金管理公司担任。基金管理公司牵头操作，从基金管理人通常由基金管理公司担任。基金管理公司牵头操作，从大家共同出资的资产中按一定的比例收取管理费，替投资者代雇、大家共同出资的资产中按一定的比例收取管理费，替投资者代雇、代管理负责操盘的基金经理，还需定期公布基金的资产和收益情况代管理负责操盘的基金经理，还需定期公布基金的资产和收益情况。2、证券投资基金的当事人包括（、证券投资基金的当事人包括（ ）。）。 A.证券投资基金份额持有人证券投资基金份额持有人 B.证券投资基金证券投资基金管理人管理人 C.证券投资基金托管人证券投资基金托管人 D.证券投资基金发证券投资基金发行人行人三、活动设计三、活动设计 分组咨询周边的朋友或亲戚，统计购买基金分组咨询周边的朋友或亲戚，统计购买基金的比例，并询问购买基金的目的和渠道，汇总资的比例，并询问购买基金的目的和渠道，汇总资料进行课堂展示。料进行课堂展示。第二节第二节 证券投资基金当事人证券投资基金当事人证券投资基金的当事人包括证券投资基金份额持有人、证券投资基