第12章流动负债

1、.第十二章第十二章 流动负债流动负债第一节第一节 银行短期借款银行短期借款第二节第二节 商业信用商业信用第三节第三节 短期融资券短期融资券.一、流动资金管理体制一、流动资金管理体制二、银行短期借款种类：二、银行短期借款种类：三、短期借款的基本程序三、短期借款的基本程序四、短期借款的优缺点：四、短期借款的优缺点：第一节第一节 银行短期借款银行短期借款.第二节第二节 商业信用商业信用一、商业信用形式（三种）一、商业信用形式（三种）二、商业信用条件（三种）二、商业信用条件（三种）三、现金折扣成本的计算：三、现金折扣成本的计算：款的天数失去现金折扣后延期付为为现金折扣百分比；式中：资金成本NCDNCD

2、CD3601四、商业信用的优缺点：四、商业信用的优缺点：.现金折扣成本决策举例现金折扣成本决策举例1、某公司拟采购一批零件，供应商规定的付款、某公司拟采购一批零件，供应商规定的付款条件：条件：10天之内付款付天之内付款付98万；万；20天之内付款，天之内付款，付付99万；万；30天之内付款付天之内付款付100万。万。要求：对以下互不相关的两问进行回答：要求：对以下互不相关的两问进行回答： (1)假设银行短期贷款利率为假设银行短期贷款利率为15，计算放弃现，计算放弃现金折扣的成本金折扣的成本(比率比率)，并确定对该公司最有利，并确定对该公司最有利的付款日期和价格。的付款日期和价格。 (2)若目前

3、的短期投资收益率为若目前的短期投资收益率为40，确定对该，确定对该 公司最有利的付款日期和价格。公司最有利的付款日期和价格。.参考答案参考答案(1)放弃第放弃第10天付款折扣的成本率天付款折扣的成本率=放弃第放弃第20天付款折扣的成本率天付款折扣的成本率=最有利的付款日期为最有利的付款日期为10天付款，价格为天付款，价格为98万元。万元。(2)最有利的付款日期为最有利的付款日期为30天付款，价格为天付款，价格为100万元。万元。%7 .36%1001030360%21%2%4 .36%1002030360%11%1.2、某公司拟采购一批零件，供应商报价如下：、某公司拟采购一批零件，供应商报价如

4、下：（1）立即付款，价格为）立即付款，价格为9630元元（2）30天内付款，价格为天内付款，价格为9750元元（3）31天至天至60天内付款，价格天内付款，价格9870元元（4）61天至天至90天内付款，价格为天内付款，价格为10000元元假设银行短期贷款利率为假设银行短期贷款利率为15%，每年按，每年按360天计天计算算要求：计算放弃现金折扣的成本；该公司最有利要求：计算放弃现金折扣的成本；该公司最有利的付款日期和价格。的付款日期和价格。.参考答案：参考答案：（1）立即付款：）立即付款：折扣率（折扣率（100009630）/100003.70%放弃折扣成本放弃折扣成本3.7%/（13.7%）360/（900）15.37%（2）30天付款天付款折扣率（折扣率（100009750）/100002.5%放弃折扣成本放弃折扣成本2.5%/（12.5%）360/（9030）15.38%.（3）60天付款天付款折扣率（折扣率（100009870）/100001.3%放弃折扣成本放弃折扣成本1.3%/（11.3%）360/（9060）15.81%（4）最有利的日期是第）最有利的日期是第60天，付款额为天，付款额为9870元。元。.第三节第三节 短期融资券短期融资券一、短期融资券的发展过程一、短期融资券的发展过程二、短期融资券的种类二、短期融资券的种类三、短