第15章应收账款管理与信用管理

1、.第十五章 应收账款管理和信用政策n学习目的：学习目的：u1.了解应收账款的形成原因；了解应收账款的形成原因；u2.理解应收账款成本的构成及影响因素；理解应收账款成本的构成及影响因素；u3.了解信用政策的具体构成及影响因素；了解信用政策的具体构成及影响因素；u4.掌握信用政策的制定方法；掌握信用政策的制定方法；u5.掌握信用风险的评估方法；掌握信用风险的评估方法；u6.掌握改善应收账款的日常管理方法。掌握改善应收账款的日常管理方法。.第十五章 应收账款管理和信用政策n讲授内容：讲授内容：u第一节第一节 应收账款管理与信用政策的组成应收账款管理与信用政策的组成u第二节第二节 信用政策的制定与变动

2、分析信用政策的制定与变动分析u第三节第三节 企业信用管理企业信用管理u第四节第四节 应收账款的日常管理应收账款的日常管理n本章小结本章小结n复习思考题复习思考题.第十五章第一节.第一节 应收账款管理与信用政策的组成n应收账款应收账款是指企业对外销售产品、提供劳务等所形成的尚未收回的销售款项。n应收账款是赊销的产物产物。 第十五章第一节.一、应收账款管理n（一）关于赊销（一）关于赊销u赊销的直接好处好处是扩大销售量，减少存货。u赊销的不利一面不利一面是增加企业的成本和风险。u赊销行为实质实质上是企业向客户提供的一种商业信用贷款，通过延期支付来达到刺激销售的目的。n（二）应收账款形成的原因（二）应

3、收账款形成的原因u1.市场竞争是赊销存在的主要原因。u2.商品销售的时空差。第十五章第一节.一、应收账款管理n（三）应收账款的成本（三）应收账款的成本u1.机会成本。机会成本。这是指企业的资金因占用在应收账款上而丧失的其他投资收益，如投资于有价证券的利息收益等。其计算公式为：应收账款机会成本=维持赊销业务所需要的资金机会成本率 u2.管理成本。管理成本。这是指企业对应收账款进行管理所发生的费用支出。u3.坏账成本。坏账成本。这是指由于应收账款无法收回而给企业造成的经济损失。第十五章第一节.二、信用政策的组成n信用政策信用政策又称应收账款政策，是指企业在采用信用销售方式时，为对应收账款进行规划和

4、控制所确定的基本原则和规范。n（一）信用标准（一）信用标准u这可以通过评估客户的品质、能力、资本、抵押和条件这五个方面来确定客户的信用品质。1.品质是指客户的信誉2.能力是指客户的偿债能力3.资本是指客户可能偿还债务的背景4.抵押是指客户无力付款时能被用来作抵押的资产5.条件是指可能影响客户付款能力的经济环境。 第十五章第一节.二、信用政策的组成n（二）信用条件（二）信用条件u信用条件包括信用条件包括信用期限、折扣期限及现金折信用期限、折扣期限及现金折扣等。扣等。u信用期限信用期限是企业允许客户从购货到付款之间是企业允许客户从购货到付款之间的时间长度。的时间长度。u现金折扣现金折扣是企业为了吸

5、引客户提前付款，在一定期限内给客户在商品价格上所作的扣减。这个扣减额就是现金折扣，而这个优惠期限就是折扣期限折扣期限。u采用现金折扣的目的现金折扣的目的是为了鼓励客户尽快支付货款。第十五章第一节.二、信用政策的组成n（三）收账政策（三）收账政策u当客户违反信用条件，拖欠甚至拒付账款时，企业所采取的收账策略与措施即为收账政策收账政策。u企业在制定信用政策时在制定信用政策时，就应当考虑到当客户违反规定的信用条件、拖欠货款时的收账方针。u在确定收账政策时在确定收账政策时，必须比较增加的收账成本与减少的应收账款成本的大小。 第十五章第一节.第十五章第二节.n1.调查不同的信用政策对产品销售量的影响程度

6、。n2.分析不同的信用政策所产生的应收账款成本。n3.比较不同的信用政策方案，选择最佳信用方案。n制定信用政策的基本原则制定信用政策的基本原则就是信用政策所带来的总收益应大于其带来的总成本。n最佳信用政策最佳信用政策就是能使企业利润增加最多的信用政策。 第二节 信用政策的制定与变动分析第十五章第二节.n例例15-3，某企业预测，某企业预测2007年度的赊销额为年度的赊销额为3000万元，其信用条件是：万元，其信用条件是：n/30,变动成本变动成本率为率为60%，机会成本率为，机会成本率为5%。假设企业收。假设企业收账政策不变，固定成本总额不变。该企业账政策不变，固定成本总额不变。该企业现有现有

7、A、B、C三个备选方案：三个备选方案：A.维持现有维持现有的信用条件；的信用条件；B.将信用期限延长至将信用期限延长至60天；天；C .将信用期限延长至将信用期限延长至90天。其他资料见表天。其他资料见表15-1。第十五章第二节.第十五章第三节.一、信用风险评估n信用风险分析主要包括信用风险分析主要包括两个方面：研究债务人的还款意愿和偿还能力，分析还款意愿主要是考察债务人的品格，分析偿还能力则是考察债务人的经济前景 。n（一）定性评估（一）定性评估u定性评估定性评估是对债务人品格的考察。u品质因素是决定是否同意赊销的首要条件首要条件。u对客户进行信用调查的内容可分为经营状况、财务状况和支付情况

8、三个方面。u目前，西方常用的定性评估方法是5C评估法。1.品质。品质。这是评估客户信用时需要考虑的首要因素。 2.能力。能力。这是指客户偿还债务的能力。 第十五章第三节.2.能力。这是指客户偿还债务的能力。能力。这是指客户偿还债务的能力。3.资本。资本。这是指客户的一般财务状况。4.担保品。担保品。这是指客户为获得企业的商业信用而提供给企业作为担保的资产。5.情况。情况。这是指对客户的偿债能力可能产生影响的一般经济情况。n（二）定量评估（二）定量评估u定量评估定量评估是对债务人盈利能力的强弱和流动性的高低的考察。u常用的定量信用分析方法是信用评分法信用评分法。他是对客户的一系列财务比率和信用情

9、况指标进行评分，然后进行加权平均，计算出客户的综合信用分数，并据此进行信用评估的方法。信用评分法的计算公式如下：第十五章第三节.一、信用风险评估u定量评估的主要因素定量评估的主要因素包括：1.能力，是指客户的偿债能力。2.资本，是指客户的财务实力或经济实力。3.抵押，是指客户无力偿还债务或拒绝偿还债务时，企业控制的能被用作抵押的资产。1niiiYa x第十五章第三节.二、信用风险管理策略n信用风险管理是指通过制定信用政策，指导和协调各机构的业务活动，对客户资信的调查、付款方式的选择、信用限额的确定到款项的回收等环节实行全方位和全过程的管理与监控，以保障应收款项的安全、及时回收。n1.信用风险的

10、事前控制信用风险的事前控制u(1)在内部控制中，突出信用部门的制约作用。u(2)在业务程序控制中，强化信用风险控制环节。u(3)在管理制度控制中体现信用风险管理。第十五章第三节.二、信用风险管理策略n2.信用风险的事中监督信用风险的事中监督u(1)个别账户的监督。个别账户的监督。监督个别账户主要是确定客户的付款是否符合约定的条件、何时开始收款和是否增加信用额度等。u(2)总账的监督。总账的监督。企业流动性的强弱取决于应收账款能否及时回收。n3.信用风险的事后控制信用风险的事后控制u收款收款是硬道理，企业应结合动态跟踪控制过程发出的收账信息，积极组织收款。u客户拖欠货款的原因拖欠货款的原因可以概

11、括为两类：无力偿付和故意拖延。u注重信用政策反馈与调整。第十五章第三节.第十五章第四节.一、应收账款投资额的控制n应收账款实际上是企业为了获得更大收益而进行的一种投资。n应收账款的投资额主要取决于两个因素取决于两个因素：u一是企业的赊销数额，u二是应收账款的平均收账期。u企业的赊销数额企业的赊销数额取决于企业的销售能力和信用政策，应收账款的平均收账期应收账款的平均收账期则主要取决于企业的信用政策。u影响应收账款变化的因素影响应收账款变化的因素有：期初应收账款、本期累计增加额和本期累计减少额。即：期末应收账款=期初应收账款+本期累计增加的应收账款-本期累计减少的应收账款第十五章第四节.一、应收账

12、款投资额的控制u对期末应收账款，要区分区分正常应收账款和非正常应收账款。期末逾期应收账款=期初逾期应收账款+本期增加的逾期应收账款-本期注销的坏账 u应收账款动态预算的基本公式为：应收账款动态预算的基本公式为：期末应收账款=期初应收账款+本期销售收入-本期收回现金-本期注销的坏账第十五章第四节.二、应收账款的账龄分析n1.要对应收账款明细账进行筛选，确定需要对应收账款明细账进行筛选，确定需要进行账龄分析的账户要进行账龄分析的账户u下列账户不需要进行账龄分析：（1）期末余额为负数的户头（2）经常变动且期末余额较小的户头（3）期末余额较大，但比期初余额减少许多且流动性较强的户头（4）本期或分析期内

13、形成的应收账款n2.对应收账款的责任人进行账龄分析对应收账款的责任人进行账龄分析n3.通过编制账龄分析表，进行账龄分析通过编制账龄分析表，进行账龄分析u通过账龄分析，可以掌握如下信息：(1)有多少客户在折扣期限内付款；第十五章第四节.二、应收账款的账龄分析(2)有多少客户在信用期限内付款；(3)有多少客户在信用期限过后才付款；(4)有多少应收账款拖欠太久，可能会成为坏账。u账龄分析表账龄分析表是一张能够反映应收账款期限长短的报表，其一般格式如表15-5所示。 应收账款拖欠的时间越长，收账的难度就越大，发生坏账损失的可能性也越大。 第十五章第四节.三、坏账管理n1.坏账损失的确认坏账损失的确认u

14、确认坏账损失的标准确认坏账损失的标准有以下两条：(1)债务人破产或者死亡，依法清偿后，确实无法收回的应收账款，应当确认为坏账损失；(2)债务人逾期未履行偿债义务，账龄超过3年，有明显的证据证明无法收回的应收账款，应当确认为坏账损失。n2.建立坏账准备制度建立坏账准备制度u坏账准备制度坏账准备制度是指企业按照事先确定的比例估计坏账损失，计提坏账准备金，待发生坏账时再冲减坏账准备金。u建立坏账准备制度的关键关键是合理地确定计提坏账准备的比例。第十五章第四节.三、坏账管理u计提坏账准备的方法计提坏账准备的方法主要有以下三种：(1)销货百分比法。(2)账龄分析法。(3)应收账款余额百分比法。第十五章第

15、四节.四、应收账款的跟踪管理n应收账款的跟踪管理应收账款的跟踪管理就是从赊销过程一开始，到应收账款到期日前，对客户进行跟踪、监督，从而确保客户不拖欠。n收账管理收账管理应包括如下两部分内容：u1.确定合理的收账程序u2.确定合理的讨债方法第十五章第四节.五、利用应收账款融资n利用应收账款融资的方式主要有抵押抵押和让让售售。u应收账款抵押应收账款抵押是以应收账款作为担保品，贷款人既拥有应收账款的受偿权，又可以对借款人行使追索权。u应收账款让售应收账款让售是指借款人将其所拥有的应收账款卖给贷款人，当借款人的客户未能支付应收账款时，贷款人不能对借款人行使追索权，而要承担这项损失。 第十五章第四节.【

16、本章小结】n本章就应收账款和信用政策问题，作了如下几方面的探讨，主要观点有：n赊销的利与弊：赊销的直接好处是扩大销售量，减少存货。赊销的不利一面是增加企业的成本和风险。n应收账款的成本包括：机会成本、管理成本和坏账损失。信用政策主要包括：信用标准、信用条件和收账政策。n信用政策的制定与变动分析：企业在制定信用政策时，必须综合考虑信用标准、信用条件和收账政策。三者的变化对企业的销售量、应收账款的机会成本、管理成本和坏账成本都会产生影响。良好的信用政策可以促进企业产品的销售，减少应收账款的成本，提高企业的经济效益。第十五章小结.【本章小结】n企业信用管理：企业信用管理的目的就是正确权衡信用成本、信用收益和信用风险，合理确定信用政策，及时收回账款。信用风险的表现是企业的客户到期不付货款或者到期没有能力付款，如果客户在没有正当理由的情况下提出修改付款条件，也可视为企业承担了信用风险。信用风险分析主要包括两个方面：研究债务人的还款意愿和偿还能力，分析还款意愿主要是考察债务人的品格，分析偿还能力则是考察债务人的经济前景。对此主要有定性评估和定量评估两种方法。n防患于未然胜过治病于已发。坏账的形成与信用风险控制水平相关，只要企业信用风险管理部门有效发挥作用，