中信证券标准化投资顾问服务产品业务培训

1、 投资顾问投资顾问 王士一王士一 20112011年年1010月月 中信证券标准化投资顾问 服务产品业务培训目录目录服务产品体系及定价服务产品的定制和退订流程服务产品的推广激励机制服务产品目标客户、内容、产品特色1 1、标准化投资顾问服务产品内涵及作用、标准化投资顾问服务产品内涵及作用标准化投顾服务产品标准化投顾服务产品是指由公司和营业部针对客户提供的，以资讯、终端、会议、关怀服务、金融理财等形式展现的，能被客户接收以及购买的用以提高客户服务感受的产品。 实现通道收费向服务收费的转变通过高品质的服务增加客户粘性为前台人员提供了客户开发的工具 2 2、服务产品体系、服务产品体系3 3、服务产品的

2、定价、服务产品的定价中信证券服务产品中信证券服务产品标准化标准化服务产服务产品套餐品套餐投顾服务终投顾服务终端（黄金版端（黄金版/ /白金版）白金版）特定收特定收费产品费产品金融理财金融理财产品产品以提高佣金率方式定价以年费方式定价4 4、标准化服务产品套餐、标准化服务产品套餐“标准化服务产品套餐”定价示例如下： 资产 佣金率定价1.81.51.2不低于地区佣金自律标准200万以上资产客户(A计划）A1A2A3A430-200万资产客户(B计划）B1B2B3B410-30万资产客户(C计划）C1C2C3C40-10万资产客户（D计划）D1D2D3D4通过客户资产和佣金率来匹配客户相应的服务产品

3、通过客户资产和佣金率来匹配客户相应的服务产品4 4、标准化服务产品套餐、标准化服务产品套餐分公司或营业部在制定套餐价格时要遵循： 最低级别套餐的定价不得低于地区佣金自律标准或当地平均佣金率； 套餐的梯级定价浮动幅度可由分公司或营业部制定； 原则上套餐的价格不高于套餐内产品的单价之和； 4 4、标准化服务产品套餐、标准化服务产品套餐分类产品名称提高佣金率参考定价200万以上资产客户（A计划）30-200万资产客户（B计划）10-30万资产客户（C计划）0-10万资产客户（D计划）A11.8A21.5A31.2A4B1B2B3B4C1C2C3C4D1D2D3D4基础交易服务通道至信版网上交易系统全

4、开放中信证券手机证券呼叫中心网上营业厅资讯短信版信息特供0.3政策前瞻0.2研究速递0.15报告白马0.3量化黑马0.3中信投资快报0.05中信研报精粹0.05步步为赢资金流向0.15信息及时雨0.1周策略及周投资组合0.1基金与衍生品研究0.1营业部特色资讯产品营业部自定会议京沪深季度投资报告会营业部自定研究员视频交流会0.2营业部投资报告会营业部自定绿色通道vip服务通道0.2呼叫中心绿色通道0.1在线咨询绿色通道0.05营业部现场业务绿色通道营业部自定营业部活动关怀服务营业部自定股市沙龙营业部自定5 5、投顾服务终端、投顾服务终端 “投顾服务终端（黄金版）”面向资产量30万以下客户，“投

5、顾服务终端（白金版）” 面向资产量30万以上客户。两种套餐采取佣金率水平定价或收取固定年费方式定价，客户可自由选择付费方式，定价标准如下： 套餐佣金率指导价年费定价 白金投顾服务终端39888元/年黄金投顾服务终端6888元/年采取佣金水平定价时，营业部在指导价的基础上有一定的议价空间，但终端的最终定采取佣金水平定价时，营业部在指导价的基础上有一定的议价空间，但终端的最终定价必须高于价必须高于“标准化服务产品套餐标准化服务产品套餐”的最高定价。的最高定价。 6 6、特定收费产品、特定收费产品 “特定收费产品”是部门外部采购的服务产品，有一定的采购成本。客户可根据需求自由选择使用，数量不限。该类

6、产品采取固定年费方式收费，营业部可在成本价和指导价范围内自行定价。相关产品成本价及指导价如下：特定收费产品产品成本价产品指导价股指期货套利软件40000/年42999/年ETF套利软件15000/年19999/年LEVEL-2行情1300/年1800/年全景资金流向500/年1000/年资本年会2000/次6800/次上市公司调研5000/次7999/次头等舱VIP交易系统5000/年7999/年7 7、金融理财产品、金融理财产品“金融理财产品”是通过对客户金融需求的深入了解，结合现代金融技术为客户提供的相应产品。符合条件的客户可根据需求自由选择产品，根据所购产品的付费标准付费。 子类别产品名

7、称信托理财产品定向增发信托类理财产品A股事件驱动型套利产品保本增值型理财产品（稳健管理类）结构化理财产品（进取管理类）私募产品私募股权投资基金私募结构化债权融资产品阳光私募基金资产管理定向资产管理（一对一）小集合产品营业部高端客户资金增值计划集合资产管理计划（限定性）集合资产管理计划（非限定性）目录目录服务产品体系及定价服务产品的定制和退订流程服务产品的推广激励机制服务产品目标客户、内容、产品特色1.1 1.1 短信类服务产品适用客户短信类服务产品适用客户 客户需求短信类服务产品适用客户大势走向、盘面热点、板块轮动中信投资快报关注大势走向、市场行情、行业热点与个股要闻等重要资讯的投资者步步为赢

8、盘中参考关注市场资金流向的投资者中信主题追踪关注盘面热点板块更迭的投资者了解中信及其他机构最新研究观点中信研报精粹关注研究机构最新研究观点的投资者研究速递关注国内最具影响力研究机构最新策略观点的投资者关注宏观经济、产业政策及相关投资机会政策前瞻关注国内重大产经政策出台预期的投资者重大事件速评关注重大宏观经济事件和市场行情巨幅波动对于股价影响的投资者信息及时雨关注宏观经济数据、政策变化信号的投资者个股推荐信息特供关注个股重大事项信息的投资者中信报告白马中长线、基于股票价值分析的投资者中信量化黑马中短线，基于股票技术趋势分析1.2 1.2 短信类服务产品风险等级、内容、特色短信类服务产品风险等级、

9、内容、特色风险等级服务产品内容产品特色产品回顾时间配送渠道定价低风险中信投资快报1、大势分析2、资金流向3、港股资讯4、热点聚焦5、公司观察6、大千世界7、新股申购提供丰富的大势、海外市场、市场热点、调研信息、新股申购等资讯服务，注重信息的高端、高质、及时。无论是追求判断第二日走势的激进型投资者，还是关注基本面的稳健的投资者，都是展开一日投资的必备资讯N/A彩信元/月低风险中信研报精粹1、财经要闻2、海外市场3、债券市场4、研究员观点5、重点研报推荐突出中信有影响力的研究报告；精心提炼研报核心资讯，引导投资者聚焦热门股N/A彩信元/月低风险信息及时雨最新宏观经济数据、政策变化信号即时速递市场重

10、要宏观信息，提供最新经济数据、政策变化信号辅助投资者投资N/A短信元/月低风险步步为赢盘中参考当天盘面资金变动情况阐述盘面股票资金流向情况，解释市场异动和板块异动原因N/A短信元/月中度风险研究速递当前行业分析师重点推荐、看好的行业或上市公司提炼市场有影响力的大行的研究成果，精心提炼研报核心资讯，引导投资者聚焦机构关注的热门股为投资决策提供参考。N/A短信元/月1.3 1.3 短信类服务产品风险等级、内容、特色及定价短信类服务产品风险等级、内容、特色及定价风险等级服务产品内容产品特色产品回顾时间配送渠道定价中度风险中信主题追踪因突发事件、政策更迭而产生的市场热点概念结合市场热点，及时挖掘市场主

11、题投资机会，使投资者第一时间掌握热门板块和个股每月短信/月高风险信息特供个股重大事项提示通过一线记者采集，掌握第一手信息，第一时间传递给客户，开创证券公司与权威财经媒体合作研发资讯产品的先河，掀起业内投顾资讯服务的一场革命。客户可以根据自己的投资风格偏好有针对性的使用产品内容。每月短信元/月高风险政策前瞻影响市场系统性或结构性行情的政策事件包括对宏观、产业政策的一手信息跟踪，帮助客户提前预知政策走向，以协助客户提升对国家未来宏观思维与规划远景政策的理解，以此布局获取投资收益。每月短信元/月高风险中信报告白马中长线、基于股票价值分析得出的优质股深度研究公司基本面，精选个股，紧密跟踪公司最新动态，

12、注重个股安全边际与上涨空间，适合稳健型、中长线投资者 。每月短信元/月高风险中信量化黑马中短线，基于股票技术趋势分析选出的热门股结合量化分析模型和中短期市场热点推荐个股，注重股价短线催化剂，为投资者提供投资线索，适合一定短线把握能力的投资者每月短信元/月1.4 1.4 重点重点短信类服务产品回顾短信类服务产品回顾资讯类资讯类【政策前瞻】为落实今年中央一号加强水利建设文件精神，中央办公厅将在7月8号召开水利工作会议，落实相关政策。据悉，此次会议将主要提出两个方面的政策指向：一是将实施最严格的水资源管理制度;二是加强水利建设金融支持，通过多种方式提高水利建设金融支持，按此政策导向，从事节能灌溉的大

13、禹节水和从事污水处理的碧水源等公司将成为未来一段时间内的最大受益者。【政策前瞻】为落实今年中央一号加强水利建设文件精神，中央办公厅将在7月8号召开水利工作会议，落实相关政策。据悉，此次会议将主要提出两个方面的政策指向：一是将实施最严格的水资源管理制度;二是加强水利建设金融支持，通过多种方式提高水利建设金融支持，按此政策导向，从事节能灌溉的大禹节水和从事污水处理的碧水源等公司将成为未来一段时间内的最大受益者。大禹节水自6月28日推荐日15天涨幅接近70%1.4 1.4 重点重点短信类服务产品回顾短信类服务产品回顾资讯类资讯类17资讯类资讯类【信息特供】红太阳发行股份购买资产暨重大资产重组方案去年

14、年底获有条件通过，公司近期收到中国证监会的相关核准文件的可能较大。重组完成后，公司的吡啶生产能力将达到6.2万吨，超过凡特鲁斯成为全球最大吡啶生产企业。近期相关化工、农药产品价格的回升对公司盈利也将形成正面影响。（供参考）【信息特供回顾】7月1日推荐的红太阳，5个交易日涨幅达16%，我们认为公司基本面没有变化，短线投资者可波段操作。短信类产品实例短信类产品实例【政策前瞻0712】为落实中央水利工作会议精神，水利部正在研究制定具体实施方案，并将于年内公布。在用水效率指标方面，将实施分地区、分行业、分产品用水定额制，相关单位及企业如超过用水定额上限，将加倍收取费用。用水定额制的制定执行，一方面将限

15、制电池、煤化工等高耗水行业的发展速度，另一方面，将促使各行业积极采取节水措施，进而带动诸如城市供水和节水工程行业发展进入快车道。中信证券 【信息特供0624】财政部“节能技术改造财政奖励资金管理办法”今印发，鼓励工业节能，将奖励门槛下调50%，奖金标准上浮20%。合康变频（300048）、易世达（300125）等涉足相关领域。（股市有风险，投资需谨慎）(客服组)中信证券【研究速递0707】宏观策略：加息已近尾声，预计未来货币数量将保持稳定为主，未来还可能加存款准备金2-3次。预计年内继续加息的概率较小，市场担忧情绪将大幅减缓，市场不改上行趋势，配置方面的推荐：1、政策推动的保障房、水利；2、早

16、周期、增速走过低点的汽车、电子；3、中报业绩较好的银行、保险、水泥。(客服组)中信证券【报告白马】：益生股份肉鸡和鸡苗价格上涨的最大受益者。前三季度净利润超预期的概率较大，近期可重点关注。上期报告白马东材科技推荐日至今涨幅3.4%，可继续持有。(客服组)中信证券 【量化黑马组合】：上周量化黑马组合相比沪深300指数获得2%的超额收益，组合中的碧水源和大禹节水周涨幅分别达到9%和8%。本周量化黑马组合推荐万昌科技、航天科技、浙江震元、方大碳素、西单商场，推荐理由详见白金版投顾服务终端。中信证券 短信类产品实例短信类产品实例步步为赢盘中参考0915：今日沪深两市涨跌互现，深成指涨势强劲，沪指小幅低

17、开后，一度冲高，但由于量能不足，未触及10日线便震荡回落，午盘微跌，收于2484点。盘面上看，个股普涨，无跌停股。食品饮料、房地产、信息设备涨幅居前。沪深两市资金净流入7.418亿元，其中主力资金净流入7.203亿元，散户资金净流入0.215亿元。个股净流入排名：朗姿股份、中信证券、中国联通、攀钢钒钛、万好万家。(客服部市场研究组)中信证券【信息及时雨0614】中国人民银行决定，从2011年6月20日起，上调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点。此举低于市场预期，此前业内普遍认为央行将采用加息手段治理通胀预期。(客服组)中信证券【中信周策略0913】中信策略研究员：CPI高位缓落，新

18、涨价因素须警惕；经济增长欲降未降；决策机制决定政策短期难以放松。9月中下旬之前市场暂无持续上行动力，海外市场波动对A股构成负面压力，但估值整体较低，股指震荡为主。目前配置景气回升相对确定的农业、通信、医药，标配低估值的金融、房地产，逢低布局周期性的基础化工、有色、机械和钢铁。(客服部市场研究组)中信证券彩信研报精粹1、财经要闻2、海外市场3、债券市场4、分析师快报彩信投资快报1、大势分析 2、资金流向3、港股资讯 4、热点聚焦5、机构观点 6、大千世界2.1 2.1 PDFPDF版服务产品适用客户版服务产品适用客户 服务产品服务产品适用客户适用客户私人客户投私人客户投资参考资参考关注大势走向、

19、财经要闻等重要资讯的投资者中信投资资中信投资资讯早间提示讯早间提示关注早盘信息采集的投资者每日市场量每日市场量化投资参考化投资参考关注盘面数据、价格变化信号的投资者中信交易策中信交易策略略关注市场资金流向、事件驱动股价的投资者中信资讯晚中信资讯晚间版间版关注收盘形势分析、市场传闻、外部投资者观点的投资者2.2 2.2 PDFPDF版服务产品风险等级、内容、特色版服务产品风险等级、内容、特色风险等级服务产品内容产品特色接收形式低风险私人客户投资参考1、海外市场2、市场回顾3、技术看盘4、市场判断5、风险提示6、重要财经一览为投资者提供盘前研判，分析盘面技术信号，并提供今日重要财经要闻。登陆投顾服

20、务终端（白金版/黄金版）“中信专栏”“中信视点”低风险中信投资资讯早间提示1、重点研报推荐2、新股发行与上市提示3、交易提醒4、重要公司公告5、公司评级提升统计为投资者提供研究员重要观点、新股发行与上市提示、重要公司公告以及最新研究员提高盈利预测和评级建议的股票列表，帮助投资者做好盘前准备。中等风险每日市场量化投资参考1、市场资金流向分析2、个股资金流向分析3、板块概念排行榜4、近期整理平台成交异常股分析5、近期创新高（90日）个股分析6、近期超跌股分析以数据统计的方式，为投资者分析市场板块热点和趋势能量，通过设计数据抽取模型，为投资者提供创新高、区间底部交易异常以及具备超跌反弹动能的股票列表

21、。高风险中信交易策略1、资金流向组合2、事件驱动组合3、板块热点分析按照资金流入的方向、事件驱动模式来筛选股票高风险中信资讯晚间版1、行情走势2、中信最新观点3、公司即时调研4、今日市场消息5、卖方机构推荐6、机构策略参考为投资者提供盘后市场总结，沟通交流研究员最新观点，机构投资者最新观点，以及其他卖方研究机构的股票推荐，并传达今日市场上普遍流传的消息，供投资者参考使用。3.1 3.1 会议类服务产品适用客户会议类服务产品适用客户 类型类型适用客户适用客户中信资本年会中信资本年会资产量5000万以上的高端投资者上市公司调研上市公司调研资产量5000万以上的高端投资者研究员视频交流研究员视频交流

22、会会希望与研究员面对面交流的中高端投资者上市公司电话会上市公司电话会议议有一定的研究能力和分析能力，重视基本面分析的中高端投资者京沪深季度报告京沪深季度报告会会中高端客户投资报告会投资报告会关注最新投资策略的投资者营业部投资沙龙营业部投资沙龙关注投资策略、市场热点问题的投资者股民学校股民学校投资方法、理念学习的投资者3.2 3.2 会议类服务产品流程会议类服务产品流程 服务产品服务产品开展频率开展频率会议流程会议流程中信资本年会每年年中和年底各1次客户服务部通过公文形式下发会议通知；分公司或营业部根据报名要求上报参会人信息；客户服务部按照研究部要求对参会名额进行删减，并通知分公司或营业部；营业

23、部按照实际分配名额组织符合条件的高端客户和订购此服务产品的客户参会。上市公司调研不定期研究部将调研信息和名额分配给客户服务部；客户服务部将信息以邮件的形式发给分公司或营业部；分公司或营业部投顾负责人征询订购此产品的高端客户的参与意向上报客户服务部；客户服务部删减参会名额并通知投顾总监；投顾总监通知客户缴费参与调研研究员视频交流会每月2次客户服务部提前3-5天将会议日程通知分公司或营业部，营业部短信或电话通知订购客户并于会议当天组织客户到场参会。上市公司电话会议不定期由于电话会议线路有限，每期只能安排5-8家营业部参会，获得参会资格的营业部可组织订购此产品的客户及营业部的高端客户到营业部现场以小

24、型会议的方式电话参会。会后一周内，客户服务部将会议纪要上传至网上营业厅，订购此服务产品的客户可登陆网上营业厅查看。京沪深季度报告会1季度、3季度各一次年初及年中资本年会后，根据研究员路演线路及时间安排，以区域集中的方式，为营业部高端客户举办策略会。原则上在北京、上海、深圳、江苏等地区举行。营业部投资沙龙、投资报告会不定期组织分公司或营业部根据工作需要不定期组织。如需邀请研究员请至少提前2周与客户服务部联系；客户服务部与研究部沟通，协调研究员并告知分公司或营业部；分公司或营业部上报公文经客户服务部和研究部会签后，方可组织会议。如果不需要邀请研究员，则不必上报公文。股民学校不定期组织由分公司或营业

25、部根据需要组织目录目录服务产品体系及定价服务产品的定制和退订流程服务产品的推广激励机制服务产品内容、目标客户、产品特色1 1、定制方式定制方式以提高佣金率的方式签约服务产品的客户可通过网上营业厅、柜台、统一客户联络中心定制服务产品。以费用方式签约服务产品的客户可通过柜台、网上营业厅办理。已签约证券投资顾问服务协议的客户，根据客户的佣金水平自动匹配相应的服务产品。 2 2、客户通过网上营业厅定制服务产品的流程、客户通过网上营业厅定制服务产品的流程员工向客户推广服务产品时，一定要告知客户自己的员工工号5 5、客户通过统一的客户联络中心定制服务产品的流程、客户通过统一的客户联络中心定制服务产品的流程1、客户拨打统一的客户联络中心电话4008895548；2、客户联络中心工作人员按照固定的话术向客户介绍服务产品并完成定制；3、客户三个工作日内收到服务产品签订成功的短信通知后，