投资银行学综合实验报告

1、WORD格式投资银行业务训练综合实验报告投资银行业务训练综合报告*证券公司业务和经营管理的调查分析班级_金融 11-1_* _陈勇_学号 _09114173_二零一四年五月十五专业资料整理WORD格式1专业资料整理WORD格式投资银行业务训练综合实验报告综合实验报告：*证券公司业务和经营管理的调查分析一、根本情况简介一简介：*证券股份最早成立于1988 年，为全国首批证券公司之一。公司注册资本 23.998 亿元，现有股东12 家；2021年 11 月 15 日，公司在深交所成功上市，成为*省乃至中西部地区率先通过IPO 上市的券商。二经营X围及业务公司经营X围为：证券经纪；证券自营；证券资产

2、管理；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务参谋；证券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍业务; 融资融券。公司与全球知名投资银行德意志银行合资设立中德证券*公司，其从事的主要业务为股票和债券的承销与保荐；公司全资控股大华期货，其从事的主要业务为商品期货经纪与金融期货经纪；公司设立直投业务子公司*启富投资*公司，其主要从事的业务为投资管理、工程投资、财务参谋、经济信息咨询等。三运行机制在运行机制上，企业作为独立法人主体，自主参与市场运作，按照权责清楚、管理科学、鼓励和约束相结合的现代企业制度标准运作 , 同时构架了由董事会、监事会、总裁、经营决策委员会、风险控制委员会及各部门组成的经

3、营决策与风险控制体系四投资银行理念*证券投资银行的核心效劳在于挖掘企业投资价值并使企业投资价值得到市场认同。专业资料整理WORD格式2专业资料整理WORD格式投资银行业务训练综合实验报告在挖掘客户投资价值的同时，*证券投资银行还致力于为客户提供价值增值效劳，包括：为客户寻找符合其战略需求的收购合并目标企业；设计客户的资产债务重组方案、分拆剥离方案；设计客户的私募融资方案，设计期股期权鼓励机制，设计管理层收购方案等等。五近五年主要业务收入及主要数据排名单位：亿元年份2021排2021排2021排2021排2021排2021名名名名名总资产77.8442141.7142164.9831119.10

4、31116.6236132.35净资产24.343731.033861.952359.692760.482869.43净资本19.603817.435948.022342.653244.163139.80营业收入7.764113.694411.82488.08446.94539.27净利润2.76396.13424.39441.94391.38462.85客户交易资金结52.7237108.9535101.503458.913451.2936算金额代理买卖证券业6.174811.70408.58445.47453.66425.10务净收入二、近五年20212021年主要业务收入及其构成情况单位

5、：百万元工程2021年2021年2021年2021年2021年金额比例金额比例金额比例金额比例金额比例营业收入1316100%1048100%1098100%1496100%1512100%一：手续费及佣金83863.7%66663.5%80072.9%121781.4%131587.0%净收入代理买卖证券业务50138.1%36835.1%55650.6%86858.0%117577.7%净收入证券承销业务净收21116.0%13112.5%15614.2%23916.0%553.6%入受托客户资产管理7.20.5%6.20.6%7.20.7%5.90.4%-业务净收入二：投资收益1138.

6、6%837.9%-14-1.3%15210.2%654.3%专业资料整理WORD格式3专业资料整理WORD格式投资银行业务训练综合实验报告合并报表分析评价： 1. 通过对上表中数据进展分析，可以得出，近五年来*证券公司的业务收入构成中，经纪业务收入所占比重最大，其后依次是投行业务、自营业务等。另外，由于该证券公司客户资产管理业务起步较晚，所以仅2021年才有此项业务收入反映在财务报表中，但是其占营业收入比重极小，几乎可以忽略不计。2. *证券业务收入变化趋势分析评价对表 1-4 中数据进展分析，从各项业务收入所占比重变化来看，近四年来西南证券公司的经纪业务收入占营业收入比重除2021年略有增长

7、外，总体呈下降趋势，这是投资银行业界的佣金价格战引起的市场占有率下降导致。投行业务收入在2021-2021年呈下降趋势，之后又开场上扬，2021年到2021年投资银行业务开展较快。而自营业务收入占比除2021年剧减外，总体呈现稳定增长趋势。而客户资产管理业务，由于起步很晚，开展水平很低。三、主要业务的经营状况调查一经纪业务以及证券投资咨询业务和融资融券业务1. 证券经纪业务的经营状况1. 营业部家数公司现有证券营业网点69 家，期货营业网点15 家，（ 2 . 营业局部布状况 分别分布在*各地市、主要县区及、*、*、*、*、*、*、*、*、*等地，形成了以国内主要城市为前沿，重点城市为中心，覆

8、盖*、面向全国的业务开展框架，为八十多万客户提供全面、优质的专业效劳。3*证券提供的证券交易委托途径：金典网上交易客户端，登陆后通过“银证转账菜单完成；自助刷卡委托与驻留委托，登陆后通过“银证转账菜单完成；委托，登陆后通过“2 银证转账菜单完成。4*证券资金客户资金存取效劳的便捷性：*证券第三方存管采用多银行模式，即：*证券提供多家商业银行供客户进展选择，但客户可根据自己意愿选择一家商业银行作为自己的存管银行，客户得到更方便快捷的优质效劳；*证券提供多种证券交易委托途径，便利了投资者的交易行为专业资料整理WORD格式4专业资料整理WORD格式投资银行业务训练综合实验报告5 融资融券资格：融资融

9、券业务 , 是指向客户出借资金供其买入上市证券 或者出借上市证券供其卖出 , 并收取担保物的经营活动 .公司开展融资融券业务, 遵循以下原那么 : ( 一) 集中管理原那么 . 公司对融资融券业务实行集中统一管理 , 各营业部未经公司总部许可不得擅自开展融资融券业务. ( 二) 业务隔离原那么 . 公司融资融券业务与其它业务在机构、人员、信息、账户等方面相互别离. ( 三 )内部制衡原那么 . 公司融资融券业务前、中、后台相互别离、相互制约. ( 四) 全程监控原那么 .公司对融资融券业务进展实时监控和风险量化分析,确保风险可测、可控、可承受.开展状况：经中国证监会批准，公司于2021年 5

10、月 8 日取得融资融券业务资格，2021年 6 月，公司融资融券业务正式上线。报告期内上线营业部到达49 家，累计开户 961 户，累计授信额度 7.61 亿元，期末融出资金 19,678.60 万元，融出证券公允价值 120.59 万元，未发生强制平仓交易。同时，公司先后取得*证券交易所和*证券交易所开通约定购回式证券交易的权限。2021年 1 月 18 日取得中国证券金融股份批复，自批复之日起可开展转融通业务。2021年，公司融资融券业务规模增长迅速，公司融资融券余额到达15.43 亿元，同比大幅增长749.24%。融资融券业务全年实现利息收入6,418.56 万元。2021年 1月 18

11、 日收到中国证券金融股份关于申请参与转融通业务的复函，同意公司作为转融通业务借入人开展转融通业务。截止报告期末，公司转融资规模到达4.9 亿元。单位：亿元年份2021排2021排2021排2021排2021排指标名名名名名股票基金交易总金2891.99496585.7547额客户交易结算资金52.7237108.9535101.503458.913451.2936余额代理买卖证券业务6.174811.70408.58445.47453.6742净收入代理买卖证券业务79.51%85.46%72.59%67.70%52.82%净收入占营业收入比重专业资料整理WORD格式5专业资料整理WORD格式

12、投资银行业务训练综合实验报告2. 经纪业务经营状况分析评价（ 1*证券经纪业务收入总体呈现下滑趋势，代买卖证券业务净收入占营业收入比重明显下降，而代买卖证券业务是其传统的主营业务，该现象说明*证券经纪业务收入出现下降趋势（ 2*证券佣金收入下滑，这与其参加佣金率的价格战有明显的相关关系，其股票基金交易总额的变化说明其市场占有率呈现下降趋势（ 3*证券营业部网点呈现全方位、多点的开展态势，其存管银行的不断增多，证券交易委托途径的多样化，说明公司正在努力提高效劳质量，创新金融效劳方式，为客户提供良好的经纪业务效劳。但其经营区域过于集中，绝大局部集中在*境内，需要大力开拓省外市场，实现经纪业务在全国

13、X围内的蓬勃开展。二自营业务自营业务证券投资收益情况单位：万元工程2021年2021年2021年2021年2021年证券投资收益113448359-1447152376540其中：出售交易性金融资产收益-1187-28234-2368-31094776出售可供出售金融资产收益1001198-92716731496金融资产持有期间收益11665357641730-交易性金融资产持有期间收益-1418205出售衍生金融资产收益-136631117-可供出售金融资产持有期间收益-19762公允价值变动损益-522462490-99849其中：交易性金融资产508462490-99849专业资料整理W

14、ORD格式6专业资料整理WORD格式投资银行业务训练综合实验报告衍生金融资产-14-评价：*证券在2021-2021年的自营业务收入呈现出增长趋势，但作为业务收入主要组成局部的投资收益呈现出比较大的波动， 特别是交易性金融资产收益、 可供出售金融资产收益等工程的收益变动剧烈， 说明*证券自营业务总体开展较快， 但其构造不合理，投资收益管理水平较低。三承销与保荐业务1. *证券承销与保荐业务主要效劳品种：股本融资：首次公开发行新股的保荐和主承销、上市公司再融资配股、增发和可转债的保荐和主承销专业资料整理WORD格式7专业资料整理WORD格式投资银行业务训练综合实验报告债券融资：公司债的主承销并购

15、重组：兼并收购、买壳上市、私募融资的财务参谋企业重组：资产重组、债务重组、战略管理咨询2. *证券公司证券承销与保荐业务的具体经营状况： 2021年，中德证券实现营业收入 25,470.35 万元，利润总额 953.43 万元 , 净利润 480.12 万元。公司经营稳定，营业收入和工程储藏根本形成连续性，业务管理的系统性得到提升； 全年完成股本发行工程 5 个，其中 IPO 工程 2 个、增发工程 2 个、配股工程 1 个；完成债券发行工程 6 个，其中公司债 3 个、企业债 3 个；完成财务参谋工程 1个。根据万得资讯统计数据，截至报告期末，中德证券IPO 承销规模行业排名第14 位，同比

16、上升 3 个位次，在合资证券公司中列第一位。 2021年，中德证券面对 IPO 停滞、债券市场不及预期的不利影响， 坚持“四个均衡 的开展战略， 夯实有效工程和在审工程储藏，多措并举增强业务拓展能力。全年完成 4 单定向增发和 9 单债券工程，其中公司债工程 2 单、企业债工程 5 单、金融债工程 1单、证券公司债工程1 单。中德证券的行业地位显著提升，据万得资讯统计数据，2021年中德证券股权业务承销规模列全行业 19 位，同比上升 7 个位次；债券承销规模列全行业 25 位，同比上升 2 个位次。中德证券全年实现营业收入 26,481.43 万元。3. 经营特色与优势：1团队合作：作为中小

17、券商，*证券投资银行以提供团队效劳为核心竞争力，在分工协作的同时依托投资银行部所有保荐代表人力量为企业提供高质量的专业效劳；2企业客户持续共同开展 : 注重为企业设计中长期持续融资方案，强调协助企业实施收购兼并、重组、员工持股战略；3专业化经营 : 煤电能源行业已成为山证投行重点关注的行业。单位：亿元年2021年排2021年排2021年排2021排2021年排份名名名年名名股票及21.084028.2844130.0028113.7628债券主承销金额股票主137235820524518承销家数专业资料整理WORD格式8专业资料整理WORD格式投资银行业务训练综合实验报告股票总9.45329.

18、824066.542693.5618承销金额债券主无无无无328243635承销家数债券总无无无无44.222610.5045承销金额承销保中1.22283.00231.64341.6531荐净收位 数入以下承销保中228.99%20261234荐净收位 数入增长以下率承销收8.91%25.38%20.30%23.78%入占营业收入比重3. 分析评价：*证券承销与保荐业务起步较晚，在2021-2021年期间，股票与债券承销业专业资料整理WORD格式9专业资料整理WORD格式投资银行业务训练综合实验报告务开展迅速，股票债券承销金额的规模不断扩大，承销家数也逐年增加，承销保荐业务净收入保持稳定增长

19、，占营业收入比重稳定增长，总体开展态势良好，但承销业务收入增长速度有所减缓；四资产管理业务1. 经营状况 2021年，公司成功设立首支集合资产管理方案“汇通启富 1号，管理业务迈出历史性一步。截至2021年12月31日，“汇通启富 1号单位净值收益率为 8.71%。根据统计数据，“汇通启富 1号当年收益率多数时间稳居 30余只同类产品前五名，曾连续数周位列前三，荣获“2021年度中国私募基金风云榜最受欢迎的理财产品新秀奖。2021年3月，公司第二支集合资产管理方案“汇通启富2号获准设立。 2021年，公司继续加快理财产品的设计推广，提升渠道开发、持续营销和客户维护能力，成功发行“汇通启富 2

20、号集合资产管理方案。截至2021年12 月31 日止，公司资产管理总规模为 7.78 亿份，产品业绩相对稳定。2021年，公司资产管理业务围绕提高产品管理水平、加快创新产品研发、提升资产规模三个方面展开，设立“汇通启富3 号集合资产管理方案，开展定向资产管理业务。在现金管理类产品、固定收益分级产品、衍生品分级产品等方面做了积极的准备。截至报告期末，公司集合资产管理业务总规模7.89 亿元，定向资产管理业务7000 万元，产品业绩相对稳定。 2021年，公司加快资产管理业务的转型开展，产品研发、管理水平和资产管理规模显著提升。推出构造化固定收益类系列集合理财产品，并设计发行对接股票质押式回购的集

21、合和定向理财产品， 截至报告期末， 公司管理包括汇通启富系列、 稳健收益系列、稳健优选系列共计 15只集合资产管理方案， 总规模 20.76 亿元；定向资产管理业务规模 1.01亿元，产品业绩相对稳定。2021年，公司启动公募基金资格申报工作，并于2021年3月19日取得中国证监会批复，核准公司公开募集证券投资基金管理业务资格。2. 旗下资产管理产品的种类：汇通启富： 1-3 号；稳健收益： 1-9 号；稳健优选 2,4,5,6,7,8,9,10号3产品推广渠道：公司推广、博客推广、微博推广、推广、社区推广、论坛推广4. 经营优势与特色专业资料整理WORD格式10专业资料整理WORD格式投资银

22、行业务训练综合实验报告（ 1 . *证券依旧秉承负责审慎的态度，用数字模型自主开发了基金评价体系并使用自有资金进展测试，表现诚信、客户利益至上的理念。（ 2依托自主开发的基金评价系统，量化数字模型，采用被动投资为主，追求持续稳定收益。单位：万元工程2021年度2021年度2021年度2021年度业务规模业务净收业务规业务净收业务规业务净收业务规业务净收入模入模入模入集合资产207555.4598.0378891.6618.2877753.1719.2542923.1591.88管理业务4252定向资产10050.78124.977000.003.37-管理业务5. 资产管理业务主要指标排名20

23、21排名2021年排名2021排名2021排名2021排名年年年年受托管理资金14 名22 名20 名20 名20 吗本金总额之后之后之后以下以后受托客户资产20 名20 名20 名41 名管理业务净收之后之后之后以后入资产管理业务低于13 名20 名30 名33 名净收入增长率73.58%之后以下以下以后6. 评价：经过持续不断的组织建立、管理创新和业务优化，公司建立了系统严密的客户资产管理业务风险管理体系、稳健流畅的客户资产管理业务决策体系和高效有序的客户资产管理业务执行体系； 但是*证券的资产管理业务起步较晚，与其他知名证券相比尚未形成明显的竞争优势，需加强资产管理业务的创新与开展，开发

24、特色资产管理方案，提高知名度，增加业务收益。四、分析与评价专业资料整理WORD格式11专业资料整理WORD格式投资银行业务训练综合实验报告1. *证券作为一个上市较晚的股份制投资银行， 尽管在众多投行巨头的压力下困难生存着，但仍然显现出其顽强的生命力与强劲的开展潜力。公司经营X围为：证券经纪；证券自营；证券资产管理；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务参谋； 证券投资基金代销； 为期货公司提供中间介绍业务 ;融资融券。*证券投资银行的核心效劳在于挖掘企业投资价值并使企业投资价值得到市场认同。同时还致力于为客户提供价值增值效劳，包括：为客户寻找符合其战略需求的收购合并目标企业；设计客户的资产债务重组方案、分拆剥离方案等；2. *证券的经纪业务作为其最主要的业务，也是其最主要的收入来源；近五年来经纪业务收入占营业收入比重呈现出比较明显的下降趋势，这与*证券参加投资银行的佣金率价格战后市场占有率下降有关；而*证券大力开展创新型的经纪