理财规划 财务03班 第7组：家庭理财规划

1、第7组西南财经大学天府学院2013级理财规划作业题目： 理财目标规划 班级： 2013级本科教学 03 班 组员姓名、学号：41301928李 欢41301949代 宇41301812韩雪凇41302052王明毅41302141王 秸 完成时间： 2016年6月18日目录一、理财目标规划3（一）家庭基本资料3（二）具体分析4（三）家庭基本资料及简要分析4（四）具体计划5（五）风险评估6（六）未来家庭理财安排原则6二、流动性管理规划7（一）五年的收支7（二）资金管理81、活期银行存款82、保险9（1）意外伤害医疗保险9（2）人身保险9（3）房屋保险9（4）健康保险103、投资104、保本升值11

2、（三）信用管理11三、大额购买筹资项目分析。12（一）关于大额筹资。12（二）选择大额筹资项目。13（三）关于银行“大额存单”。13（四）家庭资产情况分析。14（五）具体购买计划15（六）、对于购买大额存单的思考。16四、投资规划16（一）投资规划简介16（二）投资规划基本原则171、善用时间复利效果，也就是金钱的时间价值172、注重不同投资工具的获利性、流行性和风险性173、建立投资组合，分散投资风险174、持续投资17（三）家庭投资规划181、国债投资182、活期银行存款193、股票19五、总体理财规划19（一）必要的资产流动性20（二）合理的消费支出20（三）实现教育期望。21（四）完备

3、的风险保障21（五）合理的纳税安排21（六）积累财富22（七）安享晚年22一、理财目标规划（一）家庭基本资料1、家庭组成情况表1-1家庭成员组成情况表家庭成员姓名年龄职业月收入爷爷韩雪凇70退休3000奶奶李欢68退休0爸爸代宇47公司职员8000妈妈王秸45会计6500儿子王明毅21学生无2、家庭初始资金情况表1-2家庭资产负债表（截止2016年01月01日24：00时）资产金额（RMB元）负债金额（RMB元）银行活期存款5000.00银行定期存款50000.00房产一套100平米500000.00房屋按揭贷款350000.003、家庭月收支情况表1-3家庭收支情况表收入项目金额支出项目金额

4、薪资收入17500基本生活费用6000其他收入0其他支出4000合计17500合计10000（二）具体分析1、根据以上家庭资产负债表，月收入支出明细表可以得出，该家庭月度结余比较宽裕，并且没有其他家庭负债，活期存款即现金5000元，可运用的流动资金较少。家庭的净储蓄资金过高，资金分配不合理。2、该家庭没有家庭个人，家庭风险保障的有效预警，预想当家庭个人遭遇不测或者财产问题，需考虑家庭会出现的经济问题。3、家庭财富的增长过分依赖工资收入，没有其他投资收入，并且良好的信用额度没有充分利用。因此，应当运用好家庭收支的结余、适当的提高投资性资产以及回报率，是财富快速累积、顺利实现家庭理财目标的关键。4

5、、还需考虑家庭中爷爷奶奶的养老及生活费用（包含意外支出）等，合理分配家庭的资金运用结构。（三）家庭基本资料及简要分析1、解决儿子教育金保险2、购买所需家庭人身及财产保险3、赡养双亲计划4、投资金融产品（基金、国债、债券等）（四）具体计划1、家庭理财中，保险能够抵御家庭主要收入来源突然中断而对家庭财务的不良影响。为了有效规避急停财务可能陷入的危机，因此必须考虑寿险和意外保险的保额。考虑整个家庭财务状况，建议购买定期寿险和意外险，年保费建议支出控制在1万左右，这样才占到家庭净收入的10%左右，又能保障家庭的财务安全。2、儿子是一名大学生，教育经费只集中在买辅导资料和考证，数额总体不大，到儿子大学毕

6、业家庭资金支出就会相应减少，因此建议分配8%的收入为教育储备金（不考虑货币时间价值和利息收入）。再者，由于是独生子女，建议为儿子制定一个人身保险，金额5000元。3、由于奶奶没有退休费，因此需要支付爷爷奶奶部分养老费，预计可以将净收入的20%作为父母的养老费（2万/年）。4、为了扩大其他收入，家庭决定投资金融产品（附金融产品介绍）（1）.货币市场基金 具有“拥有活期的便利，国债的收益”的美称，相比活期储蓄，货币基金有更高的收益。例如：申万菱信收益宝货币市场基金。2015年：本基金A类产品报告期内表现为4.2566%，同期业绩比较基准表现为0.3500%。本基金B类产品报告期内表现为4.5079

7、%，同期业绩比较基准表现为0.3500%。1（2）.债券型基金 该类基金以债券为主要投资对象，辅助参与打新股等投资渠道的基金，最大的特点是：收益稳定，风险较小。例如：华富收益增强债券A（3）.股票型基金 股票型基金具有集合投资收益、专业管理、分散风险、利益共享的特征，风险和收益均介于债券和股票之间。目前在开放基金市场中，股票型基金的市场和占比都是最大的。向该家庭推荐的兼顾收益性和安全性的股票型基金为：华夏债券A/B（五）风险评估1.以上的规划方案是基于目前市场情况做出的一些假设而制定出来的，这些假设会随着国家经济的变化而变化，比如：货币时间价值，物价水平会不断变化，证券市场的波动，经济增长率的

8、变化，国家的房地产调控政策等都会对理财方案产生影响。2.生活支出除了受到未来物价水平的影响外，如果考虑未来生活品质的提高、医疗、保健支出额加大，会影响其他目标的实现。3.儿子的教育目前仅仅估算了大学的费用，如果继续接受研究生教育也会对理财方案产生影响。（六）未来家庭理财安排原则理财是一个贯穿人生各个阶段的长期过程，切勿操之过急，应持之以恒。在未来的家庭理财安排上，我们建议需要把握的原则是：关注国家通货膨胀情况和利率变动情况，及时调整投资组合；根据家庭情况的变化不断调整和修正理财规划，并持之以恒的遵照执行；如遇其他特殊情况，基金趋紧，可将积累的投资组合（债券、基金、股票）变现。二、流动性管理规划

9、（一）五年的收支表2-1 2016年家庭收支情况表收入项目金额支出项目金额薪资收入210000基本生活费用72000其他收入0其他支出80000合计210000合计152000表2-2 2017年家庭收支情况表收入项目金额支出项目金额薪资收入240000基本生活费用100000其他收入0其他支出70000合计240000合计170000表2-3 2018年家庭收支情况表收入项目金额支出项目金额薪资收入300000基本生活费用120000其他收入20000其他支出100000合计320000合计220000表2-4 2019年家庭收支情况表收入项目金额支出项目金额薪资收入320000基本生活费用

10、130000其他收入30000其他支出110000合计350000合计240000表2-5 2020年家庭收支情况表收入项目金额支出项目金额薪资收入350000基本生活费用150000其他收入40000其他支出120000合计390000合计270000（二）资金管理在我们的家庭生活中，应该做好资金的管理。合理的分配家庭资金，才能让家庭资产长期、持续、稳健的增长。1、活期银行存款因为是五口之家，所以家庭可以配置20%的收入来存入活期银行存款以应付日常开支，购买生活用品，买衣服，旅游，看病，支付父母的养老费等都可以从这个存款里支出，同时如果家庭出现了突发的一些意外事件，也可以从这个账户支出。 2

11、、保险家庭里主要靠的是父母的薪资收入，一旦父母的收入突然中断，家庭经济就会受到重创，所以家庭保险就显得尤为重要，可以配置20%的收入来买保险。（1）意外伤害医疗保险意外伤害医疗保险负责被保险人因遭受意外伤害支出的医疗费，一般作为意外伤害保险的附加责任险。该保险通常采用补偿方式给付医疗保险金。保险合同中不但规定了保险金额，还规定治疗期限。这一保险一般能满足普通家庭防范健康意外风险，能最大程度地保障家人健康，也避免家庭经济遭受重大影响。（2）人身保险人身保险是以人的寿命和身体为保险标的的保险。当人们遭受不幸事故或因疾病、年老以致丧失工作能力、伤残、死亡或年老退休时，根据保险合同的约定，保险人对被保

12、险人或受益人给付保险金，以解决其因病、残、老、死所造成的经济困难。可以给家庭的每个成员都购买一份人身保险，让生命得到保障。（3）房屋保险房屋保险属于庭财产保险范畴，主要保障火灾、爆炸、雷击等自然灾害和意外事故造成的房屋损失。房屋保险一般由屋主或住户投保，发生损失时，保险公司按房屋的实际价值计算赔偿，但以不超过保险金额为限。如果房屋因为被盗而造成损失的时候，房屋保险可以一定程度上减少我们的损失，为我们的房屋提供保障。（4）健康保险健康保险是以被保险人的身体为保险标的，使被保险人在疾病或意外事故所致伤害时发生的费用或损失获得补偿的一种保险。家庭里的每一位成员都可以购买一份健康保险，减少意外事故对家

13、庭的影响。3、投资为了扩大家庭的其他收入，可以配置40%的收入来进行投资项目。主要可以投资于风险较小的项目。（1） 货币市场基金货币市场基金是主要投资于短期货币工具如国库券、商业票据、银行定期存单、银行承兑汇票、政府短期债券、企业债券等短期有价证券。例如：申万菱信收益宝货币市场基金。2015年：本基金A类产品报告期内表现为4.2566%，同期业绩比较基准表现为0.3500%。本基金B类产品报告期内表现为4.5079%，同期业绩比较基准表现为0.3500%（2） 债券型基金债券型基金主要以国债、金融债等固定收益类金融工具为主要投资对象，这两种基金的收益都比较稳定，相比活期储蓄，都有更高的收益。例

14、如：华富收益增强债券A（3） 股票型基金股票型基金是投资于股票市场的基金，风险远大于其他两种基金，但收益率同样高于前两种基金，与直接投资于股票市场相比，股票型基金具有分散风险，费用较低等特点，大大降低了投资风险。由于家庭的资本有限，所以投资于股票型基金是一个不错的选择，可以降低投资成本，提高投资收益，获得规模效益。例如：兼顾收益性和安全性的股票型基金为：华夏债券A/B4、保本升值为了保障家庭成员的养老和儿子以后的教育，我们可以配置20%的资金来保本升值。每月或者每年都会有固定的钱进入这个账户，而且不能随意的取出。这一部分资金，我们可以选择存在银行，也可以选择投资产品，比如投资分红型的保险，这一

15、保险本金安全、收益稳定、持续增长。例如香港英式分红的美元储蓄保单，长期来看持有低通胀的美元的同时还能获得6%-7%左右的复利收益。（三）信用管理正确的利用信贷可以帮助我们建立良好的信用评分。只有明智地运用信贷，才可以为以后的大额购买获取信贷能力。我们家庭的主要目标是提高信用额度，所以我们除了要按时的缴清房贷外，应该合理的运用信贷这一方式提高信用额度，切忌过度消费。1、非分期付款信贷非分期付款信贷是一种短期的信贷，可以让我们买到现在想购买的产品。一些百货公司有提供给消费者的非分期付款，只要我们预计未来一段时间可以赚够足够的钱支付，就可以用非分期付款来购买。2、分期付款信贷分期付款信贷指的是借款人

16、按贷款协议规定在还款期内分次偿还贷款，还款期结束，贷款全部还清。这种贷款适合于借款金额大、借款期限长的贷款项目。现在家庭里主要的分期付款信贷就是房屋贷款，对于这一贷款我们一定要按时的缴清每月的本金和利息来保持良好的信用额度。3、信用卡建立信贷最简单的方法就是申请信用卡，信用卡对于小额支出比较便利。可以给父母各办一张信用卡。相比之下，父母的日常经济行为更加频繁，用到信用卡的就地方更多。在平时，他们就不必携带大量资金来购买产品和服务，只需要携带一张卡就行了。三、大额购买筹资项目分析。（一）关于大额筹资。1.简介大额筹资简单来讲就是使用较大数目钱款来进行理财投资的一种方式，相较于普通投资的最大特点就

17、是金额数目较大，所得到的投资收益也较高，相对的，其投资门槛也较高。2.关于大额筹资项目大额筹资项目有许多，包括企业，私人，银行等的众多大额筹资项目，每种项目所涉及的风险不同，收益也不尽相同，所以投资者需要根据自身实际情况与承受能力选择适合自身的大额理财项目。（二）选择大额筹资项目。1.基于家庭实际情况的选择在了解各种大额筹资项目后，根据自身家庭额实际情况，我们决定选用银行推出的“大额存单”项目。2.选择理由选择银行的“大额存单”项目，是在权衡再三的基础上做出的决定。相较于其它的大额筹资项目，银行的大额存单项目门槛相对较低，并且考虑到家庭的稳定和对家人负责的事实，银行“大额存单”也拥有更高的可靠

18、性，虽然相对来说收益可能较低，但对于家庭投资而言稳定是第一要素。（三）关于银行“大额存单”。1.简介大额存单（Certificates of deposit，CD），是指由银行业存款类金融机构面向个人、非金融企业、机关团体等发行的一种大额存款凭证。与一般存单不同的是，大额存单在到期之前可以转让，期限不低于7天，投资门槛高，金额为整数。我国大额存单于2015年6月15日正式推出，以人民币计价。作为一般性存款，大额存单比同期限定期存款有更高的利率，大多在基准利率基础上上浮40%，少部分银行上浮45%，而定期存款一般最高上浮在30%左右。2.与其它项目比较大额存单相较于其它大额筹资项目，可靠度更高，

19、风险更低，操作简单，投资门槛也相对较低（起点仅为30万人民币）更适合家庭投资者选择。但其相对的收益也较低。同时虽然商业保险公司的大额保单风险也较低，但是其门槛相对较高，并更多的是面向企业用户而非个人，所以在此我们并不考虑购买商业保险公司的大额保单。（四）家庭资产情况分析。表3-1家庭资产负债表（截止2016年01月01日24：00时）资产金额（RMB元）负债金额（RMB元）银行活期存款5000.00银行定期存款50000.00房产一套100平米500000.00房屋按揭贷款350000.00表3-2家庭收支情况表收入项目金额支出项目金额薪资收入50000基本生活费用6000其他收入300000

20、（奖金）其他支出4000合计50000合计100001.通过以上两表可以看出家庭存款和收入足够购买银行的大额存单。家庭计划将奖金收入30万投入大额存单的都买中。（五）具体购买计划1.根据前期的调研，确定将购买中国银行的大额存单，一是利率上相比而言较高，另一方面作为国有银行，中国银行大额存单的购买风险相对较低。2.考虑到家庭的实际情况以及承受能力，本次实际购入金额确定为30万人民币。3.根据上图，结合家庭自身经济状况，以及未来对于资金的使用情况，我们决定购买期限为3年，年化利率为3.85%的三年期大额存单。（六）、对于购买大额存单的思考。1.优势。银行大额存单相对于普通存款利率较高，并且相比其它

21、渠道的大额筹资，显得更加的安全，便捷。能以较小的风险获得相对较大的收益，这也是其余大额筹资项目所不具备的优势。所以银行大额存单非常适合追求稳定收益且经济较为宽裕的家庭投资者选择。2.缺陷。银行大额存单的购买起点相交普通投资较高，最低为30万元。当然相比其它大额投资项目来说是较低的，但对于多数家庭来说，要拿出至少30万来进行投资确实是一件比较困难的事情。所以银行大额存单仅适用于家庭收入较高的家庭，对于家庭收入较低的家庭并不适用。四、投资规划（一）投资规划简介投资规划是指专业人员（如金融理财师或理财顾问）为客户制一订方案，或代替客户对其一生或某一特定阶段或某一特定事项的现金流在不同时间、不同投资对

22、象上进行配置，以获取与风险相对应的最优收益的过程。（二）投资规划基本原则1、善用时间复利效果，也就是金钱的时间价值我们家庭会根据当期家庭收支情况进行投资，当家庭资金流通性好的时候我们会选择时间长一点，利率高一点的产品进行投资，而当家庭资金流通性较差的时候我们就选择银行的活期存款进行投资，将金钱的时间价值更好的利用。2、注重不同投资工具的获利性、流行性和风险性投资工具的不同获利性、流行性和风险性是不大相同的，在我们五口之家中，家庭可以配置20%的收入来存入活期银行存款，而保险也是投资的一种可以有效的规避风险我们家庭从投资保险也能获取收益。3、建立投资组合，分散投资风险我们家庭不会仅仅只投资于一种

23、投资工具，那样风险太大了，我们会通过持有一定数量的不同投资工具以增加投资收益降低投资风险。4、持续投资我们会用从投资工具里赚到的钱，和家庭空闲的钱用于持续投资和再投资以便做到利益最大化。（三）家庭投资规划表4-1家庭收支情况表收入项目金额支出项目金额薪资收入50000基本生活费用6000养老金3500其他收入300000（奖金）其他支出4000合计54500合计10000表4-2家庭资产负债表（截止2016年01月01日24：00时）资产金额（RMB元）负债金额（RMB元）银行活期存款5000.00银行定期存款50000.00房产一套100平米500000.00房屋按揭贷款350000.00从

24、上面两表可以看出我们家庭向银行贷款350000元如果仅靠父母的薪金有时不足以支付家庭支出，所以家庭投资就显得十分必要了。1、国债投资老年人一般比较厌恶风险，大多追求资产保值以及能够有利息收入，因此有固定利息收入的国债投资就比较适合他们。因此我们家庭爷爷，奶奶决定把他们的养老金用于投资国债。爷爷，奶奶每个月大概能领到4000元左右的养老金，而国债3年期的收益率为4%，5年期的收益率为4.42%，爷爷，奶奶他们投资的是5年期的国债。所以5年后每个月能收到本金加上利息为4200左右，这能更好解决爷爷奶奶的生活问题。不过在投资前期没有爷爷奶奶每月4500元的养老金后，父母的压力可能会更大点。2、活期银

25、行存款而中年人虽有了一定的财产积累，但是上有老人需要赡养，下又有培养小孩的负担，因此他们既想资产增值，又想能够有现金收入，所以倾向于平衡型的资产配置。在家庭中父母就把家庭的收入来存入活期银行存款以应付日常开支，购买生活用品，买衣服，旅游，看病，支付父母的养老费等都可以从这个存款里支出，同时如果家庭出现了突发的一些意外事件，也可以从这个账户支出。因此我们把父母的奖金300000元用于活期银行存款。3、股票年轻人有冒险精神，愿意在承受较大风险的条件下获取较高的收益，因此一些有较高成长预期，价格波动性较大的股票，就可能更为适合他们。由于A股市场动荡和熔断机制的出现，加之上今年来股票市场的不景气。因为

26、我们家庭也有一颗敢于冒险的心，所以也会投资股票市场，但我们家庭不会过于投资于股票市场，父母把50000元的薪资收入用于投资股票。这样能在保证收益的同时有效控制风险。五、总体理财规划本年度我们家庭的投资已经成功的达到了预定目标，我们的银行投资使我们的收益稳中有进，同时，我们也购买了股票，父母50000元的投资在自己能够承受的风险压力下进行，尽管今年股市动荡不安，但是，通过精妙的技巧，我们家庭还是稍微的赚取了一些额外收益。所以，要搞好理财规划我们应当切实掌握七大要素。（一） 必要的资产流动性就是我们手上要有足够的活钱，手持现金主要是为了满足日常开支，预防突发事件和投机性需要。家庭生活中，应通过现金

27、规划，用手头现金满足短期需求：未来预期的现金支出（短期内的，比如1-3月）则通过各种储蓄、活短期投资工具来满足。银行活期存款，通知存款，货币基金等等是比较好的现金管理工具。前者大家都很熟悉了，通知存款是银行的一种新业务，通常是提前一星期通知，一星期后可以提取。货币基金是投资于货币市场的基金，由于免收手续费，也没有利息税，相比较前两者者，收益更高。风险也很小，特别适合预期现金管理。（二） 合理的消费支出个人理财的首要目的是使财务状况稳健合理。把不必要的开支尽量压缩。实际生活中，学会省钱有时比寻求高投资收益更容易达到理财目标。通过消费支出规划，使个人消费支出合理，使家庭收支结构大体平衡。每个人都应

28、该建立自己的财务开支流水帐，把每天的开支记录下来，月底分析，看那些是必要的，那些是不必要的。时间长了，也会找出自己的开支规律，预算出未来开始，为建立家庭开支规划做好准备。现在流行负债消费，一定比例的负债是可以接受的，但不能过度，否则你只能成为债务的奴隶。通常认为，家庭负债率不能超过25%30%，这是一个安全线。（三） 实现教育期望。家庭成员的教育在家庭开支中所占比重越来越大，不论是子女的教育，还是成人在职教育，都是必不可少的。家庭需要及早对教育费用进行规划，确保将来有能力合理支付自身及子女的教育费用，充分达到个人（家庭）的教育期望。对于教育开支，需要设立一个专用账户进行管理，除非不得以，否则不要动。可以做中短期的投资，对自己的，可以做短期的保本型投资，比如各种商业银行的人民币集合理财产品；