跟踪评级制度

1、跟踪评级制度第一章总则第一条 为及时、充分揭示和披露受评对象信用风险的变化，规 范跟踪评级工作，提高评级工作质量，特制定本制度。第二条 本制度适用于评级业务的所有委托评级项目。第三条 公司在每个评级项目出具信用评级报告后对评级项目进 行持续跟踪评级，及时充分揭示受评对象信用风险的变化。在对评级项目进行持续跟踪的基础上， 公司按照监管规定或评级 委托协议的约定出具定期跟踪评级报告，并针对影响受评对象信用状 况的重大事项出具不定期跟踪评级报告。第四条 跟踪评级作业应进行充分的尽职调查，收集、查阅和分 析受评对象所处宏观环境、行业环境与区域环境、业务运营、财务报 表等方面的资料，在必要时应对受评对象

2、进行现场尽职调查。跟踪评级作业应遵照跟踪评级方法进行。第五条持续跟踪作业、定期跟踪评级报告作业和不定期跟踪评 级报告作业应全过程留痕。其中持续跟踪作业通过跟踪记录全程 留痕，定期跟踪评级报告作业和不定期跟踪评级报告作业通过 跟踪 评级项目流程控制单及评级系统进行全程留痕。第二章持续跟踪作业第六条 持续跟踪评级作业是指评级作业部门对评级项目的信用 变化进行持续跟踪监测的过程。初次评级完成后，评级作业部门以受评主体为单位指定跟踪评级 项目组或责任人，就该受评主体及其债项进行持续跟踪评级。第七条跟踪评级项目组应持续监测影响所负责受评主体及债项 的重要因素及其变化，并就跟踪评级的过程以及结果定期填写

3、跟踪 记录。跟踪评级项目组每月末应将 跟踪记录提交分管高级分析师和 作业部门负责人进行审核。第八条 跟踪评级项目组在持续跟踪评级作业中发现可能影响受 评主体及债项信用状况的重大事项时，应随时向分管高级分析师或评 级作业部门负责人汇报。受评对象在债项发行审批期间发生可能影响信用等级重大变化 的，评级作业部门还应会同合规部门及时向相关监管部门、自律机构进行汇报，汇报形式与内容由信用评级委员会主任委员确定。第三章定期跟踪评级报告作业第九条 定期跟踪评级报告作业是指根据监管部门、自律机构的 规定或评级委托协议的约定，在规定时间出具跟踪评级报告的活动。第十条跟踪评级项目组应按照如下时间要求进行定期跟踪评

4、级 报告作业：.对于已发行中长期债项的定期跟踪报告每年出具一次。 根据相 关监管规定：（）对于已在交易所市场（含上海证券交易所、深圳证券交易所、 全国中小企业股份转让系统、机构间私募产品报价与服务系统，下同） 发行或流通的债项，应在受评主体年报发布后两个月内（但最晚不得 迟于月日）出具并发布定期跟踪评级报告，且定期跟踪评级报告应当 与前次评级报告保持连贯，另有规定的除外；()对于已在银行间债券市场发行或流通的债项， 应在受评主体 年报发布后三个月内以及发行后第个月(发行后第年的第个月不用再 跟踪了)出具并发布定期跟踪评级报告；()对于已在银行间债券市场发行或流通的资产证券化产品， 应 在受评主

5、体年报发布后三个月内(最晚不得迟于月日)出具并发布定 期跟踪评级报告。.对于在银行间债券市场、交易所市场发行的一年期内的固定收 益类产品短期债项：()对于已在交易所市场发行或流通的短期债项，应在正式发行后第六个月出具定期跟踪评级报告；()对于已在银行间债券市场发行或流通的短期债项，应在正式发行后六个月内出具定期跟踪报告。.对于已发行非标融资产品的定期跟踪评级报告应每年出具一次， 一般在年报披露后三个月内出具定期跟踪报告；如非标融资产品融资人同时发行由公司评级的公开债项的，在按照公开债项跟踪监管规定 进行债项定期跟踪评级作业的同时应进行非标融资产品定期跟踪评 级作业。.对受评主体的定期跟踪评级一

6、般作为债项定期跟踪报告的组成 部分出具，但也可单独出具主体定期跟踪评级报告 单独出具的受评主体跟踪评级报告应对目前存续的所有债项或非标融资产品进行跟踪评级分析。:()受评主体在交易所市场发行或流通债项的，应在年报披露两个月内(最晚不得迟于月日)完成定期跟踪评级作业；()受评主体在银行间债券市场发行或流通债项的， 应在年报披 露三个月内完成定期跟踪评级作业；其中短融项目主体跟踪期限要求： 年报披露后加上天或者债券发行后加上个工作日，二者取其宽限；()受评主体在银行间债券市场或交易所市场同时发行多期债项 的，应按照交易所监管规定和银行间债券市场监管规定孰严的原则进 行定期跟踪评级报告作业；()针对

7、担保主体的定期跟踪评级作业， 应在年报披露后的三个 月内完成(原则上应与被担保债项的定期跟踪评级报告同步完成) ； 担保主体自身发行了由公司评级的债项的， 应按照监管规定孰严的原 则进行定期跟踪评级作业。.针对债项兑付期债项兑付期指中长期债项到期兑付日之前3个月或短期债项到期兑付日之前 2个月的偿债准备情况如主体的偿债意愿、偿债能力、偿债资金来源、偿债资金准备等。进行的定期跟踪评级，可作 为主体或债项定期跟踪评级报告的一部分出具，也可在债项兑付期内 单独出具跟踪评级报告。第十一条定期跟踪评级报告应当根据受评对象外部经营环境、 内部运营及财务状况等变化情况，以及前次评级报告提及的风险因素 进行分

8、析，说明其变化对受评对象的影响，并对原有信用级别是否进 行调整作出明确说明。定期跟踪评级报告不应当重复首次评级和前次评级的一般性内 容，而应当重点说明评级对象在跟踪期间内的变化情况。第十二条业务发展部应当要求委托方按照评级业务委托书约定 及时支付跟踪评级费用，并配合评级作业部门要求委托方和受评主体提供跟踪评级相关资料。第十三条对于委托方、受评主体不能及时支付跟踪评级费用或 者未能如期提供跟踪评级资料的， 跟踪评级项目组可以根据公开资 料使用办法自行收集公开资料进行分析。如无法收集到评级对象相关资料导致无法在监管规定期间完成定期跟踪评级报告作业的，由信用评级委员会决定是否延迟、 宣布信 用等级暂

9、时失效或根据终止评级制度宣布终止评级，并按有关监 管及自律规定向监管部门、自律机构进行汇报或发布公告。第四章不定期跟踪评级报告作业第十四条 不定期跟踪评级报告作业是指评级作业部门在对受评 对象持续跟踪的基础上，发现受评对象或其所处环境发生重大变化时 出具不定期跟踪评级报告的活动。第十五条 评级作业部门在持续跟踪过程中发现受评主体及债项 或所处环境发生重大变化时，应立即向信用评级委员会汇报，信用评 级委员会决定是否启动不定期跟踪评级报告作业。信用评级委员会决 定启动不定期跟踪评级报告作业的，跟踪评级项目组应按监管要求（影响评级结论的重大事项相关公告发布后十个工作日内）或信用评级委员会要求按时出具

10、不定期跟踪评级报告。第十六条不定期跟踪评级报告可以不采取完整的评级报告格式， 但应当明确说明触发不定期跟踪评级的原因、 调查情况、调查结果以 及涉及事件的具体情况对信用状况的影响。第十七条跟踪评级期间出现下列情况之一，如果信用评级委员 会认为受评对象等级未来可能发生变化， 但相关信息还不够明朗、尚不足以支持立即做出信用等级调整的决定，可暂时将受评对象列入评 级观察名单。.宏观经济、行业、主体经营及财务状况、债券条款等评级要素 与初次评级预计情况不一致或发生新的重大变化，由此可能导致主体 及其债项信用等级发生变化；.宏观经济、行业、主体发生重大事项，由此可能导致主体及其 债项信用等级发生变化；.

11、信用评级委员会认定的应列入评级观察名单的其他情况。列入评级观察名单的受评对象将被密切关注， 待相关信息明朗后 由信用评级委员会决定是否将其调出评级观察名单并确定跟踪评级 结果，列入观察名单期限最多不超过个月。第十八条发行公开债项的主体及公开发行债项的不定期跟踪评 级结果发生了不同于上次评级结果变化的，应当在不定期跟踪评级分 析结束（指不定期跟踪评审日，下同）后的第个工作日发布评级结果； 不定期跟踪评级结果未发生变化的，应当在不定期跟踪评级分析结束 后个工作日内发布评级报告。如果未能及时公布跟踪评级结果， 公司 将披露其原因，并说明跟踪评级结果的公布时间。非公开发行的债项、只发行非公开债项的主体的不定期跟踪评级 结果的发布时间和形式由信评委根据委托评级协议、相关监管规定确第五章跟踪评级报告作业流程第十九条 跟踪评级项目组撰写的定期跟踪评级报告和不定期跟 踪评级报告需经过三级审核、评审、评审后修改与三级审核，并通过合规审查及主管领导会签后方能正式制作。第二十条 通过评审，并按照评审会意见修改后的跟踪评级报告， 经评级总监确认后，可向委托人或受评主体征求意见。评级委员会决定将受评对象纳入评级观察名单、暂时取消信用等 级或终止评级的，应向委托人和受评对象通报并征求意见。第二十一条跟踪评级报告按照委托评级项目流程管理规范 和信用评级报告规范规定的程序移交综合管理部门制作跟踪评级 报告