最新同仁堂战略分析报告

1、欢迎来主页下载-精品文档1 .公司介绍L1 .背景简介北京同仁堂是中药行业著名的老字号，创建于清康熙八年（1669年），自 雍正元年（1723年）正式供奉清皇宫御药房用药，历经八代皇帝，长达188年。历代同仁堂人恪守“炮制虽繁必不敢省人工 品味虽贵必不敢减物力”的传统古 训，树立“修合无人见存心有天知”的自律意识，确保了同仁堂金字招牌的长盛 不衰。其产品以“配方独特、选料上乘、工艺精湛、疗效显著”而享誉海内外，产 品行销40多个国家和地区。目前，同仁堂已经形成了在集团整体框架下发展现 代制药业、零售商业和医疗服务三大板块，配套形成十大公司、二大基地、二个 院、二个中心的“1032”工程，其中拥

2、有境内、境外两家上市公司，零售门店800 余家，海外合资公司（门店）28家，遍布15个国家和地区。“同仁堂”商标的设计意图:在有着悠久历史文化的中国，龙是至高无上的象征，北京同仁堂数百年的制药精 华与特色是：处方独特，选料上乘，工艺精湛，疗效显著，因而在国内外医药市 场上享有盛名。本商标采用两条飞龙，代表着源远流长的中国医药文化历史，”同 仁堂，作为主要图案是药品质量的象征；整个商标图案标志着北京同仁堂是国之 瑰宝，在继承传统制药特色的基础上，采用现代的科学技术,研制开发更多的新药 造福人民。12公司历史一六六九年（清康熙八年）乐显扬创办同仁堂药室。 一七零六年乐凤鸣在宫廷秘方、民间验方、祖传

3、配方基础上总结前人制药经验, 完成了乐氏世代祖传丸散膏丹下料配方一书，该书序言明确提出，炮制虽繁 必不敢省人工，品味虽贵必不敢减物力，的训条，成为历代同仁堂人的制药原则。 一七二三年（清雍正元年）由皇帝钦定同仁堂供奉清宫御药房用药，独办官药, 历经八代皇帝，188年之久。一九五四年同仁堂率先实行了公私合营。一九五七年 同仁堂中药提炼厂正式成立，开创中药西制的先河。一九八九年国家工商行政管理局商标局认定“同仁堂”为驰名商标，受到国家特 别保护，“同仁堂”商标还是中国第一个申请马德里国际注册的商标，大陆第一个 在台湾申请注册的商标。一九九一年同仁堂制药厂晋升为国家一级企业。一九九七年国务院确定12

4、0家大型企业集团为现代化企业制度试点单位同仁 堂作为全国唯一一家中医药企业名列其中。一九九七年 由集团公司六家绩优企业组建成立北京同仁堂股份有限公司。同年 七月，同仁堂股票在上证所上市，这标志着同仁堂在现代化企业制度的进程中迈 出重要步伐。二零零零年十月 在香港成立了同仁堂和记（香港）药业发展有限公司，为同仁 堂产品进入国际主流市场迈出了关键一步。二零零二年同仁堂集团启动“1032”工程。二零零八年 十二月 北京同仁堂中医医院试营业。13公司愿景翻开同仁堂的历史，浓郁的文化气息扑面而来，丰富的文化内涵悠远凝重。 儒家文化“以义为上”的深刻内涵早已融入到同仁堂三百多年的行医制药之中。背 负着“弘

5、扬中华医药文化，领导绿色医药潮流，提高人类生命与生活质量”的使命, 同仁堂形成了独特的品牌“同仁堂文化”。同仁堂三百余年的历史就是谋求信义的历史，同仁堂的金字招牌就是由 “信义”二字凝结。以“德、诚、信”为核心的职业道德；以古训堂训为基本内涵的 经营理念；以创新发展为基础的时代精神；”以义为上，义利共生”的经营哲学: “同心同德、仁术仁风”的管理信念；“同修仁德，济世养生”的企业精神，以及“四 个善待”、“四条标准”等构成了同仁堂传统而现代的企业文化。时代在发展，社会在进步。在今后长期的实践中，他们将继续以弘扬同仁堂 的优秀文化为己任，以同仁堂文化为魂，向着打造“国际化、现代化的北京同仁 堂”

6、愿景迈进。14战略使命完成公司自定的“1032”工程即配套形成十大公司，在集团整体框架下发 展现代制药业、零售商业和医疗服务三大板块、建设二大基地、二个院、二个中 心。使同仁堂完全实现从产品经营到资本经营、从管理企业到经营资产的转变， 成为跨地区、跨国界、跨所有制，开放经营、自主创新的现代中医药集团。15主要目标总体目标：成为国内中成药行业龙头老大，300多种成药在国内非同仁堂药 店店面内普及，市场产品占有率最高。在海外市场，同仁堂开门店遍布全球。销售增长率：以每以年10%-15%递增利润目标：每年销售利润达13个亿以上。产品市场占有率为行业内全国第一。 企业目标：以高科技含量，高文化附加值，

7、高市场占有率的绿色医药名牌产品为支柱, 具有强大国际竞争力的大型医药产品集团。简称“三高一强”。企业使命：弘扬中华医药文化，领导"绿色医药”潮流，提高人类生命与生活质量。2.宏观环境分析2.1 .政治法律环境2008年，我国医药管理相关部门遵循精简、统一、高效的改革原则，落实国 务院决策权、执行权、监督权既相互制约乂相互协调的要求，对相关部门的主要 职责、内设机构和人员编制进行了调整。医药管理部门职责的调整标志着我国卫 生事业迈上了新的台阶。200B年我国医药管理部门职能调整情况一览g旬邰门职能调赘情况§月23日发发委学国家发屣和改革委员会主官!五内设机构和人员编制规定公布

8、,招国家医药 的备管理以及高技术产业中涉及生物医药的规划、政策、标准按M和姐帆实凝 等职责助给工业和信息化部S月29日更生部e卫生部主要职责，内设机构和人员塌祠规定公布，明琳卫生部管理国原食品 药品监替管理局和国家中医药管理局.并新设立“医疗JK务监管司'和保药物 双第和基本药物制度司'9月3日药监局型家食从巧乩曲督育即上壮朗工费内比机枝）加入如品制南定 公布,协.志国家 y高品监将管理局机构改革进人司具体组里实概介段时药品的受理、到理.审挹这三项职能的权力进行了分离9月T2日工信部工业和信息化部消费品工业司首次承担.中药材生产扶带项目管理才职能.正 式发布2008年度中药材扶

9、博项目申报指南,明确2008年度国家支持的基点 领域为中药资源可持续利用、优质中药材生产发悔以及生态药材产为发展资料来源：中经网整理值得注意的是，卫生部新设立的“医疗服务监管司”主要是为了在新医改方案 制定过程中，对医疗机构的服务和管理质量标准进行更有效的探讨，除此之外， 还体现了卫生部在医院管理方面决策和监督权分立的理念。另外，卫生部还就药监局划转过来的基本药物制定工作新设立了“药物政策和基 本药物制度司”（下称“基本药物司”），其目的主要有两点：第一，对于医疗体制改革来说，组建“基本药物司”有利于国家基本药物制度的 落地，对推动新医改方案的出台产生至关重要的作用。第二，对于医药生产企业来说

10、，“基本药物司”的管理内容涉及基本药物的生产、 流通、配送和使用的全方位流程，将基本药物的管理上升到制度化水平，这对于 医药企业的生存发展以及构建合理有序的医药市场有着深远而重大的意义。由于 基本药物要满足临床80%以上的药品需求，市场需求非常大，但由于制度性的安 排，要通过招标定点生产。对于绝大多数医药企业而言，自己的产品能否进入到 国家基本药物目录并成为定点生产企业事关其生存空间。另外，国家基本药物的采购价格虽然较低，但由于销量上会有一个非常大的突破。22经济环境经济环境是指影响企业活动的各种经济因素，包括国民收入、居民家庭的平 均收入及支出情况等。改革开放以来，中国经济总体上保持了快速增

11、长，国内生 产总值和国民收入以较高的幅度持续增长，GDP平均增长率保持在8%左右。近 年来，中国人民生活水平显著提高，全国恩格尔系数也是呈现平稳下降的趋势， 医药消费支出所占比例相应增加。据测算，人均生活水平每提高1个百分点，药 品消费水平将增加1.37个百分点。中国年人均药品消费水平由1993年约50元 增长到2010年近300元，每年以16%的幅度加速增长。另外，中国人口基数庞 大，人均药品消费仅为13本的1.6%,为美国的2.3%。国外最新研究分析报告 认为：未来23年内，中国的人均药品消费水平将达到美国的20%,也就是说 中国医药商品净销售额将达到3500亿元，市场前景十分广阔。2.3

12、 .社会文化环境社会和文化环境包括一个国家或地区的人口数量及其增长趋势，居民受教育 的程度和文化水平，以及风俗习惯、审美观点和价值观念等。中国自改革开放以 来，随着经济的发展和社会的进步，人民群众越来越重视自身健康，重视生活质 量的提高。分析当前的社会环境，主要有以下几方面对中国医药产业产生影响：人口数量。中国是人口众多的发展中国家，近10年中国人口持续增长。据预 测，今后20年左右，全国总人口仍以每年净增1000万左右的速度持续增长，考虑 一些复杂多变因素，按总和生育率2.0计算，21世纪中叶的2043年，人口将达到 15.57亿。这就是说，全国总人口还要增加近3亿，在接近16亿之后方能实现

13、零增 长。人口结构情况。当人口数量一定时，人口结构不同，用药水平也不同。也就 是说，在同样的人口数量下，老年人占的比例愈高，医药市场容量一般愈大。中 国已步人老龄化国家的行列，据测算，未来老年人口将以每年3%左右的幅度增 长，2025年将增加到2.66亿，占总人口的16.44%；到2050年将超过5亿，占总人 口的29%并达到顶峰。老年人比例的持续增长将带动中国药品消费量的增加。人口城乡结构。众所周知，中国也是一个农业大国，农村人口占全国人口的 大多数，但中国农民人均收入较低，与城市人口相比，保健意识不强，因而药品 消费量较少。在全国总人口数量一定的情况下，城乡人口比例不同，医药市场容 量会有

14、很大的差别。随着经济的发展，人口流动加速和小城镇的兴起，大量的农 村人口将转变为城市人口。因此医药市场容量还会进一步加大。疾病结构变化分析。随着中国经济的迅速增长和人民生活水平的显著提高， 城乡差异逐渐缩小，高脂肪、高蛋白食品摄入增加，加上吸烟以及生活节奏加快 等原因，致使中国城乡居民慢性病发病率快速上升，这种局势将会带动中国药品 消费量的增加。24技术环境科学技术作为营销总体环境的一部分，不仅影响企业的内部环境，而且与其 它环境因素相互依存，直接影响经济环境和社会环境。医药产业是一个高新科技 含量高、投入高、风险大、收益高的产业。医药产业的技术主要体现在新药、新 剂型、新的给药方法的开发上。

15、新药的研究与开发，需要综合利用各项科学和高 新技术。随着经济的发展、病种的变化、生态环境的改变以及市场的作用力，使 得新药的生命周期越来越短，升级换代的频率越来越快。特别是计算机技术、生 物技术、人类基因图谱的解密和克隆技术等技术的发展以及分子生物学、药物化 学、免疫学、遗传学等学科的发展与相互渗透，为新药的快速研发提供了技术保 障。但是不能否认，与国外大型制药公司相比，中国医药企业的规模一般比较小, 新药开发能力弱，新药数量少，科技含量低。多年来，中国医药企业的新药创制 能力一直比较薄弱：从西药来看，有97%是仿制国外品种；从中药来看，由于缺 少现代医药理论和技术的支持，开发的中成药品，往往

16、因质量标准不一很难进入 国际市场；从医疗器械看，大多数产品仍处于中、低档水平，缺乏自行研制的高、 精、尖医疗诊断和治疗设备。在科技部的大力推动下，“九五”期间，国家“1035工程”项目共投入1.8亿 元，带动地方、企业投入近6亿元，获得1个一类新药证书，建立了三类23个 单元技术平台。特别是“十五”期间，国家重大科技专项“创新药物新药与中药 现代化研究”共投入8.5亿元，带动地方、企业投入26亿元，获得15个一类 新药证书，建立了 8类61个单元技术平台。在“九五”、“十五”期间发展迅速, 成果显著，为进行医药体系创新积累了丰富的经验。特别是30年来的改革开放, 打下了坚强、厚实的经济基础，为

17、新药研发的经费提供了坚实的支撑。此外，我 国还具备了一些比较具体的条件开展这次重大专项。25科技进步与创新目前，举全国之力的“重大新药创制”科技专项正在为国内新药创制产业提供 新的机遇。“重大新药创制”作为国家中长期科学和技术发展规划纲要(2006 2020)确定的16个重大科技专项之一，由科技部、发展改革委、财政部、卫 生部等11个部门组成领导小组。目前已安排经费53亿元用于创新药物研究开 发、药物大品种技术改造、创新药物研究开发技术平台建设和新药研究开发关键 技术研究。首批确定的121项课题已启动实施，共安排经费10亿元。而其最终 目标是研制一批安全、有效、方便、价廉的医药产品，为我国人民

18、健康提供有力 保障；研发一批具有自主知识产权和市场竞争力的创新药物；建立一批具有先进 水平的技术平台，形成支撑我国药业自主创新发展的新药创新能力与技术体系。3.产业环境分析3.1 同仁堂隶属产业及特征3.1.1 同仁堂隶属产业北京同仁堂由以现代制药业为主、零售商业和医疗服务为辅，隶属产业为医 药制造业，(国民经济行业分类GB/T4 754-2002 C类C27)。医药行业不但与人 们的生命健康息息相关，而且是国民经济的重要组成部分，被称为“永远的朝阳 产业”，在各国的产业体系和经济增长中都起着举足轻重的作用。医药行业成为 世界各国广泛重视并大力发展、相互展开激烈角逐的一个焦点。3.1.2 产业

19、特征高科技医药制造业是一个多学科先进技术和手段高度融合的高科技产业群体，医药 企业的核心技术是其市场竞争的重要手段和持续发展的动力。高风险医药行业是受政府规制最多、最严的行业之一，是受政策影响最深、最大的 行业之一。影响医药行业的宏观政策因素包括医疗卫生管理体制、医疗保险及报 销制度、药品价格管理体制以及药品的注册、生产和流通体制等等。高投入医药产品的早期研究和生产过程GMP （药品生产质量管理规范）改造，以 及最终产品上市的市场开发，都需要资本的高投入。尤其是新药研究开发（R&D） 过程，耗资大、耗时长、难度不断加大。目前世界上每种药物从开发到上市平均 需要花费15年的时间，耗费8亿

20、10亿美元左右。以同仁堂为例的传统中药 制造企业，R&D投入较少，利润回报、风险性等产业特征也相应表现得不如西 药制药业那样突出。但随着医药产业国际化进程加快，我国医药制造业在自主开 发、知识产权保护的发展道路上，对产业特性的感受将会越来越强烈。高回报药品实行专利保护，药品研究开发企业在专利期内享有市场独占权。由于药 品研究开发的高额投入，制药公司一旦获得新药上市批准，其新产品的高昂售价 将为其获得高额利润回报。例如，2007年至2010年间，同仁堂的的营业利润率 平均值达14%之多（一般行业的营业利润率达到10%就相当高了）。相对垄断医药制造业从根本上说，是被以研究开发为基础的大制药

21、公司所垄断，并且 这种垄断有进一步加强的趋势。全球药品市场依然主要集中在美欧日，但新兴市 场日益受到关注。据普华永道发表的一篇报告认为，被称之为“E7集团”的7个 最大的新兴市场经济国家（巴西、中国、印度、印度尼西亚、墨西哥、俄罗斯和 土耳其）在2020年的医药市场份额将占全球总额的1/5。行业周期性较弱医药产业与生命科学密切相关，很难说存在成熟期，是永远成长和发展的产业。由于药品的需求弹性较小，医药行业与宏观经济的相关度较小，在经济萧条 时期也能够保持较高的增长速度。可以说，医药行业是典型的非周期性行业，具 有较强的抗御风险能力。在过去几年中，医药行业收入的复合增长率达20%以上。 即使在金

22、融危机冲击下，医药行业仍然保持较稳的增长态势。3. 2.医药行业发展环境分析 3. 2.1国内宏观经济环境金融危机导致全球经济衰退严重，我国经济也面临着周期性调整和结构性调 整双重压力，医药工业执行环境将趋于严峻。但与其他多数行业不同，医药行业 与经济周期波动关系不明显。而且随着医疗卫生体制改革的积极推进，市场规范 化程度的提升，医药行业将继续保持快速增长趋势。3. 2. 2政策环境3.1.1.1 行业规划根据国家“十一五”规划的要求，20062010年期间我国医药制造业将重 点发展生物医药等生物产业，努力实现生物产业关键技术和重要产品研制的新突 破；加强中药资源普查、保护、开发和可持续利用，

23、建设中药资源基地，大力发 展中药产业；实施重大新药创制、艾滋病和病毒性肝炎等重大传染病防治等重大 科技专项。根据“十一五”期间中国医药制造业发展重点，北京重点发展中药与 天然药，推进中药生产现代化；加强化学药品的原创和研发，初步建立化学药、 中药、生物医药和医疗器械四大领域协调发展的产业格局。3.1.1.2 行业政策中医药是中华民族的瑰宝，也是我国医药卫生事业的重要组成部分，具有极 大的自主创新潜力，也是我国文化实力的重要体现。2008年中央在拉动内需促 进经济增长新增投资中安排中医医院建设专项，安排专项资金7亿元，全面推动重点中医医院基础设施建设。加上2008年四季度中央财政紧急新增的重点中

24、 医医院建设资金10亿元，截至目前，国家已投入专项资金17亿元，支持全国 171所地市级以上重点中医医院基础设施建设。与此同时，新医改还特别强调“坚持中西医并重”，把中医药作为推进医疗 卫生体制改革的重要组成部分。在首批社区农村用药基本目录和即将出台的国家 基本药物目录中，中成药品种都占到了相当的比例，这表明政府对中医药发展的 支持态度。在这些因素的推动之下，中医药事业走上规范和创新之路是产业发展 的必然，具有品牌、产品资源优势的老字号传统中药企业以及具有研发、创新优 势的现代中药领军企业将最先受益。3. 3医药市场供求情况 3. 3.1规模情况图1：19992008年中国医药制造业单位规模数

25、据来源：国家统计同，中经网整理从19992008年数据 看，我国医药制造业企业单 位数持续增长，但在工业行 业企业单位数的占比呈下 降趋势。到2008年11月， 医药企业单位数达到5949 个，同比增长5.57%,比上 年同期水平下降了 1.11个图2：2008年11月中国医药制造业单位规模子行业结构卫生材料及 医药用品 8. 61%化学药品制剂20. an中药饮片 10.27%中成药23.67%售用药品 8.29%化学药品原药 17.97%生物、生化制品11. m数据来说：国家线计局，中经网貉理百分点，在工业行业企业单位数 的占比为1.65%o在子行业中， 中成药制造业企业单位数占比 最大，

26、达到23.67%；而生物、生 化制品制造业企业单位数增长 最快，较2007年11月底增长 了 13.97%,其次是中药饮片加工 业，同比增长13.36%。从19992008年数据看，我国医药制造业全部从业人员年平均人数逐步增图3：19992008年中国医药制造业人员规模数据来源：国家统计局，中经网整理长，年增长速度在06、07 年间放缓，但08年增速有 较快回升，在工业行业中的 占比也有所提高。截至 2008年11月，医药行业 从业人员达到140.40万 人，占工业行业比重达到1.73%,较上年同期水平上升了 0.04个百分点。医药制造业全部从业人员年平均 人数同比增长率为3.88%,高于工业

27、行业平均水平L03个百分点，较2007年同 期上升了 0.55个百分点。子行业 中，化学药品制剂制造业占比最 大,达到27.73%；而生物、生化 制品制造业从业人员年平均人数 增长较快，同比增长率达到 20.02%,较去年同期上升了 11.22个百分点。国S1999-2008年中国国药制造业市场战模ft*. SSttitA.中经网显2008年11月，医药行业产品销售收入达6561.30亿元，占工业行业销售收入比重为1.49%,高于上1!牛材料及依俯用油5.04%图6：2008年11月中国医药制造业市场规模子行业结构中荷伏片化学代号炭的中成药 21.79%化学药给制剂 29.85%曾用用品生物.

28、生化砒4.43%9.S6S国家境计典.中经网整理从19992008年数据 看，我国医药制造业产品销售 收入持续快速增长，增速自 2006年以来持续上升，2008 年是7年来首次高于工业行 业产品销售收入增速。截止到 年同期0.02个百分点；产品销售收入同比增长率为25.84%,高于工业行业产品 销售收入增速1.70个百分点，较2007年提高了 1.28个百分点。子行业中，化 学药品制剂制造业产品销售收入占比最大，达到29.68%；兽用药品制造业占比 最小，为4.40%。生物、生化制品制造业产品销售收入增长最快，同比增长率达 至U44.09%；化学药品原药制造业增长最慢，同比增长19.36%。3

29、. 3. 2生产情况2008年111月，我国医药行业累计工业总产值继续稳步扩大，但在金融 危机的影响下，累计工业总产值增速自8月份以来有所减缓，这种趋势仍在延 续。我国医药制造业实现工业总产值7136.58亿元，同比增长率为25.94%,较 工业行业平均水平高出0.94个百分点。子行业中，化学药品制剂制造业工业总 产值在医药制造业中的占比最大，达到29.52%。卫生材料及医药用品制造业工 业总产值增速较快，达到40.83%。表9,20032008年医药制造业工业总产值子行业结构行业医药制造业化学与品 原为制造近化学药从 期剂制造业生物、生化 制品制造业指标单位200320M2005200620

30、072008工业总产值亿元2880.243387.284265.415080.105659.027136.58阿比埔长%172916 7726.9117 7224.8725.94，、卜总产值亿元71255841.101162 771288.811422.091686.26同比增长%15.9812.3033.5116.7026.7525.0亿兀956 1610SS.171258.941501341660.432106.40冏比增长%18.5118.6S2134143124.3623.36、,-亿元24630271.55336.98422.48477.03697.40同比*长%1S2124.223

31、70221 7819.9230S6I!生材料及区药用品制造业亿元87 7111852177.49234.9127420353.94同比增长%25.9634.5528.6535.7726.2040.S3中的欧片加工业. . 亿兀607.86746.411019.541227.691314.531601.05同比增长%15.1814.1522.8414.2420.5122.89工业总产值亿元202.40208.80163.74216.60270.003a86同比增长%16 7815.762561316230.9733.03注：287年.2008年数据均为111月的累计数值.数据来源：国家统计局,中

32、经网整理3. 3. 3销售情况随着国民经济的持续发展、人口数量增长及城镇化和老龄化的加快，我国医 药行业的需求持续被提高。2008年，我国医药行业累计工业销售产值继续呈现 稳定的增长趋势。2008年111月，医药制造业实现工业销售产值6781.27亿 元，同比增长26.85%o与此同时，在经过国际和国内需求端冲击之后，需求进 一步下滑己经成为市场的一致预期。子行业中，化学药品制剂制造业工业销售产 值在医药制造业中的占比最大，为29.55%；卫生材料及医药用品制造业工业销 售产值增速较快，达到40.04%。表10：20052008年医药制造业工业销售产值子行业结构行业指标禅20032004200

33、5200620072008医药制造业工业销售产值亿元2712.053219.404015.944829615343.306781.27同比增长%17.2916.7726.9117.7224.8726.85化学药品，业销售产值亿元6S1.41S11.191112.061243701355.951600.49原药制造业同比增长%15.0313.6432.3317.9625.0623.89化学药品工业俏售产值亿元903.961034.271190.821425621551.422004.03制剂制造业同比增长%20.0419.9120.5814.7821.S026.14生物、生化工业销售产值亿元22

34、9.07256.00313.3639S.S2453.74665.30制品制造业同比增长%2C 3?25.0934.6624.5618.9731.29卫生材料及医工业销售产值亿元84.27111.77169.10229.39267.29343.27药用品制造业同比增长%25.4731.6328.5540.8626.4540.04中成药制造业工业销售产值亿元559.61707.48937.621149.471230.6615OS.83同比增长%12.3216.4。21.3415.6321.0923.9中药饮片工业俏售产值亿元188.06192 .P0153.50202.PO257.02349.97

35、加工业同比增长%15.4016.5826.1831 0038.673433注：2007年、2008年均为111月累计数值。数据来海：国家统计局，中经网整理图18：19992008年中成为产量及增长率数据来源：国家统计局，中经网整理3. 3. 4中成药情况分析产量情况2008年，我国中成药产量127.26 万吨，增长率为18.72%,较上年同期 升了 4.26 %o 20002008年间，中成 药产量的年均增长率为16.02%。图1%1999-2008年中成药产及区域结构变化口西北 口西南 华南 口华中 华东东北华北区域结构2008年，我国中成药生 产区域主要集中在华中和西 南地区，两地区的产量

36、分别 为39.62和26.2万吨,分别 占全国产量的31.13%和数据来源I国家统计局中经网犍搠20.59%。19992008年期间产量占比增长最快的区域是华中地区,2008年较1999年提高了 8.71个百分点，下降最快的是华南地区，2008年较1999年降低了 13.88个百分点。省市集中度2008年，我国中成药产量省市集中度CR4行业集中率是指该行业的相关市场内前N家最大的企业所占市场份额的总和cCR4是指四个最大的企业 占有该相关市场份额。和CR8分别达到45.25%和70.82%,分别较上年提高了 0.51%、3.36%。我国中成药主 要生产地集中在四川省、河南 省、广东省、广西壮族

37、自治区 和湖北省等地，2008年占全 国产量比重分别达到 15.34%、13.24%、9.63%、7.04%和 6.93%o 20002008 年产量增长最快的前五个省 市为河南省、山东省、吉林省、 四川省和湖南省，年均增长率 分别达到 28.34%、28.09%、图20，19992008年中成药产员省市集中度数据来源.国家统计局,中经网整理排名2008 年2007 年2006 年省市产量占比省市产量占出省市产量占比1四川19521534NHI1(5 0415 36广东11 9713 080河南16851324广东1312.45四川10.5111493广r12250.62河由914875广西7

38、.78 424rs8.967.04广西8548.18河南7.358.035湖北S82693山东645心山东6.26 78热5120052008年中成药产区前五名省市单位：万此，%数据来源：国家饶计局，中依例整理26.71%、24.42%和 21.29%,精品文档分别高于全国平均水平12.32%、12.08%、10.69%、8.40% 和 5.27%。3. 4.五力分析3. 4.1新进入者的威胁医药行业的进入壁垒较高，在资本、技术、和品牌推广方面都有较高要求， 且还有政府相关条文的限制。虽然有较高的进入障碍，但由于产业市场巨大，回 报很高，所以挡不住别的产业有实力的企业通过收购药企进入，同时国际

39、市场大 的药企也在意图以各种方式进入金砖四国丰厚的市场中来分一杯羹。3. 4. 2同行业间的竞争由于巨大规模市场持续丰厚的利润，在医药制造业的竞争异常激烈。我国医 药产业企业规模小、数量多、产品重复多，新药研究开发能力低，整体竞争力较 弱，在激烈的市场竞争中处于极为不利的地位。近些年，随着中国加入WTO, 国内医药企业的市场化意识已经明显增强，国内医药企业间竞争的程度已愈发激 烈。我国医药产业的竞争项目和范围逐年发生变化，已经经历了从简单的数量竞 争到质量竞争、从价格竞争到促销组合竞争、从品牌形象竞争到企业形象竞争、 从营销实力竞争到综合实力竞争等各种变化。3. 4. 3替代品威胁如单从医药制

40、造业来说，从当前世界的科学技术来说，几乎不存在有替代品 威胁的情况。同仁堂这家企业主要从事医药业的子行业中成药制造业，从子行业来说，该 行业有个极大的替代品威胁就是化学药品制造业。这也就是我们常说的西药替代 中药。3. 4.4供应商议价能力供应商议价能力总体上来讲，较低，由于制药是高技术行业，所以其后向整 合的能力也低。医药产品的原材料供应，主要包括：植物药材、药用动物、化学用品及器材 等。其供应商相对规模不很巨大、没有形成垄断、制造企业选择范围大，所以起 议价能力也不高。3. 4. 5买方议价能力买方议价能力总体上来讲，非常低，其几乎不可能具有前向整合的能力。医药产品的买方主要分三类：普通消

41、费者、零售企业、医院。由于医药是关 乎身体健康的特殊商品，对普通消费者或患者来说，几乎没有什么议价能力。零 售企业，在国内来将主要是药店或医药公司，相对规模都不大，连锁程度不高， 所以也没有象国美大中家电行业的议价能力。医院，大多都是各自分布在城市 内单个企业实体，规模程度不高，并且由于能将医药产品成本直接转给普通消费 者，更没有考虑其议价能力的必要。35产业前景永远的朝阳产业-医药行业是一个多学科、先进技术和手段高度融合的高科技产业群 体，是传统产业和现代产业的结合。医药行业不但与人们的生命健 康息息相关，而且是国民经济的重要组成部分，被称为“永远的朝 阳产业”。永远成长和发展的行业-由于医

42、药产业与生命科学密切相关，其行业周期性弱，与大多传统 行业相比很难说存在成熟期，是永远成长和发展的行业。市场规模巨大，利润丰厚的行业-世界卫生组织专家预测，到2010年全球医药市场销售额将增长到 6800亿7200亿美元，医药产业不仅市场规模巨大，而且利润丰 厚，一些世界级大制药企业的营业利润率相当高，平均值高达22%左右，而一般行业的企业利润率达到10%就相当高了4 .竞争对手分析上世纪九十年代开始国内整个医药行业步入了快速发展的时期， 在各地方政府的支持下众多新型制药企业如雨后春笋般冒了出来，他 们借助着雄厚的资本实力、强大的资源整合能力、现代化的管理方式 和高效的市场营销模式，很快就在中

43、国的制药行业取得一席之地；在 面对大批新型制药企业异军突起的时候，众多拥有上百年历史的老字 号制药企业深刻的感受到前所未有的压力，也都积极的寻求到了适合 自己的发展模式；制药行业的迅猛发展催生了医药零售企业的发展。 整个医药行业经过近20年的发展，目前国内医药行业市场格局已基 本形成。到底有哪些企业给同仁堂带来了极大的威胁和竞争压力，下面将 对这些企业进行详细的企业竞争分析。4.1 竞争市场分析我国医药制造业的产业组织结构的基本特点是，产业集中度不高，企业数量 众多，生产规模普遍偏小，生产能力分布较为分散。从20世纪90年代中期 至今的十多年时间里，医药制造业的集中度水平一直在相对较低的水平徘

44、徊。经 过几年的兼并重组，特别是近年来国家强制推行GMP、GSP等认证活动之后， 我国的医药制造企业已从原先的6700余家，大幅减少到目前的近五千多家。为 数众多的企业争夺有限的市场，造成了我国医 药制造业大企业不强、资源分散、 竞争过度、行业利润水平偏低，相当数量的企业存在不同程度的亏损。20022004 年间，我国医药制造业排名前4位的制药企业的市场份额（CR4）处于9% 10%的水平；2005年之后，我国医药制造业的集中度进一步下降，目前为不到 9%的水平。从这一指标值的水平看，目前我国医药制造业还属低集中度产业， 产业集中度与世界医药强国之间存在显著的差距。从2006年开始，我国医药行

45、业在内外部多重因素的作用下进入了一段较长 的调整 期，整个医药行业遭遇了前所未有的低迷。不过借此次调整，医药行业 完成了一次螺旋式的提升：一方面，产业集中度明显提升，无论是生产企业还 是流通企业，集中度都呈现逐步上升的态势，近几年的市场变革已淘汰了一大 批不适应市场发展的中小企业；另一方面，整个医药产业的源头一一药品研发 领域也经历了一次疾风骤雨般的“洗礼”，产品申报低水平重复现象得到较大改 善，主流企业纷纷加快创新药物研究的步伐，这将有助于提高行业的整体素质。2008年，我国医药制造业集中度略有上升。医药制造业前4家企业累计产 品销售收 入合计为407.12亿元，产品销售收入集中度为6.20

46、%,与上年同期 基本持平；前4家企业累计利润总额合计为39.27亿元，利润总额集中度为 6.09%,比上年同期上升了 1.37个百分点。我国医药制造业前8家企业累计产 品销售收入合计为628.46亿元，产品销售收入集中度为9.58%,与上年同期 基本持平；前8家企业累计利润总额合计为57.21亿元，利润总额集中度为 8.86%,比上年同期上升了 2.38个百分点。4.2 竞争形势分析世界卫生组织专家预测，到2010年全球医药市场销售额将增长到6800 亿7200亿美元，中国医药市场销售额将增长到55亿85亿美元。医药产业 不仅市场规模巨大，而且利润丰厚，一些世界级大制药企业的营业利润率相当高,

47、 平均值高达22%左右，而一般行业的企业利润率达到10%就相当高了。在如此 诱人的市场规模和高利润率的双重刺激之下，全球医药产业的竞争日趋激烈。 我国医药企业整体竞争力较弱，在激烈的市场竞争中处于极为不利的地位。我 国医药产业企业规模小、数量多、产品重复多，新药研究开发能力低、管理能 力及经济效益低的问题，正在随着竞争加剧、行业的震荡发生着变化。我国已 经成为WTO成员国，贸易保护的壁垒已然降低，留给我国医药企业参与全球 竞争的准备、自我完善的时间越来越少。国内医药企业的市场化意识已经明显增强，国内医药企业间竞争的程度已愈 发激烈，甚至到了白热化程度，单体医药企业难以独立应对多元化、白热化的市

48、 场竞争。我国医药产业的竞争项目和范围逐年发生变化，已经经历了从简单的 数量竞争到质量竞争、从价格竞争到促销组合竞争、从品牌形象竞争到企业形象 竞争、从营销实力竞争到综合实力竞争、从城镇市场的竞争到乡村市场的竞争、 从产业局部企业的竞争到整个医药产业链的竞争等各种变化。4.1.1 中西医药之间的对抗虽然中医作为我国的国粹，是靠着几千年的经验积累传承至今， 然而几千年来却没有形成十分完善的中医体系，最终呈现在我们面前 的则是发展历史只有短短几个世纪的西医在整个医疗体系占据着主 导地位，而西医更是自鸦片战争以后近百年的时间内就在中国奠定了 中医几千年来都没能奠定的基础。随着近几年国家对中药现代化和

49、国际化战略的推动，加之中医体 系的完善和其在世界范围内影响力的扩大，中药制药行业得到了蓬勃 的发展，国内已经具备规模的中药制药企业已将眼光瞄准了广阔的国 际市场。中药制药企业与西药制药企业之间的平静将被打破，之间潜 在竞争态势已经形成，随着中药现代化和国际化战略的逐步实施，中 药制药企业对西药制药企业的挤压作用将更加明显，这种竞争态势将 会越来越清晰的呈现出来。俗话说医药不分家，在当今西医占据医疗体系主导地位，势必会 出现西药需求大于中药需求的情况，据统计2009年1-7月份医药各子行业工业总产值情况见下表。表1 2009年1-7月份医药各子行业工业产值情况指标名称工业总产值（现行价格）同比增

50、长（）本月累计去年同月累计累计总计5629.634786.3317.62化学药品原药制造1075.611009.456.55化学药品制剂制造1635.831365.9619.76中药饮片加工279.39219.9927中成药制造1120.86946.318.45生物、生化制品的制造480.39393.8921.96卫生材料及医药用品制造284.28224.0826.87医疗仪器设备及器械制造512.09424.7220.57由表1可知，2009年1-7月份中药（含饮片和中成药）子行业工业产值约占医药行业工业总产值的比重为24.87%,西药（含原药 和制剂）子行业工业产值约占医药行业工业总产值的

51、比重为48. 16, 中药子行业工业产值增长率约为20. 06%,而西药子行业工业产值增 长率约为14. 15%。数据充分说明在医药行业中药子行业的总体规模 依然落后西药子行业，但是其发展速度却高于西药子行业接近6个百 分点。4.1.2 中成药企业间的竞争随着中药现代化和国际化战略的布局和实施，国内中药制药企业 在共同蚕食西药制药企业利益的同时，在中药制药企业之间的竞争也 是激烈的，在经历了恶性竞争、医疗改革和资产重组等一系列调整后, 涉足中成药制药行业的企业经过重洗牌后的市场格局发生重大变化， 这次大洗牌后，国内出现了几家超大型医药企业，其产品涉及面更广, 其中也不乏一些百年老字号的加入。4

52、.3竞争对手分析在同仁堂所处的医药行业中成药细分市场中，尚未有与其实力相当的竞争对 手。其竞争对手大多在自己某项拳头产品上，能与同仁堂竞争，如九芝堂生产的 六味地黄丸、天津达仁堂生产的蕾香气水等产品。4. 3.1江苏恒瑞医药股份有限公司（一）公司概况恒瑞医药公司位于江苏省连云港市。公司于1997年由连云港市医药工业公 司作为主要发起人，联合中国医药工业公司、连云港市医药工业公司工会、连 云港市医药采购供应站、连云港康缘制药有限责任公司共同发起设立的股份有 限公司，总股本6190万股。公司目前主要产品有：抗肿瘤药、心血管药、麻 醉镇痛药、内分泌药、抗生素等。（二）经营状况1 .运营规模2008年

53、，面对国内外宏观经济形势发生重大变化、行业发展面临重大挑战的 情况，公司实现营业收入23.93亿元、净利润4.36亿元，分别比去年同期增长 了 20.80%、3.62%。扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润为5.70 亿元，同比增加了 100.06%。20062008年恒瑞医药营运规膜单位：万元,%指标200620072008实际值同比*长实际值同比，长实际值同比增长1浚产总计146844.3014.26201368.8637.13225二 36.”11.95负债20107.3913.5338O5OJ989.2422991.42-39.58股东权益125598.4814.701615

54、70.3028.64199437.5123.44主营业务收入停顿143660.8621.82195966.0136.41239256.1222.09.苣颗28929.5431.0851145.9576.7947002.01-8.12 .市场结构2008年，在国内市场上，东北地区、华北地区、华东地区、中南地区、西 北地区、西南地区销售收入与去年同期相比，分别增长21.03%、20.33%、 21.08%、20.23%、21.24%、21.02%,占公司主营业务收入比重分别达到4.44%. 11.83%、51.14%、22.59%、4.23%、 5.77%。2008年恒瑞医药主营业务收入市场结构4

55、. 3. 2哈药集团股份有限公司（一）公司概况哈药集团股份有限公司位于黑龙江哈尔滨市，公司前身是哈医药集团股份有 限公司。组建以来，公司在较短的时间内，实现了追赶国内先进水平的奋斗目 标。目前公司主导产品青霉素钠原粉和粉针、氨苇青霉素、头抱IV号、人参 蜂王浆、双黄连粉针等产销量居全国同类企业前列，并有70多种产品出口到 世界40多个国家。公司现已掌握了具有世界先进水平的抗生素“三大母核” 和一批高新生物工程技术产品的生产技术，为实现追赶国际先进水平的奋斗目 标，打下了坚实的基础。1993年成为黑龙江省和全国医药行业首家上市公司， 1994年被评为全国特大型企业。哈药集团股份有限公司属于化学药品制剂制造业，经营范围为医药原料药及 制剂、中成药及中药粉针剂、滋补保健品制剂，生物制药和医药商业，生物农 药品种“阿维菌素原药”，保健食品、日用化学品的生产和销售（仅限分支机构） 项目等。主要产品有抗生素原料药、中成药、中药粉针、西药制剂、滋补保健 品、生物制药。（二）经营状况1 .营运规模2008年，面