企业法人治理结构存在的问题和完善对策

1、内容提要：一、本文概述了建立现代企业制度与法人治理结构的含义及关系， 以 及建立现代企业制度， 构建企业法人洁理结构的背景， 必要性和重要 性。二、指出目前我国企业法人治理结构的现状及存在的问题。主要有：1 、国有股“一股独大，股东大会形同虚设； 2 、董事会结构不 合理； 3 、监事会作用难以发挥； 4 、企业董事会及高层管理人员 的产生方式不适应现代企业制度的要求； 5 、所有者缺位的问题未 从根本上解决； 6 、科学、合理的鼓励机制尚未形成； 7 、新老“三 会的有机结合尚需探索。三、提出了完善我国企业法人治理结构的对策： 1 、修订完善?公 司法?； 2 、合理配置股权，强化所有者的约

2、束功能； 3 、建立和 完善国有资产出资人制度， 建立健全企业国有资产管理、 监督和运营 体系； 4 、加强法人治理结构中的权利组织建设，建立责权清楚的 组织体系及有效的鼓励机制； 5 、理顺新老“三会的关系，把党 管干部的原那么和董事会依法选择经营管理者和经营管理者行使用人 权有机结合起来。企业法人治理结构存在的冋题与完善对策一、现代企业制度与法人治理结构一九九三年党的十四届三中全会提出：“建立现代企业制度，是开展社会化大生产和市场经济的必然要求，是国有企业改革的方 向。所谓现代企业制度，是指以企业法人制度为根底，以企业产权 制度为核心，以公司制度为主体的适应社会化大生产和现代市场经济 要求

3、的企业组织和管理制度。现代企业制度的根本形式是公司制，股 份和有限责任公司是现代企业制度的主要组织形式。 现代企业制度的 根本特征，党的十五大报告明确指出，即“适应市场经济要求，产权 清晰，权责清楚，政企分开，管理科学。从经济体制改革的目标来看，建立现代企业制度既要坚持以公有 制为主体，多种所有制经济共同开展，又要坚持市场取向的改革，探 索公有制与市场经济的有效结合途径。 一九九三年党的十四届三中全 会指出：“国有企业实行公司制是建立现代企业制度的有益探索。 一九九九年党的十五届四中全会明确提出：“公司制是现代企业制度的一种有效形式。国有资本通过股份制可以吸收和组织更多的社会 资本，放大国有资

4、本的功能，提咼国有经济的控制力、影响力和带动 力。从而确定了公司制在现代企业制度中的重要地位。而企业法人治理结构是公司制的核心，是现代企业制度建设的根本内容，因此，只有构建完善的企业法人治理结构，才能形成有效运行的现代企业制 度。企业法人治理结构，是指企业内部机构设置及权力制衡的各项机 制，它涉及企业机构权力来源、运作和权限，界定企业机构及其成员 的权利、义务与责任等。党的十五届四中全会?决定?指出：公司法 人治理结构是公司制的核心。要明确股东会、董事会、监事会和经理 层的职责，形成各负其责，协调运转，有效制衡的公司法人治理结构， 这是建立社会主义现代企业制度和重塑市场经济微观根底的关键所 在

5、。党的十六届三中全会?决定?指出：国有企业改革，要“完善公 司法人治理结构，按照现代企业制度要求，标准公司股东会、董事会、 监事会和经营管理者的权责，完善企业领导人的聘任制度。股东会决 定董事会和监事会成员，董事会选择经营管理者，经营管理者行使用 人权，并形成权力机构、决策机构、监督机构和经营管理者之间的制 衡机制。企业法人治理结构，具体地讲，就是标准股东会、董事会、监事 会、经营管理者责权边界及相关关系的一组制衡制度安排或法律标 准。在这个制度安排或标准下，责任和权力是受到约束的，决策和管 理的范围和过程是有规那么和程序的。因而，股东、董事会、监事会、 经营管理者相互之间不是一个纵向的等级关

6、系， 而是一组委托授权关 系，是制约监督关系。每一方的权力和责任都受到规那么的保护和约束， 也就是说各方面都有相对独立的权力运用空间和对应的责任， 任何一 方都不能超过边界， 违犯程序，滥用权力。形成相互制衡的管理体制。二、我国企业法人治理结构现状自?公司法?公布以来，随着进一步深化企业改革，建立现代企 业制度， 法人治理结构根本形成， 到目前为止绝大多数改制为有限责 任公司，股份以及国有独资公司的企业， 在建立现代企业制度的实践 中，按照?公司法?的原那么，积极构建公司内部法人治理结构，初步 形成了由出资方 股东、法人机构董事会 、监督机构监事会 ， 企业经营管理者等层次构成的法人治理结构。

7、初步确立了出资人制 度，投资主体多元化格局正在形成， 促进企业构建有效的法人治理结 构，对企业的经营机制的转换有着重要的促进作用。 通过建立现代企 业制度，构建法人治理结构，增强了所有者权益，降低了企业资本负 债率，提高了企业资本运营能力，整体实力及活力得到提高。虽然我 国?公司法?力图按照国际惯例来构建一套适合我国国情的企业法人 治理模式和科学、 合理的企业法人治理结构， 而且通过多年的改革完 善初步取得了进展， 但由于种种原因， 企业法人治理结构并未在绝大 多数企业尤其是国有独资公司和国有控股、相对控股公司中真正 得以确立，离标准的要求相距甚远，有效的制衡机制并未真正确立。 企业法人治理结

8、构中普遍存在的问题如下：1 、国有股“一股独大，股东大会形同虚设，很难保护广阔中 小股东的利益。许多改制企业尤其是上市公司中国有股“一股独大的问题比拟突出，虽然都成立了股东大会，但由于股权高度集中，造 成股东大会不能很好地发挥作用， 由于国有股比例过高， 控股股东可 以在现有的法律桓架内控制有限责任公司、 上市公司的股东会、 董事 会、监事会和经理层，中小股东对国有大股东形不成有效的制衡，公 司法人制理结构往往流于形式。另一方面，我国公司法是在特定 的历史时期国有企业的股份制改造公布的，因而对中小股东有利 益并没有给予应有的重视， 未制定保护中小股东利益的原那么。 我国上 市公司里， 外部董事

9、或董立董事数量较小， 而且对外部董事或独立董 事的产生的方式及权责无明确规定， 没能起到制约大股东， 维护中小 股东利益的作用。再一方面，由于“一股独大。股份公司与投资股 东关联交易不标准，在人员、资产、财务、机构、业务等方面未完全 分开，影响和制约了法人治理结构的完善。2 、董事会结构不合理，不能有效发挥其职能。董事会是由股东 选举出来的常设最高决策机构， 董事会能否正确履行职能， 行使职权 是企业搞活经营的关键， 但现实中董事会职能未能很好地发挥， 其中 主要原因有： 一是董事会成员构成不科学， 多数为同一“家族的成 员，即内部董事， 其中也有一定比例的职工董事，但聘请的外部董事 和专家董

10、事那么很少， 这种董事结构在一些重大决策上容易受习惯思维 的影响，难以提出新颖的战略观点和代表全体股东的利益， 影响董事 会的正确决策。二是没有专设具体办事机构和人员，缺乏工作程序， 董事长一人说了算，影响董事会职能的发挥；另一方面，董事长兼任 总经理的情况比拟普遍， 影响董事会职能的正常发挥。 董事长兼任总经理的做法看似简单方便， 却容易混淆两者的职能， 致使把握战略决 策的董事长陷入具体事务中，造成两者的职能都不能尽善尽美地发 挥。3 、监事会作用难以发挥。监事会是与董事会并立的常设机构， 直接对股东会负责，统一对董事会、总经理系统进行监督，其在法人 治理结构中起着重要的监督作用。 而有的

11、企业监督会未能很好地发挥 作用。主要原因：其一，监事会的人选和成员，监事会主席、副主席 的产生方式，股东监事、职工监事等的比例结构不科学；其二，缺泛 具体的制度约束和定期检查，监督工作程序；第三，由于多数监事为 兼职，且在企业中地位不明确，也影响监事会职能的真正发挥。4 、企业董事会及高层经理人员的产生方式还不适应现代企业法 人治理结构的要求， 董事会是企业经营决策机构， 董事长是企业法人 代表，对股东负责，全权领导和管理公司的一切经营活动，总经理、 副总经理、财务负责人是公司的授权执行机构，对董事会负责。按照 现代企业制度要求，董事会选聘总经理，是一项重要权能，而现实中 的大局部企业总经理、

12、 副总经理的产生方式还多为上级任命， 或上级 提命、董事会聘任，原有的企业任免制度仍在发挥作用，使董事会和 监事会对经理层的制约形同虚设。 影响董事会与经理层之间权利制衡 关系的形成。5 、“所有者缺位问题并未从根本上解决。当前，我国国有资产经营的授权主体，即国有资产管理机构仍然模糊不清， 新的企学习文档 仅供参考业国有资产监督管理暂行条例已公布正在落实，而且出资人职责 分散在财政，计委、经贸委、劳动、组织、人事等各个职能部门。国 有资产出资人缺位， 必然使国有资产经营者缺泛来自于投资者的强有 力约束，企业的经营者运用所掌握的经营决策权来实现个人和小集体 利益的最大化， 从而侵害了所有者的利益

13、。 上市公司董事会往往是国 有股大股东控制， 有国家背景的董事在董事会中占绝对优势， 且兼任 经理层职务的比率偏高， 这些人一方面是国有股东的代表， 另一方面 是“内部人，很难实行有效的监督，形成“内部人控制；另一方 面，目前，由政府或国有资产管理部门向企业颁发授权证书，由其以 所有者代理人的身份全权经营授权范围内的国有资产， 外表上看所有 者到位了，而事实上，这种所有代理关系，由于缺泛必要的利益鼓励 机制和风险约束机制，使所有者代理人并不真正扮演所有者的角色。 作为国有资产所有权代理人的董事长、董事、监事，在没有利益和风 险的硬约束条件下，很难有效地、标准地履行其职权。这种委托代理 关系与股

14、东大会和董事会之间的信任托管关系有着巨大的区别。 从实 质上看，所有者角色功能依然缺位。6 、科学、合理的鼓励机制尚未形成。 鼓励与监督是相辅相成的， 企业法人治理结构的核心问题是建立对经营者科学、合理的鼓励机 制。我国目前对企业经营管理人员的任免和考核标准上还没有真正把 企业经营管理人员的外迁与企业效绩相挂钩； 其次，尽管改革以来逐 渐进行了从精神鼓励为主向物质刺激为主的转变，但无论是承包提 成，奖金分红还是年薪制， 根本上都是以完成年度经营目标为分配标准。因此，经营管理人员的行为出现了较普遍的短期倾向。再次，由 于国有企业经营管理人员的工资收入相对较低， 奖金水平也不高， 其 实际收入的相

15、当部份只好来自于在职消费， 于是相当部份的经营管理 人员存在着任期内追求个人利益极大化的倾向。7 、新“三会和老“三会的有机结合尚需探索。 “老三会 即党委会、 工会、职代会，“新三会即股东大会、 董事会、监事会， 处理好新老“三会的关系是构建法人治理结构中必须面对的问题， 大多数企业都在探索之中， 缺少经验， 因而存在着许多相互掣肘和不 协调的地方，需要在实践中不断探索解决。三、完善我国企业法人治理结构的对策1 、修订完善?公司法?，?公司法? 1994 年实施以来，对我 国恢复建立公司制度， 构建法人治理结构， 起到很重要的作用。 但是， 由于公布?公司法?时，我国刚刚实行社会主义市场经济

16、体制，许多 问题尚未暴露，现实实践对?公司法?规那么的要求不断更新，伴随社 会投资和公司实践的迅速开展， 现出了许多新问题。 因此必须修订完 善?公司法?，标准企业法人治理结构。 1 完善股东权益体系， 要注意维护股东特别是中小股东的利益；完善股东行使表决权的方 式，充实股东向董事、监事质询的规那么，建立股东提案制度，建立股 东代表诉讼制度。 2 进一步健全董事会制度，强化董事承当责 任的机制， 一是采用“累计投票制， 使中小股东能有时机选出他们 信任的董事； 二是实行独立董事制度， 使公司的运营保护中小股东的 利益；三是健全董事会的监督机制，在对董事长、经营层进行监督的 同时，应制定董事履行

17、相互监督的义务原那么。 3 健全监事会制 度，对监事会任职的资格作出规定， 并赋予监事会在特定情况下代表 公司的职权。完善公司监察制度、议事制度，强化董事会和监事会的 独立性、权威性、 科学性和控制能力。增加债权人和职工在监事会中 的比例，并适当延长任期，以增强监督实效。 4 完善和明确董 事会、董事长、监事会、经理层的权利义务和责任。2 、合理配置股权，强化所有者的约束功能。公司股权结构是企 业法人治理结构的根底， 合理的公司股权多元化结构， 不仅有利于国 有企业多渠道融资， 发挥其控制力和带动力， 更重要的是可以强化企 业内部利益的约束力度。 使产权和利益界定明晰， 有利于内部制衡监 督体

18、制及其鼓励制约机制的形成。 产权多元化及由此引起的利益多元 化、利益主体之间的制约， 是公司制企业内部制衡机制、约束机制的 产权根底，是企业行为合理化的前提，从而标准了股东会、董事会、 监事会的职能，防止一股独大的种种弊端。 选择适宜的股权结构模式， 应遵循的根本原那么是： 第一，有利于实现公司的长期稳定增长与开展； 第二，有利于保证公司所有者对经营者实施有效的监督；第三，有利 于保障公司经营者有充分的生产经营管理自主权； 第四，有利于国有 资产的保值增值。因此，要大力推进产权制度改革，开展混合制所有 制经济，表达投资主体多元化， 国有大型企业要大胆探索公有制的多 种实现形式，通过标准上市、中

19、外合资、互相参股、职工持股等多种 形式，吸引和组织更多的民间资本、国外资本、组建标准的股份和有限责任公司，改变国有股“一股独大的局面，完善法人治理结构， 并严格标准与其投资股东的关联交易， 严格实行“五分开， 即人员、 资产、财务、机构、业务五分开。3 、建立国有资产出资人制度，建立健全企业国有资产管理、监 督和运营体系。明确国有资本的投资主体， 落实国有资产的运营责任， 标准出资人与企业的关系， 使出资人统一行使选择国有资产代表的经 营者，企业重大决策和资本收益的职能， 使国有资产的所有权行使标 准化、独立化、 人格化，是构建有效的企业法人治理结构的起点和难 点，只有在政府管理层面上解决国有

20、资产无主、无人负责，政出多门 的问题，明确每一局部国有资产的惟一人格化代表， 并使其权责明确， 对其进行有效监督， 使所有者职能真正到位， 才有可能在企业层次上 解决国有资产无人负责、 所有者缺位等问题， 有效发挥国家作为所有 者的产权约束功能。因此， 要按照新颁发的?企业国有资产监督管理 条例?，建立国有资产管理新体制，从体制上解决问题。一是明确中 央政府和地方各级政府管理国有资产的权利责任， 构建各级政府分级 行使出资人职责的新体制； 二是从政府机构设置上实现政府的社会管 理职能和国有企业的所有者职能分开，解决长期以来政府既当裁判 员，又当运发动的问题， 三是解决目前国有企业所有者职能被不

21、同的 政府部门分割行使， 国有资产无人真正负责的局面。 统一的国有资产 管理机构， 对原来分散在各个部门中的出资人职责进行整合归并， 实 行统一管理， 专门承当国有资产收益， 重大决策和选择经营者的等项 权利从而实现权利、 义务和责任相统一， 管资产和管人、 管事相结合。改革国有资产管理体制，政府社会公共管理职能与出资人职能分开 了，出资人到位了， 政企分开将会取得重大进展， 建立现代企业制度、 完善企业法人治理结构、建立有效的鼓励和约束机制将加快形成。4 、加强法人治理结构中的权利组织建设， 建立责权清楚的组织 体系及有效的鼓励机制。 一是要合理设置领导机构； 二是要合理确定 各机构的人员组成； 三是要合理划分各机构的权责。 在法人治理结构 中，董事会的作用和地位极其重要，是法人治理结构的核心。因此， 要明确标准董事会的职责， 董事会及其董事长是公司的法人代表、 全 权领导和管理公司的一切经营活动，进行战略决策，资本运作，任免 监督经理层，并进行考核鼓励等；要认真选择董事长及董事会成员， 优化董事会的人员构成，形成知识、能力、年龄互补，对上市公司要 设立独立董事、 明确其职责。 要合理划分董事会和高层经理人员之间 的权力和职责，形成相互制衡的关系，并要充分调动其积极性，具