北京石油交易所成品油报价交易详细解析

1、2012014 4年年3 3月月北京石油交易所成品油报价交易北京石油交易所成品油报价交易解解 析析第一部分：北油所简介第一部分：北油所简介第一部分：北油所简介第一部分：北油所简介股东背景股东背景股东名称股东名称北京市国有资产经营有限责任公司北京市国有资产经营有限责任公司中国石油天然气股份有限公司中国石油天然气股份有限公司北京国宇伟业资产运营有限公司北京国宇伟业资产运营有限公司中国中化股份有限公司中国中化股份有限公司中海石油投资控股有限公司中海石油投资控股有限公司北京中油房山燕宾油料销售有限公司北京中油房山燕宾油料销售有限公司第一部分：北油所简介第一部分：北油所简介成立时间成立时间 2010 2

2、010月月7 7月月3030日，北京石油交日，北京石油交易所举行运营仪式。时任北京市委易所举行运营仪式。时任北京市委副书记、市长郭金龙出席运营仪式。副书记、市长郭金龙出席运营仪式。北京市副市长程红主持仪式。时任北京市副市长程红主持仪式。时任北京市政协副主席黎晓宏、时任北北京市政协副主席黎晓宏、时任北京市政府秘书长孙康林出席。京市政府秘书长孙康林出席。第一部分：北油所简介第一部分：北油所简介北油所获得的政府文件北油所获得的政府文件第一部分：北油所简介第一部分：北油所简介燃料油上线时间燃料油上线时间 20122012年年1111月月2929日北油所燃料油现货即期交易平台正式上线日北油所燃料油现货即

3、期交易平台正式上线第一部分：北油所简介第一部分：北油所简介成品油上线时间成品油上线时间20142014年年2 2月月1414日北油所成品油现货报价交易正式上线日北油所成品油现货报价交易正式上线第二部分：成品油报价交易解析第二部分：成品油报价交易解析第二部分：成品油报价交易解析第二部分：成品油报价交易解析成品油现货报价交易简介成品油现货报价交易简介1风控管理风控管理结算管理结算管理综合会员与特别会员的交易综合会员与特别会员的交易交易合约介绍交易合约介绍93#93#（升）交收介绍（升）交收介绍报价介绍及交易时间报价介绍及交易时间234567开户流程介绍开户流程介绍8第二部分：成品油报价交易解析第二

4、部分：成品油报价交易解析 北油所在交易时间内，以国际原油市场价格为基础，根据国内原油北油所在交易时间内，以国际原油市场价格为基础，根据国内原油加工成品油的出油率及中国人民银行当日人民币兑美元基准汇率等计算，加工成品油的出油率及中国人民银行当日人民币兑美元基准汇率等计算，连续报出成品油现货的人民币中间指导价（此价格为不含相关税费价连续报出成品油现货的人民币中间指导价（此价格为不含相关税费价格）。具有成品油经营资质的资源型会员委托综合会员在北油所中间指格）。具有成品油经营资质的资源型会员委托综合会员在北油所中间指导价的基础上，报出买入价及卖出价。导价的基础上，报出买入价及卖出价。现货报价交易现货报

5、价交易成品油报价交易定义成品油报价交易定义第二部分：成品油报价交易解析第二部分：成品油报价交易解析北油所在交易时间内，以国北油所在交易时间内，以国际原油市场价格为基础际原油市场价格为基础北油所中间指导价北油所中间指导价桶吨转换率：桶吨转换率：1 1吨原油约为吨原油约为7.457.45桶（考虑原油密度）桶（考虑原油密度）中国人民银行当日人民币兑中国人民银行当日人民币兑美元基准汇率等计算美元基准汇率等计算国内原油加工成品油的国内原油加工成品油的出油率出油率报价介绍报价介绍第二部分：成品油报价交易解析第二部分：成品油报价交易解析WTI1401WTI1402WTI1403WTI1404WTI.WTI.

6、当当WTIWTI合约进行换月时，原主力合约合约进行换月时，原主力合约WTI1401WTI1401到期，同时到期，同时WTI1402WTI1402合约合约上市交易，上市交易，WTI1402WTI1402成为新的主力合约。成为新的主力合约。北油所合约报价始终取北油所合约报价始终取NYMEXNYMEX上市交易的多张合约的加权平均值，不上市交易的多张合约的加权平均值，不进行换月。进行换月。多张合约多张合约报价介绍报价介绍第二部分：成品油报价交易解析第二部分：成品油报价交易解析 交易时间：北京时间周一早交易时间：北京时间周一早6:006:00至周六早至周六早 5:155:15（结算时间、国家法定节假日及

7、国际市场休、停市除外）（结算时间、国家法定节假日及国际市场休、停市除外）具体开市、休市、停市时间以北油所交易公告为准具体开市、休市、停市时间以北油所交易公告为准 交易时间交易时间第二部分：成品油报价交易解析第二部分：成品油报价交易解析风控管理风控管理1最低风险保证金收取最低风险保证金收取交易保证金收取交易保证金收取1 13 3交易保证金的调整制度交易保证金的调整制度4 4代为转让制度代为转让制度5 5单边市单边市2 2限制订货量制度限制订货量制度6 6第二部分：成品油报价交易解析第二部分：成品油报价交易解析一个或连续几个交易日出现同方向行情且当日结算价格与上一个或连续几个交易日出现同方向行情且

8、当日结算价格与上一日比涨（跌）幅度大于等于上一个交易日结算价格的一日比涨（跌）幅度大于等于上一个交易日结算价格的3 3% %单边市单边市是指当日交易结算价格涨（跌）幅度大于等于上一交易日结算价格是指当日交易结算价格涨（跌）幅度大于等于上一交易日结算价格3%3%的市场情况的市场情况。同方向单边市同方向单边市在出现单边市之后的交易日出现相反方向行情且当日结算价在出现单边市之后的交易日出现相反方向行情且当日结算价格涨（跌）幅度大于等于上一个交易日结算价格的格涨（跌）幅度大于等于上一个交易日结算价格的3 3% %反方向单边市反方向单边市单边市单边市第二部分：成品油报价交易解析第二部分：成品油报价交易解

9、析5%5%Dn-1Dn-1日保证金日保证金 DnDn日涨跌幅日涨跌幅Dn+1Dn+1日保证金日保证金 10%10%15%15%20%20%4 4% %10%10%20%20%40%40%100%100%北油所实行交易保证金制度，北油所实行交易保证金制度，93#93#（吨）现货报价交易的预付最低交易保证金为（吨）现货报价交易的预付最低交易保证金为成交金额的成交金额的4 4% %。交易保证金调整制度交易保证金调整制度第二部分：成品油报价交易解析第二部分：成品油报价交易解析Dn-1Dn-1日保证金日保证金 DnDn、Dn+1Dn+1日日累计涨跌幅累计涨跌幅Dn+2Dn+2日保证金日保证金 10%10

10、%15%15%20%20%4 4% %20%20%40%40%100%100%交易保证金调整制度交易保证金调整制度第二部分：成品油报价交易解析第二部分：成品油报价交易解析Dn-1Dn-1日保证金日保证金 DnDn、Dn+1Dn+1、Dn+2Dn+2日日累计涨跌幅累计涨跌幅Dn+3Dn+3日保证金日保证金 15%15%20%20%4 4% %40%40%100%100%交易保证金调整制度交易保证金调整制度第二部分：成品油报价交易解析第二部分：成品油报价交易解析未出现未出现单边市单边市则下一个交易日恢复正常交易保则下一个交易日恢复正常交易保证金标准证金标准则下一个交易日继续维持当前交则下一个交易日

11、继续维持当前交易保证金标准易保证金标准则按新一轮保证金调整制度执行，则按新一轮保证金调整制度执行，未达到提高交易保证金标准的涨未达到提高交易保证金标准的涨跌幅度的，则下一个交易日恢复跌幅度的，则下一个交易日恢复正常交易保证金标准正常交易保证金标准对于已对于已提高保提高保证金的证金的交易日交易日出现反出现反方向单方向单边市边市交易保证金调整制度交易保证金调整制度出现单边出现单边市，但未市，但未达到继续达到继续提保标准提保标准第二部分：成品油报价交易解析第二部分：成品油报价交易解析每笔交易最小下单每笔交易最小下单量：量：1 1手（手（500500升）升）每笔交易最小下单每笔交易最小下单量：量：1

12、1手（手（1010吨）吨）单笔最大单量：单笔最大单量：100100手手最大单边订货为：最大单边订货为：500500手手单笔最大下单为：单笔最大下单为：5050手手最大单边订货量：最大单边订货量：20002000手手93#93#（吨）（吨）93#93#（升）（升）客户客户客户客户限制订货量制度限制订货量制度第二部分：成品油报价交易解析第二部分：成品油报价交易解析结算管理结算管理1结算时间结算时间结算价结算价1 12 2结算相关公式结算相关公式3 3第二部分：成品油报价交易解析第二部分：成品油报价交易解析结算时间：结算时间：交易时间内，早交易时间内，早5:155:15至至6:006:00具体开市、

13、休市、停市时间以北油所交具体开市、休市、停市时间以北油所交易公告为准易公告为准 结算时间结算时间第二部分：成品油报价交易解析第二部分：成品油报价交易解析北油所施行当日无负债结算制度，北油所施行当日无负债结算制度，日终结算后，以结算价计算会员和日终结算后，以结算价计算会员和客户的交易盈亏。客户的交易盈亏。0101以该电子合同当日最后一分钟最后一笔以该电子合同当日最后一分钟最后一笔成交的成交价作为结算价，最后一分钟成交的成交价作为结算价，最后一分钟无成交的，以最后一笔报价的中间价作无成交的，以最后一笔报价的中间价作为结算价。为结算价。0202结算价结算价第二部分：成品油报价交易解析第二部分：成品油

14、报价交易解析结算相关公式结算相关公式v 交易交易盈亏及各种费用具体计算公式如下：盈亏及各种费用具体计算公式如下： 转让盈亏转让盈亏= =（转让价格订货价格或昨日结算价）（转让价格订货价格或昨日结算价）买入量买入量（订（订货价格或昨日结算价格转让价格）货价格或昨日结算价格转让价格）卖出量卖出量 当日浮动盈亏当日浮动盈亏= =（即时价格订货价格或昨日结算价格）（即时价格订货价格或昨日结算价格）买入量买入量（订货价格或昨日结算价格即时价格）（订货价格或昨日结算价格即时价格）卖出量卖出量 结算订货盈亏结算订货盈亏= =（当日结算价格订货价格或昨日结算价格）（当日结算价格订货价格或昨日结算价格）买入量买

15、入量（订货价格或昨日结算价格当日结算价格）（订货价格或昨日结算价格当日结算价格）卖出量卖出量第二部分：成品油报价交易解析第二部分：成品油报价交易解析结算相关公式结算相关公式v 交易交易盈亏及各种费用具体计算公式如下：盈亏及各种费用具体计算公式如下： 交易服务费交易服务费= =成交价格成交价格成交数量成交数量0.08%0.08% 延期费延期费= =结算价格结算价格订货数量订货数量0.00.02 2% % 订货保证金订货保证金= =订货时价订货时价订货量订货量该电子合同保证金比例该电子合同保证金比例 结算订货保证金结算订货保证金= =当日结算价当日结算价订货量订货量该电子合同保证金比例该电子合同保

16、证金比例第二部分：成品油报价交易解析第二部分：成品油报价交易解析交易合约介绍交易合约介绍193#93#（吨）合约（吨）合约93#93#（升）合约（升）合约1 12 2第二部分：成品油报价交易解析第二部分：成品油报价交易解析93#93#（吨）合约（吨）合约交易品种交易品种93#93#（吨）（吨）交易单位交易单位手手最少交易量最少交易量1 1手手 1 1手手=10=10吨吨报价单位报价单位元元/ /吨吨最小变动价最小变动价1 1元元/ /吨吨交易服务费交易服务费成交额的成交额的0.08%0.08%点差点差6 6元元延期费延期费0.00.02 2% %每日价格波动限制每日价格波动限制无无最低交易保证

17、金最低交易保证金合同价值的合同价值的4 4% %最少交收数量最少交收数量500500吨吨交易时间交易时间每周一至周五开市（结算时间、国家法定节假日及国每周一至周五开市（结算时间、国家法定节假日及国际市场休市除外），周一早际市场休市除外），周一早0606：0000至周六早至周六早0505：1515交收品级交收品级符合国家质量标准符合国家质量标准 交收地点交收地点北油所指定仓库北油所指定仓库交收方式交收方式实物实物第二部分：成品油报价交易解析第二部分：成品油报价交易解析93#93#（升）合约（升）合约交易品种交易品种 93#93#( (升）升）交易单位交易单位 升升 最少交易量最少交易量 1 1手

18、，手，1 1手手= =50500 0升升 报价单位报价单位 元元/ /升升 最小变动价位最小变动价位 0.0.0 01 1元元/ /升升 交易服务费交易服务费成交额的成交额的0.08%0.08%点差点差 0.0.0202元元 延期费延期费 0.00.02 2% % 每日价格波动限制每日价格波动限制 无无 最低交易保证金最低交易保证金 合同价值的合同价值的2 20% 0% 最小交收数量最小交收数量 500500升升 交易时间交易时间 每周一至周五开市（结算时间、国家法定节假日及国际每周一至周五开市（结算时间、国家法定节假日及国际市场休市除外），周一早市场休市除外），周一早0606：0000至周六

19、早至周六早0505：15 15 交收品级交收品级 符合国家质量标准符合国家质量标准 交收地点交收地点 加油站加油站交收方式交收方式 实物实物 第二部分：成品油报价交易解析第二部分：成品油报价交易解析93#93#（升）交收（升）交收193#93#（升）交收简介（升）交收简介93#93#（升）交收流程（升）交收流程1 12 2第二部分：成品油报价交易解析第二部分：成品油报价交易解析93#93#（升）交收（升）交收l汽油汽油93#93#（升）现货交收业务的可交收标的为符合国家标准的（升）现货交收业务的可交收标的为符合国家标准的93#93#汽油（北京、上汽油（北京、上海、广东等地区为海、广东等地区为9

20、2#92#汽油）。汽油）。l客户可通过北油所成品油现货报价交易系统进行提货交收申报，按当日交收价格客户可通过北油所成品油现货报价交易系统进行提货交收申报，按当日交收价格支付全额货款后，即可拥有按此数量和此固定价格的加油权益。没有成品油零售支付全额货款后，即可拥有按此数量和此固定价格的加油权益。没有成品油零售资质的不得进行交货交收业务。（交收网址：资质的不得进行交货交收业务。（交收网址：http:/）第二部分：成品油报价交易解析第二部分：成品油报价交易解析93#93#（升）交收流程（升）交收流程支付加油欠款支付加油欠款加油消费每两次的间隔须大于等于七日，每次加油消费每两次的间隔须大于等于七日，每

21、次加油量小于等于五十升加油量小于等于五十升。提货交收每次最低数量为提货交收每次最低数量为500500升，可以按升，可以按500500升的升的整数倍增加订货量。北油所可以根据实际情况进整数倍增加订货量。北油所可以根据实际情况进行调整。行调整。客户根据北客户根据北油所给出的油所给出的标的当日零标的当日零售价格支付售价格支付全额货款后全额货款后完成交收完成交收交易系统自交易系统自动记录客户动记录客户进行交收的进行交收的数量和固定数量和固定价格的加油价格的加油权益权益客户到加客户到加油站进行油站进行加油消费加油消费客户通过北油所客户通过北油所交易系统客户端交易系统客户端进行交收申报进行交收申报提出交收

22、申报时提出交收申报时客户交易账户应客户交易账户应有足够的订货有足够的订货申报时间：申报时间：10:00-1610:00-16：0000客户通过加油客户通过加油权益管理系统权益管理系统录入消费信息录入消费信息及购油单据及购油单据核减核减其加油权益其加油权益北油所北油所北油所交易部北油所交易部为综合会员为综合会员开户开户综合会员综合会员下载管理端下载管理端下载客户端下载客户端综合会员综合会员为交易客户为交易客户开户开户客户客户下载交易系统下载交易系统（可通过北油所（可通过北油所或综合会员网站）或综合会员网站）客户客户进行升交收进行升交收客户客户登陆升交收系统登陆升交收系统 （网页版）（网页版）第二

23、部分：成品油报价交易解析第二部分：成品油报价交易解析93#93#（升）交收流程（升）交收流程第四部分：成品油报价交易系统解析第四部分：成品油报价交易系统解析第四部分：成品油报价交易系统第四部分：成品油报价交易系统客户开户及资金绑定客户开户及资金绑定v【客户管理】【客户管理】-【个人预约开户】【个人预约开户】-【增加增加】-【保存保存】 （录入基本信息）。（录入基本信息）。（开户后客户显示状态为（开户后客户显示状态为“已预约已预约”）（注：证件号码后六位默认为初始资金密码及）（注：证件号码后六位默认为初始资金密码及交易密码）。交易密码）。v待北油所审核后（审核后客户显示状态为待北油所审核后（审核

24、后客户显示状态为“已开户已开户”），为其客户做资金绑定操作，），为其客户做资金绑定操作，v【资金管理】【资金管理】-【客户资金绑定【客户资金绑定/ /解绑定】解绑定】-【查询查询】（录入客户号）（录入客户号）-【银行代【银行代码】码】-【银行账号】（录入银行卡信息）【银行账号】（录入银行卡信息）-【绑定绑定】。（绑定完成后，客户显示状。（绑定完成后，客户显示状态为态为“已签约已签约”）v通知客户进行入金后，便可上线进行交易。（入金完成后，客户显示状态为通知客户进行入金后，便可上线进行交易。（入金完成后，客户显示状态为“正常正常”）第四部分：成品油报价交易系统解析第四部分：成品油报价交易系统解析

25、v客户客户端交易界面，支持紧凑模式和经典模式，可在端交易界面，支持紧凑模式和经典模式，可在“系统系统选选项设置项设置界面风格界面风格”中进行设置。中进行设置。 系统功能介绍系统功能介绍-交易端交易端第四部分：成品油报价交易系统解析第四部分：成品油报价交易系统解析v【交易模式选择交易模式选择】v系统支持三种下单模式（一击成交、双击成交、预设值），将鼠标移动到大系统支持三种下单模式（一击成交、双击成交、预设值），将鼠标移动到大图报价处点击右键，即可弹出模式选择窗口。图报价处点击右键，即可弹出模式选择窗口。 系统功能介绍系统功能介绍-交易端交易端第四部分：成品油报价交易系统解析第四部分：成品油报价交

26、易系统解析v【委托交易选择委托交易选择】v在大图报价处点击鼠标右键，弹出市价单下单窗口，客户可以在此窗口在大图报价处点击鼠标右键，弹出市价单下单窗口，客户可以在此窗口设定交易的合约、数量、方向和成交种类，同时还可以设定转让的止盈、设定交易的合约、数量、方向和成交种类，同时还可以设定转让的止盈、止损价格。止损价格。 系统功能介绍系统功能介绍-交易端交易端第四部分：成品油报价交易系统解析第四部分：成品油报价交易系统解析v【右键委托交易选择右键委托交易选择】v在在“挂单信息挂单信息”模块单击鼠标右键可弹出挂单相关窗口，在创建挂单之后可模块单击鼠标右键可弹出挂单相关窗口，在创建挂单之后可以对挂单进行修

27、改和设置转让止盈、止损价格。以对挂单进行修改和设置转让止盈、止损价格。 系统功能介绍系统功能介绍-交易端交易端第四部分：成品油报价交易系统解析第四部分：成品油报价交易系统解析v【平仓交易选择平仓交易选择】v在在“订货信息订货信息”模块，可以对持仓进行转让、设置止盈止损、交收和反手操模块，可以对持仓进行转让、设置止盈止损、交收和反手操作，其中：作，其中：v1 1、ULP1ULP1合约可以做吨买交收、吨卖交收合约可以做吨买交收、吨卖交收( (必须具备成品油经营资质必须具备成品油经营资质) )，ULP2ULP2合约可以做升买交收；合约可以做升买交收；v2 2、“转让转让”指单笔转让，指单笔转让，“商

28、品转让商品转让”及及“商品全部转让商品全部转让”为指定合约转为指定合约转让，让，“全部转让全部转让”指平掉所有持仓。指平掉所有持仓。 系统功能介绍系统功能介绍-交易端交易端第四部分：成品油报价交易系统解析第四部分：成品油报价交易系统解析v【系统菜单选择系统菜单选择】v在紧凑模式下，点击在紧凑模式下，点击“系统系统”可展开出入金、密码修改和相关查可展开出入金、密码修改和相关查询等功能窗口。询等功能窗口。 系统功能介绍系统功能介绍-交易端交易端第四部分：成品油报价交易系统解析第四部分：成品油报价交易系统解析v【系统出入金界面系统出入金界面】v客户可以在客户可以在“系统系统出入金出入金”功能窗口进行

29、资金转入、转出。功能窗口进行资金转入、转出。 系统功能介绍系统功能介绍-交易端交易端第四部分：成品油报价交易系统解析第四部分：成品油报价交易系统解析v【系统历史数据查询系统历史数据查询】v客户可以在客户可以在“系统系统历史查询历史查询”中查询历史交易信息，包括：委托查询、订中查询历史交易信息，包括：委托查询、订货查询、转让查询、成交查询和出入金查询。货查询、转让查询、成交查询和出入金查询。 系统功能介绍系统功能介绍-交易端交易端第四部分：成品油报价交易系统解析第四部分：成品油报价交易系统解析v【系统公告查询系统公告查询】v客户可以在客户可以在“系统系统公告查询公告查询”中查询历史公告。中查询历

30、史公告。 系统功能介绍系统功能介绍-交易端交易端第四部分：成品油报价交易系统解析第四部分：成品油报价交易系统解析v【密码修改：交易、资金、电话密码密码修改：交易、资金、电话密码】v客户可以在客户可以在“系统系统密码修改密码修改”中修改登录密码、资金密码和电话下单密码。中修改登录密码、资金密码和电话下单密码。 系统功能介绍系统功能介绍-交易端交易端第四部分：成品油报价交易系统解析第四部分：成品油报价交易系统解析v【交收交收】v客户可以在客户可以在“订货信息订货信息”模块进行吨交收申请（交收和多单交收），模块进行吨交收申请（交收和多单交收），ULP1ULP1合合约可以进行吨买交收和吨卖交收申请。约

31、可以进行吨买交收和吨卖交收申请。v客户可以在客户可以在“订货信息订货信息”模块进行升交收申请（交收和多单交收），模块进行升交收申请（交收和多单交收），LP2LP2合合约只能进行升买交收申请。升交收地址：约只能进行升买交收申请。升交收地址：http:/http:/ 系统功能介绍系统功能介绍-交易端交易端第四部分：成品油报价交易系统解析第四部分：成品油报价交易系统解析v【吨交收加款吨交收加款】v客户可以在客户可以在“交收信息交收信息吨交收吨交收”中选中中选中ULP1ULP1吨买交收记录单击右键进行追吨买交收记录单击右键进行追加货款加货款 系统功能介绍系统功能介绍-交易端交易端第四部分：成品油报价交易系统解析第四部分：成品油报价交易系统解析v【系统日结单系统日结单】v客户可以在客户可以在“系统系统日结单查询日结单查询”中查询日结单信息中查询日结单信息 系统功能介绍系统功能介绍-交易端交易端第四部分：成品油报价交易系统解析第四部分：成品油报价交易系统解析系统功能介绍系统功能介绍-交易端交易端v详细的账户信息详细的账户信息第四部分：