学习情境一认知财务管理

1、学习情境一 认知财务管理情境导读】财务管理是在一定的整体目标下， 关于资本的融通 筹资，资产的购置投 资和经营中现金流量营运资金 ，以及利润分配的管理。财务管理是企业管 理的一个组成局部， 它是根据财经法规制度， 按照财务管理的原那么， 组织企业财 务活动，处理财务关系的一项经济管理工作。 简单的说， 财务管理是组织企业财 务活动，处理财务管理的一项经济管理工作。【学习窍门】本情境是财务管理的认知， 首先要熟悉财务管理的目标、 环节及财务管理环 境，明确财务管理工作的性质、目的。其次，对于财务管理的两个根本价值观念 资金时间价值和风险价值要做到联系实际理解概念， 多做练习， 特别是资金时间 价

2、值，当你入门后会觉得很有意思， 不要枯燥的去背公式， 要会用资金时间价值 系数表。【学习目标】1. 能够根据企业实际情况，对财务管理这门学科及工作有一定的认知；2. 能够理解资金时间价值的根本原理；3. 掌握资金时间价值各种形式及其计算；4. 能够理解风险报酬的概念；5. 风险报酬的计算。【思考题】1. 财务管理的目标是什么？2. 影响财务管理活动的环境有那些？3. 举例说明在不同的财务管理环境中应如何加强财务管理 ?4. 什么是资金时间价值？5. 什么是年金？年金包括哪些种类？6. 什么是风险？风险有哪些分类？7. 为什要研究风险？【情境小结】企业财务管理目标理论利益冲突与协调方案与预测决策

3、与控制分析与考核技术环境经济环境金融环境法律环境资金时间价值风险价值学习情境二 预算管理情境导读】凡事预那么立，不预那么废。财务预算是一系列专门反映企业未来一定预算期内 预计财务状况和经营成果， 以及现金收支等价值指标的各种预算的总称， 是财务 管理工作的前提和根底。 在财务预算中， 实时、适用地采用合理方法编制现金预 算、编制预计财务报表，从而实现预算的监督和比照分析。【学习窍门】 在学习中，针对财务预算的编制方法要掌握编制要点和关键，以一套企业 案例为根底，完整、系统编制现金预算和预计财务报表。【学习目标】1. 理解固定预算和弹性预算的含义、特点和编制程序；2. 理解增量预算和零基预算的含

4、义、特点和编制程序；3. 理解定期预算和滚动预算的含义、特点和编制程序；4. 掌握现金预算；5. 掌握预计财务报表的编制。【思考题】1. 什么是财务预算？2. 什么是固定预算和弹性预算？有什么特点？其如何进行编制？3. 什么是增量预算和零基预算？有什么特点？其如何进行编制？4. 什么是定期预算和滚动预算？有什么特点？其如何进行编制？5. 什么是现金预算？其如何进行编制？6. 预计利润表如何编制？7. 预计资产负债表如何编制？【情境小结】预算的编制方法现金预算预计财务报表编制学习子情境一预算的编制方法和程财务预算学习情境三 筹资管理情境导读】企业财务管理工作中的筹资决策， 起着连接金融市场和实业

5、投资市场的桥梁 作用。投资决策与筹资决策是密不可分的， 投资决策一旦做出， 理财人员必须进 行筹资决策，为企业投资筹集所需资金。企业筹资时，首先要考虑筹资数量，然 后要确定筹资方式、考虑资本本钱、资本结构等因素。能否在适宜的时间，采用 适当的方式筹集到所需资金对企业的生存与开展是至关至要的。【学习窍门】本情境是按照筹资管理的工作内容展开的， 内容较多，涉及到资金需要量确 定、权益资金筹集、债务资金筹集、资本本钱计算、资本结构确定等。给人的感 觉是内容较多且分散。 学习的窍门是理解好各种、 筹资方式优缺点； 在理解资金 需要量预测、 资金本钱计算与资本结构优化方法的根底上进行筹集管理决策。 学

6、习中要理清思路，多动手进行案例计算。【学习目标】1. 掌握资金需要量预测的方法；2. 理解各种、筹资方式优缺点；3. 掌握资金本钱的计算；4. 掌握资本结构优化的方法。【思考题】1. 权益资金筹资的方式主要有哪些？2. 债务资金筹集的方式主要有哪些？3. 吸收直接投资有哪些特点？4. 留存收益筹资的途径与特点？5. 银行借款筹资有哪些特点？6. 融资租赁筹资的含义及特点？7. 采用销售百分比法进行资金需要量预测的根本步骤有哪些？8. 影响企业资本本钱的因素主要有什么？9. 什么是平均资本本钱？10. 财务管理中的杠杆效应主要有哪几种？11. 资本结构的含义及其影响因素？12. 资本结构优化的方

7、法有哪些？13. 运用每股收益分析法进行筹资方案决策的原那么是什么?【情境小结】学习子情境一 资金需要量预测因素分析法销售百分比法吸收直接投资学习子情境二 权益资金筹集学习子情境三 债务资金筹集发行普通股留存收益银行借款发行公司债券融资租赁资金本钱学习子情境四资金本钱与资本结构资本结构学习情境四 投资管理情境导读】企业投资按照投资对象和内容的不同可分为工程投资、 证券投资。工程投资 是指以特定工程为对象、 直接与新建或更新改造有关、 并形成生产经营能力的物 质技术根底的长期投资行为。 而证券投资是指企业把暂时或长期不准备用于工程 投资的货币资金用于购置股票、 债券等金融性资产， 以期获取收益或

8、其他权益的 投资行为。投资一般需要投入大量资金，并在较长时期内对企业持续发生影响， 需要企业承当较大风险。 所以，长期投资对企业有着重大影响， 企业管理部门必 须审慎从事，做好分析研究工作。【学习窍门】无论是工程投资还是证券投资离不开资金时间价值和风险， 所以掌握好情境 一中的财务管理的价值观念， 特别是资金时间价值对于本情境的学习是至关重要 的。另外，工程投资决策评价指标的计算需要估算现金流量， 对于现金流量估算 的学习主要是确定每一笔现金流入和流出的发生时点， 掌握其发生的规律。 折现 评价指标的学习时注意各指标之间的联系。【学习目标】1. 理解工程投资的相关概念、类型及特点；2. 理解现

9、金流量的概念、内容和作用；3. 掌握现金流量的估算和现金净流量的计算方法；4. 理解工程投资决策评价指标的含义、特点；5. 掌握工程投资决策评价指标计算方法以及在工程投资决策中的具体应用；6. 理解证券投资的种类、程序；7. 掌握证券投资风险和收益及决策。【思考题】1. 现金流量的内容有哪些？2. 工程投资非折现评价指标有那几个？如何计算？3. 工程投资折现 评价指标有哪些？它们之间有何联系？4. 企业工程投资折现评价指标计算中， 可供选择的折现率有哪些？折现率选 择正确与否对工程投资评价有何影响？5. 证券投资的种类有哪几种？6. 债券投资风险包括哪些？7. 市场利率与债券价值的关系?【情境

10、小结】学习子情境一工程投资工程投资的计算期现金流量工程投资的评价指标投资管理学习子情境二 证券投资f证券投资的种类证券投资的目的f证券投资的风险和收益I证券投资决策学习情境五 营运资金管理情境导读】营运资金是指流动资产减去流动负债后的差额。 企业的营运资金越大， 风险 越小，但收益率也越低；相反，营运资金越少，风险越大，但收益率也越高。因 此，企业要在风险和收益之间进行权衡， 控制营运资金的持有数量， 既要防止营 运资金缺乏也要防止营运资金过多。 本学习情境的主要内容有现金管理、 应收账 款管、理存货管理和流动负债管理四局部。【学习窍门】对于本学习情境的学习首先要理解营运资金管理重要意义， 熟

11、悉每一项流动 资产或流动负债在企业财务管理中的作用， 在此根底上再去学习如何控制每一项 流动资产或流动负债的方法。 本情境的学习不是靠死记硬背， 重点是理解它们功 能，掌握如何在较低的财务风险下提高营运资金的使用效率。【学习目标】1. 理解企业持有现金的动机和本钱；2. 掌握最正确现金持有量的计算；3. 熟悉应收账款的功能和本钱；4. 掌握企业信用政策的内容和企业信用政策决策方法；5. 熟悉企业保持存货的功能、本钱和存货管理的目标；6. 掌握存货决策的经济批量控制法和储存期控制法，以及它们的具体应用。 【思考题】1. 现金持有的动机是什么？现金持有的本钱有哪些？2. 如何加强现金收支预算管理？

12、3. 应收账款的功能与本钱有哪些？4. 应收账款日常管理的主要措施有哪些？5. 存货的功能与本钱有哪些？6. 短期借款通常有哪些规定？7. 短期融资券筹资的特点有哪些？8. 什么是商业信用？利用商业信用筹资有什么优缺点？9. 为什么商业信用被企业广泛使用？【情境小结】学习子情境一 现金管理企业持有现金的原因与本钱最正确现金持有量确实定现金的日常管理应收账款的功能与本钱学习子情境二应收账款管理营运资金管理学习子情境三存货管理学习子情境四 流动资产管理信用政策确实定应收账款日常管理短期借款短期融资券商业信用流动负债的利弊收益分配管理学习子情境一收益分配政策学习子情境二收益分配程序股利支付形式与程序

13、学习情境六 收益分配管理【情境导读】收益分配是财务管理中的一项重要内容，是以企业的息税前利润为对象在各 利益主体间进行的分割。在整个收益分配管理中，要以盈利状况和未来开展趋势 为出发点选择剩余股利、固定或稳定增长股利、固定股利支付率、低正常股利加 额外股利等收益分配政策，并采用现金股利或非现金股利形式进行收益的分配。【学习窍门】在财务预算、筹资、投资、营运资金管理工作之后，就是进行收益的分配。 因此，在学习中，请同学们重点把握收益分配政策的评价和选择以及收益分配的 形式。【学习目标】1. 了解确定收益分配政策考虑的因素；2. 掌握收益分配政策的选择、评价及收益分配程序；3. 掌握股利支付形式和

14、程序，理解股票分割和股票回购。【思考题】1. 影响收益分配政策的因素有哪些？2. 收益分配政策有哪些？各有什么优缺点？其适用条件是什么？3. 股利支付形式有哪些？4. 股利按照什么程序支付？5. 什么是股票分割和股票回购？两者有什么区别？【情境小结】确定收益分配政策考虑的因素收益分配政策评价与选择股份收益分配程序股票分割与股票回购学习情境七 财务分析情境导读】财务分析是财务管理环节预测、决策、预算、控制、分析中的最终环节，也 是一个关键环节， 在实际工作中有着重大的意义。 了解企业财务分析的意义， 掌 握比拟分析法、比率分析法和因素分析法分析企业情况， 掌握分析企业偿债能力、 营运能力、 盈利

15、能力和开展能力的指标， 熟练应用各项财务指标进行相应的财务 分析。【学习窍门】本学习情境在整个财务管理实务中涉及到的计算公式是最多的， 而且需要对 各项财务指标数据进行相应的财务分析形成文字性分析报告， 因此，在学习本情 境时许多学生都感到非常困难。 通过多年的教学经验我为学生总结如下窍门： 首 先，在学习前应该将本情境进行总体的划分做到心中有数； 然后，在计算各项财 务分析指标时数据一定要注意静态和动态数据， 不一致的数据，静态数据需要 平均。最后，对于各项财务指标一定要理解是正指标还是反指标通过财务报 表中的数据理解，对于形成财务分析报告帮助很大。总体来说对于每一个工程 要勤于练习，勤于思考。【学习目标】1. 理解财务分析的意义；2.