《金融工程》课程教学大纲

1、金融工程课程教学大纲课程名称金融工程课程编码131510058课程类型（学院内）跨专业课程适用范围数学与应用数学学分数4先修课程微积分、概率统计、金融学、证券投资学等学时数64其中实验学时其中实践学时考核方式考试制定单位数学与信息科学学院执笔者 审核者一、教学大纲说明（一）课程的性质、地位、作用和任务金融工程是数学与应用数学（金融数学）专业的一门专业主干课。该课程较全面地阐述了金融产品的含义和现代金融学的基本分析方法，从而为进一步的专业培养打下良好的基础。本课程的重点是金融工程的基本分析方法、金融衍生产品的定价、布莱克舒尔斯期权定价模型、套期保值的定义、原理和目标及衍生工具的在险价值。难点是布

2、莱克舒尔斯期权定价模型及衍生工具的在险价值。（二）教学目的和要求通过本课程的学习，使学生能够认识金融工程方法在投资理论和实践中的重要意义，明白金融工程师在投资实践中所扮演的重要角色，能够通晓各种金融工程模型及应用原理，并能运用所学知识处理一些实际问题。（三）课程教学方法与手段本课程的教学采用讲授、案例分析和自学相结合的方法。基本知识由老师授课，约占内容的百分之八十。百分之二十的内容由学生自学，老师提供自学提纲、案例等并加强辅导。（四）课程与其它课程的联系金融工程涉及到微积分、线性代数和概率统计等数学知识，利息理论、货币银行学和证券投资学等金融知识，因而应先俢这些课程。（五）教材与教学参考书教材

3、：郑振龙、陈蓉主编，金融工程（第二版），高等教育出版社，2007年教学参考书：陈蓉改编，衍生工具与风险管理，高等教育出版社，2005年；宋逢明著，金融工程原理，清华大学出版社，1999年二、课程的教学内容、重点和难点重点：金融工程的基本分析方法、金融衍生产品的定价、布莱克舒尔斯期权定价模型、套期保值的定义、原理和目标及衍生工具的在险价值。难点：布莱克舒尔斯期权定价模型及衍生工具的在险价值。第一章 金融工程概述了解全球经济环境的变化、金融创新的影响、市场追求效率的结果、金融工程与风险管理的关系。重点：绝对定价法与相对定价法、衍生金融产品定价的基本假设。第二章 金融工程的基本分析方法了解无套利定价

4、的思想、状态价格定价技术的原理及应用、积木分析法。重点：无套利定价的原理与应用、风险中性定价的原理、无套利定价与风险中性定价法的关系。第三章 远期和期货的定价了解金融远期和期货市场、期货合约与远期合约的比较、远期价格与期货价格的关系、远期利率协议的定价、期货价格和现在的现货价格的关系。重点：无套利定价法、现货远期平价定理、远期价格的期限结构、支付已知收益率资产远期合约定价的一般方法。第四章 互换的定价了解金融互换的定义,原理,特征与功能、运用利率互换转换资产的利率属性、运用货币互换转换资产和负债的货币。重点：互换的信用风险及应用、利率互换和货币互换的定价。第五章 期权市场及其交易策略了解期权及

5、期权交易、期权价格的影响因素、标的资产与期权组合、期权价格的上、下限。重点：期权的盈亏分析、期权的内在价值和时间价值、看涨期权与看跌期权之间的平价关系。第六章 布莱克舒尔斯期权定价模型了解证券价格变化过程、布莱克舒尔斯期权定价公式的实证研究及应用。重点、难点：效率市场假说和马尔可夫随机过程、布莱克舒尔斯期权定价公式。第七章 套期保值行为了解套期保值的效率、基于远期和期货的套期保值。重点：套期保值的定义、原理和目标。第八章 在险价值了解在险价值的定义、单一资产和投资组合的在险价值的计算、压力测试、回溯测试、风险度量术。重点、难点：衍生工具的在险价值第九章 信用风险和信用衍生工具了解围绕公司价值及围绕违约风险的建模、信用度量术。重点：信用衍生工具的定价。三、学时分配教学内容各教学环节学时分配采用何种多媒体教学手段章节主要内容学时分配讲授实验讨论习题实践其它一金融工程概述44PPT二金融工程的基本分析方法66PPT三远期和期货的定价862PPT四互换的定价88PPT五期权市场及其交