期货投资实验报告

1、.专业整理.期货投资模拟操盘实验报告姓名林振照学号101511538班级1015115系部金融系专业金融学指导教师胡朝晖2012年12月广东金融学院实验报告填写要求说明1、若使用手工方式填写实验报告，须字迹工整，一律使用黑色钢笔字书写、使用 制图工具绘制图表；若使用电子文档方式编辑填写实验报告， 则报告中各内容填入时用 宋体小四号字，行间距为1.25倍行距；2、”实验编号及实验名称”项的填写形式如：实验一原始凭证模拟实验；3、报告中可附页部分为第四、第五项，附页使用A4打印纸，要标明所属报告中的内容编号，附页本身须加编页码（如：附四 -1、附四-2、附五-1、附五-2等顺序编 页码）。4、实验

2、日期的填写格式统一为年-月-日的形式，即如2009-5-23。5、实验日期可根据实验内容实际进行的时间分次如实填写；实验时数为实验大纲中对相应实验设置的具体课时数（节）。6、报告中实验成绩由实验指导教师采用百分制或优秀、良好、中等、及格、不及 格五级记分制进行评定。实验编号 及实验名称期货投资模拟操作系另I金融系姓名林振照学 号101511538班级1015115实验地点新电102金融实验室实验日期2012年9月至2012年12月实验时数18指导教师胡朝晖同组其他成员成绩评定一、实验目的及要求实验目的：通过模拟操作，掌握期货投资的基本原理、策略及技巧；巩固并强化期货投资的相关 基础理论知识，积

3、累投资经验，赚取一定的投资收益。实验要求：按照分账户进行不同商品期货品种的中短线操作。二、实验环境及相关情况(包含使用软件、实验设备、主要仪器及材料等)使用软件：世华财讯及钱龙证券期货外汇模拟操作软件三、实验内容及步骤(包含简要的实验步骤流程)1、期货市场基础知识(2课时)包括期货合约、期货交易、期货市场的基本概念；合同的组成要素；期货合约的种类；期货交易 的基本制度、国内外期货市场的主要交易品种。2、期货价格分析与预测(6课时)(1)基本因素分析法：主要包括供求因素及非供求因素(2)技术分析法：主要包括 K线理论、切线理论、形态理论、技术分析指标等。(3)期货看盘的基本技巧及盘口说明(4)期

4、货交易流程，主要介绍交易指令、结算、交易原则及注意事项。(5)案例分析3、日间短线交易技术(4课时)(1)止损技巧(2)日间短线交易品种选择的一般方法(3)主要技术指标的应用(4)期货多头投机操作(5)期货空头投机操作4、期货套期保值(2课时)(1)多头套期保值操作(2)空头套期保值操作5、期货套利交易技巧(2课时)(1)跨期套利：熊巾套利和牛巾套利(2)跨商品套利.学习帮手.专业整理.四、实验过程及结果（包括程序或图表、结论陈述、数据记录及分析等，可附页）本学期期货模拟交易结果:请输人代誓名称,简称次辿101511538修整喜玛|修猊资料|在据帮中市场总览| £ 票|基 金|外 汇

5、|黄 金|商品期货| *户管理总浑/I基亏：0.：|0占用保证金：0.H0下单潼箝资金：0.00可用保证金：5.O39.60TO3总资产；5,033,687.03历史委托明细:Q玖jam佑娃改在H !修四武百|存建帮命常"而墉就医| 泰|基 金|外 X | K 金|商品期命|摩户百理士:日姿把后土小时同；2012-01-03.至2013-01-02“香托伏市学就询|一 一ruim 沪五肺imn平仓季t5QMIU 口叩12-17 口52Q 51ruiaoiKtl301抨色买5024225.00：CUU02沪何;13。工干仓冢5057710.00巴幽已成才1212 09：2 1312 1

6、2 09:27:53al3O5 is3305平仓买5C47530已胧塞12-12 39：2& 56(±1305iifi -1305平他赛IQO4754.0Dr!jl3n； 泊前13 口工平仓买1C5-5，口优已他单巳碣交12»12 05:25.5712-12 39:24 031305 连星一13 0 5平也卖LDO4751. OU巴撤中11-：1上514 24A130 5 )£e130开仓季3C4762.OD己曾交11-S D9;2L 27CU13&1 护箱 1301弁化典3C563QQ.0a已诙交n-；s 2 19 57rul301 沪天质开色烫

7、5C2015.00巴航文11-26 09:10:39共工条现周1磕记录更t，草】可-一百上一页下一中后后币班率jT应函i1i：Q直呼1 口IXIHB修改客用|林鼓赘科|在竭格助|是H布场年霜|除学|草金外K：*金| AAJUIt|管修当日安比历史委托.时目.之口1却。1-。3 闰至忸）1“安托状态 中部 丫£1CJ1302产的1Q开自支5055320.00巴成殳11 2S 39:15:58CJ1302231中口 2开件买1QO55770.00已成立11-14 J9： 14:22FU1301於土是：通共性芟10024215.00巴皮必11-1-1 30:13:13JLJQ5gS1303

8、不心再4755.Q0己成交11 14 09：0913Q共ri：J条.从11到14零记泰第t盟13T般直上寥下一直最后孤甥至.一贡（5词过程附页在后面.学习帮手.专业整理.五、实验总结（包括心得体会、问题回答及实验改进意见，可附页）一 .心得体会第一次老师上完课让我们自己操作的时候， 我是以100手建仓的，导致一会就亏损 了几万元，且弥补不了，因为价格可能还会下跌造成更大的亏损。我想起了老师上课时 说过，要我们不要买太多防止爆仓，现在自己实践的时候总算明白了期货交易的一些原 理。开仓不要太多，要占自己资金总量的一定比例。所以我明白了，期货尽量不要持续 持仓，尽量当日平仓，这样会降低期货价格波动的

9、风险。还有没有行情的时候不要急于 入场，一定要判断好时机在建仓，如果盲目开仓，只会造成亏损。在整个交易过程中，虽然我出现了很多失误，甚至有时候看着世华的行情软件分析 半天，买了之后时赔时赚，对趋势的估计出现了偏差，但是一天天做下来，还是很有收 获的。首先在交易时不能急躁，一听见老师说可以做了，就随便开仓试一下，在不合建 仓的条件下不能乱动。其次，也不能恐惧心理太强，一开始我拿到钱的时候，就不敢做， 因为害怕赔了，其实条件具备了就要即刻开仓，否则机会就错过了，而且不建仓也不知 道自己分析的对错，我们必须在一次次的交易中总结经验教训。最后，最主要的还是要 锻炼自己的分析能力，而不是评运气。根据期货

10、的总体走势，在进行技术层面的分析。 另外，给自己制定一个交易计划也是很有必要的。二.问题回答因为本学期第一次接触期货这门课， 对很多知识点的理解还是处于一知半解的状态， 对实验过程中出现得到一些相关问题我通过同学还有结合网上的资料得以解决。本来有 些问题要请教老师的，但是实验课时实在是太少了，所以时间已久又忘记了。一些问题 的回答主要还是依靠网络。三.实验改进意见1 .建议老师每次上课的时候可以将同学的期货操作成绩按照高低排列出来，总体说 明一下每次操作盈利的人数和亏损的人数，然后点评一下2 .个人觉得本学期的实验课时太少了，如果能增加实验课时的话我们就能学到更多 有关期货分析方面的知识了。六

11、、教师评语.学习帮手.四.实验过程及结果在期货交易实验课这一段时间，我对连豆一 1305、沪大胶1301、沪铜1302进行了 交易，但主要对沪大胶1301进行了研究。下面，我就以沪大胶1301为例，对它进行各方面的分析和总结。我在 2012年的 11月14日，开仓买入沪大胶100手。在做这次交易之前，利用世华软件进行了查询， 发现橡胶持续保持上涨的趋势，于是买入开仓。进行期货交易，首先要分析期货的行情。期货行情是期货市场及股指期货市场每 大的市场信息，及所有多期货市场可以造成波动的信息。包括国内政策信息、国际主要 期货市场变化、自然灾害、战争等多情信息，对期货市场影响所造成的涨跌、成交易变 化

12、等，期货行情分析包括基本分析法和技术分析法。下面我主要以基本分析法说明我建仓及持仓的原因1 .国内橡胶的需求面：国内橡胶价格受汽车需求影响目前来看较小，世界人均的汽车占有量为158/1000 ,国内仅为55/1000,数据上来看发展潜力巨大，但这是一个长期的情况，短期之内达成 较为困难。2010年中国橡胶需求为3420千吨，国内产量仅为755千吨，缺口巨大，主 要依赖进口来满足橡胶需求，应随时关注外盘和主产国现货的价格。2 .外围消息面：2012年9月11日美股小幅收涨，道指创4年新高德国联邦宪法法院将于12日裁决欧洲永久救助基金(ESM是否合宪，美联储本周 召开的议息会议也成为市场焦点，美

13、7月对华贸易赤字创新高，11日美股小幅收涨， 道指涨0.52%&J 4年新高，纳指涨0.02%,标准普尔500指数涨0.31%。德国宪法法院12日或有条件放行ESM德国宪法法院11日宣布，该院关于欧元区永久性救助机制一一欧洲稳定机制(ESM合法性的裁决将于12日如期举行。尽管此前有德国议员对此进行抗议和申诉，分析人 士普遍预计，德国宪法法院12日裁决ESM&法的可能性较大。3 .现货消息面：10月/11月装船的泰国3号烟片胶RSS3M每公斤300-301美分，上一交易日报每 公斤290-291美分。10月/11月装船的泰国轮胎级标准胶 STR20M每公斤284-286美分，上一交易日报 每公斤275-277美分。4 .库存面：上海期货交易所9月11日指定交割仓库大胶库存日报较上一日增加470吨至16750吨。通过以上对橡胶的基本面分析，我得出的结论是，天然橡胶市场的局面相对乐观， 于是我一开始就买入沪大胶1301,并一直持有。直到11月28日，沪大胶1301稍有下 跌，因为自己建仓的时候是买入了 100手，数量金额上是很大的，于是考虑了一下，将 其平仓卖出50手，这样不仅把风险降了一半，而且一旦其价格上升，也可以把握机会 赚一些。到了 12月12日，