浙江华策影视股份有限公司2018年度财务报表分析报告

1、浙江华策影视股份有限公司2018年度财务报表分析报告本报告以华策影视 2016-2018 年度财务报表数据为分析基础包括资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表水平、垂直分析财务指标盈利能力、偿债能力、营运能力、发展成长能力、杜邦等分析This report is based on the data of financial statements of Listed Companies in 2016-2018.Including horizontal and vertical analysis of SOFP, profit statement, cash flow statemen

2、t and owner's equity statementFinancial Indicators Profit, Debt Payment, Operations, Development, DuPont, etc.1 财务报表数据1.1 资产负债表11.2 利润表31.3 现金流量表51.4 所有者权益变动表62 会计报表分析2.1 资产负债表分析 82.1.1 水平趋势分析 82.1.2 垂直结构分析132.2 利润表分析172.2.1 水平趋势分析 172.2.2 垂直结构分析202.3 现金流量表分析 232.3.1 水平趋势分析 232.3.2 垂直结构分析252.4 所

3、有者权益变动表分析 272.4.1 水平趋势分析272.4.2 垂直结构分析283 财务指标分析3.1 偿债能力分析293.1.1 短期偿债能力分析293.1.2 长期偿债能力分析 313.2 营运能力分析343.2.1 流动资产周转分析343.2.2 固定资产周转分析363.2.3 总资产周转分析373.3 盈利能力分析373.3.1 资产经营盈利能力分析.373.3.2 资本经营盈利能力分析.383.3.3 商品经营盈利能力分析.403.3.4 盈利质量分析 463.4 发展能力分析473.4.1 资产资本成长分析473.4.2 营业收益成长分析483.4.3 每股净资产分析 494 杜邦

4、分析4.1 杜邦分析表504.2 杜邦分析图505 数据来源及计算说明5.1 数据来源525.2 计算说明52浙江华策影视股份有限公司2018年度财务报表分析报告1财务报表数据1.1 资产负债表表格1 2016-2018年度 资产负债表Table 1 Balance Sheets for 2016-2018项目（万元）2016 年2017 年2018 年货币资金153,023.84166,552.26218,669.25应收票据4,941.941,924.727,570.99应收账款287,424.43402,486.91424,826.72预付款项51,270.3244,330.7452,6

5、23.60应收利息409.4926.520.00其他应收款16,814.059,511.4719,600.77存货181,900.32264,549.66227,030.86其他流动资产5,557.0634,690.9040,876.54流动资产合计701,610.35924,073.18991,198.74可供出售金融资产106,741.67107,185.0185,360.57长期股权投资75,737.6166,858.7847,033.26固定资产3,539.122,873.642,412.33在建工程304.82164.710.00叔k343.71165.83405.66商誉132,9

6、40.75132,940.75132,001.79长期待摊费用4,601.483,874.934,347.03递延所得税资产10,372.1513,753.8624,519.40其他非流动资产2,000.002,000.000.00非流动资产合计336,774.56329,817.51296,080.05资产总计1,038,384.921,253,890.691,287,278.78短期借款84,500.0093,000.00192,000.00交易性金融负债4,734.642,403.572,424.42应付票据0.004,200.00195,351.41应付账款93,943.34138,3

7、56.490.00预收款项26,614.48152,052.0587,385.47应付职，薪酬4,149.387,918.9012,164.68应交税费9,720.7415,938.5726,236.63应付利息586.00652.320.00其他应付款8,808.1823,480.8918,657.90一年内到期的非流动负债35,052.5675,089.6132,020.00其他流动负债754.31948.221,013.20流动负债合计270,145.60514,040.60567,253.70长期借款117,124.4039,089.6119,980.00长期负债合计117,124.4

8、039,089.6119,980.00递延收益-非流动负债388.1476.8048.80非流动负债合计117,512.5439,166.4120,028.80负债合计387,658.14553,207.01587,282.50实收资本（或股本）174,662.55176,970.42177,320.86资本公积284,883.36297,043.73300,853.81其中:库存股0.0011,562.4313,588.91盈余公积7,975.7211,068.0412,423.47未分配利润178,611.93233,686.28246,909.88其他综合收益-8,307.55-17,0

9、76.34-31,521.38归属于母公司所有者权益合计637,826.01690,129.70692,397.72少数股东权益12,900.7610,553.987,598.55所有者权益合计650,726.78700,683.68699,996.28负债与所有者权益总计1,038,384.921,253,890.691,287,278.78浙江华策影视股份有限公司，简称华策影视，所属的行业是电影与娱乐，公司总部位于浙江省。2018年，华策影视的资产总计是 1,287,278.78万元，负债合计是587,282.50万元, 所有者权益合计是699,996.28万元。资产构成负债,所有者权益从

10、资产的角度看华策影视的资产负债表，2016-2018年最近三年的资产总计分别是1,038,384.92 万元、1,253,890.69 万元、1,287,278.78 万元，其中，2018年的流动资产合 计为991,198.74万元，包括218,669.25万元的货币资金和227,030.86万元的存货；非流动 资产合计为296,080.05万元，其中的固定资产占到了 2,412.33万元。资产总额变动趋势1,400,000.001,287,278.781,253,890.69-1,038,384.921,200,000.001,000,000.00800,000.00600,000.0040

11、0,000.00200,000.00 0.002016 年2017 年2018 年负债方面，华策影视最近三年的负债总额分别是387,658.14万元、553,207.01万元、587,282.50万元，其中，2018年的流动负债是567,253.70万元，非流动负债是 20,028.80 万元。所有者权益方面，2016-2018年华策影视的所有者权益总额分别为650,726.78万元、700,683.68 万元、699,996.28 万元，2018 年的股本为 177,320.86 万元。1.2 利润表表格2 2016-2018 年度利润表Table 2 Income Sheets for 2

12、016-2018项目（万元）2016 年2017 年2018 年营业总收入444,497.58524,558.97579,720.86营业收入444,497.58524,558.97579,720.86营业总成本400,975.63463,174.14550,085.61宫业成本331,872.45385,168.22429,475.22营业税金及附加1,738.762,123.772,940.85销售费用32,267.8432,757.3651,735.41管理费用19,800.9028,223.7130,447.86财务费用6,275.519,623.187,217.34资产减值损失9,0

13、20.165,277.9128,268.92公允价值艾动收益-153.86-93.60-20.84投资收益2,736.173,258.711,043.06其中:对联营和合营企业的投资收益-627.91-1,998.00-2,380.09汇兑收益0.0026.410.00其他业务利润0.005,653.237,464.26营业利润46,104.2770,229.5838,121.73营业外收入10,408.69586.72806.35营业外支出630.56422.60288.39利润总额55,882.3970,393.7038,639.69所得税费用6,797.136,802.3713,633.

14、28净利润49,085.2663,591.3425,006.41归属于母公司所有者的净利润47,847.0663,443.2721,122.32少数股东损益1,238.20148.063,884.09基本每股收益0.000.000.00稀释每股收益0.000.000.00其他综合收益（损失）2,471.87-8,768.80-14,445.04综合收益总额51,557.1354,822.5410,561.37归属于母公司所有者的综合收益50,318.9354,674.486,677.28归属少数股东的综合收益1,238.20148.063,884.092016-2018年华策影视的营业总收入分

15、别为444,497.58 万元、524,558.97 万元、579,720.86万元，营业总成本分别为 400,975.63万元、463,174.14万元、550,085.61万元, 净利润分别为49,085.26万元、63,591.34万元、25,006.41万元。73主要利润表项目营业总收入444,497.58524,558.97579,720.86'营业总成本400,975.63463,174.14550,085.61净利润49,085.2663,591.3425,006.412018年，华策影视的营业收入和营业成本分别为 579,720.86万元、429,475.22万元, 销

16、售费用、管理费用和财务费用分别为 51,735.41万元、30,447.86万元和7,217.34万元, 营业利润和利润总额分别为 38,121.73万元、38,639.69万元。1.3 现金流量表表格3 2016-2018年度 现金流量表Table 3 Cash Flow Sheets for 2016-2018项目（万元）2016 年2017 年2018 年销售商品、提供劳务收到的现金363,784.62547,050.78543,854.98收到的税费返还148.74643.32816.19收到的其他与经营活动有美的现金12,958.2123,286.9415,702.47购买商品、接受

17、劳务支付的现金353,404.94422,245.61412,747.70支付给职工以及为职工支付的现金22,286.1626,663.1934,696.29支付的各项税费24,253.1321,601.7834,692.83支付其他与经营活动有美的现金45,997.5029,838.2848,113.07经营活动产生的现金流量-69,050.1570,632.1930,123.75收回投资收到的现金180.7627,147.06179,714.33取得投资收益收到的现金1,014.49448.161,975.49处置长期资产收回的现金0.2922.0524.28收到的其他与投资活动有美的现金

18、3,744.74992.3985.66购建长期资产支付的现金2,197.811,181.622,289.73投资支付的现金127,003.8547,650.00166,439.40支付其他与投资活动有美的现金300.00250.001,458.00投资活动产生的现金流量-128,564.87-20,471.9711,612.62吸收投资收到的现金8,262.1411,811.432,650.78吸收权益性投资收到的现金8,262.1411,811.432,650.78其中:子公司吸收投资收到的现金7,515.40249.000.00取得借款收到的现金205,701.12113,049.4525

19、1,000.00收到其他与筹资活动有美的现金2,813.587,874.002,350.00偿还债务支付的现金81,363.19140,617.84214,179.21分配股利.利润或利息支付的现金11,564.2016,816.5519,149.85其中:子公司支付给少数股东的现金981.290.001,850.20支付其他与筹资活动有美的现金1,551.406,932.2914,085.42筹资活动产生的现金流量122,298.06-31,631.808,586.29现金及现金等价物净增加额-75,316.9618,528.4150,322.67期初现金及现金等价物余额222,603.01

20、147,286.05165,814.46期末现金及现金等价物余额147,286.05165,814.46216,137.132018年，华策影视的期末现金及现金等价物余额为216,137.13万元，其中，经营活动产生的现金流量是30,123.75万元，投资活动产生的现金流量是11,612.62万元，筹资活动产生的现金流量是8,586.29万元。现金及现金等价物余额趋势 147,286.05216,137.13165,814.46250,000.00200,000.00150,000.00100,000.0050,000.000.00 2016 年2017 年2018 年1.4 所有者权益变动表

21、表格4 2016-2018年度 所有者权益变动表Table 4 Changes in Owner's Equity Sheets For 2016-2018项目（万元）2016 年2017 年2018 年上期期末余额596,022.88650,726.78700,683.68本期期初余额596,022.88650,726.78700,683.68本期增减文动金额54,703.9049,956.90-687.40综合收益总额51,557.1354,822.5410,561.37所有者投入和减少资本8,262.1414,905.33-3,056.19所有者投入资本8,262.1411,81

22、1.430.00股份支付金额0.003,093.912,517.80和投资相关的其他项目0.000.00-5,573.99利润分配-5,784.51-5,706.68-8,433.49对股东的分配-5,784.51-5,706.68-8,433.49其他669.14-14,064.29240.91期末余额650,726.78700,683.68699,996.28所有者权益期末余额变动趋势700,683.68 650,726.78699,996.28710,000.00700,000.00690,000.00680,000.00670,000.00660,000.00650,000.00640

23、,000.00630,000.00620,000.002016 年2017 年2018 年2会计报表分析2.1 资产负债表分析2.1.1 水平趋势分析表格5 2018年度水平分析Table 5 Horizontal Analysis In 2018项目（万元）2017 年2018 年变动额变动比影响总资产货币资金166,552.26218,669.2552,116.9931.29%4.16%应收票据1,924.727,570.995,646.27293.36%0.45%应收账款402,486.91424,826.7222,339.815.55%1.78%预付款项44,330.7452,623.

24、608,292.8618.71%0.66%应收利息26.520.00-26.52-100.00%0.00%其他应收款9,511.4719,600.7710,089.30106.08%0.80%存货264,549.66227,030.86-37,518.79-14.18%-2.99%其他流动资产34,690.9040,876.546,185.6417.83%0.49%流动资产合计924,073.18991,198.7467,125.567.26%5.35%可供出售金融资产107,185.0185,360.57-21,824.44-20.36%-1.74%长期股权投资66,858.7847,033

25、.26-19,825.52-29.65%-1.58%固定资产2,873.642,412.33-461.31-16.05%-0.04%在建工程164.710.00-164.71-100.00%-0.01%无形资产165.83405.66239.83144.62%0.02%商誉132,940.75132,001.79-938.96-0.71%-0.07%长期待摊费用3,874.934,347.03472.1112.18%0.04%递延所得税资产13,753.8624,519.4010,765.5478.27%0.86%其他非流动资产2,000.000.00-2,000.00-100.00%-0.1

26、6%非流动资产合计329,817.51296,080.05-33,737.47-10.23%-2.69%资产总计1,253,890.691,287,278.7833,388.092.66%2.66%短期借款93,000.00192,000.0099,000.00106.45%7.90%交易性金融负债2,403.572,424.4220.840.87%0.00%应付票据4,200.00195,351.41191,151.414551.22%15.24%应付账款138,356.490.00-138,356.49-100.00%-11.03%预收款项152,052.0587,385.47-64,66

27、6.58-42.53%-5.16%应付职工薪酬7,918.9012,164.684,245.7953.62%0.34%应交税费15,938.5726,236.6310,298.0664.61%0.82%应付利息652.320.00-652.32-100.00%-0.05%其他应付款23,480.8918,657.90-4,822.99-20.54%-0.38%一年内到期的非流动负债75,089.6132,020.00-43,069.61-57.36%-3.43%其他流动负债948.221,013.2064.986.85%0.01%流动负债合计514,040.60567,253.7053,213

28、.1010.35%4.24%长期借款39,089.6119,980.00-19,109.61-48.89%-1.52%长期负债合计39,089.6119,980.00-19,109.61-48.89%-1.52%递延收益-非流动负债76.8048.80-28.00-36.46%0.00%非流动负债合计39,166.4120,028.80-19,137.61-48.86%-1.53%负债合计553,207.01587,282.5034,075.496.16%2.72%实收资本（或股本）176,970.42177,320.86350.440.20%0.03%资本公积297,043.73300,85

29、3.813,810.081.28%0.30%其中：库存股11,562.4313,588.912,026.4817.53%0.16%盈余公积11,068.0412,423.471,355.4312.25%0.11%未分配利润233,686.28246,909.8813,223.605.66%1.05%其他综合收益-17,076.34-31,521.38-14,445.0484.59%-1.15%归属于母公司所有者权益合计690,129.70692,397.722,268.020.33%0.18%少数股东权益10,553.987,598.55-2,955.42-28.00%-0.24%所有者权益合

30、计700,683.68699,996.28-687.40-0.10%-0.05%负债与所有者权益总计1,253,890.691,287,278.7833,388.092.66%2.66%从资产的角度对华策影视的资产负债表进行水平分析，2018年的资产总计是 1,287,278.78万元，相比2017年变动了 33,388.09万元，变动了 2.66%,其中，流动资产 合计为991,198.74万元，相比2017年变动了 67,125.56万元，变动了 7.26%。货币资金为 218,669.25 万元，相比2017 年变动了 52,116.99 万元，变动了 31.29%,存货为 227,03

31、0.86万元，相比2017年变动了-37,518.79万元，变动了 -14.18% ;非流动资产合计 为296,080.05万元，相比2017年变动了-33,737.47万元，变动了 -10.23%,其中的固定资 产为2,412.33万元，相比2017年变动了-461.31万元，变动了 -16.05%。流动资产变动趋势1,200,000.00924,073.18701,610.35991,198.741,000,000.00800,000.00600,000.00400,000.00200,000.000.002016 年2017 年2018 年非流动资产变动趋势340,000.00330,0

32、00.00320,000.00310,000.00300,000.00290,000.00280,000.00270,000.00336,774.56296,080.052016 年2017 年2018 年100,000.00流动负债变动趋势600,000.00500,000.00400,000.00300,000.00200,000.000.00 2016 年2017 年2018 年非流动负债变动趋势140,000.00120,000.00100,000.0080,000.0060,000.0040,000.0020,000.000.00- 117,512.5420,028.802016 年

33、2017 年2018 年货币资金变动趋势250,000.00200,000.00150,000.00100,000.0050,000.000.002016 年2017 年2018 年存货变动趋势300,000.00250,000.00200,000.00150,000.00100,000.0050,000.000.002016 年2017 年2018 年固定资产变动趋势4,000.003,500.003,000.002,500.002,000.001,500.001,000.00500.000.002016 年2017 年2018 年负债方面，华策影视 2018年的负债总额为 587,282.

34、50万元，相比2017年变动了34,075.49万元，变动了 6.16% ,其中，流动负债是567,253.70万元，非流动负债是20,028.80万元，相比2017年,分别变动了 53,213.10万元和-19,137.61万元，变动比率分 另I是 10.35% 和-48.86% 。应付职工薪酬变动趋势14,000.0012,000.0010,000.008,000.006,000.004,000.002,000.000.002016 年2017 年2018 年应交税费变动趋势30,000.0025,000.0020,000.0015,000.0010,000.005,000.000.002

35、016 年2017 年2018 年负债总额变动趋势700,000.00600,000.00500,000.00400,000.00300,000.00200,000.00100,000.000.002016 年2017 年2018 年所有者权益变动趋势710,000.00700,000.00690,000.00680,000.00670,000.00660,000.00650,000.00640,000.00630,000.00620,000.00700,683.68 650,726.78699,996.282016 年2017 年2018 年股本变动趋势178,000.00177,500.0

36、0177,000.00176,500.00176,000.00175,500.00175,000.00174,500.00174,000.00173,500.00173,000.002016 年2017 年2018 年所有者权益方面，2018年华策影视的所有者权益总额为699,996.28万元，相比2017年变动了 -687.40万元，变动了 -0.10% ;股本为177,320.86万元，相比 2017年变动了350.44 万元，变动了 0.20% 02.1.2 垂直结构分析表格6 2018年度垂直分析Table 6 Vertical Analysis In 2018项目（万元）2017 年

37、2018 年变动额变动比货币资金13.2816.993.7027.89%应收票据0.150.590.43283.15%应收账款32.1033.000.902.81%预付款项3.544.090.5515.63%应收利息0.000.000.00-100.00%其他应收款0.761.520.76100.73%存货21.1017.64-3.46-16.41%其他流动资产2.773.180.4114.77%流动资产合计73.7077.003.304.48%可供出售金融资产8.556.63-1.92-22.43%长期股权投资5.333.65-1.68-31.48%固定资产0.230.19-0.04-18.

38、23%在建工程0.010.00-0.01-100.00%叔k0.010.030.02138.28%商誉10.6010.25-0.35-3.28%长期待摊费用0.310.340.039.27%递延所得税资产1.101.900.8173.65%其他非流动资产0.160.00-0.16-100.00%非流动资产合计26.3023.00-3.30-12.56%资产总计100.00100.000.000.00%短期借款7.4214.927.50101.10%交易性金融负债0.190.190.00-1.75%应付票据0.3315.1814.844430.59%应付账款11.030.00-11.03-100

39、.00%预收款项12.136.79-5.34-44.02%应付职，薪酬0.630.940.3149.63%应交税费1.272.040.7760.34%应付利息0.050.00-0.05-100.00%其他应付款1.871.45-0.42-22.60%一年内到期的非流动负债5.992.49-3.50-58.46%其他流动负债0.080.080.004.08%流动负债合计41.0044.073.077.49%长期借款3.121.55-1.57-50.21%长期负债合计3.121.55-1.57-50.21%递延收益-非流动负债0.010.000.00-38.11%非流动负债合计3.121.56-1

40、.57-50.19%负债合计44.1245.621.503.41%实收资本（或股本）14.1113.77-0.34-2.40%资本公积23.6923.37-0.32-1.34%其中:库存股0.921.060.1314.48%盈余公积0.880.970.089.33%未分配利润18.6419.180.542.92%其他综合收益-1.36-2.45-1.0979.80%归属于母公司所有者权益合计55.0453.79-1.25-2.27%少数股东权益0.840.59-0.25-29.87%所有者权益合计55.8854.38-1.50-2.69%负债与所有者权益总计100.00100.000.000.

41、00%负债占总资产比重2016 年2017 年2018 年100%90%80%70%60%50%40%30%20%10%0%流动负债占总资产比重2016 年2017 年2018 年100%90%80%70%60%50%40%30%20%10%0%非流动负债占总资产比重100%90%80%70%60%50%40%30%20%10%0%2016 年2017 年2018 年所有者权益占总资产比重100%90%80%70%60%50%40%30%20%10%0%2016 年2017 年2018 年流动资产占总资产比重100%90%80%70%60%50%40%30%20%10%0%2016 年2017

42、 年2018 年非流动资产占总资产比重100%90%80%70%60%50%40%30%20%10%0%2016 年2017 年2018 年货币资金占总资产比重100%90%80%70%60%50%40%30%20%10%0%2017 年2016 年2018 年固定资产占总资产比重100%90%80%70%60%50%40%30%20%10%0%2016 年2017 年2018 年从资产的来源看，2018年度，华策影视的负债占总资产的比重为6.16% ,所有者权益占总资产的比重为-0.10%,其中，流动负债占据了 10.35% ,非流动负债占据了 -48.86%从资产的构成看，2018年度，华

43、策影视的流动资产占总资产的比重为7.26% ,其中，货币资金占据了 31.29%,非流动资产占总资产的比重为-10.23%,其中，固定资产占据了 - 16.05%。2.2 利润表分析2.2.1 水平趋势分析表格7 2018年度水平分析Table 7 Horizontal Analysis In 2018项目（万元）2017 年2018 年变动额变动比影响总收入营业总收入524,558.97579,720.8655,161.8810.52%10.52%营业收入524,558.97579,720.8655,161.8810.52%10.52%营业总成本463,174.14550,085.6186,

44、911.4618.76%16.57%营业成本385,168.22429,475.2244,307.0011.50%8.45%营业税金及附加2,123.772,940.85817.0838.47%0.16%销售费用32,757.3651,735.4118,978.0557.94%3.62%管理费用28,223.7130,447.862,224.167.88%0.42%财务费用9,623.187,217.34-2,405.84-25.00%-0.46%资产减值损失5,277.9128,268.9222,991.01435.61%4.38%公允价值变动收益-93.60-20.8472.76-77.7

45、3%0.01%投资收益3,258.711,043.06-2,215.65-67.99%-0.42%其中：对联营和合营企业的投资收益-1,998.00-2,380.09-382.0919.12%-0.07%汇兑收益26.410.00-26.41-100.00%-0.01%其他业务利润5,653.237,464.261,811.0332.04%0.35%营业利润70,229.5838,121.73-32,107.85-45.72%-6.12%营业外收入586.72806.35219.6337.43%0.04%营业外支出422.60288.39-134.21-31.76%-0.03%利润总额70,3

46、93.7038,639.69-31,754.01-45.11%-6.05%所得税费用6,802.3713,633.286,830.91100.42%1.30%净利润63,591.3425,006.41-38,584.92-60.68%-7.36%归属于母公司所有者的净利润63,443.2721,122.32-42,320.95-66.71%-8.07%少数股东损益148.063,884.093,736.032523.30%0.71%基本每股收益0.000.000.00-66.67%0.00%稀释每股收益0.000.000.00-66.67%0.00%其他综合收益（损失）-8,768.80-14,445.04-5,676.2464.73%-1.08%综合收益总额54,822.5410,561.37-44,261.17-80.74%-8.44%归属于母公司所有者的综合收益54,674.486,677.28-47,997.19-87.79%-9.15%归属少数股东的综合收益148.063,8