再担保行业简析

1、再担保行业简析摘要：再担保公司可利用其资本实力和政策优势，分散风险，提高银行对担保公司的认同，帮助中小企业融资。目前国家和地方层面均鼓励由地方人民政府建立政府主导的再担保公司，并大力支持融资性担保行业的发展。我国担保公司 20122012 年融资性担保公司放发大倍数仅为 2.12.1 倍，远低于发达国家水平，发展空间较大。同时，再担保行业的定位不清，业务模式模糊等也影响着再担保机构的健康发展。一、概念担保指担保人与债权人约定， 当被担保人不履行对债权人负有的融资性债务时，由担保人依法承担合同约定的担保责任的行为。如债权人是银行等金融机构，则为融资性担保。反担保指担保人为被担保人向银行等债权人提

2、供担保时，为保证担保人担保债权能够有效实现，要求被担保人或其他人向担保人提供的担保。再担保指再担保机构利用自身的信誉和能力为担保机构提供信用增级和担保业务风险分担的行为。当担保机构不能独立承担担保责任时，再担保机构将按合同约定比例承担相应责任。、国内融资性担保行业现状再担保在我国法律体系中属于融资性担保的一个业务类型， 再担保机构作为专业融资增信机构，具有高杠杆率、高风险等金融属性，是构建多层次信用体系的重要组成部分。融资性担保是市场经济尤其是小微企业发展到一定阶段，由于市场信息不对称等问题而催生的一个信用中介，作为小微企业与银行之间资金融通的桥梁，融资性担保机构已成为弥补“市场失灵”的手段之

3、一。近年来，我国融资性担保行业呈现以下特征。担保机构增速理性放缓。截至 20122012 年末，全国融资性担保行业共有法人机构 85908590 家，增速同比下降 3737 个百分点。其中，国有控股 19071907 家，民营及外资控股 66836683 家，分别占 22.222.2 麻口 77.8%77.8%。机构增长数量有所放缓，一方面是因为随着地方监管部门监管经验的积累和风险意识的提高，部分监管部门可能提高了准入门槛和监管要求，个别机构因为存在违法违规经营行为被监管部门撤销经营许可证；另一方面也有部分机构因为实际盈利水平远比预期差，主动申请退出。行业资本和拨备持续增长，业务规模保持较快增

4、长。截至 20122012 年末，实收资本共计 82828282 亿元，同比增长 12.3%12.3%。行业担保准备金合计 701701 亿元，同比增长 25.2%25.2%。担保责任拨备覆盖率1为 280.3%,280.3%,同比减少 327327 个百分点；担保责任拨备率12为 3.2%,3.2%,同比增加了 0.30.3 个百分点。融资性担保行业资产总额 104310436 6亿元，负债总额 15491549 亿元，净资产 88868886 亿元，在保余额32170421704 亿元，同比增加 25842584 亿元，增长 13.5%13.5%。其中，融资性担保在保余额 18955189

5、55 亿元，同比增加1担保责任拨备覆盖率即保准备金余额/担保代偿余额。担保准备金为未到期责任准备、担保赔偿准备与一般风险准备等项的期末余额之和。担保代偿余额为担保业务代偿金额合计的期末数。2担保责任拨备率即保责彳I余额/担保余额。担保责任余额在是指融资性担保业务期末在保余额。3在保余额指某时点上已发生且尚未解除担保责任的金额。24082408 亿元，增长 14.6%14.6%。全年担保业务收入 392392 亿元，实现净利润 114114 亿元，上缴税收 5454 亿元。4银担业务合作继续扩大，支持中小企业融资的作用进一步增强。20122012 年末，与融资性担保机构开展业务合作的银行业金融机

6、构总计 1541415414 家，较年初增长 10.3%10.3%。中小企业融资性担保贷款余额 1144511445 亿元，较年初增长 15.3%15.3%。中小企业融资性担保贷款占融资性担保贷款余额的 78.4%,78.4%,较年初增加 2.2.0 0 个百分点。融资性担保机构为 2 23 3 万户中小企业提供各项贷款担保服务， 较年初增长 33.3%,33.3%,占融资性担保贷款企业的 92.7%92.7%。平均每户中小企业融资性担保贷款 500500 万元。5整体呈现“数量多、 规模小、 实力弱”的特点。 目前我国担保机构数量多、资本小，甚至有的担保公司自身却成了被扶持的对象，难以真正发

7、挥为小微企业融资增信的作用。由于存在机构数量过多，增长过快的问题，在有限的市场容量下，加剧了融资性担保市场的过度竞争，使其议价能力较弱，业务放大倍数难以提高，不利于融资性担保机构形成可持续的商业模式，容易滋生风险，而且使监管工作难度加大，甚至陷入超负荷状态。20122012年末全行业融资性担保放大倍数6仅为 2.12.1 倍，与前两年末持平。而韩国担保机构的放大倍数为 2020 倍，日本 3030 倍，美国甚至达到5050 倍。7由于机构过多，行业整体担保费率一直保持在 1.9%1.9%的较低水平,部分融资性担保机构无法通过经营担保业务实现盈利， 偏离主业和违法4.http:/ 500500

8、万以上，融资性担保公司的融资性担保责任余额不得超过其净资产的 1010 倍。融资性担保公司应当按照当年担保费收入的 50%50%提取未到期责任准备金，弁按不低于当年年末担保责任余额 1%1%的比例提取担保赔偿准备金等。止匕外， 根据 20102010 年 3 3 月出台的 融资性担保公司管理暂行办法 ， “融资性担保公司可以为其他融资性担保公司的担保责任提供再担保和办理债券发行担保业务，但应当同时符合以下条件：（一）近两年无违法、违规不良记录。（二）监管部门规定的其他审慎性条件。 从事再担保业务的融资性担保公司除需满足前款规定的条件外，注册资本应当不低于人民币 1 1 亿元，弁连续营业两年以上

9、。”另外，“融资性再担保机构管理办法由省、自治区、直辖市人民政府另行制定，弁报融资性担保业务监管部际联席会议备案。”实操中，大部分地区由金融办监管辖区内融资性担保公司的准入、退出、日常监管和风险处路，弁向国务院建立的融资性担保业务监管部际联席会议报告工作。海南省融资性担保公司的监管部门是省财政厅及各市县（洋浦）财政8http:/ 万元海口市工商局、二业市工商局和洋浦经济开发区工商局10001000 万元其他市县工商部门500500 万元对再担保公司的要求除了新增“近两年每年累计发生的代偿损失或投资损失不得高于净资产的 5%5%”的条件以外，其他规定与国家一致。四、省级再担保公司运营模式（一）省

10、级再担保机构的组织、经营规则省级再担保机构一般以省政府出资或授权出资为主，也可吸收担保公司及战略投资者参股。它以市场化再担保业务为主，又同时承接国家各类政策性再担保资金托管，通过与省、市、县担保机构签订再担保协议，向担保机构收取再担保费，同时向担保机构提供一定比例的代偿补偿。再担保机构不直接面对受担保企业，不与担保公司进行同业竞争。再担保方式有单处理和批处理两种。单处理即单笔业务的再担保，是再担保机构在对申请再担保的担保机构及项目进行评审后，决定是否对该项目提供担保；批处理即全额自动再担保，是再担保机构通过对申请担保机构进行评审后，不再参与单个项目的审查，也不再就单个项目签订再担保合同，而只是

11、对该机构全部担保业务提供再担保责任。再担保机构的保证责任分为一般保证责任和连带保证责任两种。 一般保证责任的内涵是，担保项目发生违约后，先由担保机构履行全部代偿责任，并负责对违约企业进行追偿，然后再由再担保机构负责对担保机构最终损失额（代偿额减追偿收回额）提供赔付。连带保证责任的内涵是，担保项目发生违约后，先由担保机构履行代偿责任，并负责对违约企业进行追偿，然后再由再担保机构向担保机构进行代偿补偿，并按各自所承担的责任比例分配追偿回款额。（二）运作模式根据担保收益分配、代偿承担流程，省级再担保公司的运作模式大致可分为三种。1 1 .江苏模式。江苏省信用再担保有限公司只为入围的市、县（市、区）担

12、保公司的项目提供连带责任担保，约定的项目担保费收入按 3 3 比 7 7 分配，即：项目发生代偿，先由承办担保公司办理全额代偿，然后以取得银行代偿证明文件为依据向省级再担保机构申清代偿补偿，经省级再担保公司核实后按 5 5 比 5 5承担再担保责任。承办担保机构有义务继续追偿相应债权，年度结束后，对未发生代偿的承办担保公司， 省级再担保公司按当期实收保费的 3030 施还给承办担保公司作为奖励。2 2 . .北京模式。北京市中小企业信用再担保有限责任公司只与运作规范、实力较强的担保公司签署授信项下自动再担保合同，弁按担保公司保费收入的30%30%攵费，当出现代偿损失时双方各承担 50%T50%

13、T 任。对无法满足授信再担保条件的担保公司，则采用一事一议办法，对其符合条件的担保项目提供再担保；对于授信项下自动再担保项目可能产生的道德风险，通过设计再担保“免责条款”或事后确认方式来解决。93 3. .广东模式。广东省中小企业信用再担保有限公司参照股份制模式建立再担保基金，符合条件的担保机构按上年末在保余额的 1%-2%11%-2%1 购再担保基金份额，每份 5050 万元，按 1:11:1 原始价认购，每个担保机构认购上限是 10001000 万元。按再担保风险承担比例的 40%40%如实交纳再担保费用，用于再担保基金管理费用开支和再担保风险准备金储备。10再担保基金的收入和利息的一定比

14、例，作为再担保基金的风险准备金。“再担保基金全体成员大会”为公司最高权力机构。当担保公司出现代偿责任时，先由担保公司履行全部的代偿责任，然后按 3 3 比 7 7 向再担保基金申请补充代偿，同时减少该担保机构的再担保基金份额。因代偿产生的债权追索由担保机构负责。11模式代表公司收费未发生代偿发生代偿江苏模式江苏省信用冉担保有限公司保费收入的30%返还当期实收保费的 30%担保公司全额代偿后由再担保公司补偿 50%北京模式北京市中小企业信用再担保有限责任公司保费收入的30%不详与担保公司各自承担 50%9,.http:/ 1%-2%认购再担保基金份额；再担保风险承担比例的 40%如实交纳再担保费

15、用如果担保机构的风险控制绩效优异的， 再担保基金组织将给予再担保费一定比例的返回奖励担保公司全额代偿后向冉担保基金申请补偿 70%五、政策支持（一）国家层面1,1,中小企业信用担保资金管理办法20122012 年 5 5 月印发的中小企业信用担保资金管理办法确保了国家对中小企业信用担保机构进行支持的资金来源，支持的方式也较为灵活，包括 1 1）业务补助。鼓励担保机构和再担保机构为中小企业特别是小企业提供融资担保、再担保服务。对符合条件的担保机构开展的中小企业融资担保业务，按照不超过年担保额的2%2%合予补助； 对符合条件的再担保机构开展的中小企业融资再担保业务，按照不超过年再担保额的 0.5%

16、0.5%给予补助。2 2）保费补助。鼓励担保机构为中小企业提供低费率担保服务。在不提高其他费用标准的前提下，对担保机构开展的担保费率低于银行同期贷款基准利率 50%50%勺中小企业融资担保业务给予补助，补助比例不超过银行同期贷款基准利率 50%50%实际担保费率之差。3 3）资本金投入，鼓励担保机构扩大资本规模，提高信用水平，增强业务能力。特殊情况下，对符合条件的担保机构、再担保机构，按照不超过新增出资额的30%30%合予注资支持。申请担保资金的再担保机构，必须同时具备下列条件：以担保机构为主要服务对象，经营中小企业再担保业务 1 1 年以上（含 1 1 年）；再担保业务符合国家有关法律、法规

17、、业务管理规定及产业政策，当年新增中小企业再担保业务额占新增再担保业务总额的 70%Z70%Z 上；新增单笔再担保金额 15001500 万元以下的再担保业务额占新增再担保业务总额的 70%Z70%Z 上，或新增单笔再担保金额 15001500 万元以下的再担保业务额在 2020 亿元以上；当年新增再担保业务额达净资产的 5 5 倍以上；平均年再担保费率不超过银行同期贷款基准利率的 15%15%2 2 . .国务院办公厅关于金融支持小微企业发展的实施意见20132013 年 8 8 月印发的国务院办公厅关于金融支持小微企业发展的实施意见提出，建立健全主要为小微企业服务的融资担保体系，由地方人民

18、政府参股和控股部分担保公司，以省（区、市）为单位建立政府主导的再担保公司，创设小微企业信贷风险补偿基金。指导相关行业协会推进联合增信，加强本行业小微企业的合作互助。同时，在清理整顿各类交易场所基础上，将区域性股权市场纳入多层次资本市场体系，促进小微企业改制、挂牌、定向转让股份和融资，支持证券公司通过区域性股权市场为小微企业提供挂牌公司推荐、股权代理买卖等服务。3 3 . .关于促进融资性担保行业规范发展意见的通知20112011 年 6 6 月印发的关于促进融资性担保行业规范发展意见的通知提出要因地制宜，通过设立再担保机构等方式，综合运用资本注入、风险补偿和考核奖励等手段，建立完善风险补偿和分

19、担机制，实现扶持与监管的有效衔接，提高融资性担保机构服务能力。4 4 . .关于中小企业信用担保机构免征营业税有关问题的通知符合条件的担保机构从事中小企业信用担保或再担保业务取得的收入三年内免征营业税。5 5 . .关于加强中小企业信用担保体系建设意见的通知20062006 年 1111 月印发的关于加强中小企业信用担保体系建设意见的通知鼓励有条件的地区建立中小企业信用担保基金和区域性再担保机构，以参股、委托运作和提供风险补偿等方式支持担保机构的设立与发展，完善中小企业信用担保体系的增信、风险补偿机制。（二）海南层面在 20142014 年下发的海南省人民政府关于进一步支持小微企业健康发展的实

20、施意见中，明确提出支持融资担保行业发展，具体包括综合利用保费补助、奖励和资本投入等方式，支持小微企业融资担保机构建设；设立小微企业担保贷款风险准备金，完善小微企业担保贷款风险补偿机制；继续实施中小微企业担保融资奖补政策，按当年实际发生信用担保贷款额，对小微企业给予不超过 2%2%勺贴息，对担彳机构给予 1%1%勺风险补偿。12据媒体报道，海南省还增加了“新增担保贷款奖励”，将担保公司纳入信贷投放奖的范围；整合担保扶持资金，收回原来借给各市县设立担保中心的工业发展资金，用于集中扶持部分扶持中小企业融资效果好的担保公司，同时研究将部分资金用于设立“小微企业担保贷款风险准备金”O O 该办法如通过省

21、政府同意，12一.http:/ 年是海南担保业调整和洗牌的一年，全年共有 1010 家融资担保公司正式退出担保行业，在担保机构数量减少 21%21%预计现存担保公司不足 4040 家。即使如此，担保业仍实现了较快发展。截至 20132013 年末，海南省担保行业总资产 32.2732.27 亿元，负债 3.553.55亿元，净资产 28.7228.72 亿元；业务收入 1.481.48 亿元，较 20122012 年增长 12.4%,12.4%,实现净利润 52165216 万元，较上年增长 34.8%,34.8%,贡献税收 28842884 万元，比上年增长 36.1%36.1%。全省新增担保户数 25322532 户，新增贷款担保 41.67