菜籽考察总结（4月13-17日）

1、菜籽考察总结（4月13-17日）2015年4月13-17日，在油菜籽即将成熟收获之际，我们在冬油菜的主产区湖南和湖北进行实地考察和走访企业，对今年菜籽的种植面积、长势、单产、以及下游菜粕、菜油的需求、水产养殖情况进行了深入的探访。一、菜籽种植面积连年下滑 考察团从武汉出发，途径荆门、江陵、公安、岳阳、洪湖、通过对多个地点的实地考察以及油脂、饲料企业的访谈中了解到，“两湖”地区的菜籽种植面积，这些年呈现持续下降的过程，考察途中很难看到大片的油菜地。从具体的市场预估看，今年的油菜籽种植面积较去年下滑了5-10%。油菜籽面积的下滑原因是多方面的，但核心的原因是两条；1、种植油菜费时费力，农村劳动力减

2、少，人工费用增加，当前小麦全部为机收，而油菜籽机收，损耗大，人工收割费人力，农村青年劳力外出打工，老年人没有更多的精力种植油菜。另外与种植小麦相比，油菜种植效益较低。种植一亩油菜的开支平均为480元左右，其中肥料费用100元左右，种子32元，人工费用260元，机耕费用70元，防病虫害费用15元。按2014年菜籽托市价格2.55元/斤，亩产300斤，扣除相关成本费用480元，净收益为283元/亩。与之相比，2014年小麦的托市价格是1.18元/斤，亩产是800斤，折算下来小麦的种植成本450元/亩，净收益为494元/亩，比种植菜籽高出211元/亩。因此，不少油菜籽面积被小麦替代种植。2、政策问题

3、，当前小麦实行的是最低收购价格，且该价格是在播种期公布，这就使得农户种植小麦时，就已经十分清楚未来的种植效益，而种植油菜籽虽然也有最低收购价格，但该价格在收获后公布，未来政策的不明朗性，也加大了农户弃种油菜籽的意愿。二、菜籽的产量尚难确定从考察途中，我们对“两湖”地区的菜籽生长情况的观察，目前生长总体良好，部分地区菜籽的长势略弱，主要与前期“两湖”地区的阴雨天气有关，持续低温阴雨使得油菜出现一些败育现象，不过近期气温回升及晴热天气能够对前期阴雨有抵消作用。今后的10天到半个月也是单产的关键时期。如无连续阴雨天气，则今年的单产将高于去年，在一定程度上弥补面积下滑带来的产量减少。三、政策仍存不确定

4、性近年来，国家油菜籽临储收购政策以维护市场价格稳定，保护农民种植收益为主要目的。但在国际油菜籽价格因供应宽裕而不断下跌、国内临储收购价格却不断上升的情况下，严重的内外价格倒挂使得国产油菜籽加工企业经营陷入困境，国家面临高成本临储菜籽油出库难的问题，同时由于农户实际油菜籽售价也远不及临储收购价格，并未完全享受到临储托市的保障。但是，取消临储收购又会使得农户彻底放弃油菜种植。面对这样的问题，今年的菜籽收购政策仍存在诸多不确定性。从这次考察团对企业的访谈情况看，企业对今年的菜籽收购政策的猜测有三种方案：一是中储粮继续临储托市收购，但是收购价格可能下调，由前两年的5100元/吨降至4700元/吨或48

5、00元/吨；二是中储粮不再收购，由市场主体自行收购，农发行给予市场主体充足的贷款，由中储粮给利息补贴；三是不收购，完全放开。在这次访谈中，企业更关心菜粕的定价及销售的具体政策。2014年中储粮实行上收菜粕所有权，自行定价销售，但由于时效性、定价合理性等因素造成了较大的损失。这次访谈中，许多企业认为，中储粮今年不会像去年一样上收菜粕所有权。 四、菜粕、菜油消费不乐观由于全球大豆丰产，供给压力高悬，国内养殖行业遭遇寒冬，生猪存栏量不断下滑，从而导致饲料中重要蛋白原料，豆粕的价格的一路走低。而同为饲料蛋白的豆粕和菜粕之间存在替代关系。从对某大型饲料企业的访谈中，我们了解到从去年开始，水产饲料中菜粕的

6、添加比例已经从之前的30%40%大幅下降至20%左右。据某饲料企业负责人称，在豆粕的价格优势下，水产饲料配方中甚至可以不添加菜粕。一方面，是由于“物美价廉”的豆粕打压，水产饲料中菜粕比例下滑。而另一方面，“两湖”地区水产养殖不景气。去年以来，“两湖”地区四大家鱼价格受整个经济环境影响，持续走弱。特别是草鱼价格低迷，造成“两湖”地区出现了大量的压塘现象，目前为止，鱼价仍未走出低迷，未来补苗积极性受到抑制，从而进一步使得菜粕的消费量下滑，呈现供给需求两头承压的状态。菜油方面，当前临储菜油量较大，仅2010年就有20万吨，而正常的菜油保值期为2年，目前最久的菜油已经在库中存放近5年，菜油品质的压力较

7、大，而经过多轮抛储后，菜油成交清淡，一是油品质问题，二是市场消费低迷。但在考察访谈中，我也注意到“浓香型”菜油（小榨95型榨油机）的消费量呈现上涨趋势，当前散装油的价格在13000-14000元/吨，小包装油可以卖到20000元/吨。成为菜油消费的一个新的增长点，据企业负责人介绍，小榨油的消费增长与人们的消费观念转变有关。五、总结通过五天“两湖”地区的油菜籽考察与企业的访谈，我们的结论是油菜籽面积缩减是确定的，幅度在5-10%。如未来半个月左右天气无异常，则单产较去年良好，将在一定程度上抵消面积缩减带来的影响。菜籽的政策当前尚不明朗，一些企业对是否参与今年代收代储持观望态度。下游消费方面，水产

8、消费低迷，四大家鱼价格偏低，去年压塘量较多，未来补苗并不积极，在养殖效益偏低的情况下，“两湖”地区鱼塘转种莲藕比例大概在20%，或改特种经济水产养殖。据某水产饲料养殖企业介绍，特种水产养殖量在增加。总体来看，在水产养殖低迷，政策尚不明朗，豆菜价差偏低，以及5-7月份大豆到港量预估高达2150万吨的情况下，菜粕价格的走势难言乐观，而油脂价格在连续4年处在熊市格局中，不论是从当前国内油脂库存偏少，还是从投机者的心理预期来讲，作为一个有“价值”的商品，有其抗跌反弹的自身需求。从一般来讲，油脂的消费主要有：餐饮消费、食品加工消费、饲料用油消费、生物柴油消费，在国家政策影响下，“三公消费”明显抑制了餐饮消费，短期内这部分油脂消费难有起色，但从调研中我们发现，小榨“浓香型”菜油