2022年浅析期货经纪公司之风险防范

1、高品质文档2022年浅析期货经纪公司之风险防范 随着国务院关于推动资本市场改革开放和稳定进展的若干意见的出台，XX年国内各期货交易所分别推出了棉花、燃料右、玉米和黄大豆2号合约等四个新品种上市交易胜利，国内期货市场的进展步伐明显加快，在为相关企业供应价格信息服务、规避价格波动风险、加速现代商品流通和与国际市场接轨等方面，期货市场的功能作用得到了较好的发挥，社会各界对国内期市的熟悉进一步转变和深化，不同层次的投资者参加期货市场的乐观性显著提高。但在国内期货市场得到快速复兴，交易量和交易金额飞速增长，期货公司的经营环境和经营状况有了明显改观的同时，我们糊涂的看到期货市场的风险大事并没有因期货市场的

2、好转而削减。且不说“中航油”大事，类似“海口万汇大事”的发生，使我们看到了期货市场体制上仍存在缺陷，期货市场需要加强制度方面的建设。而诸如此类大事的消失，说明白期货市场是一个高风险的市场，期货经纪业是高风险的行业。期货经纪公司的风险存在于经纪代理业务的全过程。代理业务上的任何环节出错或失误，都会导致期货公司经济或名誉上的损失。期货公司作为期货市场的参加主体，是防范化解市场系统风险的一个重要环节，也是维护投资者合法权益的一个重要方面。风险管理是期货行业进展过程中的一项不行忽视的重要工作，也是当前国内各交易所、期货经纪公司内部管理的核心环节。搞好风险防范，正确处理好风险防范与进展之间的冲突，保证当

3、前国内期货业的健康进展，是期货经纪公司赖以生存进展的关键。 不行否认，近年来中国证监会高度重视期货市场监管体系的基础建设，多次强调期货公司的规范经营是维护投资者合法权益的重要环节和保障期货市场持续进展的必要条件。经过多年的清理整顿和严格规范，期货公司合规运作的水平和抗风险力量有了明显提高，促进了期货市场的稳定、健康和进展。国内三家期货交易所和多家期货经纪公司的风险管理水平、抗风险力量大大增加，中国期货市场正日趋成熟。但是，由于我国期货市场目前还处于新兴加转轨时期，期货市场建立的历史不长，法律法规体系还在建立完善中，市场立法缺位、滞后及漏洞较多，市场参加主体诚信意识和透亮度差，过度投机时而有之，

4、市场风险程度较高，期货公司的合规经营和风险掌握则不尽如人意。去冬今春，几家期货公司涉嫌违规经营，内部管理混乱，内控机制失效，风险突发，在肯定范围内造成了对期货行业诚信的质疑和投资者对保证金平安性的担忧，在社会上产生了一些负面影响，损害了期货公司和期货行业的整体形象，引起了业内外人士的担忧和社会的关注。 而类似“海口万汇大事”的发生，反映出我国期货市场的一些痼疾、问题和困难并没有得到根本性的解决，这突出表现在：一、不少公司法人治理状况和财务状况并不抱负，一股独大、内部人掌握、注册资本不实、资产流淌性差、公司抗风险力量较弱、缺乏制衡机制等问题，在不少公司均有不同程度的存在，成为制约行业快速进展的重

5、要隐患。二、行业风气有待进一步扭转，违规操作有待进一步订正，如公司挪用客户保证金、混码和透支交易， 以及大户违规操纵价格现象仍时有发生。三、期货公司设施和技术相对落后，高水平的技术人员严峻缺乏，特殊是一些公司的交易系统和网站存在严峻的平安隐患，风险很大。 万汇大事是从其董事长及总经理夫妻携款潜逃开头被揭露的，正是万汇期货及其股东方畸形的治理结构导致公司风险掌握体系丢失，最终才酿成了大事的发生。针对万汇期货这类管理比较混乱的企业，监管机构一方面要加强日常监管，强化以防范为主的监管理念，完成期货保证金平安监管电子化平台建设，实现网上监控，建立期货公司客户保证金的集中存管制度和自有资金监管的新模式，

6、同时，完善与司法部门的联系与沟通机制，做好突发性大事防范工作；另一方面，对期货公司实施以经调整净资本为核心的财务平安监管报表体系，通过利用相关财务指标以及衍生的指标，依据不同时期设定出有关的标准后进行监控，促进期货公司探究加强自律管理的工作方法，提高行业协会等中介机构规范运作的水平。此外，还应进一步完善与银监会等机构的协同监管体系，杜绝银企勾结、防火墙失效的案例再次发生。 期货市场内掌握度是指期货市场内部形成的自我防范和化解金融风险的各种自律制度与规章的总称。包括保证金制度、涨跌停板制度、大户报告制度、交割制度、结算制度、风险管理制度等。在内部掌握制度方面，期货经纪公司的风险管理应主要着眼于制

7、度的建设，通过制定业务、财务、行政后勤等管理方法、程序、规章制度等来界定部门和个人的职责，充分发挥各业务、职能部门的功能，掌握经营风险，实现经营目标。期货经纪业务的风险相对较小，但作为公司的主要利润来源，其风险也不容忽视。 首先，建立、健全期货经纪业务的行为规范与行为禁止制度，重视建设特地的风险监管机构，包括交易与结算、财务与结算严格分开，部门分开设立，成立风险掌握小组，设立风险总监岗位及内部稽核或合规审核部门等。 其次，建立公司、交易管理部、营业部的三级风险掌握机构，逐步制定涵盖公司内部的开户、交易、结算、交割、财务及计算机等各项详细业务的内部掌握制度，保证各项业务依据授权进行，并对营业部的风险程度进行分类监控。 第三，建立公司内部风险预警和掌握系统，通过建立并实施以净资本指标管理为目标的风险管理体系，寻求将公司经营风险的关键掌握点落实到决策、执行、监督、反馈等各个环节及相关部门和相关岗位的详细方法，利用现代化通讯手段和信息系统，对营业部进行实时监控。加强稽核审计力度，确保营业部财务清楚，准时与总公司结算，完善各类突发大事的应变措施。对要害岗位实行不定期检查，实行主要负责人员轮调方式，防止工作人员利用职务之便作案，给公司造成损失。